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Meldung des Tages: GOLD-AUSBRUCH: Von der PEA zum Milliarden-Potenzial

Casey's General Stores Aktie

Aktie
WKN:  885039 ISIN:  US1475281036 US-Symbol:  CASY Branche:  Verkauf, spezialisiert Land:  USA
623,33 $
+4,52 $
+0,73%
526,96 € 23.01.26
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
17,89 Mrd. €
Streubesitz
9,43%
KGV
31,56
Dividende
0,57 $
Dividendenrendite
0,09%
neu: Nachhaltigkeits-Score
33 %
Index-Zuordnung
Nasdaq Composite Index
  • Push
  • Intraday+0,73%
  • 1W-2,67%
  • 3M+16,98%
  • 6M+18,96%
  • 1J+52,86%
  • 5J+215,75%
  • Gesamt+3.015,09%
Casey's General Stores Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Casey's General Stores Inc. ist eine börsennotierte US-Handelskette mit Fokus auf ländliche und kleinstädtische Regionen des Mittleren Westens und Südens der USA. Das Unternehmen betreibt Convenience-Stores mit integrierten Tankstellen und gilt als einer der größten Betreiber von Nachbarschaftstankstellen und Landhandelsmärkten in den Vereinigten Staaten. Der Investment-Case basiert auf einem defensiven, hochstandardisierten Convenience-Geschäft, dem Ausbau margenstarker Eigenmarken sowie einer aktiven M&A-Strategie in fragmentierten Regionalmärkten.

Geschäftsmodell und Wertschöpfung

Das Geschäftsmodell von Casey's kombiniert Kraftstoffverkauf, Convenience-Retail und Frischeprodukte in einem vertikal fokussierten Filialnetz. Die Gesellschaft erwirtschaftet ihre Erträge im Wesentlichen aus drei Säulen:
  • Kraftstoffverkauf an Pkw-Fahrer und Berufspendler
  • Lebensmittel, Getränke und Convenience-Produkte in den Verkaufsflächen
  • Frisch zubereitete Speisen, insbesondere Pizza, Backwaren und warme Snacks
Die Standorte liegen überwiegend in Gemeinden mit geringer Dichte an großflächigem Einzelhandel. Dadurch übernimmt Casey's die Rolle eines lokalen Vollsortiment- und Versorgungsanbieters. Die hohe Frequenz im Kraftstoffgeschäft fungiert als Traffic-Treiber für margenstärkere Non-Fuel-Segmente. Das Unternehmen nutzt standardisierte Store-Konzepte, zentralisierte Beschaffung und eine eigene Distributionslogistik, um Skaleneffekte in Einkauf und Sortimentssteuerung zu realisieren. Preisgestaltung, Produktmix und Promotions werden zunehmend datengetrieben optimiert, unter anderem über ein Loyalty-Programm und digitale Kanäle.

Mission und strategische Leitlinien

Casey's formuliert seine Mission darauf ausgerichtet, ländliche und kleinstädtische Communities komfortabel, zuverlässig und zu wettbewerbsfähigen Konditionen mit Kraftstoff, Lebensmitteln und Alltagsbedarf zu versorgen. Im Zentrum steht ein kundenorientierter Ansatz, der auf Zugänglichkeit, Servicequalität und Verlässlichkeit im täglichen Bedarf abzielt. Strategische Leitplanken sind:
  • Stärkung der Rolle als bevorzugter Nachbarschafts-Convenience-Store
  • Ausbau der Eigenmarken mit überdurchschnittlichen Margen
  • Weiterentwicklung des Angebots an frischen und warmen Speisen
  • Disziplinierte Standortexpansion durch Neubauten und Übernahmen
  • Digitalisierung von Kundeninteraktion und Bestellprozessen
Die Mission ist stark regional verankert und kombiniert ökonomische Ziele mit der Positionierung als lokaler Versorgungspartner kleinerer Gemeinden.

Produkte und Dienstleistungen

Das Produkt- und Dienstleistungsportfolio ist breit angelegt, aber klar auf den Convenience-Bedarf fokussiert:
  • Kraftstoff: Verkauf von Benzin und Diesel an Pkw- und leichtere Nutzfahrzeuge, ergänzt um Zusatzangebote wie Scheibenreiniger und Motoröl.
  • Lebensmittel und Getränke: Packaged Food, Snacks, alkoholfreie Getränke, Bier und Wein (regulatorisch abhängig), Kaffee und Heißgetränke, Kühlkost sowie Grundnahrungsmittel wie Brot, Milch und Eier.
  • Frischeküche und Prepared Food: Pizza, Sandwiches, Hähnchenprodukte, Backwaren, Frühstücksartikel und weitere warme Speisen, teilweise mit Bestellmöglichkeit per App oder online.
  • Eigenmarken: Private-Label-Produkte im Bereich Snacks, Getränke, Grundnahrungsmittel sowie teils im Bereich Frischeküche.
  • Zusatzservices: Lotterie, Tabakwaren im Rahmen gesetzlicher Vorgaben, Geldautomaten, teilweise Luft- und Wasserstationen, Propan-Gas und Basiskiosk-Services.
Die hohe Relevanz von Prepared Food und Eigenmarken verlagert die Profitabilität zunehmend vom volatilen Kraftstoffgeschäft auf höhermargige Warengruppen.

Geschäftsbereiche und operative Struktur

Casey's berichtet seine Aktivitäten typischerweise entlang der Hauptumsatzkategorien, die zugleich die internen Geschäftsfelder abbilden:
  • Fuel: Verkauf von Kraftstoffen über ein dichtes Netz an Zapfsäulen; volumesensitiv, preissensibel und stark von Rohölpreisen und regionalem Wettbewerb beeinflusst.
  • Grocery and General Merchandise: Lebensmittel, Getränke, Haushaltsartikel und sonstige Waren des täglichen Bedarfs; dieses Segment profitiert von hoher Wiederholungskäufen.
  • Prepared Food and Dispensed Beverage: Frisch zubereitete Speisen, Backwaren und Getränke; strategisch priorisiertes, margenträchtiges Wachstumssfeld.
Operativ ist das Unternehmen stark dezentralisiert, mit Regionalstrukturen und einem ausgeprägten Filialmanagement. Die logistische Versorgung erfolgt über eigene Distributionszentren, was eine engere Steuerung der Supply Chain und eine gezieltere Sortimentsgestaltung ermöglicht.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Casey's verfügt über mehrere strukturelle Wettbewerbsvorteile im Convenience- und Tankstellenmarkt:
  • Geografische Fokussierung: Konzentration auf kleinere Städte und ländliche Regionen mit begrenzter Konkurrenz durch großflächige Einzelhandelsformate wie Big-Box-Retailer.
  • Hybrides Modell aus Tankstelle und Nahversorger: Kombination von Kraftstoffverkauf mit einem vergleichsweise breiten Lebensmittel- und Frischeangebot, das über klassische Convenience-Stores hinausgeht.
  • Markenbekannte Frischeküche: Insbesondere die Pizza von Casey's hat in vielen Regionen einen hohen Bekanntheitsgrad und fungiert als Differenzierungsmerkmal gegenüber Wettbewerbern.
  • Skaleneffekte in ländlichen Märkten: Größe und Dichte des Filialnetzes in Kernregionen ermöglichen Vorteile in Einkauf, Logistik und Marketing gegenüber kleineren lokalen Ketten.
  • Loyalty- und Digitalplattform: Kundenbindungsprogramme und digitale Bestelloptionen sorgen für wiederkehrende Nachfrage und ermöglichen datenbasierte Sortiments- und Preisoptimierung.
Diese Elemente bilden einen Burggraben, der auf Markenbindung, Standortqualität, operativer Exzellenz und lokaler Marktdurchdringung basiert. Der Burggraben ist nicht unüberwindbar, wirkt jedoch in den anvisierten Regionen als Markteintrittsbarriere für neue Wettbewerber.

Wettbewerbsumfeld

Casey's agiert in einem intensiven Wettbewerbsumfeld mit vielen regionalen und nationalen Marktteilnehmern. Zu den relevanten Wettbewerbern zählen unter anderem:
  • Murphy USA und andere große US-Tankstellenketten
  • 7-Eleven und vergleichbare Convenience-Store-Betreiber
  • Alimentation Couche-Tard (Circle K) in überlappenden Regionen
  • Regionale Supermarktketten und Discounter, die Convenience-Sortimente ausbauen
  • Schnellrestaurants und QSR-Ketten im Segment der warmen Speisen
Der Wettbewerb findet auf mehreren Ebenen statt: Preiswettbewerb beim Kraftstoff, Sortimentstiefe und -qualität bei Lebensmitteln sowie Produktqualität, Geschwindigkeit und Verfügbarkeit bei frischen Speisen. Casey's setzt im Wettbewerb vor allem auf Standortnähe, die Rolle als Nahversorger und den Ausbau der eigenen Foodservice-Kompetenz.

Management und Unternehmensstrategie

Das Management von Casey's verfolgt eine Wachstumsstrategie, die organische Expansion, operative Effizienzsteigerung und gezielte Akquisitionen kombiniert. Strategische Schwerpunkte sind:
  • Kontinuierliche Erhöhung der Filialanzahl durch Neubauten und Übernahmen kleinerer regionaler Ketten
  • Stetige Optimierung des Produktmix mit Fokus auf höhermargige Kategorien
  • Stärkung der Eigenmarken und der Marke Casey's als Lebensmittel- und Frischeanbieter
  • Investitionen in Logistik, Technologie und Analytik, um Supply-Chain-Kosten zu senken und Sortimente besser zu steuern
  • Ausbau digitaler Touchpoints, insbesondere Mobile-App, Online-Bestellung und Loyalty-Programme
Die Führungsebene ist typischerweise mit Managern besetzt, die Erfahrung im Lebensmitteleinzelhandel, Quick-Service-Gastronomie und im Kraftstoffgeschäft mitbringen. Für konservative Anleger ist relevant, dass die Strategie nicht auf disruptiven Geschäftsmodellen basiert, sondern auf inkrementellen Effizienzgewinnen und der Skalierung eines bewährten Formats.

Branchen- und Regionsanalyse

Casey's ist primär im US-amerikanischen Convenience-Store- und Tankstellenmarkt aktiv, mit Fokus auf dem Mittleren Westen und angrenzenden Regionen. Charakteristisch für diese Märkte sind:
  • Hohe Fragmentierung mit vielen regionalen Betreibern
  • Relativ stabile Grundnachfrage, da Kraftstoff, Lebensmittel und Alltagsartikel zur Basisversorgung gehören
  • Zunehmender Konsolidierungsdruck, da kleinere Betreiber Skalennachteile im Einkauf und in der IT haben
  • Wachstum im Bereich Convenience-Food und „Grab-and-go“-Konzepte durch veränderte Konsumgewohnheiten
Regionale Besonderheiten wie weite Fahrdistanzen, geringere Dichte an Supermärkten und klimatische Bedingungen begünstigen die Rolle von Tankstellen mit Vollsortimentfunktion. Regulierung, insbesondere im Bereich Kraftstoff, Tabak, Alkohol und arbeitsrechtlicher Vorgaben, kann sich regional erheblich unterscheiden und erfordert angepasstes Standortmanagement. Der strukturelle Trend zur urbanen Verdichtung begrenzt das Wachstumspotenzial in manchen ländlichen Regionen, während zugleich Bevölkerungsverschiebungen innerhalb der USA neue Expansionschancen eröffnen.

Unternehmensgeschichte

Casey's entstand aus einem regionalen Handelsgeschäft in Iowa und entwickelte sich schrittweise zu einer der größten Convenience-Store-Ketten im ländlichen Raum der USA. Das Unternehmen expandierte über Jahrzehnte vor allem organisch, ergänzt um Akquisitionen kleinerer Ketten und Einzelstandorte. Kennzeichnend für die Historie ist:
  • Frühe Konzentration auf kleinere Gemeinden, in denen Großfilialisten kaum präsent sind
  • Schrittweiser Ausbau des Produktangebots von Kraftstoff und Basislebensmitteln hin zu einem vollwertigen Convenience- und Foodservice-Konzept
  • Einführung standardisierter Store-Konzepte und Aufbau einer eigenen logistischen Infrastruktur
  • Ausbau der Marke Casey's, insbesondere im Bereich der Frischpizza, die zu einem Aushängeschild wurde
  • Progressive Professionalisierung von Management, Governance und Kapitalmarktausrichtung in Folge der Börsennotierung
Diese Entwicklung spiegelt den Übergang vom lokalen Familienbetrieb zum professionellen, börsennotierten Handelsunternehmen wider, das dennoch seinen Schwerpunkt in ländlichen Communities beibehalten hat.

Besonderheiten und strategische Initiativen

Eine Besonderheit von Casey's ist die starke Positionierung im Foodservice-Bereich im Rahmen eines Tankstellen- und Convenience-Modells. Die Marke hat in Teilen der USA den Charakter eines lokalen Pizza- und Bäckereianbieters angenommen, was das Unternehmen von vielen klassischen Tankstellenketten abgrenzt. Darüber hinaus verfolgt Casey's verschiedene Initiativen:
  • Weiterentwicklung der digitalen Bestellkanäle für Pizza und warme Speisen, inklusive Abhol- und Lieferoptionen in ausgewählten Regionen
  • Stärkung nachhaltigerer Praktiken, etwa im Energieverbrauch und in der Lieferkette, soweit dies wirtschaftlich darstellbar ist
  • Aktive Rolle in lokalen Communities durch Sponsoring, Spendenprogramme und Präsenz bei Veranstaltungen
  • Selektiver Einsatz von Data Analytics zur Feinsteuerung von Sortimentsbreite, Preisgestaltung und Promotion
Diese Besonderheiten sollen die Kundenbindung erhöhen, die Marke emotional aufladen und die Ertragsstruktur zugunsten wiederkehrender, nichtzyklischer Umsätze verbessern.

Chancen aus Sicht konservativer Anleger

Für sicherheitsorientierte Investoren ergeben sich mehrere strukturelle Chancen:
  • Defensives Kerngeschäft: Versorgung mit Kraftstoff, Lebensmitteln und Alltagsbedarf gilt als konjunkturresistent, da die Grundnachfrage in Rezessionen weniger stark einbricht.
  • Skalierungspotenzial im ländlichen Raum: Die fragmentierte Marktstruktur bietet Spielraum für weitere Filialeröffnungen und Übernahmen regionaler Ketten.
  • Verschiebung des Gewinnbeitrags zu höhermargigen Segmenten: Der strategische Fokus auf Prepared Food, Eigenmarken und digitale Bestellkanäle kann die Marge strukturell erhöhen.
  • Stabile Kundenbasis: Die regionale Verankerung und der Charakter als Nachbarschaftsversorger führen zu hoher Kundenloyalität und wiederholten Käufen.
  • Potenzielle Bewertungsvorteile durch Effizienzgewinne: Kontinuierliche Prozessoptimierung, Modernisierung des Filialnetzes und technologische Aufrüstung können die operative Marge langfristig stützen.
Für konservative Anleger ist insbesondere die Kombination aus etabliertem Geschäftsmodell, regionaler Dominanz in Nischenmärkten und der Fokussierung auf Grundbedarfsprodukte relevant.

Risiken und Belastungsfaktoren

Gleichzeitig bestehen für ein Investment substanzielle Risiken, die sorgfältig abgewogen werden sollten:
  • Kraftstoffabhängigkeit und Preissensitivität: Schwankende Rohölpreise und intensiver Preiswettbewerb an der Zapfsäule können Margen im Fuel-Segment erheblich unter Druck setzen.
  • Struktureller Wandel im Mobilitätsverhalten: Langfristige Trends wie Elektromobilität, höhere Effizienz von Verbrennungsmotoren und veränderte Pendlerströme können das Kraftstoffvolumen perspektivisch verringern.
  • Arbeits- und Regulierungskosten: Steigende Mindestlöhne, strengere Arbeitszeitvorschriften und regulatorische Anforderungen im Lebensmittel- und Tabakbereich können die Kostenbasis erhöhen.
  • Wettbewerbsintensität im Food- und Convenience-Segment: Supermarktketten, Discounter, QSR-Ketten und digitale Lieferplattformen verstärken den Konkurrenzdruck im margenstarken Foodservice-Bereich.
  • Integrations- und Ausführungsrisiken bei Expansion: Akquisitionen und schnelles Filialwachstum erfordern disziplinierte Integration; Fehlinvestitionen in Standorte oder Übernahmen können Renditen schmälern.
  • Regionale Konzentration: Eine signifikante Fokussierung auf bestimmte US-Regionen kann bei wirtschaftlichen oder demografischen Verwerfungen lokal zu erhöhten Risiken führen.
Konservative Anleger müssen diese Risikofaktoren ihrer individuellen Risikotragfähigkeit gegenüberstellen und insbesondere die Abhängigkeit vom Kraftstoffgeschäft im Kontext langfristiger Mobilitätstrends im Blick behalten, ohne dass daraus eine Handlungsempfehlung abzuleiten ist.
Unternehmensprofil anzeigen

Kursdaten

Geld/Brief 565,35 $ / 676,61 $
Spread +19,68%
Schluss Vortag 618,81 $
Gehandelte Stücke 107.046
Tagesvolumen Vortag 25.972.340 $
Tagestief 617,30 $
Tageshoch 623,41 $
52W-Tief 372,265 $
52W-Hoch 647,87 $
Jahrestief 551,83 $
Jahreshoch 647,87 $
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Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. 15.941 $
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. 796,40 $
Jahresüberschuss in Mio. 546,52 $
Umsatz je Aktie 427,54 $
Gewinn je Aktie 14,66 $
Gewinnrendite +15,58%
Umsatzrendite +3,43%
Return on Investment +6,48%
Marktkapitalisierung in Mio. 17.249 $
KGV (Kurs/Gewinn) 31,56
KBV (Kurs/Buchwert) 4,92
KUV (Kurs/Umsatz) 1,08
Eigenkapitalrendite +15,58%
Eigenkapitalquote +41,58%
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Dividenden Kennzahlen

Auszahlungen/Jahr 4
Gesteigert seit 25 Jahre
Keine Senkung seit 34 Jahre
Stabilität der Dividende 0,98 (max 1,00)
Jährlicher 11,32% (5 Jahre)
Dividendenzuwachs 9,8% (10 Jahre)
Ausschüttungs- 13,6% (auf den Gewinn/FFO)
quote 12,2% (auf den Free Cash Flow)
Erwartete Dividendensteigerung 10,5%

Dividenden Historie

Datum Dividende
31.10.2025 0,57 $ (0,49 €)
01.08.2025 0,57 $ (0,50 €)
01.05.2025 0,50 $ (0,44 €)
03.02.2025 0,50 $ (0,48 €)
01.11.2024 0,50 $ (0,46 €)
01.08.2024 0,50 $ (0,46 €)
30.04.2024 0,43 $ (0,40 €)
31.01.2024 0,43 $ (0,40 €)
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Termine

31.01.2026 Quartalsmitteilung
Quelle: Leeway

Prognose & Kursziel

Keine aktuellen Prognosen oder Kursziele bekannt.

Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 515,00 € -0,96%
520,00 € 23.01.26
Frankfurt 520,00 € -2,80%
535,00 € 23.01.26
Hamburg 535,00 € 0 %
535,00 € 23.01.26
Stuttgart 525,00 € 0 %
525,00 € 23.01.26
L&S RT 527,50 € 0 %
527,50 € 13:03
NYSE 619,15 $ +0,06%
618,75 $ 23.01.26
Nasdaq 623,33 $ +0,73%
618,81 $ 23.01.26
AMEX 618,09 $ -1,78%
629,32 $ 22.01.26
Tradegate 530,00 € 0 %
530,00 € 23.01.26
Quotrix 530,00 € -0,93%
535,00 € 23.01.26
Gettex 530,00 € 0 %
530,00 € 23.01.26
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
23.01.26 623,33 53,2 M
22.01.26 618,56 27,6 M
21.01.26 625,39 31,1 M
20.01.26 638,99 43,0 M
16.01.26 640,41 32,6 M
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 640,41 $ -2,67%
1 Monat 566,98 $ +9,94%
6 Monate 524,00 $ +18,96%
1 Jahr 407,79 $ +52,86%
5 Jahre 197,41 $ +215,75%

Unternehmensprofil Casey's General Stores Inc

Casey's General Stores Inc. ist eine börsennotierte US-Handelskette mit Fokus auf ländliche und kleinstädtische Regionen des Mittleren Westens und Südens der USA. Das Unternehmen betreibt Convenience-Stores mit integrierten Tankstellen und gilt als einer der größten Betreiber von Nachbarschaftstankstellen und Landhandelsmärkten in den Vereinigten Staaten. Der Investment-Case basiert auf einem defensiven, hochstandardisierten Convenience-Geschäft, dem Ausbau margenstarker Eigenmarken sowie einer aktiven M&A-Strategie in fragmentierten Regionalmärkten.

Geschäftsmodell und Wertschöpfung

Das Geschäftsmodell von Casey's kombiniert Kraftstoffverkauf, Convenience-Retail und Frischeprodukte in einem vertikal fokussierten Filialnetz. Die Gesellschaft erwirtschaftet ihre Erträge im Wesentlichen aus drei Säulen:
  • Kraftstoffverkauf an Pkw-Fahrer und Berufspendler
  • Lebensmittel, Getränke und Convenience-Produkte in den Verkaufsflächen
  • Frisch zubereitete Speisen, insbesondere Pizza, Backwaren und warme Snacks
Die Standorte liegen überwiegend in Gemeinden mit geringer Dichte an großflächigem Einzelhandel. Dadurch übernimmt Casey's die Rolle eines lokalen Vollsortiment- und Versorgungsanbieters. Die hohe Frequenz im Kraftstoffgeschäft fungiert als Traffic-Treiber für margenstärkere Non-Fuel-Segmente. Das Unternehmen nutzt standardisierte Store-Konzepte, zentralisierte Beschaffung und eine eigene Distributionslogistik, um Skaleneffekte in Einkauf und Sortimentssteuerung zu realisieren. Preisgestaltung, Produktmix und Promotions werden zunehmend datengetrieben optimiert, unter anderem über ein Loyalty-Programm und digitale Kanäle.

Mission und strategische Leitlinien

Casey's formuliert seine Mission darauf ausgerichtet, ländliche und kleinstädtische Communities komfortabel, zuverlässig und zu wettbewerbsfähigen Konditionen mit Kraftstoff, Lebensmitteln und Alltagsbedarf zu versorgen. Im Zentrum steht ein kundenorientierter Ansatz, der auf Zugänglichkeit, Servicequalität und Verlässlichkeit im täglichen Bedarf abzielt. Strategische Leitplanken sind:
  • Stärkung der Rolle als bevorzugter Nachbarschafts-Convenience-Store
  • Ausbau der Eigenmarken mit überdurchschnittlichen Margen
  • Weiterentwicklung des Angebots an frischen und warmen Speisen
  • Disziplinierte Standortexpansion durch Neubauten und Übernahmen
  • Digitalisierung von Kundeninteraktion und Bestellprozessen
Die Mission ist stark regional verankert und kombiniert ökonomische Ziele mit der Positionierung als lokaler Versorgungspartner kleinerer Gemeinden.

Produkte und Dienstleistungen

Das Produkt- und Dienstleistungsportfolio ist breit angelegt, aber klar auf den Convenience-Bedarf fokussiert:
  • Kraftstoff: Verkauf von Benzin und Diesel an Pkw- und leichtere Nutzfahrzeuge, ergänzt um Zusatzangebote wie Scheibenreiniger und Motoröl.
  • Lebensmittel und Getränke: Packaged Food, Snacks, alkoholfreie Getränke, Bier und Wein (regulatorisch abhängig), Kaffee und Heißgetränke, Kühlkost sowie Grundnahrungsmittel wie Brot, Milch und Eier.
  • Frischeküche und Prepared Food: Pizza, Sandwiches, Hähnchenprodukte, Backwaren, Frühstücksartikel und weitere warme Speisen, teilweise mit Bestellmöglichkeit per App oder online.
  • Eigenmarken: Private-Label-Produkte im Bereich Snacks, Getränke, Grundnahrungsmittel sowie teils im Bereich Frischeküche.
  • Zusatzservices: Lotterie, Tabakwaren im Rahmen gesetzlicher Vorgaben, Geldautomaten, teilweise Luft- und Wasserstationen, Propan-Gas und Basiskiosk-Services.
Die hohe Relevanz von Prepared Food und Eigenmarken verlagert die Profitabilität zunehmend vom volatilen Kraftstoffgeschäft auf höhermargige Warengruppen.

Geschäftsbereiche und operative Struktur

Casey's berichtet seine Aktivitäten typischerweise entlang der Hauptumsatzkategorien, die zugleich die internen Geschäftsfelder abbilden:
  • Fuel: Verkauf von Kraftstoffen über ein dichtes Netz an Zapfsäulen; volumesensitiv, preissensibel und stark von Rohölpreisen und regionalem Wettbewerb beeinflusst.
  • Grocery and General Merchandise: Lebensmittel, Getränke, Haushaltsartikel und sonstige Waren des täglichen Bedarfs; dieses Segment profitiert von hoher Wiederholungskäufen.
  • Prepared Food and Dispensed Beverage: Frisch zubereitete Speisen, Backwaren und Getränke; strategisch priorisiertes, margenträchtiges Wachstumssfeld.
Operativ ist das Unternehmen stark dezentralisiert, mit Regionalstrukturen und einem ausgeprägten Filialmanagement. Die logistische Versorgung erfolgt über eigene Distributionszentren, was eine engere Steuerung der Supply Chain und eine gezieltere Sortimentsgestaltung ermöglicht.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Casey's verfügt über mehrere strukturelle Wettbewerbsvorteile im Convenience- und Tankstellenmarkt:
  • Geografische Fokussierung: Konzentration auf kleinere Städte und ländliche Regionen mit begrenzter Konkurrenz durch großflächige Einzelhandelsformate wie Big-Box-Retailer.
  • Hybrides Modell aus Tankstelle und Nahversorger: Kombination von Kraftstoffverkauf mit einem vergleichsweise breiten Lebensmittel- und Frischeangebot, das über klassische Convenience-Stores hinausgeht.
  • Markenbekannte Frischeküche: Insbesondere die Pizza von Casey's hat in vielen Regionen einen hohen Bekanntheitsgrad und fungiert als Differenzierungsmerkmal gegenüber Wettbewerbern.
  • Skaleneffekte in ländlichen Märkten: Größe und Dichte des Filialnetzes in Kernregionen ermöglichen Vorteile in Einkauf, Logistik und Marketing gegenüber kleineren lokalen Ketten.
  • Loyalty- und Digitalplattform: Kundenbindungsprogramme und digitale Bestelloptionen sorgen für wiederkehrende Nachfrage und ermöglichen datenbasierte Sortiments- und Preisoptimierung.
Diese Elemente bilden einen Burggraben, der auf Markenbindung, Standortqualität, operativer Exzellenz und lokaler Marktdurchdringung basiert. Der Burggraben ist nicht unüberwindbar, wirkt jedoch in den anvisierten Regionen als Markteintrittsbarriere für neue Wettbewerber.

Wettbewerbsumfeld

Casey's agiert in einem intensiven Wettbewerbsumfeld mit vielen regionalen und nationalen Marktteilnehmern. Zu den relevanten Wettbewerbern zählen unter anderem:
  • Murphy USA und andere große US-Tankstellenketten
  • 7-Eleven und vergleichbare Convenience-Store-Betreiber
  • Alimentation Couche-Tard (Circle K) in überlappenden Regionen
  • Regionale Supermarktketten und Discounter, die Convenience-Sortimente ausbauen
  • Schnellrestaurants und QSR-Ketten im Segment der warmen Speisen
Der Wettbewerb findet auf mehreren Ebenen statt: Preiswettbewerb beim Kraftstoff, Sortimentstiefe und -qualität bei Lebensmitteln sowie Produktqualität, Geschwindigkeit und Verfügbarkeit bei frischen Speisen. Casey's setzt im Wettbewerb vor allem auf Standortnähe, die Rolle als Nahversorger und den Ausbau der eigenen Foodservice-Kompetenz.

Management und Unternehmensstrategie

Das Management von Casey's verfolgt eine Wachstumsstrategie, die organische Expansion, operative Effizienzsteigerung und gezielte Akquisitionen kombiniert. Strategische Schwerpunkte sind:
  • Kontinuierliche Erhöhung der Filialanzahl durch Neubauten und Übernahmen kleinerer regionaler Ketten
  • Stetige Optimierung des Produktmix mit Fokus auf höhermargige Kategorien
  • Stärkung der Eigenmarken und der Marke Casey's als Lebensmittel- und Frischeanbieter
  • Investitionen in Logistik, Technologie und Analytik, um Supply-Chain-Kosten zu senken und Sortimente besser zu steuern
  • Ausbau digitaler Touchpoints, insbesondere Mobile-App, Online-Bestellung und Loyalty-Programme
Die Führungsebene ist typischerweise mit Managern besetzt, die Erfahrung im Lebensmitteleinzelhandel, Quick-Service-Gastronomie und im Kraftstoffgeschäft mitbringen. Für konservative Anleger ist relevant, dass die Strategie nicht auf disruptiven Geschäftsmodellen basiert, sondern auf inkrementellen Effizienzgewinnen und der Skalierung eines bewährten Formats.

Branchen- und Regionsanalyse

Casey's ist primär im US-amerikanischen Convenience-Store- und Tankstellenmarkt aktiv, mit Fokus auf dem Mittleren Westen und angrenzenden Regionen. Charakteristisch für diese Märkte sind:
  • Hohe Fragmentierung mit vielen regionalen Betreibern
  • Relativ stabile Grundnachfrage, da Kraftstoff, Lebensmittel und Alltagsartikel zur Basisversorgung gehören
  • Zunehmender Konsolidierungsdruck, da kleinere Betreiber Skalennachteile im Einkauf und in der IT haben
  • Wachstum im Bereich Convenience-Food und „Grab-and-go“-Konzepte durch veränderte Konsumgewohnheiten
Regionale Besonderheiten wie weite Fahrdistanzen, geringere Dichte an Supermärkten und klimatische Bedingungen begünstigen die Rolle von Tankstellen mit Vollsortimentfunktion. Regulierung, insbesondere im Bereich Kraftstoff, Tabak, Alkohol und arbeitsrechtlicher Vorgaben, kann sich regional erheblich unterscheiden und erfordert angepasstes Standortmanagement. Der strukturelle Trend zur urbanen Verdichtung begrenzt das Wachstumspotenzial in manchen ländlichen Regionen, während zugleich Bevölkerungsverschiebungen innerhalb der USA neue Expansionschancen eröffnen.

Unternehmensgeschichte

Casey's entstand aus einem regionalen Handelsgeschäft in Iowa und entwickelte sich schrittweise zu einer der größten Convenience-Store-Ketten im ländlichen Raum der USA. Das Unternehmen expandierte über Jahrzehnte vor allem organisch, ergänzt um Akquisitionen kleinerer Ketten und Einzelstandorte. Kennzeichnend für die Historie ist:
  • Frühe Konzentration auf kleinere Gemeinden, in denen Großfilialisten kaum präsent sind
  • Schrittweiser Ausbau des Produktangebots von Kraftstoff und Basislebensmitteln hin zu einem vollwertigen Convenience- und Foodservice-Konzept
  • Einführung standardisierter Store-Konzepte und Aufbau einer eigenen logistischen Infrastruktur
  • Ausbau der Marke Casey's, insbesondere im Bereich der Frischpizza, die zu einem Aushängeschild wurde
  • Progressive Professionalisierung von Management, Governance und Kapitalmarktausrichtung in Folge der Börsennotierung
Diese Entwicklung spiegelt den Übergang vom lokalen Familienbetrieb zum professionellen, börsennotierten Handelsunternehmen wider, das dennoch seinen Schwerpunkt in ländlichen Communities beibehalten hat.

Besonderheiten und strategische Initiativen

Eine Besonderheit von Casey's ist die starke Positionierung im Foodservice-Bereich im Rahmen eines Tankstellen- und Convenience-Modells. Die Marke hat in Teilen der USA den Charakter eines lokalen Pizza- und Bäckereianbieters angenommen, was das Unternehmen von vielen klassischen Tankstellenketten abgrenzt. Darüber hinaus verfolgt Casey's verschiedene Initiativen:
  • Weiterentwicklung der digitalen Bestellkanäle für Pizza und warme Speisen, inklusive Abhol- und Lieferoptionen in ausgewählten Regionen
  • Stärkung nachhaltigerer Praktiken, etwa im Energieverbrauch und in der Lieferkette, soweit dies wirtschaftlich darstellbar ist
  • Aktive Rolle in lokalen Communities durch Sponsoring, Spendenprogramme und Präsenz bei Veranstaltungen
  • Selektiver Einsatz von Data Analytics zur Feinsteuerung von Sortimentsbreite, Preisgestaltung und Promotion
Diese Besonderheiten sollen die Kundenbindung erhöhen, die Marke emotional aufladen und die Ertragsstruktur zugunsten wiederkehrender, nichtzyklischer Umsätze verbessern.

Chancen aus Sicht konservativer Anleger

Für sicherheitsorientierte Investoren ergeben sich mehrere strukturelle Chancen:
  • Defensives Kerngeschäft: Versorgung mit Kraftstoff, Lebensmitteln und Alltagsbedarf gilt als konjunkturresistent, da die Grundnachfrage in Rezessionen weniger stark einbricht.
  • Skalierungspotenzial im ländlichen Raum: Die fragmentierte Marktstruktur bietet Spielraum für weitere Filialeröffnungen und Übernahmen regionaler Ketten.
  • Verschiebung des Gewinnbeitrags zu höhermargigen Segmenten: Der strategische Fokus auf Prepared Food, Eigenmarken und digitale Bestellkanäle kann die Marge strukturell erhöhen.
  • Stabile Kundenbasis: Die regionale Verankerung und der Charakter als Nachbarschaftsversorger führen zu hoher Kundenloyalität und wiederholten Käufen.
  • Potenzielle Bewertungsvorteile durch Effizienzgewinne: Kontinuierliche Prozessoptimierung, Modernisierung des Filialnetzes und technologische Aufrüstung können die operative Marge langfristig stützen.
Für konservative Anleger ist insbesondere die Kombination aus etabliertem Geschäftsmodell, regionaler Dominanz in Nischenmärkten und der Fokussierung auf Grundbedarfsprodukte relevant.

Risiken und Belastungsfaktoren

Gleichzeitig bestehen für ein Investment substanzielle Risiken, die sorgfältig abgewogen werden sollten:
  • Kraftstoffabhängigkeit und Preissensitivität: Schwankende Rohölpreise und intensiver Preiswettbewerb an der Zapfsäule können Margen im Fuel-Segment erheblich unter Druck setzen.
  • Struktureller Wandel im Mobilitätsverhalten: Langfristige Trends wie Elektromobilität, höhere Effizienz von Verbrennungsmotoren und veränderte Pendlerströme können das Kraftstoffvolumen perspektivisch verringern.
  • Arbeits- und Regulierungskosten: Steigende Mindestlöhne, strengere Arbeitszeitvorschriften und regulatorische Anforderungen im Lebensmittel- und Tabakbereich können die Kostenbasis erhöhen.
  • Wettbewerbsintensität im Food- und Convenience-Segment: Supermarktketten, Discounter, QSR-Ketten und digitale Lieferplattformen verstärken den Konkurrenzdruck im margenstarken Foodservice-Bereich.
  • Integrations- und Ausführungsrisiken bei Expansion: Akquisitionen und schnelles Filialwachstum erfordern disziplinierte Integration; Fehlinvestitionen in Standorte oder Übernahmen können Renditen schmälern.
  • Regionale Konzentration: Eine signifikante Fokussierung auf bestimmte US-Regionen kann bei wirtschaftlichen oder demografischen Verwerfungen lokal zu erhöhten Risiken führen.
Konservative Anleger müssen diese Risikofaktoren ihrer individuellen Risikotragfähigkeit gegenüberstellen und insbesondere die Abhängigkeit vom Kraftstoffgeschäft im Kontext langfristiger Mobilitätstrends im Blick behalten, ohne dass daraus eine Handlungsempfehlung abzuleiten ist.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 17,89 Mrd. €
Aktienanzahl 37,02 Mio.
Streubesitz 9,43%
Währung EUR
Land USA
Sektor zyklischer Konsum
Branche Verkauf, spezialisiert
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

+10,18% Vanguard Group Inc
+8,93% BlackRock Inc
+4,32% Morgan Stanley - Brokerage Accounts
+3,40% T. Rowe Price Investment Management,Inc.
+3,38% State Street Corp
+2,95% FMR Inc
+2,14% JPMorgan Chase & Co
+1,95% ClearBridge Advisors, LLC
+1,91% Franklin Resources Inc
+1,86% Geode Capital Management, LLC
+1,62% HHG PLC
+1,57% Victory Capital Management Inc.
+1,42% Citadel Advisors Llc
+1,30% Amvescap Plc.
+1,27% Bank of New York Mellon Corp
+1,21% Envestnet Asset Management Inc
+1,18% Dimensional Fund Advisors, Inc.
+1,11% NORGES BANK
+1,11% Capital World Investors
+1,05% Vontobel Holding Ltd.
+36,73% Weitere
+9,43% Streubesitz

Community-Beiträge zu Casey's General Stores Inc

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Biggemann
Übernahme erst einmal abgelehnt
Breaking News Die kanadische Presse - Online Edition Couche Tard-US $ 1.8B feindliche Übernahmeangebot von Casey's General Stores abgelehnt By: Die kanadische Presse LAVAL, Que. - Canadian Convenience-Store-Betreiber Alimentation Couche Tard Inc. (TSX: ATD.B) macht eine feindliche US $ 1,8 Milliarden Cash-Übernahmeangebot für Casey's General Stores Inc., die hauptsächlich in den US-Midwest. Das Montreal-Bereich Unternehmen am Freitag ist es mit 36 $ pro Aktie für alle der US-Aktien (Nasdaq: CASY), die öffentlich sind in New York gehandelt zu erwerben. Couche Tard-, sagte sie glaubt das Angebot ist überzeugend, da sie 14 Prozent über dem Preis von öffentlich gehandelten Casey's ab Donnerstag. Die kanadischen Einzelhandel Riese nimmt das Angebot direkt an die Aktionäre, nachdem sie vom Verwaltungsrat Casey's in ihren Bemühungen um eine einvernehmliche sich in den letzten sechs Monaten verhandeln zurückgewiesen. "Aufgrund Ihrer Bereitschaft, an Diskussionen beteiligen und die einmalige Gelegenheit, von unseren Vorschlag für Ihre Aktionäre zur vollen und sofortigen Nutzen zu realisieren vorgestellt, wir gezwungen sind, diesen Vorschlag bekannt, Ihren Aktionären zu machen", Couche Tard schrieb in einem Brief an den US-Einzelhändlers Board of Directors. Casey's eine rasche öffentliche Ablehnung des Angebots erteilt. "Ihr Vorschlag erheblich unterbewertet Casey und ist nicht im besten Interesse der Gesellschaft", President und CEO Robert Myers schrieb in einem öffentlichen Brief an Couche-tard. "Wir glauben, der Zeitpunkt Ihres Vorschlags ist sehr opportunistisch angesichts der Auswirkungen der Rezession und die jüngsten Unwetter in unsere Marketing-Territorium. Casey's hat den Abschwung erfolgreich und navigiert ist extrem gut positioniert, um während des wirtschaftlichen Aufschwungs weiterhin profitieren." Couche Tard-Präsident und CEO Alain Bouchard, sagte eine freundliche Fusion beider Unternehmen profitieren und Wertschöpfung für die Aktionäre. "Wir haben großen Respekt für Casey's Betrieb, Management und talentierte Mitarbeiter und sind zuversichtlich, dass sie von den erweiterten Möglichkeiten und Ressourcen zur Verfügung, um sie als Teil eines größeren und stärkeren Unternehmen profitieren", sagte Bouchard in einem Release vor Märkte geöffnet Freitag. "Couche-Tard ist führend in der kanadischen Industrie-und Convenience-Store der größte unabhängige Nacjbarschaftsladen Betreiber in Nordamerika, ob mit einer Petroleum Company oder nicht, in Bezug auf die Zahl der Unternehmen betriebenen Filialen integriert." Casey's hat fast 1.500 Filialen, die unter mehreren Bannern, vor allem in Iowa, Missouri, Illinois und sechs weitere US-Bundesstaaten. Das Unternehmen beschäftigt mehr als 7.700 Mitarbeiter und ist in Ankeny, Iowa basiert. Die Geschäfte bieten eine große Vielfalt an Lebensmitteln und Non-Food-Waren, sowie Benzin, unter dem Namen Casey's General Store, HandiMart Just und Diesel. Couche-tard, mit mehr als 48.000 Mitarbeiter, betreibt Convenience Stores und Gas Bars in Kanada und den Vereinigten Staaten unter bekannten Bannern Couche Tard-, Mac-und Beckers in Kanada und Circle K in den Vereinigten Staaten. Insgesamt hat das Unternehmen mit Sitz in Laval-5883 Convenience-Stores in Kanada und den Vereinigten Staaten. Im frühen Handel Freitag, fiel Couche Tard-Aktie auf 47 Cents $ 17,73 in den Handel an der Toronto Stock Exchange. An der Nasdaq stieg Casey Aktie $ 7,03 auf US $ 38,62, ein Plus von mehr als 22 Prozent
Barfuss oder Lackschuh Victoria Oil & Gas PLC Aktie WKN: A0B74X ISIN: GB00B01R0Y35 Symbol: VCOGF
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Häufig gestellte Fragen zur Casey's General Stores Aktie und zum Casey's General Stores Kurs

Der aktuelle Kurs der Casey's General Stores Aktie liegt bei 526,9596 €.
Für 1.000€ kann man sich 1,90 Casey's General Stores Aktien kaufen.
Das Tickersymbol der Casey's General Stores Aktie lautet CASY.
Die 1 Monats-Performance der Casey's General Stores Aktie beträgt aktuell 9,94%.
Die 1 Jahres-Performance der Casey's General Stores Aktie beträgt aktuell 52,86%.
Der Aktienkurs der Casey's General Stores Aktie liegt aktuell bei 526,9596 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 9,94% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Casey's General Stores eine Wertentwicklung von 16,98% aus und über 6 Monate sind es 18,96%.
Das 52-Wochen-Hoch der Casey's General Stores Aktie liegt bei 647,87 $.
Das 52-Wochen-Tief der Casey's General Stores Aktie liegt bei 372,26 $.
Das Allzeithoch von Casey's General Stores liegt bei 647,87 $.
Das Allzeittief von Casey's General Stores liegt bei 18,32 $.
Die Volatilität der Casey's General Stores Aktie liegt derzeit bei 30,34%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von Casey's General Stores in letzter Zeit schwankte.
Die Marktkapitalisierung beträgt 17,89 Mrd. €
Insgesamt sind 37,3 Mio Casey's General Stores Aktien im Umlauf.
Vanguard Group Inc hält +10,18% der Aktien und ist damit Hauptaktionär.
Laut money:care Nachhaltigkeitsscore liegt die Nachhaltigkeit von Casey's General Stores bei 33%. Erfahre hier mehr
Casey's General Stores hat seinen Hauptsitz in USA.
Casey's General Stores gehört zum Sektor Verkauf, spezialisiert.
Das KGV der Casey's General Stores Aktie beträgt 31,56.
Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von Casey's General Stores betrug 15,94 Mrd $.
Die nächsten Termine von Casey's General Stores sind:
  • 31.01.2026 - Quartalsmitteilung
Ja, Casey's General Stores zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 31.10.2025 eine Dividende in Höhe von 0,57 $ (0,49 €) gezahlt.
Zuletzt hat Casey's General Stores am 31.10.2025 eine Dividende in Höhe von 0,57 $ (0,49 €) gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 0,09%. Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Die letzte Dividende von Casey's General Stores wurde am 31.10.2025 in Höhe von 0,57 $ (0,49 €) je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 0,09%.
Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 31.10.2025. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,57 $ (0,49 €) gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.