Ich erwarte im Jahr 2011 etwa 95-100 Mio € Umsatz bei einer sinkenden Nettomarge auf 38-40%, obwohl die normalerweise bei der Kostenstruktur ja durchaus steigen könnte, aber ich hab wegen Steuern und neuen Geschäftsfeldern mal nen kleinen Abschlag vorgenommen.
Asian Bamboo als Wachstumsunternehmen würde also im Jahr 2011 ein EPS von 3 € erreichen können, ohne irgendwelche Sonderfaktoren. Wieso soll kein KGV von 10-11 angebracht sein? In den Wochen nach dem Börsengang wurden noch KGVs von 25-30 gezahlt.
In diesem Jahr erwarte ich im Sommer bis in den Herbst hinein erstmal nur die 13,5 € Oberkante und bei schlechten Märkten knapp 8,7 € Unterkante. Nach den Q3-Zahlen im November sollte man aber dann eine Rallye um den Jahreswechsel herum starten können, die den Kurs eben bis 18 € bis Februar/März führen kann. Das 3.Quartal dürfte ja bezüglich Margen nochmal besser werden, da dort die Bambusstämme verstärkt verarbeitet/verkauft werden. Ohne Sonderfaktoren sollte man im Gesamtjahr 2009 auch schon ein EPS von 2,0-2,1 € erwarten können, und inklusive Sonderfaktoren sogar 2,5 €. Für ein fast schuldenfreies Wachstumsunternehmen sind KGVs von 10 sicher nicht zu hoch angesetzt.
Asian Bamboo als Wachstumsunternehmen würde also im Jahr 2011 ein EPS von 3 € erreichen können, ohne irgendwelche Sonderfaktoren. Wieso soll kein KGV von 10-11 angebracht sein? In den Wochen nach dem Börsengang wurden noch KGVs von 25-30 gezahlt.
In diesem Jahr erwarte ich im Sommer bis in den Herbst hinein erstmal nur die 13,5 € Oberkante und bei schlechten Märkten knapp 8,7 € Unterkante. Nach den Q3-Zahlen im November sollte man aber dann eine Rallye um den Jahreswechsel herum starten können, die den Kurs eben bis 18 € bis Februar/März führen kann. Das 3.Quartal dürfte ja bezüglich Margen nochmal besser werden, da dort die Bambusstämme verstärkt verarbeitet/verkauft werden. Ohne Sonderfaktoren sollte man im Gesamtjahr 2009 auch schon ein EPS von 2,0-2,1 € erwarten können, und inklusive Sonderfaktoren sogar 2,5 €. Für ein fast schuldenfreies Wachstumsunternehmen sind KGVs von 10 sicher nicht zu hoch angesetzt.
"Bankraub: eine Initiative von Dilettanten. Wahre Profis gründen eine Bank."
Bertolt Brecht
Bertolt Brecht