Barrick Gold 2.0

Gold dürfte mit diesem 3. Ausbruchsversuch aus der 5-jährigen Abwärtstrendlinie nun endgültig der grosse Wurf gelungen sein. Denn nachdem es diese Linie am Dienstag bei einem Pullback positiv getestet hatte (Gold berührte sie nicht einmal, sondern drehte bereits bei der EMA 50 wieder Richtung Norden), ging es gleich in Folge rasant in die BREXIT-Zone (der 4. Versuch, diese Zone zu überwinden). Gold ist damit drauf und dran, den einstmaligen Aufwärtstrend in der Regression wieder aufzunehmen. Wichtig dabei wird sein, das vorangegangene potentielle Doppeltop zügig und deutlich zu überwinden, um kein potentielles Dreifach-Top aufkommen zu lassen, das dann in seiner Abwärtsschärfe womöglich nicht mehr so harmlos daherkommen würde wie das vorangegangene Doppeltop. Nicht ganz glücklicherweise hat Gold dann am Freitag doch noch ein potentielles Dreifachtop generiert, wobei zum jetzigen Zeitpunkt noch keine Gefahr droht, da Gold ein enormes Momentum in der unteren Zeitebene aufweist. Auch sind die in der Vorwoche angesprochenen Unterstützungen nach wie vor an strategisch günstigen Levels und wirken noch dazu durch ihre räumliche Nähe im Zusammenspiel stärker als das der Fall wäre, wenn sie weit auseinander lägen. Diese momentane Stärke hat im übrigen auch das "London, Qatar"-Widerstandsfenster aus dem Weg geräumt. Die abgeleiteten Indikatoren sind, ähnlich wie bei Silber, teilweise stark überhitzt und sehr widersprüchlich in ihrer Signalwirkung.

Barrick Gold:

Barrick taumelt weiterhin mit vergleichsweise wenig Handelsvolumen seitwärts knapp oberhalb der Kreuzunterstützung (grüne Fenster). Erfreulich ist das neu erzeugte Unterstützungsfenster am Donnerstag, womit einem drohenden Absturz in Zonen, wie Barrick sie noch vor 2 Jahren überstrichen hatte, mittlerweile immerhin 7 Unterstützungsfenster gegenüberstehen. Andererseits ist der Ausblick nach Norden auch mit zahlreichen Hürden verstellt, sodass mit einem deutlichen Kursanstieg wohl erst gerechnet werden kann, wenn Gold sich aus seinem Abwärtstrend befreit haben wird (grösser USD 1.237).

Fazit:

Gold und Silber zeigten in dieser Woche enorme Stärke und auch den Willen, die Methusalem-Abwärtstrendlinie nachhaltig zu überwinden, und es sieht danach aus, als ob es dieses Mal umgekehrt läuft, nämlich, dass die Edelmetalle die Minen hochziehen werden. Wie schon eingangs beschrieben, kämpfen Bullen und Bären mit Hörnern und Klauen um ihre jeweilige bevorzugte Richtung, wobei in diesem bereits 3. Kampf in diesem Jahr um die Abwärtstrendlinie und damit die weitere Richtungsentscheidung die Bullen die Oberhand behalten werden, da sowohl bei Gold als auch bei Silber die Chartlinien, -marken und -signale eine eindeutige Sprache sprechen, welche die Algos nur in die Nordrichtung interpretieren können. Auch ist nicht damit zu rechnen, dass der Nordkoreakonflikt von heute auf morgen entschärft sein wird; zudem werden DAX, DOW & Co. ein immer heisseres Eisen, welches anzufassen mit zunehmend grösserem Risiko behaftet ist. Von der US-Schuldenobergrenze (welche zwar erwartungsgemäss wieder einmal angehoben werden wird [vielleicht kommt da ja das Kriegsgeheul Richtung Nordkorea gerade zur rechten Zeit], aber dennoch die Märkte bestimmt nicht unbeeindruckt lassen wird) gar nicht erst zu sprechen.

Ein Blick auf die Minen aus charttechnischer Perspektive.

Wochenchart.

In der 2016er-Goldminenrallye verdreifachte der HUI beinahe seinen Kurs, ausgehend von einem Double-bottom, das im 4-Monatsabstand seine Tiefpunkte hatte.

Im Zuge dieser Rally beende der HUI Ende April 2016 den langjährigen Abwärtstrend und ging dann nochmals in etwa die selbe Strecke bis zum Sommerhoch 2016 rauf. Seither ist der HUI auf Wochenebene trendlos, seither korrigiert er diese rasante Aufwärtsbewegung bis exakt auf das 62-%-Fibo-Niveau. Auf diesem Level hat er erneut ein potentielles Double-bottom ausgebildet, dieses Mal im 7-Monatsabstand der Tiefpunkte.

Seit ca. 10 Monate bewegt sich der HUI in etwa seitwärts. Die lange Zeit fallende EMA 200 hat sich nun horizontalisiert und bildet zusammen mit der EMA 50 eine ordentliche Sperrmauer nach Norden.

Vor ca. 1 Jahr hat sich hier aber auch ein fallendes Dreieck entwickelt, das die Tendenz hat, nach unten aufgelöst zu werden, aber …

… solche fallenden Dreiecke werden bei ⅔ od. spätestens ¾ ihrer Zeitdauer aufgelöst; das hätte spätestens diese Woche der Fall sein müssen. Die letzte Wochenkerze, ja sogar die letzten 5 Wochenkerzen zeigen aber alles andere als eine Neigung in Südrichtung an, und somit die folgende Regel in Kraft: fallende Dreiecke, die nicht bis spätestens zum oben erwähnten Zeithorizont aufgelöst werden, verlieren ihre Aussagekraft, und damit ist die weitere Kursrichtung unbestimmt (von abwärts, seitwärts od. aufwärts ist also alles drinnen).

Und da man aus den obigen Signalen nicht wirklich schlau wird, kommt jetzt ein abgeleiteter Indikator zu Hilfe: der SSTOC spricht ganz klar für eine zu erwartende Aufwärtstendenz. Erst wenn die gelbe Linie die blaue nach unten kreuzt, ist mit einer Richtungsänderung abwärts zu rechnen.

Das sind natürlich alles nur Signale, aber es sind immerhin Signale und diese sprechen zur Zeit nicht für eine fallende Tendenz.

Trendlose Werte wirken immer träge, und erst (besonders in jungen) Trends tritt dann eine grosse Dynamik auf.