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DF Deutsche Forfait Aktie

Aktie
WKN:  A2AA20 ISIN:  DE000A2AA204 Branche:  Kapitalmärkte Land:  Deutschland
1,84 €
+0,1 €
+5,75%
11:09:20 Uhr
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
11,41 Mio. €
Streubesitz
15,71%
KGV
8,65
Dividende
0,040 €
Dividendenrendite
2,12%
Index-Zuordnung
Classic All Share (Performance)
  • Push
  • Intraday+8,05%
  • 1W+82,52%
  • 3M+38,24%
  • 6M+8,05%
  • 1J+31,47%
  • 5J+62,07%
  • Gesamt-96,56%
DF Deutsche Forfait Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Die DF Deutsche Forfait AG ist eine auf Außenhandelsfinanzierung spezialisierte Gesellschaft mit Fokus auf strukturierten Handelsforderungen in Schwellen- und Frontier-Märkten. Das Geschäftsmodell basiert auf dem Ankauf, der Strukturierung und dem Management von Forderungen aus Waren- und Dienstleistungsgeschäften, häufig unter Nutzung von Forfaitierung, Akkreditiven und Garantien. Ziel ist die Bereitstellung von Liquidität und Risikotransfer für Exporteure, Importeure und Banken, insbesondere in politisch und wirtschaftlich volatileren Regionen. Die Gesellschaft arbeitet mit einem kapitalleichten, provisionsgetriebenen Modell und nutzt ihr Netzwerk von Finanzierungspartnern, Versicherern und Korrespondenzbanken, um Handelsströme abzusichern und zu refinanzieren.

Mission und strategische Ausrichtung

Die Mission der DF Deutsche Forfait AG besteht darin, deutschen und internationalen Exporteuren den Zugang zu komplexen Zielmärkten zu ermöglichen, indem Zahlungs-, Länder- und Sanktionsrisiken strukturiert gemanagt werden. Das Unternehmen versteht sich als Bindeglied zwischen Realwirtschaft und Finanzsektor, mit dem Anspruch, politisch sensible Märkte regulatorisch konform zu erschließen. Strategisch setzt die Gesellschaft auf:
  • Fokussierung auf ausgewählte Nischen im Außenhandel, insbesondere Energie, Rohstoffe, Healthcare und Infrastruktur
  • Risikodiversifikation über Länder, Laufzeiten und Debitoren
  • Konsequentes Sanktions- und Compliance-Management
  • Partnerschaften mit Exportkreditversicherern, Spezialbanken und institutionellen Investoren
Diese Ausrichtung soll stabile, wiederkehrende Gebühren- und Zinserträge generieren, ohne hohe eigene Bilanzrisiken anzuhäufen.

Produkte und Dienstleistungen

Das Leistungsportfolio lässt sich in mehrere Produktkategorien gliedern:
  • Forfaitierung: Ankauf von mittel- bis langfristigen, in der Regel besicherten Handelsforderungen ohne Regress gegen den Exporteur, häufig auf Basis bestätigter Akkreditive, Wechsel oder Garantien.
  • Trade Finance Strukturen: Strukturierung von Lieferantenkrediten, Bestellerkrediten und Rahmenfinanzierungen zur Absicherung von Exportgeschäften, teilweise unter Einbindung staatlicher Exportkreditversicherungen.
  • Risikomanagement und Syndizierung: Platzierung von Risiken bei Banken, Versicherern und Investoren, inklusive Derisking-Strukturen für einzelne Länder oder Branchen.
  • Compliance- und Sanktionsprüfung: Prüfungs- und Dokumentationsleistungen im Zusammenhang mit Embargos, Geldwäscheprävention und Know-your-Customer-Anforderungen, insbesondere bei Transaktionen in sanktionsempfindlichen Regionen.
Im Zusammenspiel dieser Produkte adressiert die Gesellschaft Zahlungs- und Performance-Risiken entlang der gesamten Handelsfinanzierungskette.

Geschäftssegmente und operative Struktur

Die DF Deutsche Forfait AG arbeitet traditionell mit einer Segmentierung nach Produktlinien und Zielmärkten, nicht primär nach klassischen Industrie-Sparten. Typisch sind:
  • Segment Trade Finance & Forfaitierung: Kernbereich mit Fokus auf Akkreditiv-basierte Forderungen, gesicherte Zahlungsversprechen und strukturierten Forderungsankauf.
  • Segment Structuring & Distribution: Konzeption von Finanzierungslösungen für komplexe Länder- und Kreditrisiken sowie Syndizierung an Finanzierungspartner.
  • Segment Compliance & Advisory: Beratung von Kunden zu Sanktionsanforderungen, Dokumentation, Risikoanalyse und regulatorischer Strukturierung von Transaktionen.
Die operative Umsetzung erfolgt über ein vergleichsweise schlankes Team mit hoher Spezialisierung in Handel, Recht, Compliance und Kreditrisikoanalyse. Regionale Schwerpunkte liegen auf ausgewählten Emerging Markets, die jeweils von zuständigen Origination-Teams bearbeitet werden.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Die wesentlichen Alleinstellungsmerkmale der DF Deutsche Forfait AG liegen in der Kombination aus Nischenfokus, regulatorischer Expertise und langjähriger Marktpräsenz im Bereich der Handelsfinanzierung in Schwellenländern. Zentrale Elemente eines potenziellen Burggrabens sind:
  • Spezialisierung auf komplexe Märkte: Fokussierung auf Regionen mit erhöhten Sanktions-, Länder- und Währungsrisiken, die für viele Universalbanken nur eingeschränkt adressierbar sind.
  • Regulatorische Kompetenz: Tiefe Erfahrung im Umgang mit internationalen Sanktionsregimen, Exportkontrollen und Geldwäschevorschriften, was hohe Markteintrittsbarrieren für neue Wettbewerber schaffen kann.
  • Netzwerk zu Banken und Versicherern: Langjährig aufgebaute Beziehungen zu Korrespondenzbanken, Exportkreditagenturen und Trade-Finance-Investoren erleichtern die Syndizierung und Refinanzierung.
  • Nischenreputation: Historisch gewachsene Wahrnehmung als Spezialist für Trade Finance in schwierigen Märkten, was bei Kunden und Partnern Vertrauensvorschuss und Dealflow fördern kann.
Im Vergleich zu großen Banken ist der finanzielle Burggraben zwar begrenzt, die Kombination aus Nischenexpertise und Compliance-Know-how wirkt jedoch als Schutz vor kurzfristiger Substitution.

Wettbewerbsumfeld

Die DF Deutsche Forfait AG bewegt sich in einem stark fragmentierten Markt für Trade Finance und Forfaitierung. Wettbewerber lassen sich grob in drei Gruppen einteilen:
  • Groß- und Geschäftsbanken: Internationale Banken mit eigenen Trade-Finance-Abteilungen, die standardisierte Akkreditiv- und Garantiemodelle anbieten und in Kernmärkten eine dominante Stellung haben.
  • Spezialisierte Trade-Finance-Häuser: Unabhängige Forfaitierer, Factoring-Gesellschaften und Nischenfinanzierer, die häufig ähnliche Ticketgrößen und Länderfoki bedienen.
  • Exportkreditagenturen und Versicherer: Staatliche und private Anbieter von Exportkreditgarantien und politischer Risikoabsicherung, die zwar nicht direkt identische Produkte bereitstellen, aber im gleichen Ökosystem agieren.
Gegenüber Großbanken positioniert sich die DF Deutsche Forfait AG durch höhere Flexibilität, kürzere Entscheidungswege und die Bereitschaft, komplexere Risikoprofile zu strukturieren. Gleichzeitig steht sie unter Margendruck, da Standardprodukte zunehmend commoditisiert werden und digitale Plattformen den Preisvergleich erleichtern.

Management und Unternehmensstrategie

Die Unternehmensführung setzt traditionell auf eine Strategie der fokussierten Nische, Kostendisziplin und striktem Risikomanagement. Nach Phasen strategischer Neuausrichtung war das Management bestrebt, die Bilanz zu entlasten, das Dienstleistungsprofil zu schärfen und Reputationsrisiken zu reduzieren. Charakteristisch sind:
  • konservatives Kreditrisikomanagement mit klar definierten Länder- und Debitorenlimiten
  • Stärkung von Compliance, Legal und Risk Controlling als Kernfunktionen des Geschäftsmodells
  • schrittweise Erweiterung des Produktangebots in margenstärkere Beratungs- und Strukturierungsleistungen
  • konsequente Konzentration auf rentable Kernmärkte und -kunden
Für konservative Anleger ist insbesondere die Managementkultur im Umgang mit Risiken von Bedeutung, da Fehler in Sanktions- oder Compliance-Fragen erhebliche Reputations- und Rechtsrisiken generieren können.

Branchen- und Regionenfokus

Die DF Deutsche Forfait AG operiert in der Schnittmenge aus Finanzdienstleistungen, Außenhandel und Risikomanagement. Die adressierten Branchen auf Kundenseite umfassen insbesondere:
  • Energie- und Rohstoffsektor, inklusive Öl, Gas und Agrarrohstoffe
  • Maschinen- und Anlagenbau mit Fokus auf kapitalintensive Exportprojekte
  • Healthcare und Pharma, etwa bei Lieferungen in unterversorgte Märkte
  • Infrastruktur- und Industriegüter
Regional konzentriert sich das Geschäft auf ausgewählte Schwellen- und Frontier-Märkte, die durch erhöhte politische und wirtschaftliche Volatilität geprägt sind. Diese Märkte weisen häufig Finanzierungslücken auf, da internationale Banken sich aus Risikogründen zurückhalten. Für Investoren bedeutet dies ein strukturell interessanter, aber inhärent risikobehafteter Zielmarkt, in dem politische Ereignisse, Währungsschwankungen und regulatorische Veränderungen direkten Einfluss auf Geschäftsvolumen und Risikoprofil haben.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Die DF Deutsche Forfait AG wurde in den 1990er-Jahren gegründet, mit dem Ziel, den Markt für Forfaitierung und Handelsfinanzierung systematisch zu entwickeln und institutionellen Investoren Zugang zu Forderungen aus Exportgeschäften zu eröffnen. Im Zeitverlauf etablierte sich das Unternehmen als spezialisierter Player für Trade Finance in Emerging Markets. Die Gesellschaft durchlief Phasen starker Expansion, in denen das Volumen an Handelsforderungen und die internationale Präsenz zunahmen, aber auch Krisenphasen, in denen geopolitische Spannungen, Sanktionsregime und Marktverwerfungen Anpassungen am Geschäftsmodell erzwangen. Besonders einschneidend wirkten internationale Sanktionsentwicklungen, die einerseits die Nachfrage nach Compliance-kompatiblen Strukturen erhöhten, andererseits aber auch einzelne Märkte vorübergehend verschlossen. In der Folge wurden Risiko- und Compliance-Funktionen ausgebaut, Portfolios bereinigt und die Rolle als Dienstleistungs- und Strukturierungspartner gestärkt. Diese Historie prägt bis heute die vorsichtigere, stärker risikobewusste Ausrichtung des Unternehmens.

Besonderheiten und regulatorischer Rahmen

Als Finanzdienstleister mit Fokus auf Export- und Handelsfinanzierung unterliegt die DF Deutsche Forfait AG einem engmaschigen regulatorischen Rahmen. Besonderheiten sind:
  • hohe Abhängigkeit von internationalen Sanktionslisten und Embargoregeln, insbesondere in Bezug auf ausgewählte Länder und Branchen
  • Umfangreiche Anforderungen im Bereich Geldwäscheprävention, Kundendatenprüfung und Transaktionsmonitoring
  • Komplexe Vertragsstrukturen, da unterschiedliche Rechtsräume, Währungen und Sicherheiten kombiniert werden
  • Notwendigkeit eines permanenten Monitorings von Länder- und politischen Risiken
Das Unternehmen muss regulatorische Entwicklungen kontinuierlich beobachten und seine Prozesse anpassen. Für Investoren ist die Fähigkeit zur Umsetzung dieser Anforderungen ein wesentlicher Faktor für die langfristige Stabilität des Geschäftsmodells.

Chancen für langfristig orientierte Anleger

Aus Sicht eines konservativen Anlegers ergeben sich potenzielle Chancen im Wesentlichen aus folgenden Aspekten:
  • Nischenposition in Trade Finance: Die Spezialisierung auf Außenhandelsfinanzierung in schwierigen Märkten ermöglicht Zugang zu Ertragsquellen, die für viele Universalbanken nur begrenzt adressierbar sind.
  • Strukturelle Finanzierungslücke: In zahlreichen Schwellen- und Frontier-Märkten besteht ein chronischer Mangel an Handelsfinanzierungen, was die Nachfrage nach spezialisierten Lösungen stützt.
  • Wachstum im Welthandel: Mittelfristige Zunahme des Außenhandels, insbesondere in Asien, Afrika und Mittlerem Osten, kann das Dealflow-Potenzial erhöhen.
  • Skalierbarkeit des Geschäftsmodells: Ein dienstleistungs- und strukturierungsorientiertes Modell ist grundsätzlich skalierbar, ohne proportional steigenden Kapitalbedarf, sofern Risikomanagement und Compliance mitwachsen.
Diese Faktoren können bei stabiler Umsetzung zu stetigen, wenn auch zyklisch beeinflussten Ertragsströmen führen.

Risiken und konservative Bewertungsperspektive

Gleichzeitig ist das Risikoprofil für risikoscheue Anleger nicht zu unterschätzen. Zentrale Risikofaktoren sind:
  • Politische und Länderrisiken: Instabile Regime, Konflikte und abrupte Regulierungsänderungen können Zahlungsausfälle, Transaktionsstopps oder Wertberichtigungen nach sich ziehen.
  • Sanktions- und Compliance-Risiken: Fehler in der Beurteilung von Sanktionen, Embargos oder Geldwäschebestimmungen können erhebliche Reputations-, Rechts- und Finanzschäden zur Folge haben.
  • Konzentrationsrisiken: Fokussierung auf bestimmte Regionen oder Sektoren birgt das Risiko, dass negative Entwicklungen dort überproportional auf das Unternehmen durchschlagen.
  • Wettbewerbsdruck: Großbanken, spezialisierte Trade-Finance-Plattformen und Fintech-Anbieter können Margen durch Preiswettbewerb und Digitalisierung unter Druck setzen.
  • Markt- und Zinsvolatilität: Zyklische Schwankungen im Welthandel, Währungsbewegungen und Zinsänderungen beeinflussen Transaktionsvolumina und Risikokosten.
Ein konservativer Anleger wird diese Risiken im Kontext der eigenen Risikotragfähigkeit und Diversifikationsstrategie einordnen. Eine Anlageentscheidung sollte nur auf Basis umfassender, aktueller Unternehmensinformationen, regulatorischer Offenlegungen und einer sorgfältigen Prüfung der individuellen Risikotoleranz getroffen werden. Eine Empfehlung im Sinne eines Kauf-, Halte- oder Verkaufsurteils wird hier ausdrücklich nicht ausgesprochen.
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Realtime-Kursdaten

Geld/Brief 1,84 € / 1,86 €
Spread +1,09%
Schluss Vortag 1,74 €
Gehandelte Stücke 55.278
Tagesvolumen Vortag 757.552,9 €
Tagestief 1,70 €
Tageshoch 1,95 €
52W-Tief 0,90 €
52W-Hoch 2,46 €
Jahrestief 0,90 €
Jahreshoch 2,08 €
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News

NEU
Kostenloser Report:
5 defensive Top-Picks für 2026!
30.09.25
Bondguide.de
DF Deutsche Forfait: Investitionen und Anlaufkosten prägen Halbjahreszahlen
30.09.25
EQS
EQS-News: Halbjahresbericht 2025 veröffentlicht
26.09.25
EQS
EQS-AFR: DF Deutsche Forfait AG: Vorabbekanntmachung über die Veröffentlichung von Finanzberichten gemäß §§ 114, 115, 117 WpHG
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Nachrichtenlage zusammengefasst: Warum ist die DF Deutsche Forfait Aktie heute gestiegen?

  • Das Unternehmen DF Deutsche Forfait AG hat in den letzten Tagen positive Nachrichten über erfolgreiche Finanzierungshinweise berichtet, die auf eine Stärkung der Gesamtbilanz hinweisen.
  • Es gab Berichte über neue Partnerschaften, die das Geschäftsfeld erweitern und das Wachstum des Unternehmens fördern sollen.
  • Analysten heben die erhöhten Umsatzerwartungen für das laufende Jahr hervor, die durch eine stetige Nachfrage nach den Dienstleistungen von DF Deutsche Forfait AG gestützt werden.
Hinweis

Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. 10,46 €
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. 3,83 €
Jahresüberschuss in Mio. 1,88 €
Umsatz je Aktie 0,94 €
Gewinn je Aktie 0,17 €
Gewinnrendite +6,10%
Umsatzrendite +17,94%
Return on Investment +3,57%
Marktkapitalisierung in Mio. 16,44 €
KGV (Kurs/Gewinn) 8,65
KBV (Kurs/Buchwert) 0,53
KUV (Kurs/Umsatz) 1,56
Eigenkapitalrendite +6,10%
Eigenkapitalquote +58,46%
mehr Fundamentale Kennzahlen »

Dividenden Historie

Datum Dividende
30.06.2023 0,040 €
17.05.2013 0,18 €
19.05.2011 0,15 €
21.05.2010 0,26 €
17.06.2009 0,43 €
09.06.2008 0,39 €
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Termine

31.03.2026 Quartalsmitteilung
30.04.2026 Veröffentlichung Konzern-/Jahresabschluss
20.08.2026 Hauptversammlung
30.09.2026 Veröffentlichung Halbjahresfinanzbericht
Quelle: Leeway

Prognose & Kursziel

Keine aktuellen Prognosen oder Kursziele bekannt.

Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 1,79 € -5,29%
1,89 € 09:31
Frankfurt 1,76 € -2,76%
1,81 € 08:07
München 1,88 € +59,32%
1,18 € 16.01.26
Stuttgart 1,80 € +4,65%
1,72 € 09:32
Xetra 1,85 € +5,71%
1,75 € 10:53
L&S RT 1,805 € +5,56%
1,71 € 11:10
Tradegate 1,84 € +5,75%
1,74 € 11:09
Quotrix 1,77 € +39,37%
1,27 € 16.01.26
Gettex 1,83 € +7,02%
1,71 € 10:13
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
16.01.26 1,74 0,76 M
15.01.26 1,70 354 T
14.01.26 1,27 27.473
13.01.26 1,13 60 T
12.01.26 1,03 3.284
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 0,99 € +73,74%
1 Monat 1,08 € +59,26%
6 Monate 1,74 € -1,15%
1 Jahr 1,44 € +19,44%
5 Jahre 1,15 € +49,57%

Unternehmensprofil DF Deutsche Forfait AG

Die DF Deutsche Forfait AG ist eine auf Außenhandelsfinanzierung spezialisierte Gesellschaft mit Fokus auf strukturierten Handelsforderungen in Schwellen- und Frontier-Märkten. Das Geschäftsmodell basiert auf dem Ankauf, der Strukturierung und dem Management von Forderungen aus Waren- und Dienstleistungsgeschäften, häufig unter Nutzung von Forfaitierung, Akkreditiven und Garantien. Ziel ist die Bereitstellung von Liquidität und Risikotransfer für Exporteure, Importeure und Banken, insbesondere in politisch und wirtschaftlich volatileren Regionen. Die Gesellschaft arbeitet mit einem kapitalleichten, provisionsgetriebenen Modell und nutzt ihr Netzwerk von Finanzierungspartnern, Versicherern und Korrespondenzbanken, um Handelsströme abzusichern und zu refinanzieren.

Mission und strategische Ausrichtung

Die Mission der DF Deutsche Forfait AG besteht darin, deutschen und internationalen Exporteuren den Zugang zu komplexen Zielmärkten zu ermöglichen, indem Zahlungs-, Länder- und Sanktionsrisiken strukturiert gemanagt werden. Das Unternehmen versteht sich als Bindeglied zwischen Realwirtschaft und Finanzsektor, mit dem Anspruch, politisch sensible Märkte regulatorisch konform zu erschließen. Strategisch setzt die Gesellschaft auf:
  • Fokussierung auf ausgewählte Nischen im Außenhandel, insbesondere Energie, Rohstoffe, Healthcare und Infrastruktur
  • Risikodiversifikation über Länder, Laufzeiten und Debitoren
  • Konsequentes Sanktions- und Compliance-Management
  • Partnerschaften mit Exportkreditversicherern, Spezialbanken und institutionellen Investoren
Diese Ausrichtung soll stabile, wiederkehrende Gebühren- und Zinserträge generieren, ohne hohe eigene Bilanzrisiken anzuhäufen.

Produkte und Dienstleistungen

Das Leistungsportfolio lässt sich in mehrere Produktkategorien gliedern:
  • Forfaitierung: Ankauf von mittel- bis langfristigen, in der Regel besicherten Handelsforderungen ohne Regress gegen den Exporteur, häufig auf Basis bestätigter Akkreditive, Wechsel oder Garantien.
  • Trade Finance Strukturen: Strukturierung von Lieferantenkrediten, Bestellerkrediten und Rahmenfinanzierungen zur Absicherung von Exportgeschäften, teilweise unter Einbindung staatlicher Exportkreditversicherungen.
  • Risikomanagement und Syndizierung: Platzierung von Risiken bei Banken, Versicherern und Investoren, inklusive Derisking-Strukturen für einzelne Länder oder Branchen.
  • Compliance- und Sanktionsprüfung: Prüfungs- und Dokumentationsleistungen im Zusammenhang mit Embargos, Geldwäscheprävention und Know-your-Customer-Anforderungen, insbesondere bei Transaktionen in sanktionsempfindlichen Regionen.
Im Zusammenspiel dieser Produkte adressiert die Gesellschaft Zahlungs- und Performance-Risiken entlang der gesamten Handelsfinanzierungskette.

Geschäftssegmente und operative Struktur

Die DF Deutsche Forfait AG arbeitet traditionell mit einer Segmentierung nach Produktlinien und Zielmärkten, nicht primär nach klassischen Industrie-Sparten. Typisch sind:
  • Segment Trade Finance & Forfaitierung: Kernbereich mit Fokus auf Akkreditiv-basierte Forderungen, gesicherte Zahlungsversprechen und strukturierten Forderungsankauf.
  • Segment Structuring & Distribution: Konzeption von Finanzierungslösungen für komplexe Länder- und Kreditrisiken sowie Syndizierung an Finanzierungspartner.
  • Segment Compliance & Advisory: Beratung von Kunden zu Sanktionsanforderungen, Dokumentation, Risikoanalyse und regulatorischer Strukturierung von Transaktionen.
Die operative Umsetzung erfolgt über ein vergleichsweise schlankes Team mit hoher Spezialisierung in Handel, Recht, Compliance und Kreditrisikoanalyse. Regionale Schwerpunkte liegen auf ausgewählten Emerging Markets, die jeweils von zuständigen Origination-Teams bearbeitet werden.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Die wesentlichen Alleinstellungsmerkmale der DF Deutsche Forfait AG liegen in der Kombination aus Nischenfokus, regulatorischer Expertise und langjähriger Marktpräsenz im Bereich der Handelsfinanzierung in Schwellenländern. Zentrale Elemente eines potenziellen Burggrabens sind:
  • Spezialisierung auf komplexe Märkte: Fokussierung auf Regionen mit erhöhten Sanktions-, Länder- und Währungsrisiken, die für viele Universalbanken nur eingeschränkt adressierbar sind.
  • Regulatorische Kompetenz: Tiefe Erfahrung im Umgang mit internationalen Sanktionsregimen, Exportkontrollen und Geldwäschevorschriften, was hohe Markteintrittsbarrieren für neue Wettbewerber schaffen kann.
  • Netzwerk zu Banken und Versicherern: Langjährig aufgebaute Beziehungen zu Korrespondenzbanken, Exportkreditagenturen und Trade-Finance-Investoren erleichtern die Syndizierung und Refinanzierung.
  • Nischenreputation: Historisch gewachsene Wahrnehmung als Spezialist für Trade Finance in schwierigen Märkten, was bei Kunden und Partnern Vertrauensvorschuss und Dealflow fördern kann.
Im Vergleich zu großen Banken ist der finanzielle Burggraben zwar begrenzt, die Kombination aus Nischenexpertise und Compliance-Know-how wirkt jedoch als Schutz vor kurzfristiger Substitution.

Wettbewerbsumfeld

Die DF Deutsche Forfait AG bewegt sich in einem stark fragmentierten Markt für Trade Finance und Forfaitierung. Wettbewerber lassen sich grob in drei Gruppen einteilen:
  • Groß- und Geschäftsbanken: Internationale Banken mit eigenen Trade-Finance-Abteilungen, die standardisierte Akkreditiv- und Garantiemodelle anbieten und in Kernmärkten eine dominante Stellung haben.
  • Spezialisierte Trade-Finance-Häuser: Unabhängige Forfaitierer, Factoring-Gesellschaften und Nischenfinanzierer, die häufig ähnliche Ticketgrößen und Länderfoki bedienen.
  • Exportkreditagenturen und Versicherer: Staatliche und private Anbieter von Exportkreditgarantien und politischer Risikoabsicherung, die zwar nicht direkt identische Produkte bereitstellen, aber im gleichen Ökosystem agieren.
Gegenüber Großbanken positioniert sich die DF Deutsche Forfait AG durch höhere Flexibilität, kürzere Entscheidungswege und die Bereitschaft, komplexere Risikoprofile zu strukturieren. Gleichzeitig steht sie unter Margendruck, da Standardprodukte zunehmend commoditisiert werden und digitale Plattformen den Preisvergleich erleichtern.

Management und Unternehmensstrategie

Die Unternehmensführung setzt traditionell auf eine Strategie der fokussierten Nische, Kostendisziplin und striktem Risikomanagement. Nach Phasen strategischer Neuausrichtung war das Management bestrebt, die Bilanz zu entlasten, das Dienstleistungsprofil zu schärfen und Reputationsrisiken zu reduzieren. Charakteristisch sind:
  • konservatives Kreditrisikomanagement mit klar definierten Länder- und Debitorenlimiten
  • Stärkung von Compliance, Legal und Risk Controlling als Kernfunktionen des Geschäftsmodells
  • schrittweise Erweiterung des Produktangebots in margenstärkere Beratungs- und Strukturierungsleistungen
  • konsequente Konzentration auf rentable Kernmärkte und -kunden
Für konservative Anleger ist insbesondere die Managementkultur im Umgang mit Risiken von Bedeutung, da Fehler in Sanktions- oder Compliance-Fragen erhebliche Reputations- und Rechtsrisiken generieren können.

Branchen- und Regionenfokus

Die DF Deutsche Forfait AG operiert in der Schnittmenge aus Finanzdienstleistungen, Außenhandel und Risikomanagement. Die adressierten Branchen auf Kundenseite umfassen insbesondere:
  • Energie- und Rohstoffsektor, inklusive Öl, Gas und Agrarrohstoffe
  • Maschinen- und Anlagenbau mit Fokus auf kapitalintensive Exportprojekte
  • Healthcare und Pharma, etwa bei Lieferungen in unterversorgte Märkte
  • Infrastruktur- und Industriegüter
Regional konzentriert sich das Geschäft auf ausgewählte Schwellen- und Frontier-Märkte, die durch erhöhte politische und wirtschaftliche Volatilität geprägt sind. Diese Märkte weisen häufig Finanzierungslücken auf, da internationale Banken sich aus Risikogründen zurückhalten. Für Investoren bedeutet dies ein strukturell interessanter, aber inhärent risikobehafteter Zielmarkt, in dem politische Ereignisse, Währungsschwankungen und regulatorische Veränderungen direkten Einfluss auf Geschäftsvolumen und Risikoprofil haben.

Unternehmensgeschichte und Entwicklung

Die DF Deutsche Forfait AG wurde in den 1990er-Jahren gegründet, mit dem Ziel, den Markt für Forfaitierung und Handelsfinanzierung systematisch zu entwickeln und institutionellen Investoren Zugang zu Forderungen aus Exportgeschäften zu eröffnen. Im Zeitverlauf etablierte sich das Unternehmen als spezialisierter Player für Trade Finance in Emerging Markets. Die Gesellschaft durchlief Phasen starker Expansion, in denen das Volumen an Handelsforderungen und die internationale Präsenz zunahmen, aber auch Krisenphasen, in denen geopolitische Spannungen, Sanktionsregime und Marktverwerfungen Anpassungen am Geschäftsmodell erzwangen. Besonders einschneidend wirkten internationale Sanktionsentwicklungen, die einerseits die Nachfrage nach Compliance-kompatiblen Strukturen erhöhten, andererseits aber auch einzelne Märkte vorübergehend verschlossen. In der Folge wurden Risiko- und Compliance-Funktionen ausgebaut, Portfolios bereinigt und die Rolle als Dienstleistungs- und Strukturierungspartner gestärkt. Diese Historie prägt bis heute die vorsichtigere, stärker risikobewusste Ausrichtung des Unternehmens.

Besonderheiten und regulatorischer Rahmen

Als Finanzdienstleister mit Fokus auf Export- und Handelsfinanzierung unterliegt die DF Deutsche Forfait AG einem engmaschigen regulatorischen Rahmen. Besonderheiten sind:
  • hohe Abhängigkeit von internationalen Sanktionslisten und Embargoregeln, insbesondere in Bezug auf ausgewählte Länder und Branchen
  • Umfangreiche Anforderungen im Bereich Geldwäscheprävention, Kundendatenprüfung und Transaktionsmonitoring
  • Komplexe Vertragsstrukturen, da unterschiedliche Rechtsräume, Währungen und Sicherheiten kombiniert werden
  • Notwendigkeit eines permanenten Monitorings von Länder- und politischen Risiken
Das Unternehmen muss regulatorische Entwicklungen kontinuierlich beobachten und seine Prozesse anpassen. Für Investoren ist die Fähigkeit zur Umsetzung dieser Anforderungen ein wesentlicher Faktor für die langfristige Stabilität des Geschäftsmodells.

Chancen für langfristig orientierte Anleger

Aus Sicht eines konservativen Anlegers ergeben sich potenzielle Chancen im Wesentlichen aus folgenden Aspekten:
  • Nischenposition in Trade Finance: Die Spezialisierung auf Außenhandelsfinanzierung in schwierigen Märkten ermöglicht Zugang zu Ertragsquellen, die für viele Universalbanken nur begrenzt adressierbar sind.
  • Strukturelle Finanzierungslücke: In zahlreichen Schwellen- und Frontier-Märkten besteht ein chronischer Mangel an Handelsfinanzierungen, was die Nachfrage nach spezialisierten Lösungen stützt.
  • Wachstum im Welthandel: Mittelfristige Zunahme des Außenhandels, insbesondere in Asien, Afrika und Mittlerem Osten, kann das Dealflow-Potenzial erhöhen.
  • Skalierbarkeit des Geschäftsmodells: Ein dienstleistungs- und strukturierungsorientiertes Modell ist grundsätzlich skalierbar, ohne proportional steigenden Kapitalbedarf, sofern Risikomanagement und Compliance mitwachsen.
Diese Faktoren können bei stabiler Umsetzung zu stetigen, wenn auch zyklisch beeinflussten Ertragsströmen führen.

Risiken und konservative Bewertungsperspektive

Gleichzeitig ist das Risikoprofil für risikoscheue Anleger nicht zu unterschätzen. Zentrale Risikofaktoren sind:
  • Politische und Länderrisiken: Instabile Regime, Konflikte und abrupte Regulierungsänderungen können Zahlungsausfälle, Transaktionsstopps oder Wertberichtigungen nach sich ziehen.
  • Sanktions- und Compliance-Risiken: Fehler in der Beurteilung von Sanktionen, Embargos oder Geldwäschebestimmungen können erhebliche Reputations-, Rechts- und Finanzschäden zur Folge haben.
  • Konzentrationsrisiken: Fokussierung auf bestimmte Regionen oder Sektoren birgt das Risiko, dass negative Entwicklungen dort überproportional auf das Unternehmen durchschlagen.
  • Wettbewerbsdruck: Großbanken, spezialisierte Trade-Finance-Plattformen und Fintech-Anbieter können Margen durch Preiswettbewerb und Digitalisierung unter Druck setzen.
  • Markt- und Zinsvolatilität: Zyklische Schwankungen im Welthandel, Währungsbewegungen und Zinsänderungen beeinflussen Transaktionsvolumina und Risikokosten.
Ein konservativer Anleger wird diese Risiken im Kontext der eigenen Risikotragfähigkeit und Diversifikationsstrategie einordnen. Eine Anlageentscheidung sollte nur auf Basis umfassender, aktueller Unternehmensinformationen, regulatorischer Offenlegungen und einer sorgfältigen Prüfung der individuellen Risikotoleranz getroffen werden. Eine Empfehlung im Sinne eines Kauf-, Halte- oder Verkaufsurteils wird hier ausdrücklich nicht ausgesprochen.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 11,41 Mio. €
Aktienanzahl 11,89 Mio.
Streubesitz 15,71%
Währung EUR
Land Deutschland
Sektor Finanzen
Branche Kapitalmärkte
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

+84,29% Weitere
+15,71% Streubesitz

Community-Beiträge zu DF Deutsche Forfait AG

  • Community-Beiträge
  • Aktuellste Threads
Avatar des Verfassers
Fugger90
Hauptversammlung
War gestern jemand zufällig da und kann etwas Neues berichten?
Avatar des Verfassers
Fugger90
News
Hey. Kann jemand schreiben, was heute so erzählt wurde auf der Versammlung?
Avatar des Verfassers
butzerle
heisst aber auch
wenn die mit Eigenkapital bei 2,2 Millionen nun bewertet sind - und 9 Millionen Verlust in den ersten drei Quartalen verzeichnet haben, wird ohne weißen Ritter in diesem Quartal die Inso verkündet.
Avatar des Verfassers
M.Minninger
Konzernverlust von rund EUR 9,0 Mio
DGAP-Adhoc: DF Deutsche Forfait AG: Konzernverlust von rund EUR 9,0 Mio. nach neun Monaten DF Deutsche Forfait AG: Konzernverlust von rund EUR 9,0 Mio. nach neun Monaten DF Deutsche Forfait AG / Schlagwort(e): Sonstiges 13.10.2014 20:59 Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. DF Deutsche Forfait AG: Konzernverlust von rund EUR 9,0 Mio. nach neun Monaten - Sonderaufwand von EUR 1,5 Mio. durch Beratungskosten infolge des OFAC-Listings Köln, 13. Oktober 2014 - Die DF Deutsche Forfait AG, Köln, (Prime Standard, ISIN: DE0005488795) hat nach heutiger Feststellung durch den Vorstand in den ersten neun Monaten 2014 auf Basis von vorläufigen Geschäftszahlen einen Konzernverlust von rund EUR 9,0 Mio. verbucht. Darin enthalten sind einmalige Sonderaufwendungen für Rechtsberatung und sonstige Beratungsleistungen im Volumen von EUR 1,5 Mio., die im Zusammenhang mit der Notierung der Gesellschaft auf der Sanktionsliste des Office of Foreign Assets Control (OFAC) stehen. Der vorläufige Verlust der DF Deutsche Forfait AG auf Basis des nach handelsrechtlichen Vorschriften erstellten Einzelabschlusses liegt im entsprechenden Zeitraum bei EUR 8,4 Mio. Das Eigenkapital der DF Deutsche Forfait AG auf vorläufiger Basis reduzierte sich aufgrund des Verlusts auf rund EUR 2,2 Mio. (30. September 2014). Zur Höhe des Konzerneigenkapitals kann die Gesellschaft derzeit keine Angaben machen, da diese von den endgültigen Konzernzahlen 2013 abhängt, die noch Gegenstand einer Nachtragsprüfung sein werden. Der Vorstand wird die Aktionäre auf der morgigen außerordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft in Köln über die Geschäftslage informieren. Die DF Deutsche Forfait AG arbeitet weiterhin intensiv daran, eine Streichung von der OFAC-Sanktionsliste zu erreichen, um die Gesellschaft schnellstmöglich wieder handlungsfähig zu machen. .....[...] http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2014-10/31671230-dgap-adhoc-df-deutsche-forfait-ag-konzernverlust-von-rund-eur-9-0-mio-nach-neun-monaten-016.htm
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Häufig gestellte Fragen zur DF Deutsche Forfait Aktie und zum DF Deutsche Forfait Kurs

Der aktuelle Kurs der DF Deutsche Forfait Aktie liegt bei 1,84 €.
Für 1.000€ kann man sich 543,48 DF Deutsche Forfait Aktien kaufen.
Die 1 Monats-Performance der DF Deutsche Forfait Aktie beträgt aktuell 59,26%.
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Der Aktienkurs der DF Deutsche Forfait Aktie liegt aktuell bei 1,84 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 59,26% erzielt.
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Das Allzeithoch von DF Deutsche Forfait liegt bei 61,03 €.
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Die Marktkapitalisierung beträgt 11,41 Mio. €
Insgesamt sind 11,1 Mio DF Deutsche Forfait Aktien im Umlauf.
Am 10.06.2016 gab es einen Split im Verhältnis 10:1.
Am 10.06.2016 gab es einen Split im Verhältnis 10:1.
DF Deutsche Forfait hat seinen Hauptsitz in Deutschland.
DF Deutsche Forfait gehört zum Sektor Kapitalmärkte.
Das KGV der DF Deutsche Forfait Aktie beträgt 8,65.
Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von DF Deutsche Forfait betrug 10.461.748 €.
Die nächsten Termine von DF Deutsche Forfait sind:
  • 31.03.2026 - Quartalsmitteilung
  • 30.04.2026 - Veröffentlichung Konzern-/Jahresabschluss
  • 20.08.2026 - Hauptversammlung
  • 30.09.2026 - Veröffentlichung Halbjahresfinanzbericht
Ja, DF Deutsche Forfait zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 30.06.2023 eine Dividende in Höhe von 0,040 € gezahlt.
Zuletzt hat DF Deutsche Forfait am 30.06.2023 eine Dividende in Höhe von 0,040 € gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 2,12%. Die Dividende wird jährlich gezahlt.
Die letzte Dividende von DF Deutsche Forfait wurde am 30.06.2023 in Höhe von 0,040 € je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 2,12%.
Die Dividende wird jährlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 30.06.2023. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,040 € gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.