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Paramount Resources Aktie

Aktie
WKN:  A0D9Y4 ISIN:  CA6993202069 US-Symbol:  PRMRF Branche:  Erdöl, Erdgas u. nicht erneuerbare Brennstoffe Land:  Kanada
17,39 $
+0,01 $
+0,06%
14,881 € 21:46:56 Uhr
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
2,19 Mrd. €
Streubesitz
45,20%
KGV
13,90
Dividende
0,050 CAD
Index-Zuordnung
-
  • Push
  • Intraday+0,06%
  • 1W+3,44%
  • 3M+10,94%
  • 6M+13,81%
  • 1J-16,11%
  • 5J+243,68%
  • Gesamt-18,13%
Paramount Resources Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Paramount Resources Ltd. ist ein kanadischer, integrierten Upstream-Player mit Fokus auf die Exploration, Entwicklung und Förderung von unkonventionellem Erdgas, Flüssigerdgas-Vorstufen (Condensate, NGLs) sowie Leichtöl in Westkanada. Das Unternehmen ist an der Toronto Stock Exchange gelistet und über operativ zusammenhängende Liegenschaften in Alberta und British Columbia positioniert. Im Zentrum des Geschäftsmodells steht die effiziente Erschließung von Ressourcen in der Montney- und Duvernay-Formation sowie angrenzenden konventionellen Plays. Paramount kombiniert geologisch fokussierte Landpositionen mit einer vertikal integrierten Betriebsstruktur, die eigene Infrastruktur, Midstream-Anteile und Marketing-Kapazitäten einschließt. Für konservative Investoren ist vor allem die langfristige Ausrichtung auf Cashflow-Generierung, Reservenwertsteigerung und eine disziplinierte Kapitalallokation von Interesse.

Geschäftsmodell und operative Wertschöpfungskette

Das Geschäftsmodell von Paramount Resources basiert auf der vollständigen Kontrolle wesentlicher Wertschöpfungsstufen der Upstream-Kette. Das Unternehmen akquiriert und entwickelt geologisch attraktive Landpositionen, betreibt seismische Exploration, bohrt horizontale Mehrfachfracs, optimiert die Förderprofile und nutzt eigene oder mitkontrollierte Infrastruktur zur Aufbereitung und zum Abtransport der Produktion. Kernelemente sind:
  • Reservoir-Engineering mit Schwerpunkt auf unkonventionellen Ressourcen in der Montney-Formation
  • Multi-Well-Pad-Drilling zur Senkung der Stückkosten
  • Integration von Gasaufbereitungsanlagen, Pipelinesegmente und Verflüssigungs- bzw. Fraktionsierungsinfrastruktur durch eigene und assoziierte Midstream-Kapazitäten
  • Aktives Hedging und Vermarktung über kanadische und nordamerikanische Absatzmärkte
Paramount strebt eine Balance aus organischem Wachstum, Portfolio-Optimierung durch selektive Akquisitionen und Desinvestitionen sowie einer risikoangepassten Kapitalstruktur an. Die Cashflow-Orientierung mit Fokus auf Kapitaldisziplin und Kostenführerschaft prägt die strategische Steuerung des operativen Geschäfts.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von Paramount Resources lässt sich aus den veröffentlichten Unternehmensunterlagen und Managementaussagen als Ausrichtung auf langfristige Wertschöpfung für Aktionäre durch verantwortungsvolle und kostenbewusste Entwicklung von Energie-Ressourcen in Westkanada beschreiben. Zentrale Leitlinien sind:
  • Maximierung des Netto-Präsenzwerts der Reserven unter Berücksichtigung von Kapitalkosten und Reservenlebensdauer
  • Konsequente Optimierung der Bohr- und Förderprogramme zur Senkung der Betriebskosten je Barrel Öläquivalent
  • Ausbau von Infrastruktur und Marktdiversifikation, um Preisspreads an regionalen Gashubs und für Flüssigkeiten besser zu nutzen
  • Einbettung von Sicherheitsstandards und regulatorischer Compliance in alle Betriebsabläufe
Die Mission ist nicht primär auf aggressives Mengenwachstum, sondern auf nachhaltige Renditen und die monetäre Realisierung des unterliegenden Ressourcenportfolios ausgerichtet.

Produkte, Dienstleistungen und Werttreiber

Paramount Resources generiert seine Umsätze im Wesentlichen über den Verkauf von:
  • Thermischem Erdgas aus unkonventionellen Formationen, primär Montney
  • Leichtöl und Kondensat, die in der Petrochemie und als Verdünnungsmittel für Schwerölströme eingesetzt werden
  • NGLs wie Propan, Butan und andere Flüssigkeiten mit eigener Preisdynamik
Daneben nutzt Paramount die Beteiligung an Gasaufbereitungs- und Pipeline-Infrastruktur zur Senkung eigener Transport- und Verarbeitungskosten sowie zur möglichen Erzielung von Gebühreneinnahmen aus Drittvolumina. Dienstleistungen werden überwiegend intern genutzt und betreffen Engineering, Bohrplanung, Betriebsführung, Infrastruktur-Management und Vermarktung. Für Investoren zählen insbesondere folgende Werttreiber:
  • Steigerung der förderbaren Reserven je Bohrung durch verbesserte Bohrgeometrie und Frac-Design
  • Opex und Capex pro produzierter Einheit im Vergleich zum Wettbewerb
  • Kapazität, Gas- und Flüssigkeitsströme flexibel auf verschiedene Absatzpunkte zu lenken
  • Kosten- und Erlösbeiträge aus Midstream-Beteiligungen

Business Units und regionale Schwerpunkte

Die interne Segmentierung von Paramount Resources orientiert sich im Wesentlichen an geographischen Kerngebieten in Westkanada. Historisch und aktuell spielen dabei mehrere Regionen eine zentrale Rolle:
  • Montney-Regionen in Alberta und British Columbia mit Fokus auf hochproduktive Gas- und Kondensat-Bohrungen
  • Duvernay-Play und weitere konventionelle Felder in Alberta als Ergänzung des Ressourcenmixes
  • Selektive Legacy-Assets in etablierten Becken, die zur Cash-Generierung genutzt oder über Portfolio-Transaktionen optimiert werden
Diese Business Units verfügen über eigene operative Teams, die Bohr- und Förderprogramme, Infrastrukturprojekte und Umweltmanagement steuern. Die Konzentration auf Montney und nahegelegene Plays ermöglicht Skaleneffekte, gemeinsame Nutzung von Infrastruktur und eine hohe operative Spezialisierung.

Unternehmensgeschichte und Entwicklungspfad

Paramount Resources wurde in den 1970er-Jahren gegründet und hat sich über Jahrzehnte als unabhängiger kanadischer Exploration- und Production-Spezialist etabliert. Das Unternehmen war wiederholt an bedeutenden Portfolio-Transaktionen beteiligt, darunter Abspaltungen, Asset-Verkäufe und der Aufbau von Beteiligungen an Midstream-Plattformen. Die Historie ist geprägt von einem unternehmerischen Ansatz, der zwischen aggressiver Landakquisition in neuen Plays und anschließender Monetarisierung über Verkäufe, Joint Ventures oder Infrastruktur-Partnerschaften wechselt. Im Laufe der Zeit hat Paramount seine Struktur modernisiert, die Governance gestärkt und das Profil als fokussierter Montney- und Flüssiggas-Produzent geschärft. Die Transformation hin zu einem stärker integrierten Modell mit eigenem Infrastruktur-Footprint markiert einen wichtigen Wendepunkt für die Stabilität der operativen Marge.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Paramount Resources weist mehrere potenzielle Alleinstellungsmerkmale im kanadischen Upstream-Sektor auf. Erstens verfügt das Unternehmen über umfangreiche, zusammenhängende Landpositionen in hoch produktiven Montney-Korridoren, was Skaleneffekte, optimierte Bohrplanung und langfristige Entwicklungspfade ermöglicht. Zweitens bietet die Kombination aus Gas, Kondensat und NGLs ein diversifiziertes Produktportfolio, das Preisschocks einzelner Rohstoffsegmente abfedern kann. Drittens stärkt der Zugang zu eigener und assoziierter Midstream-Infrastruktur den operativen Burggraben: Durch kontrollierte Gasaufbereitungsanlagen, Sammelleitungen und Pipeline-Anbindungen kann Paramount Transportengpässe reduzieren und günstigere Net-Back-Preise erzielen. Zusätzlich ergeben sich technologische Mikro-Moats aus der langjährigen Expertise in horizontalem Bohren in Montney-Reservoirs, den proprietären Bohrprogrammdesigns und der optimierten Pad-Entwicklung. Diese strukturellen Vorteile sind jedoch nicht unüberwindbar und müssen durch kontinuierliche Effizienzsteigerungen verteidigt werden.

Wettbewerbsumfeld und Branchenkontext

Paramount Resources agiert in einem intensiven Wettbewerbsumfeld mit anderen nordamerikanischen E&P-Gesellschaften, insbesondere solchen mit Schwerpunkt auf kanadischem Erdgas und Flüssiggas. Zu den relevanten Wettbewerbern im Montney- und westkanadischen Gasmarkt zählen unter anderem integrierte Ölkonzerne, größere unabhängige Produzenten sowie spezialisierte Gas- und Kondensat-Förderer. Der Wettbewerb konzentriert sich auf:
  • Kostenführerschaft je Bohrung und pro Barrel Öläquivalent
  • Qualität und Größe der Landpositionen in Top-Tier-Montney- und Duvernay-Sweetspots
  • Zugang zu Export- und Midstream-Kapazitäten, inklusive Anbindung an LNG- und US-Märkte
Die Branche in Westkanada ist stark von regulatorischen Rahmenbedingungen, Pipeline-Kapazitäten und Preisdifferenzen zwischen regionalen Hubs und globalen Benchmarks abhängig. Strengere Umweltauflagen, Emissionsregularien und Genehmigungsprozesse beeinflussen die Planbarkeit von Bohrprogrammen und Infrastrukturinvestitionen. Gleichzeitig verbessert die wachsende Rolle von Erdgas im globalen Energiemix als Übergangsrohstoff die langfristigen Nachfrageperspektiven für Produzenten mit kostengünstigen Ressourcen.

Management, Governance und Unternehmensstrategie

Das Management von Paramount Resources verfügt über langjährige Erfahrung im kanadischen E&P-Sektor und in der Entwicklung unkonventioneller Ressourcen. Die Unternehmensführung verfolgt eine Strategie, die auf mehrere Kernpfeiler setzt:
  • Kapitaldisziplin mit Fokus auf die Finanzierung von Wachstums- und Erhaltungsinvestitionen primär aus dem operativen Cashflow
  • Hochwertiges Bohrinventar mit Schwerpunkt auf Top-Tier-Montney-Liegenschaften
  • Portfolio-Management durch gezielte Akquisitionen, Farm-Outs und Veräußerungen von Nicht-Kern-Assets
  • Optimierung der Bilanzstruktur und Risikosteuerung über Hedging-Programme und Laufzeitprofil des Fremdkapitals
Die Governance-Struktur beinhaltet einen Board of Directors mit unabhängigen Mitgliedern, Ausschüssen für Audit, Vergütung und Risikoüberwachung sowie Richtlinien für Compliance, Umwelt- und Sicherheitsstandards. Für konservative Anleger ist bedeutsam, dass das Management eine klare Priorisierung von Risiko- und Renditeprofil erkennen lässt, auch wenn die inhärente Volatilität des Rohstoffsektors nicht eliminiert werden kann.

Regionale und sektorale Analyse

Paramount ist nahezu vollständig im westkanadischen Sedimentbecken exponiert und damit stark abhängig von der Entwicklung der kanadischen Gas- und Flüssigkeitsmärkte. Die Region profitiert von einer gut entwickelten, wenn auch teilweise ausgelasteten Pipeline-Infrastruktur sowie von laufenden und geplanten LNG-Projekten an der Westküste, die mittelfristig zusätzliche Absatzkanäle für kanadisches Gas eröffnen könnten. Sektorale Trends umfassen:
  • Strukturellen Druck auf Hochkostenproduzenten zugunsten skaleneffizienter, kapitalstarker Anbieter
  • Zunehmende Bedeutung von ESG-Kriterien bei Kapitalgebern und institutionellen Investoren
  • Volatile, aber grundsätzlich steigende Nachfrage nach Erdgas als flexible Ergänzung zu erneuerbaren Energien
Paramount positioniert sich als kostenbewusster Produzent in einem etablierten, aber regulatorisch anspruchsvollen Umfeld. Die regionale Konzentration vermindert die Diversifikation über Rechtsräume hinweg, ermöglicht jedoch operative Fokussierung und lokale Skaleneffekte.

Besonderheiten, ESG-Aspekte und Risikomanagement

Eine Besonderheit von Paramount Resources liegt in der Kombination aus unternehmerisch geprägter Eigentümerkultur und fortschreitender Professionalisierung von Governance und Risikomanagement. Das Unternehmen berichtet über Sicherheits- und Umweltinitiativen, die auf die Reduktion von Emissionen, den kontrollierten Umgang mit Wasser und die Minimierung von Landnutzungsfolgen abzielen. ESG-Faktoren sind im Rohstoffsektor zentral, auch wenn die Offenlegungstiefe und Zielsetzungen einzelner Unternehmen variieren. Paramount arbeitet innerhalb eines strengen kanadischen Regulierungsrahmens, der Umweltprüfungen, Sicherheitsstandards und Einbindung lokaler Interessengruppen erfordert. Auf der Risikoebene setzt das Unternehmen auf:
  • Preisabsicherungen für Teile der Produktion zur Glättung von Cashflows
  • Diversifizierung der Produktpalette zwischen Gas, Kondensat und NGLs
  • Technische Redundanzen und hohe Sicherheitsstandards in kritischer Infrastruktur
Dennoch verbleiben signifikante externe Risiken, die sich nicht vollständig durch internes Risikomanagement steuern lassen.

Chancen für langfristig orientierte, konservative Anleger

Für konservative Investoren ergeben sich bei Paramount Resources mehrere potenzielle Chancen. Die umfangreichen Landpositionen in etablierten und kostengünstigen Plays wie Montney bieten eine langfristige Produktionsbasis und die Möglichkeit, Reserven durch Technologieverbesserungen weiter zu heben. Die Diversifikation über Gas, Leichtöl und NGLs reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Rohstoffpreisen und kann die Ertragsstruktur stabilisieren. Die vertikale Integration über Midstream-Beteiligungen stärkt die Stellung im Markt, mindert Infrastrukturrisiken und kann zusätzliche Ertragsquellen eröffnen. Darüber hinaus profitiert das Unternehmen von möglichen strukturellen Nachfrageimpulsen durch LNG-Exporte und die Rolle von Erdgas in einer Übergangsphase der globalen Energiewende. Eine disziplinierte Kapitalallokation, die Priorisierung von Rendite auf eingesetztes Kapital und ein wachsendes Augenmerk auf ESG-Konformität können das Risiko-Rendite-Profil für sicherheitsorientierte Anleger verbessern, sofern diese die fundamental zyklische Natur des Sektors akzeptieren.

Risiken und Bewertung aus konservativer Perspektive

Trotz der Chancen ist ein Investment in Paramount Resources mit signifikanten Risiken verbunden, die konservative Anleger sorgfältig abwägen sollten. Wesentliche Risikofaktoren sind:
  • Preisvolatilität bei Erdgas, Öl und NGLs, die Cashflows und Investitionspläne unmittelbar beeinflusst
  • Abhängigkeit von der westkanadischen Infrastruktur, inklusive potenzieller Engpässe, Wartungen und regulatorischer Verzögerungen bei Pipeline- und LNG-Projekten
  • Regulatorische Risiken im Zusammenhang mit Emissionsvorschriften, Wasser- und Landnutzung sowie potenziellen CO2-Bepreisungsmechanismen
  • Geologische und technische Risiken bei der Erschließung unkonventioneller Ressourcen, etwa unterdurchschnittliche Förderergebnisse einzelner Bohrkampagnen
  • Finanzielle Risiken, falls externe Schocks oder anhaltend niedrige Rohstoffpreise die bilanzielle Flexibilität beeinträchtigen
Aus konservativer Sicht bleibt Paramount Resources ein zyklischer Energie-Titel mit erhöhter Schwankungsbreite, der sich vor allem für Anleger eignet, die die spezifischen Chancen des kanadischen Gas- und Flüssiggas-Sektors gezielt in einem breit diversifizierten Portfolio abbilden möchten, ohne jedoch eine Garantie auf stabile Ausschüttungen oder dauerhaft geringe Volatilität vorauszusetzen. Eine individuelle Prüfung der eigenen Risikotoleranz und der Rolle des Titels im Gesamtportfolio ist unerlässlich.
Unternehmensprofil anzeigen

Kursdaten

Geld/Brief -   / -  
Spread -
Schluss Vortag 17,38 $
Gehandelte Stücke 5.471
Tagesvolumen Vortag 147.876,5 $
Tagestief 17,2978 $
Tageshoch 17,86 $
52W-Tief 9,893 $
52W-Hoch 22,94 $
Jahrestief 15,60 $
Jahreshoch 17,95 $
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Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. 2.078 $
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. 404,60 $
Jahresüberschuss in Mio. 335,90 $
Umsatz je Aktie 14,14 $
Gewinn je Aktie 2,29 $
Gewinnrendite +9,09%
Umsatzrendite +16,17%
Return on Investment +7,06%
Marktkapitalisierung in Mio. 4.676 $
KGV (Kurs/Gewinn) 13,90
KBV (Kurs/Buchwert) 1,27
KUV (Kurs/Umsatz) 2,25
Eigenkapitalrendite +9,09%
Eigenkapitalquote +77,67%
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Dividenden Kennzahlen

Auszahlungen/Jahr 12
Stabilität der Dividende 0,18 (max 1,00)
Jährlicher 31,58% (5 Jahre)
Ausschüttungs- 166,8% (auf den Gewinn/FFO)
quote 100% (auf den Free Cash Flow)
Erwartete Dividendensteigerung -96,14%

Dividenden Historie

Datum Dividende
15.01.2026 0,050 CAD (0,031 €)
15.12.2025 0,050 CAD (0,031 €)
14.11.2025 0,050 CAD (0,031 €)
15.10.2025 0,050 CAD (0,031 €)
15.09.2025 0,050 CAD (0,031 €)
15.08.2025 0,050 CAD (0,031 €)
15.07.2025 0,050 CAD (0,031 €)
16.06.2025 0,050 CAD (0,032 €)
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Termine

31.03.2026 Quartalsmitteilung
Quelle: Leeway

Prognose & Kursziel

Keine aktuellen Prognosen oder Kursziele bekannt.

Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 14,70 € 0 %
14,70 € 19:32
Frankfurt 14,70 € -0,68%
14,80 € 08:16
Hamburg 14,80 € 0 %
14,80 € 08:10
München 14,80 € 0 %
14,80 € 08:00
Stuttgart 14,80 € 0 %
14,80 € 21:01
L&S RT 14,85 € 0 %
14,85 € 23:00
Nasdaq OTC Other 17,39 $ +0,06%
17,38 $ 21:46
Tradegate 14,70 € -1,34%
14,90 € 09:06
Quotrix 15,20 € +1,33%
15,00 € 15:38
Gettex 14,90 € +0,68%
14,80 € 22:13
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
21.01.26 17,4025 63 T
20.01.26 17,38 151 T
16.01.26 17,0175 72 T
15.01.26 16,825 87 T
14.01.26 16,812 29.608
13.01.26 16,81 114 T
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 16,812 $ +4,69%
1 Monat 17,1775 $ +2,47%
6 Monate 15,28 $ +15,19%
1 Jahr 20,73 $ -15,09%
5 Jahre 5,06 $ +247,85%

Unternehmensprofil Paramount Resources Ltd

Paramount Resources Ltd. ist ein kanadischer, integrierten Upstream-Player mit Fokus auf die Exploration, Entwicklung und Förderung von unkonventionellem Erdgas, Flüssigerdgas-Vorstufen (Condensate, NGLs) sowie Leichtöl in Westkanada. Das Unternehmen ist an der Toronto Stock Exchange gelistet und über operativ zusammenhängende Liegenschaften in Alberta und British Columbia positioniert. Im Zentrum des Geschäftsmodells steht die effiziente Erschließung von Ressourcen in der Montney- und Duvernay-Formation sowie angrenzenden konventionellen Plays. Paramount kombiniert geologisch fokussierte Landpositionen mit einer vertikal integrierten Betriebsstruktur, die eigene Infrastruktur, Midstream-Anteile und Marketing-Kapazitäten einschließt. Für konservative Investoren ist vor allem die langfristige Ausrichtung auf Cashflow-Generierung, Reservenwertsteigerung und eine disziplinierte Kapitalallokation von Interesse.

Geschäftsmodell und operative Wertschöpfungskette

Das Geschäftsmodell von Paramount Resources basiert auf der vollständigen Kontrolle wesentlicher Wertschöpfungsstufen der Upstream-Kette. Das Unternehmen akquiriert und entwickelt geologisch attraktive Landpositionen, betreibt seismische Exploration, bohrt horizontale Mehrfachfracs, optimiert die Förderprofile und nutzt eigene oder mitkontrollierte Infrastruktur zur Aufbereitung und zum Abtransport der Produktion. Kernelemente sind:
  • Reservoir-Engineering mit Schwerpunkt auf unkonventionellen Ressourcen in der Montney-Formation
  • Multi-Well-Pad-Drilling zur Senkung der Stückkosten
  • Integration von Gasaufbereitungsanlagen, Pipelinesegmente und Verflüssigungs- bzw. Fraktionsierungsinfrastruktur durch eigene und assoziierte Midstream-Kapazitäten
  • Aktives Hedging und Vermarktung über kanadische und nordamerikanische Absatzmärkte
Paramount strebt eine Balance aus organischem Wachstum, Portfolio-Optimierung durch selektive Akquisitionen und Desinvestitionen sowie einer risikoangepassten Kapitalstruktur an. Die Cashflow-Orientierung mit Fokus auf Kapitaldisziplin und Kostenführerschaft prägt die strategische Steuerung des operativen Geschäfts.

Mission und strategische Leitlinien

Die Mission von Paramount Resources lässt sich aus den veröffentlichten Unternehmensunterlagen und Managementaussagen als Ausrichtung auf langfristige Wertschöpfung für Aktionäre durch verantwortungsvolle und kostenbewusste Entwicklung von Energie-Ressourcen in Westkanada beschreiben. Zentrale Leitlinien sind:
  • Maximierung des Netto-Präsenzwerts der Reserven unter Berücksichtigung von Kapitalkosten und Reservenlebensdauer
  • Konsequente Optimierung der Bohr- und Förderprogramme zur Senkung der Betriebskosten je Barrel Öläquivalent
  • Ausbau von Infrastruktur und Marktdiversifikation, um Preisspreads an regionalen Gashubs und für Flüssigkeiten besser zu nutzen
  • Einbettung von Sicherheitsstandards und regulatorischer Compliance in alle Betriebsabläufe
Die Mission ist nicht primär auf aggressives Mengenwachstum, sondern auf nachhaltige Renditen und die monetäre Realisierung des unterliegenden Ressourcenportfolios ausgerichtet.

Produkte, Dienstleistungen und Werttreiber

Paramount Resources generiert seine Umsätze im Wesentlichen über den Verkauf von:
  • Thermischem Erdgas aus unkonventionellen Formationen, primär Montney
  • Leichtöl und Kondensat, die in der Petrochemie und als Verdünnungsmittel für Schwerölströme eingesetzt werden
  • NGLs wie Propan, Butan und andere Flüssigkeiten mit eigener Preisdynamik
Daneben nutzt Paramount die Beteiligung an Gasaufbereitungs- und Pipeline-Infrastruktur zur Senkung eigener Transport- und Verarbeitungskosten sowie zur möglichen Erzielung von Gebühreneinnahmen aus Drittvolumina. Dienstleistungen werden überwiegend intern genutzt und betreffen Engineering, Bohrplanung, Betriebsführung, Infrastruktur-Management und Vermarktung. Für Investoren zählen insbesondere folgende Werttreiber:
  • Steigerung der förderbaren Reserven je Bohrung durch verbesserte Bohrgeometrie und Frac-Design
  • Opex und Capex pro produzierter Einheit im Vergleich zum Wettbewerb
  • Kapazität, Gas- und Flüssigkeitsströme flexibel auf verschiedene Absatzpunkte zu lenken
  • Kosten- und Erlösbeiträge aus Midstream-Beteiligungen

Business Units und regionale Schwerpunkte

Die interne Segmentierung von Paramount Resources orientiert sich im Wesentlichen an geographischen Kerngebieten in Westkanada. Historisch und aktuell spielen dabei mehrere Regionen eine zentrale Rolle:
  • Montney-Regionen in Alberta und British Columbia mit Fokus auf hochproduktive Gas- und Kondensat-Bohrungen
  • Duvernay-Play und weitere konventionelle Felder in Alberta als Ergänzung des Ressourcenmixes
  • Selektive Legacy-Assets in etablierten Becken, die zur Cash-Generierung genutzt oder über Portfolio-Transaktionen optimiert werden
Diese Business Units verfügen über eigene operative Teams, die Bohr- und Förderprogramme, Infrastrukturprojekte und Umweltmanagement steuern. Die Konzentration auf Montney und nahegelegene Plays ermöglicht Skaleneffekte, gemeinsame Nutzung von Infrastruktur und eine hohe operative Spezialisierung.

Unternehmensgeschichte und Entwicklungspfad

Paramount Resources wurde in den 1970er-Jahren gegründet und hat sich über Jahrzehnte als unabhängiger kanadischer Exploration- und Production-Spezialist etabliert. Das Unternehmen war wiederholt an bedeutenden Portfolio-Transaktionen beteiligt, darunter Abspaltungen, Asset-Verkäufe und der Aufbau von Beteiligungen an Midstream-Plattformen. Die Historie ist geprägt von einem unternehmerischen Ansatz, der zwischen aggressiver Landakquisition in neuen Plays und anschließender Monetarisierung über Verkäufe, Joint Ventures oder Infrastruktur-Partnerschaften wechselt. Im Laufe der Zeit hat Paramount seine Struktur modernisiert, die Governance gestärkt und das Profil als fokussierter Montney- und Flüssiggas-Produzent geschärft. Die Transformation hin zu einem stärker integrierten Modell mit eigenem Infrastruktur-Footprint markiert einen wichtigen Wendepunkt für die Stabilität der operativen Marge.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Paramount Resources weist mehrere potenzielle Alleinstellungsmerkmale im kanadischen Upstream-Sektor auf. Erstens verfügt das Unternehmen über umfangreiche, zusammenhängende Landpositionen in hoch produktiven Montney-Korridoren, was Skaleneffekte, optimierte Bohrplanung und langfristige Entwicklungspfade ermöglicht. Zweitens bietet die Kombination aus Gas, Kondensat und NGLs ein diversifiziertes Produktportfolio, das Preisschocks einzelner Rohstoffsegmente abfedern kann. Drittens stärkt der Zugang zu eigener und assoziierter Midstream-Infrastruktur den operativen Burggraben: Durch kontrollierte Gasaufbereitungsanlagen, Sammelleitungen und Pipeline-Anbindungen kann Paramount Transportengpässe reduzieren und günstigere Net-Back-Preise erzielen. Zusätzlich ergeben sich technologische Mikro-Moats aus der langjährigen Expertise in horizontalem Bohren in Montney-Reservoirs, den proprietären Bohrprogrammdesigns und der optimierten Pad-Entwicklung. Diese strukturellen Vorteile sind jedoch nicht unüberwindbar und müssen durch kontinuierliche Effizienzsteigerungen verteidigt werden.

Wettbewerbsumfeld und Branchenkontext

Paramount Resources agiert in einem intensiven Wettbewerbsumfeld mit anderen nordamerikanischen E&P-Gesellschaften, insbesondere solchen mit Schwerpunkt auf kanadischem Erdgas und Flüssiggas. Zu den relevanten Wettbewerbern im Montney- und westkanadischen Gasmarkt zählen unter anderem integrierte Ölkonzerne, größere unabhängige Produzenten sowie spezialisierte Gas- und Kondensat-Förderer. Der Wettbewerb konzentriert sich auf:
  • Kostenführerschaft je Bohrung und pro Barrel Öläquivalent
  • Qualität und Größe der Landpositionen in Top-Tier-Montney- und Duvernay-Sweetspots
  • Zugang zu Export- und Midstream-Kapazitäten, inklusive Anbindung an LNG- und US-Märkte
Die Branche in Westkanada ist stark von regulatorischen Rahmenbedingungen, Pipeline-Kapazitäten und Preisdifferenzen zwischen regionalen Hubs und globalen Benchmarks abhängig. Strengere Umweltauflagen, Emissionsregularien und Genehmigungsprozesse beeinflussen die Planbarkeit von Bohrprogrammen und Infrastrukturinvestitionen. Gleichzeitig verbessert die wachsende Rolle von Erdgas im globalen Energiemix als Übergangsrohstoff die langfristigen Nachfrageperspektiven für Produzenten mit kostengünstigen Ressourcen.

Management, Governance und Unternehmensstrategie

Das Management von Paramount Resources verfügt über langjährige Erfahrung im kanadischen E&P-Sektor und in der Entwicklung unkonventioneller Ressourcen. Die Unternehmensführung verfolgt eine Strategie, die auf mehrere Kernpfeiler setzt:
  • Kapitaldisziplin mit Fokus auf die Finanzierung von Wachstums- und Erhaltungsinvestitionen primär aus dem operativen Cashflow
  • Hochwertiges Bohrinventar mit Schwerpunkt auf Top-Tier-Montney-Liegenschaften
  • Portfolio-Management durch gezielte Akquisitionen, Farm-Outs und Veräußerungen von Nicht-Kern-Assets
  • Optimierung der Bilanzstruktur und Risikosteuerung über Hedging-Programme und Laufzeitprofil des Fremdkapitals
Die Governance-Struktur beinhaltet einen Board of Directors mit unabhängigen Mitgliedern, Ausschüssen für Audit, Vergütung und Risikoüberwachung sowie Richtlinien für Compliance, Umwelt- und Sicherheitsstandards. Für konservative Anleger ist bedeutsam, dass das Management eine klare Priorisierung von Risiko- und Renditeprofil erkennen lässt, auch wenn die inhärente Volatilität des Rohstoffsektors nicht eliminiert werden kann.

Regionale und sektorale Analyse

Paramount ist nahezu vollständig im westkanadischen Sedimentbecken exponiert und damit stark abhängig von der Entwicklung der kanadischen Gas- und Flüssigkeitsmärkte. Die Region profitiert von einer gut entwickelten, wenn auch teilweise ausgelasteten Pipeline-Infrastruktur sowie von laufenden und geplanten LNG-Projekten an der Westküste, die mittelfristig zusätzliche Absatzkanäle für kanadisches Gas eröffnen könnten. Sektorale Trends umfassen:
  • Strukturellen Druck auf Hochkostenproduzenten zugunsten skaleneffizienter, kapitalstarker Anbieter
  • Zunehmende Bedeutung von ESG-Kriterien bei Kapitalgebern und institutionellen Investoren
  • Volatile, aber grundsätzlich steigende Nachfrage nach Erdgas als flexible Ergänzung zu erneuerbaren Energien
Paramount positioniert sich als kostenbewusster Produzent in einem etablierten, aber regulatorisch anspruchsvollen Umfeld. Die regionale Konzentration vermindert die Diversifikation über Rechtsräume hinweg, ermöglicht jedoch operative Fokussierung und lokale Skaleneffekte.

Besonderheiten, ESG-Aspekte und Risikomanagement

Eine Besonderheit von Paramount Resources liegt in der Kombination aus unternehmerisch geprägter Eigentümerkultur und fortschreitender Professionalisierung von Governance und Risikomanagement. Das Unternehmen berichtet über Sicherheits- und Umweltinitiativen, die auf die Reduktion von Emissionen, den kontrollierten Umgang mit Wasser und die Minimierung von Landnutzungsfolgen abzielen. ESG-Faktoren sind im Rohstoffsektor zentral, auch wenn die Offenlegungstiefe und Zielsetzungen einzelner Unternehmen variieren. Paramount arbeitet innerhalb eines strengen kanadischen Regulierungsrahmens, der Umweltprüfungen, Sicherheitsstandards und Einbindung lokaler Interessengruppen erfordert. Auf der Risikoebene setzt das Unternehmen auf:
  • Preisabsicherungen für Teile der Produktion zur Glättung von Cashflows
  • Diversifizierung der Produktpalette zwischen Gas, Kondensat und NGLs
  • Technische Redundanzen und hohe Sicherheitsstandards in kritischer Infrastruktur
Dennoch verbleiben signifikante externe Risiken, die sich nicht vollständig durch internes Risikomanagement steuern lassen.

Chancen für langfristig orientierte, konservative Anleger

Für konservative Investoren ergeben sich bei Paramount Resources mehrere potenzielle Chancen. Die umfangreichen Landpositionen in etablierten und kostengünstigen Plays wie Montney bieten eine langfristige Produktionsbasis und die Möglichkeit, Reserven durch Technologieverbesserungen weiter zu heben. Die Diversifikation über Gas, Leichtöl und NGLs reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Rohstoffpreisen und kann die Ertragsstruktur stabilisieren. Die vertikale Integration über Midstream-Beteiligungen stärkt die Stellung im Markt, mindert Infrastrukturrisiken und kann zusätzliche Ertragsquellen eröffnen. Darüber hinaus profitiert das Unternehmen von möglichen strukturellen Nachfrageimpulsen durch LNG-Exporte und die Rolle von Erdgas in einer Übergangsphase der globalen Energiewende. Eine disziplinierte Kapitalallokation, die Priorisierung von Rendite auf eingesetztes Kapital und ein wachsendes Augenmerk auf ESG-Konformität können das Risiko-Rendite-Profil für sicherheitsorientierte Anleger verbessern, sofern diese die fundamental zyklische Natur des Sektors akzeptieren.

Risiken und Bewertung aus konservativer Perspektive

Trotz der Chancen ist ein Investment in Paramount Resources mit signifikanten Risiken verbunden, die konservative Anleger sorgfältig abwägen sollten. Wesentliche Risikofaktoren sind:
  • Preisvolatilität bei Erdgas, Öl und NGLs, die Cashflows und Investitionspläne unmittelbar beeinflusst
  • Abhängigkeit von der westkanadischen Infrastruktur, inklusive potenzieller Engpässe, Wartungen und regulatorischer Verzögerungen bei Pipeline- und LNG-Projekten
  • Regulatorische Risiken im Zusammenhang mit Emissionsvorschriften, Wasser- und Landnutzung sowie potenziellen CO2-Bepreisungsmechanismen
  • Geologische und technische Risiken bei der Erschließung unkonventioneller Ressourcen, etwa unterdurchschnittliche Förderergebnisse einzelner Bohrkampagnen
  • Finanzielle Risiken, falls externe Schocks oder anhaltend niedrige Rohstoffpreise die bilanzielle Flexibilität beeinträchtigen
Aus konservativer Sicht bleibt Paramount Resources ein zyklischer Energie-Titel mit erhöhter Schwankungsbreite, der sich vor allem für Anleger eignet, die die spezifischen Chancen des kanadischen Gas- und Flüssiggas-Sektors gezielt in einem breit diversifizierten Portfolio abbilden möchten, ohne jedoch eine Garantie auf stabile Ausschüttungen oder dauerhaft geringe Volatilität vorauszusetzen. Eine individuelle Prüfung der eigenen Risikotoleranz und der Rolle des Titels im Gesamtportfolio ist unerlässlich.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 2,19 Mrd. €
Aktienanzahl 143,46 Mio.
Streubesitz 45,20%
Währung EUR
Land Kanada
Sektor Energie
Branche Erdöl, Erdgas u. nicht erneuerbare Brennstoffe
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

+54,80% Weitere
+45,20% Streubesitz

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Kanadisches Öl
Charttechnisch scheint der Abwärtstrend durchbrochen. News: 02:34 EDT Thursday, May 10, 2007 CALGARY, ALBERTA--(CCNMatthews - May 10, 2007) - Paramount Resources Ltd. (TSX:POU) ("Paramount" or the "Company") is pleased to announce its financial and operating results for the three months ended March 31, 2007. FIRST QUARTER 2007 HIGHLIGHTS - On January 12, 2007, Paramount successfully completed the spinout of MGM Energy Corp. ("MGM Energy"). As of March 31, 2007, Paramount owned 51.7 percent of the issued and outstanding shares of MGM Energy, and as a result, MGM Energy's financial position, results of operations and cash flows have been included in Paramount's consolidated results. - Funds flow from operations for the first quarter of 2007 totaled $42.8 million as compared to $26.1 million for the fourth quarter of 2006. The 64 percent increase in funds flow from operations is primarily a result of an $11.9 million increase in realized gains on financial instruments, a $9.1 million decrease in cash stock-based compensation payments, and a $5.7 million increase in petroleum and natural gas sales, partially offset by increased operating costs in the period. - Paramount's net loss for the first quarter of 2007 was $16.1 million as compared to a net loss of $159.6 million recorded for the fourth quarter of 2006. The first quarter 2007 net loss included dry hole expense of $47.6 million. This expense related primarily to the winter drilling program undertaken by Paramount's subsidiary, MGM Energy, where two wells were drilled on lands subject to the farm-in agreement: Kumak I-25 and Unipkat M-45. A total of $39.8 million of dry hole expense was recorded in respect of these wells in the first quarter of 2007. The impact of the dry hole expense was partially offset by dilution gains of approximately $24.7 million, before tax, in respect of MGM Energy. - Sales volumes for the first quarter of 2007 averaged 17,773 Boe/d as compared to 17,104 Boe/d for the fourth quarter of 2006. The increase in sales volumes resulted primarily from new production being brought on stream in the Kaybob and Southern Corporate Operating Units. These increases were partially offset by production declines in the Grande Prairie Corporate Operating Unit. - Capital expenditures totaled $186.8 million for the first quarter of 2007, including $29.1 million incurred by MGM Energy from January 12, 2007 to March 31, 2007, and $10.8 million incurred in the development of the company's oil sands leases in the Surmont area.
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Häufig gestellte Fragen zur Paramount Resources Aktie und zum Paramount Resources Kurs

Der aktuelle Kurs der Paramount Resources Aktie liegt bei 14,8807 €.
Für 1.000€ kann man sich 67,20 Paramount Resources Aktien kaufen.
Das Tickersymbol der Paramount Resources Aktie lautet PRMRF.
Die 1 Monats-Performance der Paramount Resources Aktie beträgt aktuell 2,47%.
Die 1 Jahres-Performance der Paramount Resources Aktie beträgt aktuell -15,09%.
Der Aktienkurs der Paramount Resources Aktie liegt aktuell bei 14,8807 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 2,47% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Paramount Resources eine Wertentwicklung von 12,29% aus und über 6 Monate sind es 15,19%.
Das 52-Wochen-Hoch der Paramount Resources Aktie liegt bei 22,94 $.
Das 52-Wochen-Tief der Paramount Resources Aktie liegt bei 9,89 $.
Das Allzeithoch von Paramount Resources liegt bei 59,70 $.
Das Allzeittief von Paramount Resources liegt bei 0,01 $.
Die Volatilität der Paramount Resources Aktie liegt derzeit bei 303,05%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von Paramount Resources in letzter Zeit schwankte.
Die Marktkapitalisierung beträgt 2,19 Mrd. €
Insgesamt sind 146,9 Mio Paramount Resources Aktien im Umlauf.
Am 07.04.2005 gab es einen Split im Verhältnis 1:2.
Am 07.04.2005 gab es einen Split im Verhältnis 1:2.
Paramount Resources hat seinen Hauptsitz in Kanada.
Paramount Resources gehört zum Sektor Erdöl, Erdgas u. nicht erneuerbare Brennstoffe.
Das KGV der Paramount Resources Aktie beträgt 13,90.
Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von Paramount Resources betrug 2.077.500.000 CAD.
Die nächsten Termine von Paramount Resources sind:
  • 31.03.2026 - Quartalsmitteilung
Ja, Paramount Resources zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 15.01.2026 eine Dividende in Höhe von 0,050 CAD (0,031 €) gezahlt.
Zuletzt hat Paramount Resources am 15.01.2026 eine Dividende in Höhe von 0,050 CAD (0,031 €) gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 0,00%. Die Dividende wird monatlich gezahlt.
Die letzte Dividende von Paramount Resources wurde am 15.01.2026 in Höhe von 0,050 CAD (0,031 €) je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 0,00%.
Die Dividende wird monatlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 15.01.2026. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,050 CAD (0,031 €) gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.