Petaquilla Minerals EXTRA

mir liegt ein unverbindlicher Research Report von Investorideas vor mit Kurszielen für die nächsten drei Jahre allerdings ist der Bericht schon von 2008, hat also bis max 2011 Wirkung.

Meine eigenen Berechnungen folgen im Anschluß

Petaquilla  Mnls

Issued and Outstanding 221,519,593
Fully Diluted 275,340,186

geschrieben 08/2008
www.investorideas.com/Research/PDFs/PTQ_082708-B.pdf
Speculative Buy Recommendation, but lowering

our 12-month Target Prices to $2.55 per share from of $3.15  (nicht erreicht )

The 3-year Target Price remains        ( bisher nicht erreicht)
unchanged at $4.95 per share.

Meine Kalkulation

ausgehend von dem bleibenden Goldpreis 1800$

Verkauf 2012 geplant 100.000 oz Au, x 1.800= 180Mio abzügl. kosten 30% =  120 Mio
120 ./. 275 = 0,436$ /share ,  KGV 2 = 0,872$ /share  ( = heutiger Kurs )

wenn die Produktion erreicht wird,  kann man von KGV  3-5 mind. ausgehen,
dann ergeben sich Kurse zwischen 1,30 bis 2,18$ /share
sollte die Prod. höher liegen natürlich auch mehr.

Angaben der Kosten auf der Web.

Aber , die Kapazität der Mühle wird irgendwann ausgelastet sein, also müssen die neuen Projekte angegangen werden;
um eine weitere Kurssteigerung zu ermöglichen.
Ob das schon für 2013 erreicht werden kann bleibt heute noch offen.

mfg
Arriba1

Hi Leute
Peta hat wohl doch bei seiner Liegenschaft in Spanien etwas geschönte Zahlen veröffentlicht. Aus den geplanten 2,1 Mio Unzen sind gerade mal 0,83 Mio Unzen übriggeblieben. Außerdem wird eine open Pit Miene nicht wirtschaftlich sein.
Shit Happens
Gruß
Udo

und dann noch die ganzen Probleme in der letzten Zeit..

und tschüss erstmal

mfg
Arriba

im Oktober solls weiter gehen mit der  neuen  Mühle

www.marketwire.com/press-release/...dition-tsx-ptq-1666817.htm

mfg
Arriba

....wie Profi-Betrüger 2006 den Aktienkurs des Explorers DeBeira manipulierten. Anleger um mehr als 38 Mio. Euro geprellt.

www.staatsanwaltschaft-stuttgart.de/...menu/1276900/index.html

Da sitzen wir mit PTQ - trotz einiger Managementfehler - sicherer im Sattel.

Hoffentlich hast du recht.....

www.marketwire.com/printer_friendly?woid=801010&segid=2

für den 27.Juni  

mfg
Arriba

www.rohstoff-magazin.com/cms/...rnahmeangebot-von-inmet-mining

Zitat."Fazit: Da Inmet Mining eine Petaquilla Minerals quasi um jeden Preis braucht, werden wir hier meiner Meinung nach in den kommenden Wochen/Monaten noch ein deutlich verbessertes Übernahmeangebot sehen. Man wird hier auch sicherlich noch das ein oder andere Mal nachbessern müssen, bis man die erforderlichen 50,1% zusammen hat. So richtig interessant dürfte es werden, wenn jetzt auch noch ein anderes Unternehmen ein besseres Gegenangebot abgeben würde und damit Inmet Mining in Zugzwang setzen würde. Ein Verkauf der Panama-Liegenschaft wird meiner Meinung nach nicht unter 1 CAD über den Tisch gehen. Die Tendenz geht eher in Richtung 1,50 bis 2 CAD.

Selbst bei 2 CAD würde Inmet Mining eine Übernahme von Petaquilla Minerals nur 442 Millionen CAD kosten, was im Verhältnis zu den sowieso erforderlichen Investitionskosten von 6,2 Milliarden USD für das Cobre Panama Projekt noch immer ein sehr akzeptabler Preis wäre,...."ENDE ZITAT

Quelle: siehe #8

vieles was hier geschrieben wird haben wir doch schon gelesen ,wann rechnet man mit neuen infos zu einer eventuellen übernahme ?

zitiere #8 "Sobald in ca. 14 Tagen ein öffentliches, verbindliches Angebot vorliegt, wird man in Verhandlungen mit Inmet Mining treten, was ein fairer Preis für Petaquilla Minerals (Panama-Operation) ist. Auch das Unternehmen hat sich mir gegenüber in einem Telefonat eindeutig dazu geäußert, zu 0,48 CAD nicht mal ansatzweise an einen (freundlichen) Verkauf zu denken. Entweder Inmet bezahlt einen fairen Preis oder Petaquilla Minerals wird weiterhin eigenständig bleiben. "zitat ende

die Pressemitteilung ist vom 10.09.2012

Zitat:"For 2013 at the Molejon mine in Panama, Petaquilla aims to produce 80,000 to 90,000 gold ounces at cash costs of $500 to $600 an ounce. Mr. Taylor calculates an operating cash flow of $64-million to $81-million. He says the company will likely begin production at the Lomero-Poyatos mine in Spain before year-end, so total production should rise next year. Lomero-Poyatos has 830,000 gold ounces and 17.3 million silver ounces..........." Ende Zitat

Quelle:www.stockwatch.com/News/...2073741&symbol=PTQ&region=C

Zitat:"...Mr. Taylor notes Petaquilla's market cap is only $70-million. The company has a construction company, which it plans to spin out, and two projects in Portugal for which it expects to release resource estimates this year. The stock should rise in 2013....... " Ende Zitat

Quelle: siehe #12

Zitat:"Petaquilla, FQM amend $150-million (U.S.) term sheet

2013-05-30 20:07 ET - News Release

Mr. Rodrigo Esquivel reports

PETAQUILLA MINERALS LTD. AND FQM (AKUBRA) INC. (FORMERLY KNOWN AS INMET MINING CORPORATION) EXECUTE A FIRST AMENDMENT TO THE COMMERCIAL ARRANGEMENT TERM SHEET

On Feb. 24, 2013, Petaquilla Minerals Ltd. and certain of its wholly owned subsidiaries entered into a binding commercial arrangement term sheet with Inmet Mining Corp. (now known as FQM (Akubra) Inc.) and its subsidiary, Minera Panama S.A., relating to commercial arrangements (aggregate procurement, land access and use, settlement of certain claims, waiver of royalties to be received by Inmet, and camp site procurement) valued at up to $150-million (U.S.).... " ENDE Zitat

Vollständiger Bericht unter

Quelle:www.stockwatch.com/News/...2076745&symbol=PTQ&region=C

danke,..

Chinasky

Ich versuche mal aufzulösen.  Situation derzeit  immer noch angespannt aber nicht hoffnungslos !!

www.marketwired.com/printer_friendly?woid=903186&segid=3

operating profit 0,5 mio  = 500.000 usd. nur.

cash cost sind zwar etwas gesunken, aber die Production liegt noch ca. 20%  unterhalb der Ziele.  Ziel waren ja mal in 2013  FY.  mindest 90k bis  100k oz.
Aufgerechnet liegen sie jetzt bei ca 70k oz pa.

Die Gesamtkosten sind nicht angegeben sondern nur die cash-cost. Das aufschlüsselnde gesamte Zahlenwerk ist noch nicht auf Sedar verfügbar. Dauert einige Tage.  

Aber hier noch einmal die Aktien, Optionen und Warrants.

www.petaquilla.com/investors.aspx

Man kann bereits absehen, daß die Ausführungskurse der Scheine kaum erreicht werden und die Scheine vermutlich dann nicht zur weiteren Finanzierung beitragen werden. Es sei denn es werden Änderungen vorgenommen in Laufzeit und /oder Ausführungskursen.

Alle Anteilsscheine zusammen ergeben über 300mio stück.

Bei einem adjusted EBITDA 2013 von ca  30mio ( hochgerechnet wurden 35mio )
wäre das ein Real-Kurs von 0,10 us$ . Das muß man erstmal sacken lassen.

Aus diesem Grund fiel der Kurs vorhin kurzzeitig auf  0,26-0,27 cad , womit ein KGV von ca.  3  erreicht wäre. inzwischen steht der Kurs wieder bei  0,30cad , könnte aber nochmals fallen.  

Aussichten :
For Fiscal 2014, the Company expects its cash cost to be within a range of $550 to $600.
und weiter.....
representing revenue of approximately $40 million ""  für  2014.  

.....the recent requirement of sharing mining and crushing equipment between gold and aggregates production, resulted in a decrease in gold production during......

(warum und wieso deshalb nun weniger gefördert wurde bleibt im Einzelnen offen )

Der durchnittliche Goldverkauf wird mit 1473 angegeben.
Heutiger Kurs etwas über 1300  (die künftigen Verkäufe müssen also ein weiteres Minus von ca.  15 %  erleiden.  Das bedeutet , daß die Prod mindest um diesen Wert steigen muß um das Ergebnis zu halten , ohne Zugewinn.

und für die angegeben Stockpiles von 143k oz  für  2014  bleibt wird keine genaue Timeline angegeben sondern lediglich das erreichen in  2014 angegeben.

....
Total ounces of gold stockpiled for future heap leaching production as of the end of fiscal 2013 was at 143k oz. As part of the Company's plans to increase gold production at its Molejon gold mine, these stockpiles of ore will be processed through on/off leach pad methodology combined with a commercial heap leaching stage expected to be commissioned during calendar year 2014.  """

Da bin ich dann mal gespannt, ob Verkäufe dann in diesem Umfang  erreicht werden.
Wenn ja, läge das rechnerische Kursziel unter Berücksichtigung des angegebenen Ziel-EBITDAS  von  40mio$ bei  wohlwollenden  0,40-0,60 CAD.  

Hoffe ich konnte damit weiter helfen.

Weiterhin Geduld gefragt bis  2016-2017  bis sie die Ziele erreichen .

mfg
Mike

das du das mal aufgedrüselt hast. Gerüchteweise ist ja schon wieder von Übernahmen die rede, das hat heute sicherlich auch Kursstützend gewirkt.

falls Du dich wunderst,...

Von Ihnen kommen bereits 7 der letzten 20 (oder weniger) positiven Bewertungen für Arriba1.

..... das ist der Grund weshalb Du in letzter Zeit keine Grünen mehr von mir erhältst.

VG

Sehr gute auflistung der Lage und Situation.

Support/Resistance
      Type     Value§Conf.
supp 0.41 2
supp 0.39 2
supp 0.38 12  >>
supp 0.38 8
supp 0.36 4
supp 0.35 3             in dieser Range sollte auch ohne Übernahme-News
supp 0.34 2            eine relativ gute Unterstützung zu finden sein....
supp 0.34 3
supp 0.33 3
supp 0.32 11 >>
supp 0.29 4
supp 0.29 2

Quelle: www.stockta.com/cgi-bin/...&mode=stock#BKP2LEHYii8vKMs5.99

Bid                              Ask      
     100.0§0.465 · 0.465 129.5

...aber die Nachfrage scheint weiter ungebrochen hoch....

www.stockwatch.com/Quote/Detail.aspx  

Recent Trades - Last 10 of 81

Time ET	Ex	Price	Change	Volume	Buyer	Seller	Markers
10:34:45	T	0.465	0.035	17,000	79 CIBC	2 RBC
10:34:27	T	0.465	0.035	499	46 Macquarie	89 Raymond James
10:34:27	T	0.465	0.035	34,500	46 Macquarie	2 RBC
10:33:55	T	0.46	0.03	5,000	46 Macquarie	1 Anonymous
10:33:48	T	0.46	0.03	10,000	46 Macquarie	1 Anonymous
10:33:35	T	0.465	0.035	11,000	46 Macquarie	2 RBC
10:33:35	T	0.46	0.03	4,000	46 Macquarie	13 Instinet
10:33:18	T	0.465	0.035	499	33 Canaccord	89 Raymond James
10:33:18	T	0.455	0.025	1,000	33 Canaccord	1 Anonymous
10:33:18	T	0.465	0.035	16,000	33 Canaccord	2 RBC	W

instis machen das doch nicht,..... wenn es kein Sinn/Gewinn abwirft....

Quelle:http://www.stockwatch.com/Quote/Detail.aspx?symbol=PTQ®ion=C

ich tippe jetzt mal einfach so aus dem Bauch raus...

für den Fall das es zu den erhofften News hinsichtlich einer Übernahme kommt....

meine subjektive-ganz persönliche-gefühlte und geschätzte Range für das Angebot, liegt

bei CAN$0,65 -  CAN$0,95  

(zugegeben eine riesige Spanne,....)

nur eine unmaßgebliche - subjektive Meinung - keine Aufforderung zu jegwelchem Handeln

@chinasky

Ich möchte mal folgendes dazu richtig stellen:

Inmet  gehört jetzt First Quantum seit Frühjahr 2013.
www.goldinvest.de/index.php/...g-uebernahme-ist-gelungen-28144

Deine Zitate sind aus einem Beitrag von 2012 , da war es noch Inmet Mining.
www.rohstoff-magazin.com/cms/...rnahmeangebot-von-inmet-mining  

dast jetzt   aber nur nebenbei.

eine aktuelle  Beurteilung der Sachlage  gibt Michael Türk:

www.pressrelations.de/new/standard/...ion=jour_pm&quelle=0


Danach wäre ein  Kurs von ungefähr  0,80 bis  0,95CDN  als realistisch einzuschätzen.

Wenn man allerdings die gesamten Resourcen & Reserven von PTQ  von  2,6mio oz.  nimmt, ergibt sich bei einem MC  von derzeit  ca. 125mio ein Preis von ca.  48c$ je unze.
Total Assets wurden mit  222mio angegeben (inkl Maschinen + Aggregate )

Wie hoch letztlich das Kaufangebot sein wird kann man derzeit nicht sagen, aber
bei früheren Übernahmen wurde meißt ein  Aufpreis auf den Kurs der letzten 3 Monate
zwischen  25 und 50 %  gezahlt.  Dann wäre man derzeit bei einem Kurs von 0,50 bis 0,55 c.  

Da hier aber besondere Umstände vorliegen ( hast Du bereits gut beschrieben )
sollte man diese in die Überlegung mit einbeziehen.

Dazu gehören die Lizenzen auf dem Gebiet von ehem. InMet sowie die Ersparnis wegen der Anschaffungskosten für Aggregate von ca. 100mio.

Wenn ich das alles zusammen rechne könnte ich mir -  bei einigem Verhandlugnspoker -
(der CEO von PTQ  ist doch recht clever wie man aus den bisherigen Verträgen sieht )

auch gut eine Übernahme bei  ca.  250mio$  vorstellen.  

Hiervon gehen dann aber wieder die Verbindlichkeiten in höhe von knapp  100mio$  runter.  Bei einer Restsumme von dann ca. 150mio bei  FD  170mio Aktien wären das
ca.  0,88 je Aktie.  Was also wieder conform mit Deiner obigen Bauchgefühl-Schätzung wäre.  

Ein Übernahmeangebot größer als  250mio kann ich mir aber nur schwer vorstellen.

Irgendwo dazwischen wird es dann wohl liegen.  

good luck all
Arriba

Zitat:" .... bei früheren Übernahmen wurde meißt ein  Aufpreis auf den Kurs der letzten 3 Monate zwischen  25 und 50 %  gezahlt...." ENDE Zitat


3 Monate mal Kurse ((Nasdaq OTC)  im Bereich von 0,30 - 0,35 unterstelle, wäre das Mittel 0,325  zzgl. max. 50% (0,1625) , dann wäre das im BestCase : 0,4875  

3 Monate Kurse ((TSX)) im Breich von 0,32 - 0,38 unterstelle, wäre das Mittel
0,35 zzgl. max. 50% (0,175) , dann wäre das im BestCase : 0,525

da aber zwischenzeitlich an der TSX Kurse bis 0,49 bezahlt werden, scheint die Meinung der Investoren/Institutionellen , hinsichtlich des möglichen Übernahm-/Angebotspreis, eine höhere zu sein.

IMHO kein Insitutioneller zahlt jetzt wo die "Gerüchte" im Umlauf sind, noch solche Preise, wenn der Preis nicht wenigstens 50% höher liegen muss/soll/wird.....

Auch meine ich, dass die Frist (3Monate) für die Preisfindung mit/ab Termin Veröffentlichung eines / des offiziellen Übernahmeangebots ge-/berechnet wird.

Unterstellt man also eine enstprechende Nachricht in den nächsten Tagen/Wochen, wird ggf. auch klar warum dir Kurs entsprechen "nach oben gepfegt wurde". Zu viele Institutionelle Adressen haben Shares und wollen diese natürlich zu einem entsprechend attraktiven Preis "ins Rennen schicken".

Dem zu Folge könnte eine entsprechende Rechung so ausssehen:

Kurs 28.07. - 28.10 (Range:0,315 - 0,49) wäre das Mittel 0,4025
zzgl. max. 50% (0,20125) , dann wäre das im BestCase = 0,60375

Freundlich gerechnet mit etwas Goodwill die von mir "gefühlten"  CAN$0,65

((nicht allzu weit weg von Deinen CAN$0,55)).....

und je länger der Kurs und die Institutionellen Zeit haben "an der Schraube zu drehen",

desto mehr muss FQ in die Tasche greifen, bzw. um so besser kann PTQ pokern.

Nur eine unmassgebliche Meinung-keine Aufforderung zu jegwelchen Handlungen, siehe Profilangaben...

OUTSTANDING WARRANTS

Expiry Date # Of Warrants* Exercise Price
December 22, 2013 (1) 157,600     USD$0.60     December 30, 2013

dass zumindest die für Dezember geplanten Warrents "abgegolten" werden müssen...

d.h. ein möglicher Angebotspreis bei mindestens diesen US$0,60 liegen,... welcher

im übrigen gem. Oanda.com  CAN$ 0,626  entspricht,.....

womit ich wieder auf meine "gefühlten" CAN$0,65 komme.. ;-)

By the Way,.....   CAN$0,65 entspräche ziemlich genau 32% zum letzten Kurs @ 0,49 !!!


P.S.    wenn´s mehr wird freue ich mich natürlich mit...

http://www.ariva.de/forum/...Uebernahme-Angebotspreis-fuer-PTQ-490496

Recent Trades - Last 10 of 42
Time ET Ex Price Change Volume Buyer Seller Markers
  11:50:55         T      0.40§        0.03     250,000 9 BMO Nesbitt 9 BMO Nesbitt
  11:07:10         T      0.40§        0.03            500 2 RBC 1 Anonymous
  10:24:25         T     0.405     0.035     1,000§1 Anonymous 14 ITG
  10:15:40         T     0.405     0.035     1,000§9 BMO Nesbitt 9 BMO Nesbitt
  10:14:59         T     0.405     0.035    99,000§9 BMO Nesbitt 9 BMO Nesbitt

hat sich heute auch die UBS gegönnt...

Time ET Ex Price Change Volume Buyer Seller Markers
  09:39:22         T§0.395 0.01 4,500 7 TD Sec 1 Anonymous
  09:33:23         T      0.39     0.005     1,000§89 Raymond James 79 CIBC
  09:30:00         T      0.40     0.015    50,000§15 UBS 1 Anonymous
  09:30:00         T      0.40     0.015    21,000§15 UBS 9 BMO Nesbitt
  09:30:00         T      0.40     0.015     6,000§15 UBS 1 Anonymous
  09:30:00         T      0.40     0.015   219,000§15 UBS 1 Anonymous
  09:30:00         T      0.40     0.015     4,000§15 UBS 7 TD Sec
  09:30:00         T      0.40     0.015     2,000§14 ITG 7 TD Sec
  09:30:00         T      0.40     0.015     3,000§14 ITG 9 BMO Nesbitt

Quelle:www.stockwatch.com/Quote/Detail.aspx?symbol=PTQ&region=C
          §