ZIM Integrated Shipping Services Ltd

Findet jemand eine offizielle Meldung / News? Ich kann nichts finden. Scheint aber, als würde der Markt eine Übernahme für immer wahrscheinlicher halten. Wenn jetzt vor Übernahme noch eine Dividende gezahlt würde, wäre das die Kirsche auf der Torte.

As there still is an overall loss for Q1+Q2 of 22 Mio, expectations are better for Q3 and Q4 so that there could be a dividend then or regarding the whole year.

Israel will $ 4,2 Milliarden Zim-Verkauf trotz der Zugeständnisse der Käufer ablehnen Hapag-Lloyd und FIMI haben 16 Schiffe, Hunderte von Arbeitsplätzen und ein schuldenfreies israelisches Unternehmen zugesagt, aber die Regulierungsbehörden sind nach wie vor besorgt über die Unabhängigkeit von Zim. Golan Hazani 09:52, 09.08.26 Uhr Die Diskussionen, die in der Entscheidung des Staates über die Genehmigung des Verkaufs von Zim an den deutschen Schifffahrtsriesen Hapag-Lloyd und des FIMI-Fonds gipfeln werden, werden voraussichtlich im kommenden Monat an Dynamik gewinnen, wobei die aktuellen Schätzungen darauf hindeuten, dass der Deal wahrscheinlich nicht genehmigt wird. Calcalist hat erfahren, dass ein Treffen, das für diese Woche zwischen den acht Regierungsbehörden geplant ist, die ihre Positionen zu der Transaktion einreichen sollen, um einen Monat verschoben wurde und nun am 9. September stattfinden wird. Es wird erwartet, dass eine Mehrheit der Agenturen gegen den Deal ist. Erst danach werden Hapag-Lloyd und FIMI eine Anhörung bei der Companies Authority erhalten, was ihre letzte Gelegenheit sein könnte, ihren Fall vorzulegen und zu versuchen, den Staat zu überzeugen, seine Position zu ändern. Calcalist hat auch erfahren, dass Tzadok Radker, Leiter der Schifffahrts- und Hafenbehörde, letzte Woche eine zweite Stellungnahme zu der Transaktion abgegeben hat, in der er seinen Widerstand gegen den Deal bekräftigte. Die Behörde ist die Berufsorganisation, auf die sich die meisten der am Genehmigungsprozess beteiligten Behörden stützen, auch wenn sie nicht formell verpflichtet sind, ihre Position einzunehmen. Radkers Brief wurde eingereicht, nachdem Hapag-Lloyd, FIMI und Zim der Regierung eine detaillierte Präsentation zur Verfügung gestellt hatten, in der sie die Vorteile des Abschlusses der Transaktion darlegen. Die Käufer, die im Februar zugestimmt haben, Zim für $ 4,2 Milliarden zu erwerben, präsentierten Hapag-Lloyds Verpflichtungen gegenüber Zim Israel, das von Zim International ausgegliedert werden und 16 Schiffe betreiben würde. Das deutsche Unternehmen hat sich verpflichtet, eine neue israelische Regionalabteilung innerhalb von Zim mit 200 Mitarbeitern sowie ein Technologiezentrum mit 250-300 Vollzeitmitarbeitern zu etablieren. Die Käufer haben sich auch verpflichtet, ein regionales Netzwerk von Drittagenten in Israel aufrechtzuerhalten, gemeinsam Dienstleistungen für andere Länder zu erbringen und die Beschäftigung der Arbeitnehmer für 10 Jahre zu garantieren. Der neue Zim Israel, der von dem derzeitigen Unternehmen getrennt werden sollte, dessen internationale Aktivitäten mit Hapag-Lloyd zusammengeführt werden würden, wurde als Unternehmen vorgestellt, das sich zu 100% auf Israel konzentrieren würde, verglichen mit heute rund 25%. Es würde auch Operationen ohne Schulden beginnen, verglichen mit Zims aktuellen Schulden von $ 2,9 Milliarden, während der Zugang zu einem globalen Netzwerk von Reedereien und großen Häfen erhalten bleibt. Um ihren Fall zu unterstützen, reichten die Käufer Stellungnahmen von drei Parteien ein: Ernst & Young, Beratungsunternehmen BCG und Yigal Maor, dem ehemaligen Leiter der Schifffahrts- und Hafenbehörde. Die Käufer erhielten 174 Fragen von den acht Regierungsbehörden, beantworteten 120 von ihnen und reichten 40 Dateien in Höhe von insgesamt etwa 600 Seiten zur Unterstützung der Transaktion ein. In der Stellungnahme von Calcalist sagte Radker, dass die zusätzlichen Informationen, die von den Käufern zur Verfügung gestellt wurden, die Gesamtbewertung der Behörde nicht änderten und nicht angemessen ansprachen, was sie für die grundlegenden Probleme im Zusammenhang mit der Transaktion hält. "Das kumulative Gewicht der vorgelegten positiven Daten ist in Bezug auf die grundlegenden Fragen der effektiven Kontrolle, der wirtschaftlichen und operativen Unabhängigkeit, der Nachhaltigkeit des Unternehmens im Laufe der Zeit und der Wahrung der nationalen Interessen, die dem Sonderanteil (der goldenen Aktie) zugrunde liegen, begrenzt", heißt es in der Stellungnahme. "Daher bleibt die Position der Schifffahrtsbehörde unverändert. Es werden keine zusätzlichen Informationen präsentiert, die auf eine Änderung der in der Vergangenheit übermittelten Position hinweisen, und daher gibt es keinen Grund, die Transaktion in ihrer aktuellen Form zu genehmigen. " Radker erkannte mehrere positive Elemente im Vorschlag der Käufer an, darunter die Verpflichtung, bestehende israelische Seefahrer weiterhin einzusetzen, und die Absicht, zusätzliche israelische Seefahrer auszubilden. Er wies auch auf Verpflichtungen in Bezug auf die unabhängigen Beziehungen von Zim zu Lieferanten und Häfen sowie in Bezug auf den Betrieb eines unabhängigen Informationssystems, das von Zim für das neue Unternehmen entwickelt wurde. Aber die Behörde argumentiert weiterhin, dass der vorgeschlagene Zim Israel stark von Hapag-Lloyd abhängig bleiben würde. "Selbst nach den zusätzlichen Informationen ist Zim Israel weiterhin tief von einem ausländischen Faktor abhängig, der die Aktivitäten von Zim Israel beeinflusst", heißt es in der Stellungnahme. "Kontrolle über Kapazität, Zugänglichkeit zum internationalen Streckennetz, Zugang zu Schlüsselmärkten, Produktionsmitteln, Betriebsinfrastruktur und kommerziellen Energiezentren bleiben bei Hapag-Lloyd. Selbst wenn ein separates israelisches Unternehmen gegründet wird, ist es schwierig, es als eine völlig unabhängige Einheit in Bezug auf Strategie, Geschäft und Betrieb zu sehen. " Die Bedenken der Behörde konzentrieren sich zum Teil auf die Tatsache, dass Zim Israel von Zims bestehendem internationalen Streckennetz getrennt würde, das Teil von Hapag-Lloyd werden würde. Es argumentiert auch, dass der neue Zim ein relativ kleines Unternehmen sein würde und Schwierigkeiten haben könnte, die Anforderungen zu erfüllen, die mit dem goldenen Anteil des Staates verbunden sind. Die Käufer haben sich verpflichtet, 16 Schiffe in das neue Unternehmen zu bringen, verglichen mit den 11 Schiffen, die derzeit unter dem Golden-Share-Mechanismus benötigt werden. Die Behörde argumentiert jedoch, dass, wenn der neue Zim auf finanzielle oder operative Schwierigkeiten stößt, viele der Verpflichtungen schwierig zu erfüllen sein könnten. Die Einschätzung der Behörde befasst sich jedoch nicht mit dem Argument der Käufer, dass das neue Unternehmen einen Schuldenbetrieb aufnehmen würde, im Gegensatz zu dem aktuellen Zim, der etwa $ 2,9 Milliarden Schulden trägt. Hapag-Lloyd und FIMI sind wütend über das, was sie als Ton und Umgang mit dem Prozess beschreiben. Sie argumentieren, dass sie, abgesehen von drei kurzen Treffen mit Vertretern der Abteilung des Buchhalters im Finanzministerium, des Verteidigungsministeriums und der Schifffahrts- und Hafenbehörde, keine sinnvolle Gelegenheit erhalten haben, ihre Position zu präsentieren. Nach Ansicht der Käufer ist die Entscheidung, die jetzt Gestalt annimmt, ohne eine ernsthafte inhaltliche Diskussion über die Transaktion aufgetaucht und basiert weitgehend auf der Position der Schifffahrts- und Hafenbehörde. Sie vermuten auch, dass Elemente innerhalb des Managements des ehemaligen Unternehmens, das ein konkurrierendes Angebot eingereicht hat, sowie die Gewerkschaft der Arbeitnehmer daran arbeiten, die Transaktion in verschiedenen Regierungsministerien zu entgleisen. Ab sofort sind das Verteidigungsministerium, das Wirtschaftsministerium, das Landwirtschaftsministerium und vor allem das Transportministerium gegen das Abkommen und stützen sich weitgehend auf die Bewertung der Schifffahrts- und Hafenbehörde. Das Finanzministerium und die National Maritime Administration müssen ihre Positionen noch einreichen, obwohl die Abteilung des Buchhalters innerhalb des Finanzministeriums bekannt ist, dass sie sich der Transaktion widersetzen. Infolgedessen scheinen die Chancen auf eine Zulassung derzeit gering. Die Erwartung ist, dass die offizielle Entscheidung im nächsten Monat getroffen wird, nachdem die Companies Authority unter der Leitung von Roi Kahlon die formellen Positionen der verschiedenen Regierungsstellen erhalten hat. FIMI antwortete, dass "die Position der Schifffahrtsbehörde auf grundsätzlich falschen sachlichen Annahmen basiert". "Bis heute ist nur eine Hauptversammlung mit dem Direktor der Behörde abgehalten worden. Die Behörde sagte, sie habe zusätzliche Fragen, aber diese wurden bisher nicht gestellt. Während des gesamten Prozesses hat die FIMI erhebliche Verbesserungen und Anpassungen an der Gliederung vorgenommen, um die aufgeworfenen Bedenken auszuräumen, und hat externe Stellungnahmen von führenden Stellen und etwa 600 Seiten Antworten eingereicht." "Es ist schwierig, den Eindruck abzuschütteln, dass die Behörde keinen wirklichen Wunsch hat, die israelische Kontrolle an eine israelische Reederei, die neue Zim, angesichts der heutigen 88% ausländischen Kontrolle zurückzugeben, um die Zukunft der Schifffahrt und der Seeleute in Israel zu bewahren und die Fakten zu klären." Die FIMI fügte hinzu, dass sie Treffen mit den zuständigen Behörden abhalten wolle, "um die vollständigen Fakten und Dokumente zu präsentieren und jede Frage zu beantworten". "Der neue Zim wird ein unabhängiges und starkes israelisches Unternehmen auf allen Ebenen seiner Tätigkeit sein, unabhängig von jeder ausländischen Einheit. Die neuen Zim-Reedereien umfassen Aktivitäten nach Israel, einschließlich des Mittelmeers, der großen Frachthäfen und der USA. Die Kontrolle des Kerngeschäfts, des Betriebs, der Strategie und des zukünftigen Wachstums wird in seinen alleinigen Händen liegen. Das Unternehmen wird schuldenfrei sein, und sein Informationssystem ist weltweit bewährt und weit verbreitet." FIMI stellte auch den Zeitpunkt von Radkers Opposition in Frage und stellte fest, dass der Direktor der Behörde seine Position bereits am 15. Februar zum Ausdruck gebracht hatte, bevor der Deal angekündigt wurde und ohne seine Details zu kennen. Im Gegensatz dazu legte der ehemalige Behördendirektor Yigal Maor eine detaillierte Fachmeinung vor, die die Transaktion unterstützt. "Wir sind davon überzeugt, dass eine professionelle Prüfung des vollständigen Materials und des Abkommens in seiner aktuellen Form beweisen wird, dass der neue Zim eine bedeutende Verbesserung für die Sicherheit und die nationalen Interessen Israels darstellt", sagte FIMI. In ihrer Präsentation forderten die Käufer zusätzliche Zeit und die Möglichkeit, sich mit den zuständigen Regierungsstellen zu treffen. Es wird nicht erwartet, dass die FIMI den Staat anruft, wenn der Deal abgelehnt wird. Hapag-Lloyd könnte jedoch rechtliche Schritte in Betracht ziehen, während er auch hofft, dass die Bildung einer neuen Regierung nach den Wahlen zu einer substanzielleren Überprüfung der Transaktion führen könnte.

Ehemaliger Schifffahrtschef unterstützt neuen Zim und fordert Warnungen über $ 4,2 Milliarden Deal Yigal Maor sagt, dass der FIMI-Hapag-Lloyd-Plan Israels strategische maritime Position stärken würde, während Regulierungsbehörden und Arbeitnehmer weiterhin vor nationalen Sicherheitsrisiken warnen. Golan Hazani 15:26, 03.08.26 Dr. Yigal Maor, ehemaliger Direktor der israelischen Schifffahrts- und Hafenbehörde, hat eine detaillierte professionelle Stellungnahme veröffentlicht, die die vorgeschlagene Schaffung des "New Zim" unterstützt und argumentiert, dass der Plan die strategischen Interessen Israels stärken würde, anstatt sie zu untergraben. In dem vom FIMI-Fonds in Auftrag gegebenen Bericht schreibt Maor, dass der "New Zim keine Verletzung des nationalen Interesses darstellt. Im Gegenteil, es ist eine strategische und beispiellose Aufwertung." Er fügt hinzu, dass der Widerstand gegen die Transaktion "auf einer populistischen Erzählung, einer unvollständigen Analyse der Komponenten des nationalen und internationalen Seehandels und dem Versäumnis basiert, zu erkennen, dass der größte Teil der "alten Zim" -Flotte bereits unter ausländischem und dezentralem Eigentum steht". Zim stimmte zu, Anfang des Jahres vom deutschen Schifffahrtsriesen Hapag-Lloyd und dem israelischen Private-Equity-Fonds FIMI für $ 4,2 Milliarden erworben zu werden, wobei FIMI seine lokalen Aktivitäten betreiben wird. Maor argumentiert, dass ein Großteil der öffentlichen Kritik auf veralteten Annahmen über Zims Eigentumsstruktur und -operationen beruht. Während die meisten Aktien von Zim bereits von ausländischen Investoren durch ihre Notierung an der New Yorker Börse gehalten werden, sagt er, dass der "New Zim" unter der Kontrolle des FIMI-Fonds, den er als "ein nachgewiesenes und unbestreitbares nationales Engagement" bezeichnet, vollständig in israelischem Besitz wäre. Laut Maor würde das neue Unternehmen mit einem vollen Engagement für die nationalen Sicherheitsbedürfnisse Israels und die Kontinuität des Seehandels des Landes arbeiten. Aus wirtschaftlicher Sicht sagt Maor, dass das neue Unternehmen mit einer modernen, schuldenfreien Flotte in Betrieb gehen und von kommerziellen Vereinbarungen mit Hapag-Lloyd profitieren würde, die in den ersten Jahren trotz anhaltender Volatilität in der globalen Schifffahrtsindustrie Stabilität bieten würden. Er weist auch Behauptungen zurück, dass die Transaktion die Flotte von Zim reduzieren würde, und stellt fest, dass die meisten der Schiffe, die derzeit von dem Unternehmen betrieben werden, eher geleast als im Besitz sind. „Für Zim gibt es keine bessere Lösung als die, die wir geschaffen haben“ Laut Maor würde der "New Zim" die nationalen Interessen Israels durch sechs Schlüsselsäulen stärken: volles israelisches Eigentum, das ausländischen Einfluss beseitigt; Konzentration der Flottenoperationen auf Routen, die Israel und nahegelegenen Häfen bedienen; eine signifikante Zunahme der Positionen für israelische Handelsschiffsoffiziere; strategische Zusammenarbeit bei der Ausbildung der nächsten Generation israelischer Seeleute; eine moderne, schuldenfreie Flotte, die durch langfristige Handelsabkommen unterstützt wird; und fortgesetzte Einhaltung des goldenen Anteils der Regierung. Unter anderem schreibt Maor: "Die Flotte, die dem 'New Zim' auf Israels Kernschifffahrtsrouten gehört, wird weiterhin vollständig israelischen Not- und Mobilisierungsgesetzen unterliegen." Er argumentiert auch, dass der Golden Share Framework, der ursprünglich vor Jahrzehnten etabliert wurde, als der Staat Zim privatisierte, "erfrischt und aktualisiert werden sollte, um die Bedürfnisse des heutigen Staates Israel zu erfüllen". Die Schlussfolgerungen von Maor widersprechen direkt denen von Tzadok Radker, dem derzeitigen Direktor der israelischen Schifffahrts- und Hafenbehörde, der in einem offiziellen Positionspapier warnte, dass die Genehmigung der Transaktion weitreichende Konsequenzen für den israelischen Schifffahrtssektor haben könnte. Als Reaktion auf den Bericht von Maor kritisierte Zims Arbeitergewerkschaft die Meinung scharf. "Wir lehnen Dr. Die Meinung von Yigal Maor", sagte die Gewerkschaft. "Dies ist ein transparenter Versuch, eine destruktive Finanztransaktion zu legitimieren, der unter dem Deckmantel einer sogenannten strategischen Modernisierung die wirtschaftliche Logik fehlt. Es ist keine Überraschung, dass eine Stellungnahme, die direkt vom FIMI-Fonds, der Partei mit dem deutlichsten finanziellen Interesse am Abschluss des Deals, in Auftrag gegeben und finanziert wurde, versucht, eine gefährliche Transaktion in die patriotische Rhetorik zu verwickeln. Schöne Worte über den Zionismus und das nationale Engagement können ein nachhaltiges Geschäftsmodell nicht ersetzen, noch können sie die Risiken des Abkommens verbergen, einschließlich der Besorgnis über potenzielle katarische Eigentumsverhältnisse, Schäden an der operativen Kontinuität in Notfällen und das Fehlen einer klaren Geschäftsrechtfertigung.

Die Übernahme ist noch ganz und gar nicht in trockenen Tüchern. Der Markt ist sich noch unsicher, ob es wirklich dazu kommt, darum wird hier noch unter dem kolpotierten Übernahmepreis von 35 Dollar gehandelt. Sollte der Deal über die Bühne gehen werden wir auch unsere 35 Dollar bekommen. Ich bin darüber nicht besonders glücklich. Gut, Geld fast verdoppelt, wenn die Übernahme kommt, aber hatte hier eigentlich einen Dividenstarken Titel für die nächsten 30 Jahre im Depot gesehen.

das Angebot von >>>Hapag-Lloyd hat der Übernahme der Container-Reederei ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (NYSE:ZIM) für 35,00 US-Dollar pro Aktie in bar zugestimmt. Selbst wenn ZIM dem zustimmt muss noch der Staat Israel seine Einwilligung geben.

Warum steht dann der Kurs bei 26,50EUR ?

HAIFA – Hapag-Lloyd hat der Übernahme der Container-Reederei ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (NYSE:ZIM) für 35,00 US-Dollar pro Aktie in bar zugestimmt. Wie aus einer Pressemitteilung hervorgeht, beläuft sich der Gesamtwert der Transaktion auf rund 4,2 Milliarden US-Dollar. Das Angebot erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die ZIM-Aktie bei 22,2 US-Dollar notiert und mit einem bemerkenswert niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 2,64 bewertet ist, was deutlich unter dem Übernahmepreis liegt. Der Transaktionspreis entspricht einem Aufschlag von 58 % auf den Schlusskurs von ZIM am 13. Februar 2026 und einer Prämie von 126 % auf den unbeeinflussten Aktienkurs des Unternehmens von 15,50 US-Dollar am 8. August 2025, bevor die Marktspekulationen einsetzten. Eine Analyse von InvestingPro deutet auf Basis der Fair-Value-Bewertung auf eine Unterbewertung von ZIM hin. Die Aktie zeigte zudem mit einer Kursrendite von 38,82 % in den letzten sechs Monaten eine starke Dynamik. Im Rahmen der Vereinbarung wird der israelische Private-Equity-Fonds FIMI einen neuen Container-Netzwerkbetreiber namens "New ZIM" gründen. Dieser wird 16 Schiffe betreiben, die Israel mit wichtigen Häfen in der EU, den USA, dem Mittelmeer und dem Schwarzen Meer verbinden. Das neue Unternehmen wird die Verpflichtungen aus der "Special State Share" von ZIM übernehmen, um sichere Schifffahrtsdienste für Israel aufrechtzuerhalten, und erhält dabei kommerzielle Unterstützung von Hapag-Lloyd. Das fusionierte Unternehmen wird eine Flotte von über 400 Schiffen mit einer Kapazität von mehr als 3 Millionen TEU betreiben. Für das Jahr 2027 wird ein jährliches Frachtvolumen von über 18 Millionen TEU prognostiziert. Hapag-Lloyd hat die Absicht bekundet, eine bedeutende Geschäftspräsenz in Israel aufrechtzuerhalten und die Mitarbeiter von ZIM zu übernehmen. "Ich bin unglaublich stolz auf die strategische Transformation, die wir bei ZIM in den letzten Jahren vollzogen haben", sagte Eli Glickman, President und CEO von ZIM. "Seit unserem Börsengang im Januar 2021 haben wir eine außerordentliche Summe von 5,7 Milliarden US-Dollar an Dividenden an unsere Aktionäre ausgeschüttet." Laut Daten von InvestingPro zahlt ZIM weiterhin eine hohe Dividende mit einer aktuellen Rendite von 5,59 %. Das Unternehmen weist einen "GREAT" Gesamt-Finanzgesundheits-Score von 3,39 auf, obwohl Analysten für das laufende Jahr einen Umsatzrückgang erwarten. Der umfassende Research-Bericht von InvestingPro zu ZIM ist für mehr als 1.400 abgedeckte US-Aktien verfügbar und bietet tiefere Einblicke in die Bewertung und die Aussichten des Unternehmens. Die Transaktion, die vom Verwaltungsrat von ZIM einstimmig genehmigt wurde, wird voraussichtlich bis Ende 2026 abgeschlossen sein. Sie steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre und der behördlichen Genehmigungen, einschließlich der Zustimmung des Staates Israel bezüglich der "Special State Share". Bis zum Abschluss der Transaktion werden beide Unternehmen weiterhin unabhängig voneinander agieren. Evercore und Barclays fungieren als Finanzberater für ZIM, während Meitar Law Offices und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP die Rechtsberatung übernehmen.

https://de.marketscreener.com/boerse-nachrichten/hapag-lloyd-in-fortgeschrittenen-gespraechen-ueber-uebernahme-von-israels-zim-integrated-shipping-ce7e5ddbd180f621

Third Quarter 2025 Dividend In accordance with the Company's dividend policy, the Company's Board of Directors declared a regular cash dividend of approximately $37 million, or $0.31 per ordinary share, reflecting approximately 30% of third quarter 2025 net income. The dividend will be paid on December 8, 2025, to holders of record of ZIM ordinary shares as of December 1, 2025. Source: https://investors.zim.com//news/news-details/2025/ZIM-Reports-Financial-Results-for-the-Third-Quarter-of-2025/default.aspx