Delek Group Aktie

sehr ruhig hier dieses Jahr, dabei performt Delek doch ganz prächtig! Erholung ist sicherlich gleichermaßen von Newmed und Ithaca getrieben. Newmed profitiert hierbei sicher von den Waffenstillständen im Nahen Osten, sowie der Trump Regierung, die einen Angriff auf die Delek / Chevron Assets unwahrscheinlicher macht (falls es mit einem Angriff auf die iranischen Atomanlagen nicht komplett eskaliert). Des Weiteren gab es letzte Woche eine Einigung zur Entwicklung des Aphrodite Felds mit der lokalen Regierung. Gemessen am damaligen Übernahmeangebot und fundamentalen Kennzahlen erscheint mir Newmed (standalone) aktuell jedoch nicht mehr "günstig" bewertet. Leviathan Phase 1B inkl. dritter Förderpipeline, sowie Infrastruktur Erweiterungen landseitig werden jetzt sicher fortgesetzt/umgesetzt, jedoch scheint mir auch dies bereits teilweise eingepreist. Ithaca war nach dem gezwungenen Verkauf einiger Delek Anteile (wir erinnern uns, nach dem ENI.UK Merger musste Delek einige Aktien zwangsweise verkaufen, damit der Freefloat nicht unter 10% fällt gemäß lokalen Börsenrichtlinien) bis auf knapp 1,00 GBP gefallen und mit 25% Dividendenrendite ein absolutes Schnäppchen. Bei aktuell 1,40 GBP sind es immer noch knapp 17-18% Dividendenrendite (2024 und 2025!), sowie sehe ich weiteres Kurspotential durch eine hoffentliche Besinnung der britischen Regierung hinsichtlich neuer Projekte (und vllt. sogar Besteuerungsreform). Hier wird eine Entscheidung "until Spring 2025" erwartet. Ithaca ist nicht nur durch die 20% Anteil am Rosebank Projekt betroffen, sondern hält auch 100% an Cambo (welches ja durch die Siccarpoint Übernahme damals teuer eingekauft worden und seitdem durch Zukäufe von Shell komplett übernommmen worden ist). Im aktuellen Kurs ist Cambo sicherlich wenig bis vllt. sogar nur als Komplettabschreibung enthalten. Ich bin inzwischen durch mein Delek/Ithaca Investment auch in einigen anderen britischen Öl und Gasfirmen investiert, die allesamt unter der Windfall Tax gelitten haben. Das Ithaca und andere Managements sind hier in den Conference Calls zuversichtlich, dass das politische Tal durchschritten ist und man konstruktive Gespräche mit der neuen Regierung führt. Meine Delek-Strategie sieht also vor, dass ich meine kombinierte Ithaca+Delek Position bis mindestens Mitte April halte. Sofern sich Ithaca jedoch weiter Richtung 2,00 GBP erholt und damit auch Delek weiter hoch treibt, würde ich tatsächlich schweren Herzens erstmalig seit meinem Einstieg vor fünf Jahren meine Position reduzieren (Delek ist heute 3,2 bUSD wert und hält ca. 52% an Ithaca. Wertet diese um weitere 30% auf wären das 1,0 bUSD Ithaca market cap. also 0,5 bUSD für Delek, wovon sicher nicht alles durchschlagen würde. Wohl aber 10-15% Kurspotential traue ich Delek noch zu Richtung 700 ILS Marke). Zum einen steckt die nicht-günstige Newmed Bewertung halt auch im Delek Kurs, des Weiteren sind die steuerlichen Komplexitäten einfach nervig (die Ithaca Dividende hingegen kommt abzugsfrei aus UK), sowie sehe ich ein geringes Restrisiko der Eskalation, was sich eben negativ nur auf Newmed/Delek auswirken würde, Ithaca durch steigende Öl-/Gaspreise jedoch sogar profitieren würde. Ich werde meine Delek Position wohl nie ganz aufgeben, da es bisher das erfolgreichste Investment meiner Börsenkarriere war und ich Leviathan Phase 1B, 2 und auch den Aphrodite Start of Production auch im Depot erleben möchte. Absolut keine Anlageempfehlung, berichte nur von meinen persönlichen Erfahrungen und Beobachtungen. Bin überproportional ungesund sowohl in Delek, als auch inzwischen noch viel mehr in Ithaca investiert.

ja Fundamentales scheint nur aktuell wohl nicht das Hauptaugenmerk der Anleger zu sein. Wenn man sich den Chartverlauf von Energean ansieht, sieht man etwas etwas rückläufige Entwicklung ggü. dem Hoch, jedoch keinen so starker Kursverfall wie bei Delek. Schaut man sich hingegen meinen neuen "Lieblingsproxi" für Ithaca an, nämlich Harbour Energy, sieht man zwangsläufig, dass Delek (nachdem man sich erst noch recht gut gehalten hat, insb. nach den Äußerungen vom Ithaca Management im Q1-22 Call) diesem Kursverlauf nun folgt (bzw. der Kurseinbruch der letzten Tage ist sicher eine Überlappung beider Effekte, etwas zurück kommende O&G Kurse + North Sea Tax issues). Gestern gab es wohl eine Aussprache zwischen North Sea O&G und dem Minster der die Windfall Tax eingeführt hat (einführen will): https://www.theguardian.com/business/2022/jun/23/sunak-urges-banks-to-keep-funding-oil-and-gas-firms-after-windfall-tax Hier ist auch insb. ein Ithaca Manager genannt, der die Investments in die neuen Felder aus der Siccar Point nun problematischer sieht. Ich ärgere mich natürlich nun, nicht etwas Delek aus Risk Management Gesichtspunkten verkauft zu haben, nachdem die SP-Übernahme bekannt gegeben wurde (wenn man sich meine vorherigen Posts hier ansieht, habe ich ja sogar darauf hingewiesen, dass so ein Zukauf in der Größe mit zu entwickelnden Feldern natürlich das Risiko deutlich erhöht). Lief ja erst noch recht gut nach der Bekanntgabe, nun holen die Windfall-tax bezogenen Nachteile und Versicherungen die Delek Group wohl leider ein. Gerade die News EU/Egypt/Israel im Zusammenhang mit dem MOU sollten jedoch auf 2-3 Jahre den Weg für ein starkes Newmed Energy geebnet haben (inkl. hoffentlich bald erfolgender Leviathan Expansion). Es ist mMn. wirklich Ithaca vom dem der Delek Kurs diesen Jahr überproportional profiert hatte und diesen Teil nun wieder abgibt. Die "Swen Lorenzer" unter uns sollten jedoch eig. insb. wegen der Leviathan-Story investiert sein (das war ja seine ursprüngliche These im Zusammenhang mit der Eastmed Pipe - hierzu habe ich übrigens auch etliche News aus der Woche des EU Meetings gelesen, dass es eine positive Feasibility Study geben soll und das Projekt wieder stärker verfolgt wird nachdem es zwischenzeitlich fast tot geglaubt war. Jedoch wird in diesen Studien auch gesagt dass 5-7 Jahre Vorlauf benötigt werden und es zur kurzfristigen Adressierung der Energieunabhängigkeit nichts beitragen kann). Ich würde tatsächlich auch nachkaufen, wenn ich nicht schon völlig überinvestiert wäre in den Wert (keine Investmentberatung.)

ich war nie weg. Habe die freudige Kursentwicklung immer mitverfolgt. Ein Dankeschön an euch, an alle, dass ihr den Thread besonders -Tamov- durch Fundamentals am Leben erhaltet!

Hi schön dich hier wieder zu sehen :)

über 30% vom hoch korrigiert. Das sind Nachkaufkurse