US2971781057 - Essex Property Trust (REIT)

Seit gestern habe ich diesen Titel in die Watchlist aufgenommen. Sofern möglich, würde ich hier gern mit einem Aktiensparplan einsteigen, denn das KGV ist aktuell extrem hoch; so ließe sich mit der Zeit von Rücksetzern profitieren, während zugleich die Dividenden zumindest schon mal anlaufen. Es wird sich wohl in den nächsten 1-2 Wochen entscheiden.

Die Webseite des Unternehmens ist hier zu finden: www.essexapartmenthomes.com
Eine Kurzvorstellung gibt es unter en.wikipedia.org/wiki/Essex_Property_Trust und Zahlen u.a. unter
de.marketscreener.com/kurs/aktie/...PROPERTY-TRUST-INC-12501/

Man investiert hier in einen REIT für US-Wohnimmobilien; das Unternehmen existiert bereits seit 1971, es wurde seinerzeit von George M. Marcus gegründet. Mehr über ihn unter en.wikipedia.org/wiki/George_M._Marcus.

IMO im Gegensatz zu Shopping Malls und Vergnügungszentren trotz Corona immer noch ein relativ aussichtsreicher Markt. Zu beherzigen ist, daß die Immobilienbranche seit Jahren von niedrigen Zinsen profitieren konnte, was neue Hypotheken betrifft. Das könnte sich natürlich auch mal wieder ändern... aber dennoch finde ich solche REITS als Depotbeimischung interessant.

Ist jemand hier bereits investiert und mag Näheres darüber berichten?  

Update: Leider ist für diesen Titel kein Aktiensparplan möglich, also bei Trade Republic jedenfalls nicht.

Für einen Einmalkauf ist mir das KGV zur Zeit definitiv zu hoch. Zwar lasse ich den Titel noch auf der Watchlist, aber zum Besparen suche ich mir eine Alternative.  

Wie im Thread Mein Depot 2, Beitrag #49 gerade erläutert, habe ich mich mittlerweile entschlossen, hier meinen eigenen "Aktiensparplan" aufzulegen, indem ich einfach vierteljährlich je eine Aktie kaufe und das über die kommenden 5 Jahre hinweg. 

Wünsche allen, die hier bereits investiert sind viel Erfolg und eine erfolgreiche neue Börsenwoche. 

www.fool.com/millionacres/...rty-trust-what-you-need-to-know/

Weitere Infos: https://www.suredividend.com/reit-list/#ess und https://finance.yahoo.com/news/...-trust-stock-appears-191212774.html

Objektvideos: https://www.youtube.com/user/essexpropertyvideo/videos

seekingalpha.com/article/...to-be-for-safe-and-growing-income

Bin letztlich mit 3 Stück eingestiegen heute und habe damit mein "Sparplan"-Soll für dieses Jahr erfüllt. 2022 geht es dann mit 1 Stück pro Monat weiter.  

Korrektur: ab 2022 geht es mit 1 Stück vierteljährlich weiter, nicht monatlich. Immer schön vorausgesetzt, daß die Kurse nicht mal crashen - so eine Gelegenheit würde ich ggfs. nutzen, ein  "Sparraten" vorzuziehen. Ich setze es in Anführungszeichen, weil Essex Property Trust bei meinem Broker leider nicht sparplanfähig ist und ich die Käufe daher nur einzeln tätigen kann, dies aber wie gesagt tranchenweise tun möchte.  

Essex Property Trust Reit Inc (ESS) Q2 2021 Earnings Call Transcript

Essex Property: A Must-Have REIT With Premium Locations

SeekingAlpha, erschienen am 31.8.2021

Essex Property Trust Provides Preliminary Third Quarter 2021 Operating Update

Essex Property Trust (ESS) Set to Announce Earnings on Tuesday

Essex Announces Release and Conference Call Dates for Its Fourth Quarter 2021 Earnings

Seit meinem Einstieg habe ich erst einmal nachgekauft, aber nur mit einem kleinen Betrag.  KGV über 60 ist schon eine Hausnummer, und die Dividendenrendite ist mit rund 2,5% jetzt auch nicht so umwerfend.

Immerhin stehe ich aber auch nach dem gestrigen Nachkauf noch mit 14,61% im Plus.

Leider gibt es immer noch keinen Aktiensparplan. Ich werde daher mit Einzelkäufen fortfahren - für 2022 habe ich mir vorgenommen, vierteljährlich je ein Stück nachzulegen - sofern es nicht zu Sondersituationen kommt, die Käufe wieder zu Schnäppchen machen.

So behalte ich weiter meinen Fuß in der Tür, übernehme mich aber auch nicht damit.  

Auszugsweise aus dem Englischen übersetzt mit MS Edge: 

"[...]REIT Pick Nr. 3: Ein Wohnungseigentümer im Hinterhof von Tech

Es ist schwierig, die Verbindung zwischen dem Wohnungsvermieter Essex Property Trust (ESS) und tech zu sehen, bis Sie sehen, dass sich die meisten Gebäude von Essex in der San Francisco Bay Area befinden und die modernen, schlanken Setups sind, in denen die meisten Tech-Arbeiter leben wollen.

Die Aktie erzielt eine Rendite von 2,6 %, während ich dies schreibe. Das ist in Ordnung – doppelt so viel wie die 1,3 %, die die durchschnittliche S&P 500-Aktie zahlt. Aber die wahre Magie passiert, wenn man das Dividendenwachstum berücksichtigt: In den letzten zehn Jahren ist die Ausschüttung von Essex um 125 % gestiegen. Anders ausgedrückt, jeder, der 2011 gekauft hat, erzielt 5,8% auf seinen ursprünglichen Kauf!

Und wie bei unseren beiden vorherigen Picks geht Der Dividendenmagnet von Essex auf Hochtouren!

Auch hier sehen wir die Kernfundamentaldaten, um diese Dividende in die Höhe zu treiben: Essex erwartet, dass die Mieten in diesem Jahr in seinen Märkten um 7,7 % steigen werden, während das Beschäftigungswachstum bei gesunden 4,1 % liegt, was deutlich über den für die USA prognostizierten 2,9 % liegt.

Darüber hinaus liegt der Mittelpunkt der Kern-FFO-Spanne für 2022 bei 13,70 US-Dollar, ein Plus von 10 % gegenüber 2021. Die Dividende ist mit nur 61 % dieser Prognose sehr sicher – und auf mehr Wachstum ausgerichtet.[...]"

Inzwischen ist dieser REIT auch sparplanfähig (Trade Republic). Ab Januar geht es daher regelmässiger weiter als bisher. Bis dahin warte ich noch ab, ob Immobilienkurse angesichts der Zinspolitik etc. nicht noch weiter sinken werden.  

Scheint, als werde meine Erwartung allmählich erfüllt: Der Kurs geht runter und bei SeekingAlpha wird bereits von "Bargain Bin" geschrieben:

https://seekingalpha.com/article/...ng-term-compounder-in-bargain-bin

Update: Angesichts des zuletzt doch arg gesunkenen Kurses läuft mein in Beitrag #19 erwähnter Aktiensparplan auf Essex Property jetzt schon ab Mitte nächster Woche los. Es geht dann mit vierteljährlichen Raten noch bis Ende 2025 weiter.

Essex Property Trust Is Clearly The Best Bargain When It Comes To Residential REITs
Jan. 12, 2023 5:59 PM ET

Essex Property Trust Becomes Oversold

Essex Property Trust: Things Are Just As Good As I Expected

May 12, 2023 6:45 PM ET

AvalonBay Vs. Essex Property Trust: Which Is The Better REIT To Buy Today?

Jul. 21, 2023 8:05 AM ET

Essex Property Trust: I Expect The West Coast To Outperform Next
Dec. 11, 2023 11:35 AM ET

Eigentlich hatte ich nochmal ein paar wenige Stücke nachkaufen wollen, aber der Kurs ist mir davongezischt. Dieses  Jahr rechne ich wegen der Zinspolitik und US-Wahl aber noch mit Rucklern, vielleicht ergibt sich da nochmal eine Gelegenheit dazu. 

Zum Jahresauftakt gab es erst mal ein Upgrade von Jefferies. DerenAnalysten stuften Essex jetzt von HOLD auf BUY um. 

Durchwachsene Schätzungen auf dem Marketscreener. Sollten wir nochmal Kurse unter €200 sehen, werde ich nochmal eine kleine Position nachkaufen.

Habe jetzt doch schon etwas früher nachgekauft, aber nur noch ein paar wenige Stücke. Anlagefrist weiterhin LONG, gern auch für immer.

Deep Dive Into Essex Property Trust Stock: Analyst Perspectives (9 Ratings)

by Benzinga Insights, Benzinga Staff Writer

February 26, 2024 11:00 AM |  4 min read

Essex Property Trust: Tailwinds From Both Supply And Demand

Oct. 03, 2024 6:54 AM ET

Daniel Urbina

Earnings call transcript: Essex Property Trust Q1 2025 beats EPS estimates

Published 04/30/2025, 01:27 PM

Essex Property Trust Q1 core FFO buoyed by same-store revenue growth, interest expense

Apr. 29, 2025 6:15 PM ET