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Sibanye-Stillwater Aktie

Aktie
WKN:  A2PWVQ ISIN:  ZAE000259701 US-Symbol:  SBYSF Branche:  Metalle u. Bergbau Land:  Südafrika
3,73 €
+0,02 €
+0,54%
12:54:36 Uhr
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
9,28 Mrd. €
Streubesitz
27,36%
KGV
-6,19
Dividende
1,22 ZAR
neu: Nachhaltigkeits-Score
35 %
Index-Zuordnung
-
Sibanye-Stillwater Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Sibanye-Stillwater Ltd ist ein global diversifizierter Rohstoffkonzern mit Fokus auf Platingruppenmetalle (PGM), Gold und zunehmend auch Batteriemetalle. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Südafrika betreibt Förder- und Aufbereitungsanlagen in Südafrika, den USA, Europa und Lateinamerika. Als einer der weltweit größten Primärproduzenten von Platin, Palladium und Rhodium ist Sibanye-Stillwater ein zentraler Akteur in den Wertschöpfungsketten von Automobilindustrie, Schmucksektor und industriellen Anwendungen. Die Aktie ist an der Johannesburg Stock Exchange und an der New York Stock Exchange notiert und wird im internationalen Rohstoff- und Minensektor eng beobachtet.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell von Sibanye-Stillwater basiert auf der vertikal integrierten Gewinnung, Verarbeitung und Vermarktung von Edel- und Batteriemetallen. Kern des Modells ist die Umwandlung geologischer Ressourcen in marktfähige Metallkonzentrate und Raffinate mit möglichst niedrigen Cash-Kosten über den gesamten Lebenszyklus der Lagerstätten. Das Unternehmen kombiniert etablierte Untertage- und Tagebauminen mit Aufbereitungsanlagen, Schmelzhütten und Raffineriekapazitäten sowie Recycling-Aktivitäten, insbesondere im Bereich des Autokatalysator-Recyclings in Nordamerika. Strategisch verfolgt Sibanye-Stillwater eine Diversifikationsstrategie über verschiedene Rohstoffkörbe, Regionen und Währungen, um Preiszyklen und länderspezifische Risiken zu glätten. Zusätzlich setzt der Konzern auf Portfolio-Optimierung durch Akquisitionen, Joint Ventures und gelegentliche Desinvestitionen von Randaktivitäten. Die Erlöse stammen im Wesentlichen aus dem Verkauf von PGM-Basket-Produktionen (Platin, Palladium, Rhodium und Nebenprodukte), Gold und zunehmend Nickel, Kupfer sowie potenziell Lithium-Exposition über Beteiligungen im Batteriemetall-Segment.

Mission und strategische Ausrichtung

Die Mission von Sibanye-Stillwater lässt sich als Schaffung von langfristigem Wert für Aktionäre, Mitarbeiter, Zulieferer und lokale Communities durch verantwortungsvolle Rohstoffförderung zusammenfassen. Das Management formuliert eine Ausrichtung auf nachhaltige, sichere und wirtschaftliche Produktion von Metallen, die für die Dekarbonisierung, Elektrifizierung und industrielle Entwicklung notwendig sind. Die Strategie beruht auf drei Säulen: Optimierung des bestehenden Portfolios mit Fokus auf operative Effizienz und Arbeitssicherheit, geographische und metallurgische Diversifikation sowie ESG-Positionierung im Sinne von Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards. Der Konzern strebt an, ein führender Anbieter von „Green Metals“ zu sein, also Metallen, die zentrale Bausteine für emissionsärmere Mobilität, erneuerbare Energien und moderne Infrastruktur darstellen. Gleichzeitig hebt das Unternehmen die Rolle als Arbeitgeber in strukturschwachen Regionen Südafrikas hervor und sieht soziale Stabilität als Grundvoraussetzung für eine verlässliche Produktion.

Produkte und Dienstleistungen

Das Produktportfolio von Sibanye-Stillwater deckt mehrere metallische Wertströme ab. Zu den Kernprodukten zählen:
  • Platingruppenmetalle (PGM): Platin, Palladium, Rhodium sowie in geringerem Umfang Ruthenium, Iridium und Osmium. Diese Metalle finden vor allem Anwendung in Autoabgaskatalysatoren, in der chemischen Industrie, in der Wasserstoffwirtschaft sowie im Schmuckbereich.
  • Gold: Fördergold aus tiefen Untertagebetrieben in Südafrika, primär für Investmentzwecke, Schmuckherstellung und industrielle Anwendungen.
  • Basismetalle und Batteriemetalle: Nickel, Kupfer und potenziell Lithium-Exposure über Beteiligungen und Joint Ventures, als kritische Komponenten für Batterien, Elektronik und Legierungen.
  • Recyclingleistungen: Rückgewinnung von Platingruppenmetallen aus gebrauchten Autokatalysatoren und industriellen Reststoffen, hauptsächlich in den US-Anlagen Stillwater und Columbus. Dieses Segment stabilisiert Cashflows und verringert die Abhängigkeit von Primärförderung.
Neben physischen Metallen bietet das Unternehmen logistische, metallurgische und vertragliche Dienstleistungen entlang der Lieferkette, etwa Offtake-Vereinbarungen, Hedging-Lösungen und maßgeschneiderte Lieferprofile für industrielle Abnehmer. Die Preisbildung orientiert sich an internationalen Referenzpreisen und langfristigen Lieferverträgen.

Business Units und operative Struktur

Die operative Struktur von Sibanye-Stillwater ist in mehrere Business Units gegliedert, die sich primär nach Regionen und Metallgruppen unterscheiden. Wesentliche Einheiten sind:
  • South African PGM Operations: Minen- und Aufbereitungsbetriebe in den südafrikanischen Platin-Gürteln (Bushveld-Komplex), inklusive Untertagebetrieben und zugehöriger Infrastruktur. Diese Einheit bildet einen Kern des PGM-Portfolios.
  • US PGM Operations (Stillwater): Untertage-Palladium-Platin-Minen in Montana sowie Schmelz- und Raffineriekapazitäten. Ergänzt wird dies durch eine bedeutende Recycling-Plattform für Autokatalysatoren.
  • South African Gold Operations: Tief liegende Goldminen und Verarbeitungsanlagen im Witwatersrand-Becken. Die Goldsparte wird aktiv restrukturiert, um profitablere Erzbereiche zu fokussieren und Margen zu stabilisieren.
  • Battery Metals and Emerging Growth Projects: Beteiligungen und Projekte in den Bereichen Nickel, Kupfer und Lithium, teilweise in Europa und Lateinamerika, mit dem Ziel, die Lieferkette für Elektromobilität und Energiespeicher abzudecken.
Diese Struktur erlaubt es, operative Entscheidungen und Kapitalallokation an unterschiedliche Zyklendynamiken der jeweiligen Metallmärkte anzupassen.

Unternehmensgeschichte

Sibanye-Stillwater ist vergleichsweise jung, entstand jedoch auf Basis historischer südafrikanischer Goldbetriebe. Das Unternehmen wurde 2013 durch die Abspaltung von Goldminen von Gold Fields Limited in Südafrika als Sibanye Gold gegründet. In der Anfangsphase konzentrierte sich der Konzern auf reifes Goldgeschäft mit Fokus auf operative Sanierung, Kostensenkung und Lebensdauerverlängerung der Minen. Ab Mitte der 2010er-Jahre leitete das Management eine strategische Transformation ein, hin zu einem breit diversifizierten PGM- und Multimetallproduzenten. Der Erwerb mehrerer südafrikanischer PGM-Assets sowie die Übernahme des US-amerikanischen Produzenten Stillwater Mining markierten entscheidende Schritte. Durch diese Transaktionen entwickelte sich das Unternehmen von einem regionalen Goldförderer zu einem globalen PGM-Akteur. In der Folge wurde der Name in Sibanye-Stillwater geändert, um die gewachsene internationale Präsenz und das breitere Metallportfolio zu reflektieren. Später kamen Investments in Nickel-, Kupfer- und Lithiumprojekte hinzu, was den strategischen Fokus auf Batterie- und Zukunftsmetalle unterstreicht.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Sibanye-Stillwater verfügt über mehrere potenzielle Alleinstellungsmerkmale im Wettbewerbsumfeld der Rohstoff- und Minengesellschaften. Zu den zentralen Aspekten zählen:
  • Breite PGM-Exposure: Die Kombination aus südafrikanischen PGM-Minen, US-Palladium-Platin-Vorkommen und Recycling schafft eine diversifizierte Ertragsbasis innerhalb eines hochspezialisierten Metallsegments.
  • Vertikale Integration: Eigene Schmelz- und Raffineriekapazitäten, insbesondere in den USA, erhöhen die Kontrolle über Qualität, Kosten und Margen in der Wertschöpfungskette.
  • Skaleneffekte und Ressourcenbasis: Umfangreiche Reserven und Ressourcen im PGM- und Goldbereich erlauben langfristige Minenpläne und senken durchschnittliche Stückkosten bei effizientem Betrieb.
  • ESG-Positionierung: Der Fokus auf Metalle, die in Katalysatoren, Wasserstofftechnologien und Batterien eingesetzt werden, unterstützt eine Positionierung als Lieferant für die Energiewende. Parallel versucht das Unternehmen, Sicherheits- und Umweltstandards zu verbessern.
Die Burggräben im klassischen Sinn sind begrenzt, da Rohstoffförderer generell stark von Geologie, Kostenposition und politischem Umfeld abhängen. Dennoch wirken langlaufende Minenlizenzen, hohe Kapitalkosten für neue Projekte, technische Expertise in tiefen und komplexen Lagerstätten sowie Kundenbeziehungen in der Automobil- und Chemieindustrie als Eintrittsbarrieren für neue Wettbewerber.

Wettbewerbsumfeld

Sibanye-Stillwater konkurriert vor allem mit internationalen Minengesellschaften im PGM-, Gold- und Batteriemetallsegment. Zu den relevanten Wettbewerbern zählen je nach Metall und Region unter anderem:
  • Anglo American Platinum und Impala Platinum im südafrikanischen PGM-Sektor
  • Northam Platinum und Royal Bafokeng Platinum im gleichen regionalen Markt
  • Goldproduzenten wie Harmony Gold, AngloGold Ashanti und internationale Major-Goldminer, die um Kapital und Investorenaufmerksamkeit konkurrieren
  • Globale Nickel-, Kupfer- und Lithiumproduzenten sowie spezialisierte Juniors im Batteriemetallbereich
Die Wettbewerbsdynamik wird stark durch Metallpreise, Währungskurse, Betriebssicherheit, geologische Qualität, politische Rahmenbedingungen und ESG-Ratings bestimmt. Unternehmen mit stabiler Kostenstruktur, solider Bilanz und glaubwürdiger Nachhaltigkeitsstrategie besitzen in diesem Umfeld einen Wettbewerbsvorteil bei der Kapitalbeschaffung.

Management und Unternehmensführung

Das Management von Sibanye-Stillwater zeichnet sich durch einen starken südafrikanischen Hintergrund im Gold- und PGM-Sektor aus und verfügt über umfangreiche Erfahrung in tiefen Untertagebetrieben, Restrukturierungsprozessen und M&A-Transaktionen. Die Unternehmensführung verfolgt einen aktiven Ansatz bei der Portfolio-Optimierung, der sowohl auf Akquisitionen als auch auf Anpassungen im Asset-Portfolio setzt. Governance-seitig unterliegt das Unternehmen den Anforderungen der südafrikanischen und US-amerikanischen Kapitalmärkte, inklusive Berichtspflichten, unabhängigen Board-Strukturen und ESG-Transparenz. Strategische Schwerpunkte des Managements sind:
  • Steigerung der operativen Effizienz und Verbesserung der Arbeitssicherheit
  • Aufbau eines ausgewogenen Portfolios aus Edelmetallen und Batteriemetallen
  • Stärkung der Bilanz durch disziplinierte Kapitalallokation
  • Intensiver Dialog mit Arbeitnehmervertretern und Gemeinden zur Minimierung sozialer Spannungen
Für konservative Anleger ist die Managementqualität insbesondere im Umgang mit Arbeitskonflikten, Sicherheitsrisiken und politischer Volatilität von zentraler Bedeutung.

Branchen- und Regionenanalyse

Sibanye-Stillwater ist in zyklischen Rohstoffmärkten tätig, die stark von globalem Wachstum, Industrieproduktion, Automobilnachfrage, Emissionsregulierung und der Entwicklung der Wasserstoff- und Batterietechnologien abhängen. Die PGM-Branche wird maßgeblich von der Automobilindustrie (Benzin- und Dieselkatalysatoren) und zunehmend von neuen Anwendungen im Bereich Brennstoffzellen und chemische Katalyse getrieben. Der Goldsektor fungiert traditionell als Absicherungs- und Diversifikationsinstrument in Portfolios und reagiert sensibel auf Zinserwartungen, Inflation und geopolitische Unsicherheit. Batteriemetalle unterliegen strukturellem Nachfragetrend durch Elektromobilität und Energiespeicherung, aber auch hoher technologischer und regulatorischer Unsicherheit. Regional ist Sibanye-Stillwater stark in Südafrika exponiert, einem Land mit bedeutenden geologischen Ressourcen, aber auch strukturellen Herausforderungen wie Stromversorgung, Infrastrukturdefiziten, Arbeitskonflikten und politischem Risiko. Die US-Operationen bieten einen Kontrapunkt mit stabilerem Rechtsrahmen, höherer ESG-Sensitivität von Stakeholdern und solider Infrastruktur. Beteiligungen in Europa und Lateinamerika verbreitern die geografische Basis, bringen jedoch jeweils eigene regulatorische, soziale und Umweltanforderungen mit sich.

Sonstige Besonderheiten

Eine Besonderheit von Sibanye-Stillwater ist die Kombination aus traditioneller Tiefbergbau-Expertise in Südafrika und technologisch anspruchsvollen PGM-Operationen in den USA mit integriertem Recycling. Das Unternehmen ist zudem eng mit arbeitsrechtlichen und gesellschaftlichen Entwicklungen in Südafrika verflochten, inklusive Tarifverhandlungen, Streiks und branchenspezifischen Transformationsanforderungen. ESG-Aspekte spielen eine zunehmende Rolle, da internationale Investoren hohe Standards bei Sicherheit, Umweltmanagement, Wasserverbrauch, Tailings-Management und sozialer Verantwortung verlangen. Der Konzern steht damit im Spannungsfeld zwischen kurzfristiger Renditeerwartung und langfristiger Lizenz zum Operieren. Zudem beeinflussen Wechselkurse (insbesondere südafrikanischer Rand versus US-Dollar) Kostenstruktur und Margen spürbar. Für Anleger ist es wesentlich, diese Währungs- und Länderrisiken neben metallpreisbezogenen Faktoren zu berücksichtigen.

Chancen und Risiken aus konservativer Anlegerperspektive

Für konservative Investoren bietet Sibanye-Stillwater ein diversifiziertes Engagement in PGM, Gold und perspektivisch Batteriemetallen, bleibt jedoch ein zyklischer Rohstoffwert mit erheblichen Schwankungsrisiken. Zu den wesentlichen Chancen zählen:
  • Strukturelle Nachfrage nach Platingruppenmetallen durch Emissionsregulierung, industrielle Anwendungen und mögliche Impulse aus Wasserstoff- und Brennstoffzellentechnologien
  • Gold-Exposure als potenzieller Hedge gegen Inflations- und Währungsrisiken im Portfolio
  • Option auf Wachstumsimpulse durch Elektromobilität und Energiespeicher über Nickel-, Kupfer- und Lithiumprojekte
  • Verbesserung der Kostenposition durch Effizienzprogramme, Portfolio-Bereinigung und steigende Recyclinganteile
Dem gegenüber stehen wesentliche Risiken:
  • Hohe Volatilität der Metallpreise, die direkte Auswirkungen auf Cashflows, Investitionsspielräume und Bewertung hat
  • Standortkonzentration in Südafrika mit Risiken aus Stromversorgungsstörungen, Infrastrukturmängeln, Tarifkonflikten, Sicherheitsfragen und politischer Unsicherheit
  • Operative Risiken im Tiefbergbau, darunter Unfallgefahren, geotechnische Herausforderungen und potenzielle Produktionsunterbrechungen
  • ESG-Risiken, insbesondere im Hinblick auf Umweltauflagen, Tailings-Management, soziale Konflikte und regulatorische Verschärfungen
  • Integrations- und Ausführungsrisiken bei internationalen Akquisitionen und Projektentwicklungen im Batteriemetallsegment
Für einen konservativen Anleger eignet sich Sibanye-Stillwater eher als Beimischung in einem breit diversifizierten Rohstoff- oder Aktienportfolio, wenn die spezifischen Länder-, Metallpreis- und ESG-Risiken bewusst akzeptiert und kontinuierlich beobachtet werden. Eine endgültige Anlageentscheidung sollte stets auf einer individuellen Risikoanalyse, der Prüfung aktueller Unternehmensberichte und gegebenenfalls professioneller Beratung beruhen.

Realtime-Kursdaten

Geld/Brief 3,63 € / 3,70 €
Spread +1,93%
Schluss Vortag 3,71 €
Gehandelte Stücke 95.038
Tagesvolumen Vortag 819.163,1 €
Tagestief 3,63 €
Tageshoch 3,74 €
52W-Tief 0,722 €
52W-Hoch 3,92 €
Jahrestief 2,97 €
Jahreshoch 3,92 €

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Nachrichtenlage zusammengefasst: Warum ist die Sibanye-Stillwater Aktie heute gestiegen?

  • Sibanye-Stillwater hat bekannt gegeben, dass die Produktion in seinen südafrikanischen Platin-Gruben stabil bleibt, trotz der Herausforderungen durch die anhaltenden Stromausfälle im Land.
  • Das Unternehmen strebt eine Erweiterung seiner Lithium-Produktion an, um von der steigenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen zu profitieren.
  • Analysten zeigen sich optimistisch hinsichtlich der zukünftigen Entwicklung des Unternehmens, da es in neue Projekte investiert, die langfristiges Wachstum unterstützen könnten.
Hinweis

Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. 112.129 ZAC
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. 3.684 ZAC
Jahresüberschuss in Mio. -435,00 ZAC
Umsatz je Aktie 39,61 ZAC
Gewinn je Aktie -2,58 ZAC
Gewinnrendite -0,99%
Umsatzrendite -
Return on Investment -0,32%
Marktkapitalisierung in Mio. 45.200 ZAC
KGV (Kurs/Gewinn) -6,19
KBV (Kurs/Buchwert) 1,03
KUV (Kurs/Umsatz) 0,40
Eigenkapitalrendite -
Eigenkapitalquote +31,87%

Derivate

Hebelprodukte (43)
Knock-Outs 43

Dividenden Historie

Datum Dividende
22.03.2023 1,22 ZAR (0,061 €)
14.09.2022 1,38 ZAR (0,079 €)
17.03.2021 3,21 ZAR (0,18 €)
16.09.2020 0,50 ZAR (0,026 €)
05.04.2017 0,041 €
21.09.2016 0,056 €
14.03.2016 0,053 €
31.08.2015 0,0067 €
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Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 3,68 € 0 %
3,68 € 12:30
Frankfurt 3,65 € -2,93%
3,76 € 12:00
Hamburg 3,66 € -1,61%
3,72 € 08:10
Hannover 3,65 € -1,62%
3,71 € 08:01
München 3,71 € -0,27%
3,72 € 08:01
Stuttgart 3,69 € 0 %
3,69 € 13:17
L&S RT 3,68 € -0,81%
3,71 € 13:33
Nasdaq OTC Other 4,57 $ +3,63%
4,41 $ 14.01.26
Tradegate 3,73 € +0,54%
3,71 € 12:54
Quotrix 3,74 € -0,27%
3,75 € 13:20
Gettex 3,70 € -1,86%
3,77 € 13:30
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
15.01.26 3,69 0,73 M
14.01.26 3,75 1,28 M
13.01.26 3,67 3,18 M
12.01.26 3,63 1,17 M
09.01.26 3,40 0,72 M
08.01.26 3,30 471 T
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 3,30 € +11,82%
1 Monat 2,86 € +29,02%
6 Monate 1,82 € +102,75%
1 Jahr 0,872 € +323,17%
5 Jahre 3,268 € +12,91%

Unternehmensprofil Sibanye-Stillwater Ltd

Sibanye-Stillwater Ltd ist ein global diversifizierter Rohstoffkonzern mit Fokus auf Platingruppenmetalle (PGM), Gold und zunehmend auch Batteriemetalle. Das Unternehmen mit Hauptsitz in Südafrika betreibt Förder- und Aufbereitungsanlagen in Südafrika, den USA, Europa und Lateinamerika. Als einer der weltweit größten Primärproduzenten von Platin, Palladium und Rhodium ist Sibanye-Stillwater ein zentraler Akteur in den Wertschöpfungsketten von Automobilindustrie, Schmucksektor und industriellen Anwendungen. Die Aktie ist an der Johannesburg Stock Exchange und an der New York Stock Exchange notiert und wird im internationalen Rohstoff- und Minensektor eng beobachtet.

Geschäftsmodell

Das Geschäftsmodell von Sibanye-Stillwater basiert auf der vertikal integrierten Gewinnung, Verarbeitung und Vermarktung von Edel- und Batteriemetallen. Kern des Modells ist die Umwandlung geologischer Ressourcen in marktfähige Metallkonzentrate und Raffinate mit möglichst niedrigen Cash-Kosten über den gesamten Lebenszyklus der Lagerstätten. Das Unternehmen kombiniert etablierte Untertage- und Tagebauminen mit Aufbereitungsanlagen, Schmelzhütten und Raffineriekapazitäten sowie Recycling-Aktivitäten, insbesondere im Bereich des Autokatalysator-Recyclings in Nordamerika. Strategisch verfolgt Sibanye-Stillwater eine Diversifikationsstrategie über verschiedene Rohstoffkörbe, Regionen und Währungen, um Preiszyklen und länderspezifische Risiken zu glätten. Zusätzlich setzt der Konzern auf Portfolio-Optimierung durch Akquisitionen, Joint Ventures und gelegentliche Desinvestitionen von Randaktivitäten. Die Erlöse stammen im Wesentlichen aus dem Verkauf von PGM-Basket-Produktionen (Platin, Palladium, Rhodium und Nebenprodukte), Gold und zunehmend Nickel, Kupfer sowie potenziell Lithium-Exposition über Beteiligungen im Batteriemetall-Segment.

Mission und strategische Ausrichtung

Die Mission von Sibanye-Stillwater lässt sich als Schaffung von langfristigem Wert für Aktionäre, Mitarbeiter, Zulieferer und lokale Communities durch verantwortungsvolle Rohstoffförderung zusammenfassen. Das Management formuliert eine Ausrichtung auf nachhaltige, sichere und wirtschaftliche Produktion von Metallen, die für die Dekarbonisierung, Elektrifizierung und industrielle Entwicklung notwendig sind. Die Strategie beruht auf drei Säulen: Optimierung des bestehenden Portfolios mit Fokus auf operative Effizienz und Arbeitssicherheit, geographische und metallurgische Diversifikation sowie ESG-Positionierung im Sinne von Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards. Der Konzern strebt an, ein führender Anbieter von „Green Metals“ zu sein, also Metallen, die zentrale Bausteine für emissionsärmere Mobilität, erneuerbare Energien und moderne Infrastruktur darstellen. Gleichzeitig hebt das Unternehmen die Rolle als Arbeitgeber in strukturschwachen Regionen Südafrikas hervor und sieht soziale Stabilität als Grundvoraussetzung für eine verlässliche Produktion.

Produkte und Dienstleistungen

Das Produktportfolio von Sibanye-Stillwater deckt mehrere metallische Wertströme ab. Zu den Kernprodukten zählen:
  • Platingruppenmetalle (PGM): Platin, Palladium, Rhodium sowie in geringerem Umfang Ruthenium, Iridium und Osmium. Diese Metalle finden vor allem Anwendung in Autoabgaskatalysatoren, in der chemischen Industrie, in der Wasserstoffwirtschaft sowie im Schmuckbereich.
  • Gold: Fördergold aus tiefen Untertagebetrieben in Südafrika, primär für Investmentzwecke, Schmuckherstellung und industrielle Anwendungen.
  • Basismetalle und Batteriemetalle: Nickel, Kupfer und potenziell Lithium-Exposure über Beteiligungen und Joint Ventures, als kritische Komponenten für Batterien, Elektronik und Legierungen.
  • Recyclingleistungen: Rückgewinnung von Platingruppenmetallen aus gebrauchten Autokatalysatoren und industriellen Reststoffen, hauptsächlich in den US-Anlagen Stillwater und Columbus. Dieses Segment stabilisiert Cashflows und verringert die Abhängigkeit von Primärförderung.
Neben physischen Metallen bietet das Unternehmen logistische, metallurgische und vertragliche Dienstleistungen entlang der Lieferkette, etwa Offtake-Vereinbarungen, Hedging-Lösungen und maßgeschneiderte Lieferprofile für industrielle Abnehmer. Die Preisbildung orientiert sich an internationalen Referenzpreisen und langfristigen Lieferverträgen.

Business Units und operative Struktur

Die operative Struktur von Sibanye-Stillwater ist in mehrere Business Units gegliedert, die sich primär nach Regionen und Metallgruppen unterscheiden. Wesentliche Einheiten sind:
  • South African PGM Operations: Minen- und Aufbereitungsbetriebe in den südafrikanischen Platin-Gürteln (Bushveld-Komplex), inklusive Untertagebetrieben und zugehöriger Infrastruktur. Diese Einheit bildet einen Kern des PGM-Portfolios.
  • US PGM Operations (Stillwater): Untertage-Palladium-Platin-Minen in Montana sowie Schmelz- und Raffineriekapazitäten. Ergänzt wird dies durch eine bedeutende Recycling-Plattform für Autokatalysatoren.
  • South African Gold Operations: Tief liegende Goldminen und Verarbeitungsanlagen im Witwatersrand-Becken. Die Goldsparte wird aktiv restrukturiert, um profitablere Erzbereiche zu fokussieren und Margen zu stabilisieren.
  • Battery Metals and Emerging Growth Projects: Beteiligungen und Projekte in den Bereichen Nickel, Kupfer und Lithium, teilweise in Europa und Lateinamerika, mit dem Ziel, die Lieferkette für Elektromobilität und Energiespeicher abzudecken.
Diese Struktur erlaubt es, operative Entscheidungen und Kapitalallokation an unterschiedliche Zyklendynamiken der jeweiligen Metallmärkte anzupassen.

Unternehmensgeschichte

Sibanye-Stillwater ist vergleichsweise jung, entstand jedoch auf Basis historischer südafrikanischer Goldbetriebe. Das Unternehmen wurde 2013 durch die Abspaltung von Goldminen von Gold Fields Limited in Südafrika als Sibanye Gold gegründet. In der Anfangsphase konzentrierte sich der Konzern auf reifes Goldgeschäft mit Fokus auf operative Sanierung, Kostensenkung und Lebensdauerverlängerung der Minen. Ab Mitte der 2010er-Jahre leitete das Management eine strategische Transformation ein, hin zu einem breit diversifizierten PGM- und Multimetallproduzenten. Der Erwerb mehrerer südafrikanischer PGM-Assets sowie die Übernahme des US-amerikanischen Produzenten Stillwater Mining markierten entscheidende Schritte. Durch diese Transaktionen entwickelte sich das Unternehmen von einem regionalen Goldförderer zu einem globalen PGM-Akteur. In der Folge wurde der Name in Sibanye-Stillwater geändert, um die gewachsene internationale Präsenz und das breitere Metallportfolio zu reflektieren. Später kamen Investments in Nickel-, Kupfer- und Lithiumprojekte hinzu, was den strategischen Fokus auf Batterie- und Zukunftsmetalle unterstreicht.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Sibanye-Stillwater verfügt über mehrere potenzielle Alleinstellungsmerkmale im Wettbewerbsumfeld der Rohstoff- und Minengesellschaften. Zu den zentralen Aspekten zählen:
  • Breite PGM-Exposure: Die Kombination aus südafrikanischen PGM-Minen, US-Palladium-Platin-Vorkommen und Recycling schafft eine diversifizierte Ertragsbasis innerhalb eines hochspezialisierten Metallsegments.
  • Vertikale Integration: Eigene Schmelz- und Raffineriekapazitäten, insbesondere in den USA, erhöhen die Kontrolle über Qualität, Kosten und Margen in der Wertschöpfungskette.
  • Skaleneffekte und Ressourcenbasis: Umfangreiche Reserven und Ressourcen im PGM- und Goldbereich erlauben langfristige Minenpläne und senken durchschnittliche Stückkosten bei effizientem Betrieb.
  • ESG-Positionierung: Der Fokus auf Metalle, die in Katalysatoren, Wasserstofftechnologien und Batterien eingesetzt werden, unterstützt eine Positionierung als Lieferant für die Energiewende. Parallel versucht das Unternehmen, Sicherheits- und Umweltstandards zu verbessern.
Die Burggräben im klassischen Sinn sind begrenzt, da Rohstoffförderer generell stark von Geologie, Kostenposition und politischem Umfeld abhängen. Dennoch wirken langlaufende Minenlizenzen, hohe Kapitalkosten für neue Projekte, technische Expertise in tiefen und komplexen Lagerstätten sowie Kundenbeziehungen in der Automobil- und Chemieindustrie als Eintrittsbarrieren für neue Wettbewerber.

Wettbewerbsumfeld

Sibanye-Stillwater konkurriert vor allem mit internationalen Minengesellschaften im PGM-, Gold- und Batteriemetallsegment. Zu den relevanten Wettbewerbern zählen je nach Metall und Region unter anderem:
  • Anglo American Platinum und Impala Platinum im südafrikanischen PGM-Sektor
  • Northam Platinum und Royal Bafokeng Platinum im gleichen regionalen Markt
  • Goldproduzenten wie Harmony Gold, AngloGold Ashanti und internationale Major-Goldminer, die um Kapital und Investorenaufmerksamkeit konkurrieren
  • Globale Nickel-, Kupfer- und Lithiumproduzenten sowie spezialisierte Juniors im Batteriemetallbereich
Die Wettbewerbsdynamik wird stark durch Metallpreise, Währungskurse, Betriebssicherheit, geologische Qualität, politische Rahmenbedingungen und ESG-Ratings bestimmt. Unternehmen mit stabiler Kostenstruktur, solider Bilanz und glaubwürdiger Nachhaltigkeitsstrategie besitzen in diesem Umfeld einen Wettbewerbsvorteil bei der Kapitalbeschaffung.

Management und Unternehmensführung

Das Management von Sibanye-Stillwater zeichnet sich durch einen starken südafrikanischen Hintergrund im Gold- und PGM-Sektor aus und verfügt über umfangreiche Erfahrung in tiefen Untertagebetrieben, Restrukturierungsprozessen und M&A-Transaktionen. Die Unternehmensführung verfolgt einen aktiven Ansatz bei der Portfolio-Optimierung, der sowohl auf Akquisitionen als auch auf Anpassungen im Asset-Portfolio setzt. Governance-seitig unterliegt das Unternehmen den Anforderungen der südafrikanischen und US-amerikanischen Kapitalmärkte, inklusive Berichtspflichten, unabhängigen Board-Strukturen und ESG-Transparenz. Strategische Schwerpunkte des Managements sind:
  • Steigerung der operativen Effizienz und Verbesserung der Arbeitssicherheit
  • Aufbau eines ausgewogenen Portfolios aus Edelmetallen und Batteriemetallen
  • Stärkung der Bilanz durch disziplinierte Kapitalallokation
  • Intensiver Dialog mit Arbeitnehmervertretern und Gemeinden zur Minimierung sozialer Spannungen
Für konservative Anleger ist die Managementqualität insbesondere im Umgang mit Arbeitskonflikten, Sicherheitsrisiken und politischer Volatilität von zentraler Bedeutung.

Branchen- und Regionenanalyse

Sibanye-Stillwater ist in zyklischen Rohstoffmärkten tätig, die stark von globalem Wachstum, Industrieproduktion, Automobilnachfrage, Emissionsregulierung und der Entwicklung der Wasserstoff- und Batterietechnologien abhängen. Die PGM-Branche wird maßgeblich von der Automobilindustrie (Benzin- und Dieselkatalysatoren) und zunehmend von neuen Anwendungen im Bereich Brennstoffzellen und chemische Katalyse getrieben. Der Goldsektor fungiert traditionell als Absicherungs- und Diversifikationsinstrument in Portfolios und reagiert sensibel auf Zinserwartungen, Inflation und geopolitische Unsicherheit. Batteriemetalle unterliegen strukturellem Nachfragetrend durch Elektromobilität und Energiespeicherung, aber auch hoher technologischer und regulatorischer Unsicherheit. Regional ist Sibanye-Stillwater stark in Südafrika exponiert, einem Land mit bedeutenden geologischen Ressourcen, aber auch strukturellen Herausforderungen wie Stromversorgung, Infrastrukturdefiziten, Arbeitskonflikten und politischem Risiko. Die US-Operationen bieten einen Kontrapunkt mit stabilerem Rechtsrahmen, höherer ESG-Sensitivität von Stakeholdern und solider Infrastruktur. Beteiligungen in Europa und Lateinamerika verbreitern die geografische Basis, bringen jedoch jeweils eigene regulatorische, soziale und Umweltanforderungen mit sich.

Sonstige Besonderheiten

Eine Besonderheit von Sibanye-Stillwater ist die Kombination aus traditioneller Tiefbergbau-Expertise in Südafrika und technologisch anspruchsvollen PGM-Operationen in den USA mit integriertem Recycling. Das Unternehmen ist zudem eng mit arbeitsrechtlichen und gesellschaftlichen Entwicklungen in Südafrika verflochten, inklusive Tarifverhandlungen, Streiks und branchenspezifischen Transformationsanforderungen. ESG-Aspekte spielen eine zunehmende Rolle, da internationale Investoren hohe Standards bei Sicherheit, Umweltmanagement, Wasserverbrauch, Tailings-Management und sozialer Verantwortung verlangen. Der Konzern steht damit im Spannungsfeld zwischen kurzfristiger Renditeerwartung und langfristiger Lizenz zum Operieren. Zudem beeinflussen Wechselkurse (insbesondere südafrikanischer Rand versus US-Dollar) Kostenstruktur und Margen spürbar. Für Anleger ist es wesentlich, diese Währungs- und Länderrisiken neben metallpreisbezogenen Faktoren zu berücksichtigen.

Chancen und Risiken aus konservativer Anlegerperspektive

Für konservative Investoren bietet Sibanye-Stillwater ein diversifiziertes Engagement in PGM, Gold und perspektivisch Batteriemetallen, bleibt jedoch ein zyklischer Rohstoffwert mit erheblichen Schwankungsrisiken. Zu den wesentlichen Chancen zählen:
  • Strukturelle Nachfrage nach Platingruppenmetallen durch Emissionsregulierung, industrielle Anwendungen und mögliche Impulse aus Wasserstoff- und Brennstoffzellentechnologien
  • Gold-Exposure als potenzieller Hedge gegen Inflations- und Währungsrisiken im Portfolio
  • Option auf Wachstumsimpulse durch Elektromobilität und Energiespeicher über Nickel-, Kupfer- und Lithiumprojekte
  • Verbesserung der Kostenposition durch Effizienzprogramme, Portfolio-Bereinigung und steigende Recyclinganteile
Dem gegenüber stehen wesentliche Risiken:
  • Hohe Volatilität der Metallpreise, die direkte Auswirkungen auf Cashflows, Investitionsspielräume und Bewertung hat
  • Standortkonzentration in Südafrika mit Risiken aus Stromversorgungsstörungen, Infrastrukturmängeln, Tarifkonflikten, Sicherheitsfragen und politischer Unsicherheit
  • Operative Risiken im Tiefbergbau, darunter Unfallgefahren, geotechnische Herausforderungen und potenzielle Produktionsunterbrechungen
  • ESG-Risiken, insbesondere im Hinblick auf Umweltauflagen, Tailings-Management, soziale Konflikte und regulatorische Verschärfungen
  • Integrations- und Ausführungsrisiken bei internationalen Akquisitionen und Projektentwicklungen im Batteriemetallsegment
Für einen konservativen Anleger eignet sich Sibanye-Stillwater eher als Beimischung in einem breit diversifizierten Rohstoff- oder Aktienportfolio, wenn die spezifischen Länder-, Metallpreis- und ESG-Risiken bewusst akzeptiert und kontinuierlich beobachtet werden. Eine endgültige Anlageentscheidung sollte stets auf einer individuellen Risikoanalyse, der Prüfung aktueller Unternehmensberichte und gegebenenfalls professioneller Beratung beruhen.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 9,28 Mrd. €
Aktienanzahl 2,83 Mrd.
Streubesitz 27,36%
Währung EUR
Land Südafrika
Sektor Grundstoffe
Branche Metalle u. Bergbau
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

+72,64% Weitere
+27,36% Streubesitz

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Zusammengefasst - darüber diskutiert aktuell die Community

  • Die Diskussion betont die starke Volatilität und den Hype um Sibanye‑Stillwater — insbesondere auf Social Media und über ADRs — wobei einige Anleger von massiven Kursgewinnen und regelmäßigen Teilverkäufen berichten, während andere vor schnellen Rücksetzern und Korrekturbedarf warnen.
  • Mehrere Beiträge heben verbesserte operative Kennzahlen, Ergebnis‑ und Bilanzstärkung durch Restrukturierungen, Steuergutschriften und die Übernahme des Recyclingunternehmens Metallix hervor und sehen steigende Gold‑ und Platinpreise als Haupttreiber für ein deutlich höheres EBITDA und einen möglichen Wiedereinstieg von Dividenden.
  • Gleichzeitig werden fortbestehende Risiken wie Abschreibungen, die anhaltende Schwäche des Palladiummarkts, politische und Infrastrukturprobleme in Südafrika sowie Unsicherheiten bei Lithiumprojekten genannt, sodass die Einschätzungen zu Bewertung und Kurspotenzial zwischen optimistischen Kaufempfehlungen und vorsichtiger Zurückhaltung schwanken.
Hinweis
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ede.de.knipser
Die 4000$ Gold und das Erwachen
von PGM Metallen verschaffen Sibanye neuen Schwung. Und ich denke, gerade die PGM Sparte wird jetzt ordentlich zulegen. Damit wird Sibanye zunehmend rentabeler arbeiten und die Produktion jeder Unze wird Gewinne abwerfen. Der Kauf von Metallix hätte nicht günstiger sein können. Mit weiter steigenden Edelmetallepreisen wird es weitere Kaufempfehlungen geben und auch an eine Dividende ist wieder zu denken. Rosige Aussichten. Mit Freude werde ich meine 200k weiter im Depot mit mir rumtragen, auch wenn es nun ein ordentliches Pfund ist. Ich hätte aber gerne ein Doppeltes Pfund daraus gemacht:). Nur weiter so. ede
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ede.de.knipser
Zahlen - Sell on good News
Tolle Zahlen und trotzdem ein Abverkauf. Gewinnmitnahme nach guten Zahlen folgen leider sehr häufig, werden aber meist schnell korrigiert und im Markt auch honoriert. Die Richtung stimmt! Hier die Zahlen: Sibanye-Stillwater freut sich, die Betriebs- und Finanzergebnisse für das am 30. Juni 2025 endende Halbjahr (H1 2025) bekannt zu geben. WICHTIGSTE MERKMALE FÜR DAS AM 30. JUNI 2025 ENDENDE HALBJAHR Rückgang des Basisverlusts um 3,7 Mrd. R (196 Mio. US$) auf 3,6 Mrd. R (194 Mio. US$). Gewinn vor Steuern von 5,4 Mrd. R (292 Mio. US$), 19-mal höher als im ersten Halbjahr 2024 - Die Differenz zwischen dem Gewinn vor Steuern-Ergebnis und dem Basisverlust ist in erster Linie auf Wertminderungen in Höhe von 9,7 Mrd. R (526 Mio. US$) zurückzuführen. 5,1 Mrd. Rand (285 Mio. US-Dollar) S45X10 Kredit und Umstrukturierung des US-PGM-Geschäfts als Hauptfaktoren für die Senkung der Umsatzkosten und die Steigerung des Gewinn Einschließlich der S45X10-Kredite stieg das bereinigte EBITDA1der Gruppe auf 15,1 Mrd. R (818 Mio. US-Dollar), was einer Steigerung von 127 % gegenüber dem Vorjahr entspricht Maßnahmen zur Stärkung der Bilanz zeigen Wirkung. Nettoverschuldung: bereinigtes EBITDA1 von 0,89x zum 30. Juni 2025 gegenüber 1,79x zum 31. Dezember 2024 Positive Aussichten für Gewinn und Cashflow Alle Geschäftsbereiche der Gruppe verbesserten sich und sind auf dem besten Weg, die Jahresprognose zu erreichen, mit Ausnahme der Goldgeschäfte in Südafrika - PGM-Betriebe in Südafrika: Stabile, sichere Produktion und gutes Kostenmanagement gewährleisten anhaltende Rentabilität - PGM-Betriebe in den USA: Stabilisierte Betriebe und verbesserte Rentabilität nach Umstrukturierung Profitierte von S45X10-Gutschriften in Höhe von insgesamt 159 Mio. US-Dollar (2,8 Mrd. Rand) - Goldbetriebe in Südafrika Das bereinigte EBITDA1 stieg um 118 % auf 4,8 Mrd. R (260 Mio. US$) Produktion um 13 % gesunken, vor allem aufgrund von Herausforderungen in Kloof, die derzeit geprüft werden - US-Recyclingaktivitäten leisteten einen starken Beitrag zum Konzerngewinn, darunter 126 Mio. US-Dollar (2,2 Mrd. Rand) S45X10 Gutschrift für US-PGM-Recyclingaktivitäten - Das Lithiumprojekt Keliber nähert sich dem Abschluss der Bauphase, die Projektinvestitionen werden im ersten Halbjahr 2026 abgeschlossen sein Derzeit werden Optionen für einen verantwortungsvollen Zeitplan für die Inbetriebnahme geprüft, da die Märkte weiterhin von einem Lithiumüberschuss und niedrigen Preisen geprägt sind
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ede.de.knipser
Teil 2
Sibanye Stillwaters Gold-Revival verschiebt die Ertragslage Der wachsende Optimismus von Sibanye ist durchaus nachvollziehbar. Im zweiten Halbjahr 2024 erwirtschafteten die traditionsreichen südafrikanischen Goldminen des Unternehmens einen Betriebsgewinn von rund 3,6 Milliarden Rand (ca. 206 Millionen US-Dollar), ein Plus von 216 %, obwohl sie 8 % weniger Gold produzierten. Dieser Anstieg ist natürlich größtenteils auf höhere Preise zurückzuführen: Der durchschnittliche Verkaufspreis stieg damals um 26 % auf 2.560 US-Dollar pro Unze, und wie wir alle wissen, bleiben die Preise Mitte 2025 sehr stark. Alles in allem wurde südafrikanisches Gold erstmals seit 2017 zum größten Umsatzbringer des Unternehmens und überholte die südafrikanische Platingruppenmetall-Sparte (PGM). Das ist wichtig, da der US-amerikanische Geschäftsbereich nach wie vor stark von Palladium abhängig ist, einem Metall, das unter Überangebot und der Abkehr von Benzinautos leidet. Das stärkere Goldgeschäft, zusammen mit dem Anstieg des Platinpreises, steigert daher nicht nur das Gesamteinkommen, sondern schützt das Unternehmen auch vor einer weiter sinkenden Palladiumnachfrage. Sibanye ist nicht nur darauf angewiesen, neues Metall aus dem Boden zu graben. Das Unternehmen erwirtschaftet auch rund 32 Millionen US-Dollar durch die Entmetallisierung von Altkatalysatoren in den USA und weitere 34 Millionen US-Dollar durch die Wertschöpfung aus alten Minenabfällen in Australien. Zugegeben, diese Zahlen erscheinen im Vergleich zu den großen Minen in Montana oder Südafrika gering, doch diese Nebengeschäfte sind sehr kostengünstig und erzielen gute Umweltziele. Deshalb sehen Investoren, die sich über die Nachteile des traditionellen Bergbaus Sorgen machen, gerne Gewinne aus dem, was sonst Müll wäre. Außerdem vermute ich, dass der stetige Cashflow, den sie generieren, dazu beiträgt, das Gesamtergebnis des Unternehmens zu stabilisieren und es zu schützen, wenn eine Mine mit geologischen Problemen oder politischen Schwierigkeiten konfrontiert ist. Die stärkere Cashflow-Generierung hat, wie vorherzusehen war, die Bilanz gestärkt. Ende 2024 verfügte Sibanye über 45,7 Milliarden Rand (ca. 2,4 Milliarden US-Dollar) an Liquiditätsreserven, die locker ausreichten, um die 2026 fällige Anleihe in Höhe von 675 Millionen US-Dollar zu tilgen. Das bereinigte EBITDA erreichte 715 Millionen US-Dollar – das dritte Halbjahr in Folge mit soliden, wenn auch unspektakulären Erträgen. Die Sparmaßnahmen 2023/24, die niedrigeren US-Investitionen und die reduzierten Gemeinkosten schlugen sich endlich in echtem freien Cashflow nieder, gerade als die Konkurrenz mit steigenden Kosten zu kämpfen hatte. Ich wette, die symbolträchtigste Transaktion war ein Streaming-Deal mit Franco-Nevada im Dezember 2024 über 500 Millionen Dollar. Sibanye verkaufte weniger als 2 % seiner zukünftigen Gold- und Platinproduktion – gegen Barmittel. Und mit einem Schlag reduzierte das Unternehmen seinen Nettoverschuldungsgrad von etwa 1,3x auf rund 0,7x. Der Tausch hatte drei Vorteile: Er brachte Kapital ein, ohne die Aktionäre zu verwässern, ließ fast das gesamte Aufwärtspotenzial bei steigenden Metallpreisen offen und gab Sibanye die Freiheit, in einer Krise Aktien zurückzukaufen oder bei einer Erholung der Lage in finnische Lithium- und Tailings-Projekte zu investieren. Ende letzten Jahres bereitete Sibanye die US-Platin- und Palladiumsparte große Sorgen. Die Palladiumpreise waren so lange schwach geblieben, dass Umsätze und Vermögenswerte stark einbrachen. Zwar zogen die Platinpreise gegen Jahresende wieder an, doch damals half das wenig: Im Durchschnitt erzielte der Metallmix, den Sibanye aus seinen US-Minen verkaufte, nur noch 988 US-Dollar pro Unze – ein Rückgang von 21 %. Das war oft weniger als die Produktionskosten, sodass die Gewinnmargen stark unter Druck gerieten und die US-Einheit vom Goldbringer zum Verlustbringer wurde. Infolgedessen sank Sibanyes Betriebsgewinn (EBITDA) von 1,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 auf 715 Millionen US-Dollar im Jahr 2024 – ein Rückgang von 37 %. Nach Steuern und Sonderausgaben verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 311 Millionen US-Dollar. Obwohl die Metallpreise schwankten, erkannte die Unternehmensleitung, dass sie größere langfristige Probleme hatte, die sofort gelöst werden mussten. Wie bereits erwähnt, schloss sie daher die Mine Stillwater West, entließ 636 Mitarbeiter und konzentrierte sich auf zwei andere Minen in Montana, die höherwertiges Erz produzieren. Ich neige zu der Annahme, dass dieser Schritt die Gesamtqualität verbessern sollte, bedeutet aber auch, dass das Unternehmen 2025 etwa 200.000 Unzen Metall weniger fördern wird. Zugegeben, Sibanye hat gerade 479 Millionen US-Dollar auf seine US-Platin- und Palladium-Bestände abgeschrieben. Ich habe den Eindruck, dass das Unternehmen einräumt, dass seine alten Prognosen zur Palladiumnachfrage angesichts der zunehmenden Verbreitung von Hybrid- und Elektroautos nicht mehr zutreffen. Die Probleme des Unternehmens beschränken sich jedoch nicht nur auf die USA oder Palladium. Im Jahr 2024 blieb der Gesamtumsatz mit etwa 6,1 Milliarden US-Dollar nahezu unverändert, da die schwachen Preise sowohl die südafrikanischen als auch die US-amerikanischen Minen beeinträchtigten. Der südafrikanische Mix aus vier Edelmetallen wurde, wie bereits erwähnt, für 16 % weniger verkauft, und der US-Mix sank um 21 %. Ich gehe davon aus, dass die Minen in zwei Ländern und der Verkauf unterschiedlicher Metalle zwar etwas geholfen haben, aber nicht ausreichten, um den allgemeinen Preisverfall auszugleichen.
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PolluxEnergy
Interview
In diesem Gespräch spricht James Wellsted von Sibanye-Stillwater über die jüngste Entwicklung des Unternehmens, operative Herausforderungen, strategische Projekte und die Zukunftsaussichten. Das Unternehmen verzeichnet einen deutlichen Anstieg des Aktienkurses und befasst sich mit operativen Problemen, wobei der Schwerpunkt auf Nachhaltigkeit und Recyclinginitiativen liegt. Die Finanzlage verbessert sich, und die Erwartungen für die kommenden Ergebnisse sind positiv: https://www.commodity-tv.com/play/sibanye-stillwater-well-on-track-to-become-cash-flow-positive-again-restructuring-bears-fruits
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Schopfloch
Bäm, 35 Rand geknackt!
Sehr schön, die südafrikanischen Sibanye-Bullen haben an der JSE die 35 ZAR geknackt, im aktuellen Rennen im XAU liegen wir auch wieder weit vorne. Wenn der Trend im Platin so weiter geht stehen wir Anfang August bei 1700 $, abgefahrene Euphorie! Ruthenium macht auch ganz schön voran.
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ede.de.knipser
Glänzende Aussichten und Lithium Projekte
Der südafrikanische Bergbaukonzern Sibanye Stillwater feiert eine beeindruckende Rally – und das gleich in mehreren Geschäftsbereichen. Während Gold- und Platingruppenmetalle (PGM) für satte Gewinne sorgen, nimmt das Unternehmen auch die Zukunft ins Visier. Gold und PGM treiben Gewinne an Die Zahlen sprechen eine klare Sprache: Im ersten Quartal 2025 schnellte das bereinigte EBITDA des Konzerns um 89% auf 4,1 Milliarden Rand (222 Mio. Dollar) in die Höhe. Besonders die südafrikanischen Goldoperationen glänzten mit einem Plus von 178%, begünstigt durch einen um 34% gestiegenen Goldpreis. Auch die PGM-Sparte legte kräftig zu: Südafrikanische PGM-Operationen: +74% EBITDA US-PGM-Produktion zwar rückläufig, aber Restrukturierung zeigt Wirkung Century-Operation steuerte zusätzliche 178 Mio. Rand bei Diversifikation als Zukunftsstrategie Doch Sibanye Stillwater setzt nicht nur auf Edelmetalle. Das Unternehmen baut seine Position im Zukunftsthema Lithium aus: Keliber-Lithiumprojekt als "strategisches Projekt" der EU eingestuft GalliCam-Projekt erhält 144 Mio. Euro EU-Förderung Lithium-Raffinerie soll erste Hälfte 2026 in Betrieb gehen. Die Aktie spiegelt den Erfolg wider – seit Jahresanfang hat sich der Kurs mehr als verdoppelt und nähert sich seinem 52-Wochen-Hoch. Bergba Antworten könnten die Halbjahreszahlen Ende August liefern
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Schopfloch
@Ede, Einflussfaktoren Gold und Platin
Ein Bisschen was zum hirnen. Der Einfluss der Kurse von Gold und Platin und den Wechselkursen ZAR/EUR und ZAR/USD auf den Kurs kann vermutlich irgendwie modellmäßig verknüpft werden. So auf den ersten Blick haben die "Forex-Machenschaften" auch einen Einfluss.
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ede.de.knipser
Ein stattlicher Anstieg, und nun?
Warum hat Sibanye so einen stattlichen Anstieg hingelegt. Ich denke, dass Sibanye den Goldanstieg in den letzten Jahren an der Börse, wie man am Chart sieht überhaupt nicht quittiert hat und von dem Abfall der wichtigeren Edelstahle Platin und vor allem Palladium vielen Federn gelassen hat. Der Jüngste und längste überfällige Anstieg von den PGM Metallen über 1000$ und die Hoffnung den Boden, nach jahrelangem Sinken der Preise gefunden zu haben, nährt den Anstieg von Sibanye. Dazu der charttechnische Sprung über die Höhen aus dem letzten Jahr und es kann weiter gehen. Ich glaube gelesen zu haben, dass ab 1200$ bei Palladium die Gewinnschwelle bei Sibanye erreicht wird. Bis jetzt hält uns der hohe Goldpreis auf Kurs, und wenn endlich auch wieder mit den PGMs Geld verdient wird, könnte die Hoffnung auf weit höhere Kurse bestehen. Ich habe im März bis Anfang April, mit einem EK von 0,84€ mit 200k Stück mal einen guten Einstieg gefunden. Mal schauen wir weit es sich noch ausreizen lässt. Ein Plus von fast 60% stehen erstmal. Grüße Ede und ein schönes Wochenende
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H123s
schaut mal
auf die usa sibanye, dort werden auf tradegate schon ca. 35% tiefer gehandelt. haben wir jetzt einfach mal nen trittel verloren??, denn dort kann man ganz normal jetzt schon billig einsteigen.
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samsung007
wartet doch ab
wir werden alle schriftlich informiert. ich frage mich nur, ob sich das lohnt. erstmal wird der Kurs richtig runtergehen. Ich habe einen viel zu hohen EK. 2,60. Lasse die Aktie liegen und kassiere die Dividende.
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berni1311
O.k.,
Das mit den Bezugsrechten leuchtet mir mittlerweile ein. Dann sollte man sich jetzt allerdings schon genau überlegen, wenn man jetzt noch Aktien kauft, wieviel man insgesamt investieren möchte. Sprich, kaufe ich mir heute 7k Aktien, muss ich im Hinterkopf haben, dass ich, wenn ich mein Bezugsrecht ausüben möchte, nochmal 9000*0,78=7020,-€ auf den Tisch legen muss (es sei denn, ich verkaufe oder verzichte auf meine Bezugsrechte - wobei ein Verzicht wohl eher ungünstig wäre). Was mir noch nicht 100%ig einleuchtet, wann genau der Stichtag ist, wo der Kurs festgelegt ist, aus dem der Kurs sich nach der Kapitalerhöhung errechnet - zumal ja da noch die Währungsschwankungen für uns im Euro-Raum berücksichtigt werden müssen.
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Policap
Preis
Für den angegebenen Preis kann Ich erst am 29.05 kaufen?oder schon vorher
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Häufig gestellte Fragen zur Sibanye-Stillwater Aktie und zum Sibanye-Stillwater Kurs

Der aktuelle Kurs der Sibanye-Stillwater Aktie liegt bei 3,73 €.

Für 1.000€ kann man sich 268,10 Sibanye-Stillwater Aktien kaufen.

Das Tickersymbol der Sibanye-Stillwater Aktie lautet SBYSF.

Die 1 Monats-Performance der Sibanye-Stillwater Aktie beträgt aktuell 29,02%.

Die 1 Jahres-Performance der Sibanye-Stillwater Aktie beträgt aktuell 323,17%.

Der Aktienkurs der Sibanye-Stillwater Aktie liegt aktuell bei 3,73 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 29,02% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Sibanye-Stillwater eine Wertentwicklung von 44,14% aus und über 6 Monate sind es 102,75%.

Das 52-Wochen-Hoch der Sibanye-Stillwater Aktie liegt bei 3,92 €.

Das 52-Wochen-Tief der Sibanye-Stillwater Aktie liegt bei 0,72 €.

Das Allzeithoch von Sibanye-Stillwater liegt bei 4,84 €.

Das Allzeittief von Sibanye-Stillwater liegt bei 0,38 €.

Die Volatilität der Sibanye-Stillwater Aktie liegt derzeit bei 64,57%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von Sibanye-Stillwater in letzter Zeit schwankte.

Die Marktkapitalisierung beträgt 9,28 Mrd. €

Insgesamt sind 2.830,8 Mio Sibanye-Stillwater Aktien im Umlauf.

Laut money:care Nachhaltigkeitsscore liegt die Nachhaltigkeit von Sibanye-Stillwater bei 35%. Erfahre hier mehr

Sibanye-Stillwater hat seinen Hauptsitz in Südafrika.

Sibanye-Stillwater gehört zum Sektor Metalle u. Bergbau.

Das KGV der Sibanye-Stillwater Aktie beträgt -6,19.

Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von Sibanye-Stillwater betrug 112,1 Mrd ZAC.

Die nächsten Termine von Sibanye-Stillwater sind:
  • 30.06.2026 - Quartalsmitteilung

Ja, Sibanye-Stillwater zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 22.03.2023 eine Dividende in Höhe von 1,22 ZAR (0,061 €) gezahlt.

Zuletzt hat Sibanye-Stillwater am 22.03.2023 eine Dividende in Höhe von 1,22 ZAR (0,061 €) gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 0,00%. Die Dividende wird halbjährlich gezahlt.

Die letzte Dividende von Sibanye-Stillwater wurde am 22.03.2023 in Höhe von 1,22 ZAR (0,061 €) je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 0,00%.

Die Dividende wird halbjährlich gezahlt.

Der letzte Zahltag der Dividende war am 22.03.2023. Es wurde eine Dividende in Höhe von 1,22 ZAR (0,061 €) gezahlt.

Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.