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Neben der soeben in diesem separaten Thread vorgestellten Agraraktie stieß ich über den Artikel hier auch auf die von Gladstone Land. Ich mache mal diesen Strang dafür auf, um weitere Informationen dazu sammeln zu können; sie steht jetzt ebenfalls mit auf meiner Watchlist und ich werde mich noch etwas näher mit ihr befassen, aber nicht jetzt.
Wünsche angenehme Nachtruhe und einen erfolgreichen Börsendienstag!
| 34 Beiträge ausgeblendet. |
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Nächsten Dienstag kommen die Quartalszahlen:
Thursday, 03 August 2023 16:30
by Elaine Mendonça
August 2, 2023
Feb. 06, 2024 1:32 AM ET
Mar. 01, 2024 7:00 AM ET
Zwar steht Gladstone Land hier mit auf der Liste. Aber laut Börse Online lohnt das Investment derzeit nicht:
Im August gab es eine Herabstufung der Maxim Group von "Buy" nach "Hold". In der Tat sind die Betriebsergebnisse seit Jahren rückläufig, insofern wundert die Einschätzung von Börse Online mich nicht wirklich.
Als ertragsorientierter Buyer und Holder interessieren mich vor allem zwei Dinge:
Was mich echt erschüttert, ist die Wachstumsschätzung fürs nächste Jahr: -100%???
Das wäre ja eine Vollpleite, oder übersehe ich da was?
Die Analyse des Aktienfinder fällt verhalten bis negativ aus.
Those desiring more frequent payouts should consider these names, unknown to most investors, that pay a dividend each month.
Bob Ciura
Oct 12, 2024 1:00 PM EDT
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Maschinell übersetzt ins Deutsche:
"Gladstone Land Corp. (LAND) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf den Besitz und die Bewirtschaftung von Ackerland in den USA spezialisiert hat. Der Trust besitzt etwa 160 Farmen, die mehr als 110.000 Acres landwirtschaftlich nutzbares Land umfassen. Das Geschäft von Gladstone besteht aus drei verschiedenen Optionen, die Landwirten zur Verfügung stehen und die alle auf einer Triple-Net-Basis durchgeführt werden.
Das Unternehmen bietet langfristige Sale-Leaseback-Transaktionen, die traditionelle Verpachtung von Ackerland und den direkten Kauf von landwirtschaftlichen Grundstücken an. Das Portfolio von Gladstone hat einen geschätzten Wert von über 1,5 Milliarden Dollar, und die Aktie wird mit einer Marktkapitalisierung von 486 Millionen Dollar gehandelt.
Gladstone gab am 8. August die Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt, die sowohl auf der Gewinn- als auch auf der Verlustseite über den Erwartungen lagen. Der Betriebsgewinn lag bei 14 Cents und damit zwei Cents über den Schätzungen. Er lag auch über dem Vorjahreswert von 13 Cents. Die Einnahmen betrugen 21,3 Mio. USD und lagen damit geringfügig über dem Vorjahreswert und 1,26 Mio. USD über den Schätzungen. Die Betriebskosten beliefen sich auf 13,4 Mio. $, ein Anstieg gegenüber 13 Mio. $ im ersten Quartal und eine Stagnation gegenüber dem Vorjahr.
Der Nettoinventarwert beendete das Quartal mit 17,59 $ pro Aktie, ein Rückgang gegenüber 18,50 $ im ersten Quartal. Der Rückgang war in erster Linie auf Bewertungsrückgänge bei bestimmten Farmen zurückzuführen, die neu bewertet wurden, was durch einen Anstieg des Wertes der festen, langfristigen Kredite des Trusts und bestimmter Vorzugsaktien etwas ausgeglichen wurde. Gladstone erhöhte seine Dividende das 10. Jahr in Folge,
Wir sehen das künftige Wachstum des FFO pro Aktie bei 3,5 % jährlich. Akquisitionen und Mietsteigerungen werden in den kommenden Jahren wahrscheinlich die einzigen Quellen für ein AFFO-Wachstum sein, wie es schon seit einiger Zeit der Fall ist. Das Wachstum des Portfolios des Trusts wird zu höheren Pachteinnahmen führen.
Gladstone bietet Landwirten ein vielfältiges Portfolio hochwertiger Immobilien. Rezessionen können die Erträge des Trusts beeinträchtigen, da Landwirte, die mit geringen Gewinnspannen arbeiten, bei einem Abschwung Probleme haben könnten. Die Dividende dürfte mit 92 % des AFFO pro Aktie für dieses Jahr nachhaltig sein.
Die LAND-Aktie bietet derzeit eine Rendite von 4,1 %."
Dec. 04, 2024 12:17 AM ET
May 06, 2025 4:04 AM ET
Neben Medical Properties ist Gladstone Land derzeit die Aktie mit der schwächsten Performance in meinem Depot. Zum Glück gibt es nach wie vor institutionelle Käufer:
Millennium Management LLC Acquires Shares of 189,020 Gladstone Land Co. (NASDAQ:LAND)
Gladstone Land Co. (NASDAQ:LAND) Shares Acquired by Bank of America Corp DE
Die Dividende fließt auch monaltich weiter.
Geduld, Geduld....
Gladstone Land WKN A1KCL7 – Halten, Nachkaufen oder Umschichten
Autor: ChatGPT
Quelle: chat.openai.com
Hallo zusammen,
iHier meine strukturierte Einschätzung auf Basis aktueller Fundamentaldaten und eines einfachen Rechenbeispiels.
1. Fundamentale Einschätzung
Gladstone Land ist ein US-REIT, der in landwirtschaftlich genutzte Flächen investiert und monatlich Dividenden zahlt.
Eckdaten zum Unternehmen:
Aktueller Kurs rund 10 Komma 40 US-Dollar, umgerechnet etwa 9 Komma 70 Euro
Innerer Wert laut Analyse rund 23 US-Dollar, also etwa 21 Komma 40 Euro
Dividendenrendite bei etwa 5 Komma 5 Prozent im Jahr, monatliche Ausschüttung
Der operative Cashflow, also der FFO, ist rückläufig
Das Portfolio wächst nicht nennenswert weiter
2. Chancen und Risiken
Chancen:
Werthaltige Sachwerte wie Ackerland im Bestand
Laufende Dividenden, ohne Unterbrechung seit über 130 Monaten
Potenzielle Kursgewinne bei sinkendem Zinsumfeld
Grundsätzlich langfristiger Inflationsschutz durch Bodenwerte möglich
Risiken:
Langfristig schwache Kursentwicklung
Zinsbelastung drückt stark auf die Erträge
Rückläufiger operativer Gewinn
Nischenmarkt, geringes Handelsvolumen, wenig institutionelles Interesse
3. Rechenbeispiel
Ausgangssituation: Ursprünglicher Einsatz 1 Tausend Euro, aktuell 47 Prozent im Minus, aktueller Depotwert rund 530 Euro
Um wieder auf den Einstand zu kommen, müsste der Kurs um etwa 83 Prozent steigen – also auf rund 19 US-Dollar, was etwa 17 Komma 70 Euro entspricht
Monatliche Dividende liegt bei rund 4 Komma 60 US-Dollar bei 100 Aktien, also rund 55 US-Dollar jährlich oder etwa 51 Euro
Die jährliche Bruttorendite bezogen auf 530 Euro beträgt etwa 29 Euro
Alternative Überlegung:
Bei einem Umschichten in einen wachstumsstärkeren Titel mit 20 Prozent Kursplus in 2 Jahren ergibt sich ein Gewinn von etwa 106 Euro
Ein steuerlich verwertbarer Verlust von 470 Euro könnte mit Gewinnen verrechnet werden
4. Fazit
Eine schnelle oder sichere Erholung bei Gladstone Land erscheint aus heutiger Sicht eher unwahrscheinlich. Das Geschäftsmodell ist stabil, aber wenig wachstumsstark, die Zinslast drückt auf die Marge. Wer auf monatliche Dividenden und Substanzwerte setzt, kann mit Geduld investiert bleiben. Wer jedoch Kursdynamik, Wachstum oder effizientere Kapitalverwendung sucht, sollte über einen Teil- oder Komplettausstieg nachdenken. Eine Umschichtung in andere REITs oder Dividendenwerte mit besserem Renditepotenzial kann sinnvoll sein.
Analyse erstellt von ChatGPT
Quelle: chat.openai.com
Im Anhang befindet sich eine KI-gestützte Einschätzung zu LAND.
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| Wertung | Antworten | Thema | Verfasser | letzter Verfasser | letzter Beitrag | |
| 59 | US3765491010 - Gladstone Land | MrTrillion | MrTrillion3 | 01.10.25 23:03 |
