Novartis - im Pharmabereich bestens positioniert

Das schweizer Pharmaunternehmen Novartis ist weltweit tätig und gliedert sich nach dem Erwerb des US-Biotech Unternehmens Chironin vier Bereiche.

1. Pharma
2. Generika
3. Gesundheitsprodukte
4. Impfstoffe und Diagnostik

Positive Effekte:

+ Sehr solide Zahlen zum 3. Quartal, Nettogewinn stieg (samt Übernahmekosten) um 12% gegenüber Vorjahr (ohne Übernahmekosten sogar um 22%)

+ Die Pharamasparte konnte mit einem Umsatzzuwachs von 10% ihre Marktposition weiter verstärken.

+ Die Übernahmen haben bereits 8% zum Umsatzwachstum des Konzerns beigetragen.

+ Sieben Medikamente sollen in den nächsten 2 Jahren die Marktreife erlangen.

+ Verbesserung der operatien Marge im 9-Monatszeitraum von 23,0% auf 23,5%

Negative Effekte:

- Die Generika Sparte leidet unter den Preissenkungen (vor allem in Deutschland) die durch die zunehmende Konkurrenz nötig sind.

- Im Jahresverlauf werden sich höhere Kosten durch die Markteinführung von diversen Medikamenten negativ auf die Margenentwicklung auswirken.

KGV: 20
Gewinnwachstum: 13%
Div.-Rendite: 1,3%
KUV: 4,5
KBV: 3,8

Fazit:
Aufgrund der guten Positionierung im Pharmabereich hat Novartiv die Prognosen erhöht und wird auf Jahressicht eine 2-stellige Zuwachsrate generieren können. Unter der Markteinführung von Galvus und Tekturna wird aber die operativen Seite etwas leiden. Weiters ist auch mit etwas schwächeren Umsätze im Generikabereich zu rechnen.
Da der Konzern hinsichtlich Patentrechtsanfechtungen und -ausläufe wenig zu befürchten hat (im Gegensatz zu den meisten anderen Pharmaunternehmen) ist für mich Novartis ein klarer outperformer in der Pharmabranche.

xpfuture

       
     

nur die Banken drücken wieder, die wollen Novartis nicht hochkommen lassen. Vor allem die Barclays Bank hält stumpf an ihrer schwachsinnigen Analyse und dem Votum "underweight" fest. Wie borniert muss man sein, die Zeichen der Zeit nicht zu erkennen und einzugestehen, dass man - wie fast immer - falsch lag. Offensichtlicher gehen Manipulationsversuche nicht.

Novartis plant Squeeze-Out der verbleibenden Minderheitsaktionäre von Morphosys
Der Pharmakonzern Novartis will die Übernahme des deutschen Biotechunternehmens Morphosys (MorphoSys Aktie) zum Abschluss bringen. Hierfür sei nun der Squeeze-Out der Minderheitsaktionäre von Morphosys geplant, teilte der Konzern am Donnerstag mit. Novartis hält den Angaben zufolge rund 91 Prozent des MDax-Konzerns und will auch die restlichen Anteile erwerben und Morphosys von der Börse nehmen. Im Rahmen eines Delisting-Erwerbsangebots will Novartis für die ausstehenden Papiere nun je 68,00 Euro in bar bieten. Das entspricht dem ursprünglichen Übernahmeangebot. Der Gesamtpreis der Akquisition beträgt rund 2,7 Milliarden Euro.

Quelle: dpa-AFX

Erstmals steigt diese Aktie über 100 CHF und markiert ein neues ATH!
Gefühlt hat es endlos gedauert. Wenn man sich den Langfristchart ansieht, scheint alles ganz plausibel.
Im Schneckentempo geht es kursmässig voran.

Novartis bleibt eine Langweileraktie, mit der man ruhig schlafen kann: Dividende, Währungseffekt und Stabilität ergeben in der Summe eine akzeptable Position im Langfristportfolio.

Das Umsatzplus sei der anhaltend starken Nachfrage nach Medikamenten wie Entresto (Herz), Kesimpta (Multiple Sklerose), Cosentyx (Schuppenflechte), Kisqali (Krebs), Leqvio (Cholesterin) und Pluvicto (Radioligandtherapie) zu verdanken gewesen, teilte Norvartis weiter mit. Auf Gewinnseite verdiente Novartis operativ im zweiten Quartal 4,0 Milliarden US-Dollar (+43 Prozent). Unter dem Strich resultierte ein Konzerngewinn von 3,2 Milliarden US-Dollar nach 2,3 Milliarden im Vorjahreszeitraum. Den Zuwachs führt Novartis vor allem auf den höheren Nettoumsatz und geringere Wertminderungen zurück.

Für Analysten ist allerdings der um verschiedene Einflüsse bereinigte Kern-Betriebsgewinn wichtiger. Mit knapp 5 Milliarden fiel dieser besser als erwartet aus. Die operative Kerngewinnmarge stieg um 2,5 Prozentpunkte auf 39,6 Prozent des Nettoumsatzes. Mittelfristig strebt der Konzern einen Wert jenseits der 40-Prozent-Marke an.

Dank des erneut starken Quartals hat die Novartis-Führung die Gewinnprognose nochmals angehoben. Bereits nach dem ersten Quartal hatte sie die Messlatte hochgesetzt. Während der Umsatz weiterhin zu konstanten Wechselkursen im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Prozentbereich wachsen soll, erwartet Novartis neu beim operativen Kerngewinn eine Zunahme im mittleren bis hohen Zehnerbereich (bisher: Zunahme im niedrigen zweistelligen Prozentbereich bis mittleren Zehnerbereich).

Auch was die mittelfristigen Ziele betrifft, zeigt sich Unternehmenschef Vas Narasimhan zuversichtlich: "Wir sind nach wie vor auf Kurs, um unsere Prognosen für das mittelfristige Umsatzwachstum und die Gewinnmarge zu erreichen." Novartis strebt von 2023 bis 2028 ein durchschnittliches jährliches Umsatzwachstum von 5 Prozent an. Die Gewinnmarge soll bis 2027 mehr als 40 Prozent betragen.

Quelle: dpa-AFX

Hier sind die Punkte des Earning Calls heute:

   Starke Quartalszahlen:
       Umsatzsteigerung um 11% in konstanten Wechselkursen.
       Operatives Kernergebnis stieg um 19%.
       Kernmarge erreichte 39,6%.

   Innovationshighlights:
       FDA-Zulassungsantrag für Scemblix in der Erstlinienbehandlung von CML.
       Aktualisierte Kisqali NATALEE-Daten, die das Profil von Kisqali bei Brustkrebs im Frühstadium unterstützen.
       Fortschritte in der Nierenportfolio-Entwicklung, einschließlich der Einreichung von Atrasentan.

   Starke Wachstumsbeiträge:
       Kesimpta zeigte eine herausragende Leistung.
       Kisqali und Cosentyx setzten ihr starkes Wachstum fort.
       Pluvicto, Leqvio und Scemblix verzeichneten ebenfalls starkes Wachstum.

   Finanzielle Prognosen:
       Anhebung der Prognose für das operative Kernergebnis für das Gesamtjahr 2024.
       Erwarteter Umsatzwachstum im hohen einstelligen bis niedrigen zweistelligen Bereich.
       Erwartetes Wachstum des operativen Kernergebnisses im mittleren bis hohen Zehnerprozentbereich.

   Investitionen und Kapitalrückführung:
       Investitionen in interne Forschung und Entwicklung sowie externe Innovationen.
       Dividendenzahlung von 7,6 Milliarden USD im ersten Halbjahr.
       Fortsetzung des Aktienrückkaufprogramms in Höhe von bis zu 15 Milliarden USD.

   Produktbezogene Entwicklungen:
       Entresto-Umsatz stieg um 28% im zweiten Quartal.
       Cosentyx verzeichnete ein Wachstum von 22%, angetrieben durch neue Markteinführungen.
       Potential für Kesimpta und andere Schlüsselprodukte wie Pluvicto und Kisqali wird weiter geprüft.

Third quarter 2024 results
www.novartis.com/investors
Wie ist Eure Meinung zu den neuen Zahlen?

Für die Novartis-Aktie (WKN: 904278) geht es am Dienstagmorgen rund -3% an der Börse in Zürich bergab. Hat der Schweizer Pharmakonzern mit seinen Quartalszahlen die Anleger so enttäuscht?
www.finanznachrichten.de/...e-warum-die-enttaeuschung-486.htm

Auszug aus dem Bericht "Finanznachrichten:

Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum
Die Zahlen von Novartis für das abgelaufene Quartal überzeugen auf ganzer Linie. Die einzig logische Erklärung für die negative Kursreaktion der Novartis-Aktie sind Gewinnmitnahmen. Offenbar hatten viele Anleger bereits mit den guten Nachrichten gerechnet.
Der Schweizer Pharmariese steigerte im dritten Quartal seinen Umsatz um 9% gegenüber dem Vorjahr auf 12,8 Milliarden US$. Umsatztreiber waren nicht nur etablierte Medikamente wie Entresto (Herzleiden) und Cosentyx (Schuppenflechte), sondern auch neuere Wirkstoffe wie Kisgali (Brustkrebs) und Pluvicto (Prostatakrebs).
Noch positiver als das Umsatzwachstum zeigte sich die Ergebnisentwicklung. Novartis verdoppelte seinen operativen Gewinn im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr auf 3,6 Milliarden US$. Grund für den starken Ergebnisanstieg war nicht nur das Umsatzwachstum, sondern auch geringere Wertminderungen im abgelaufenen Vierteljahr.

Die Aktien von Novartis dürften am Mittwoch mit Gewinnen in den Handel starten. Der Pharmakonzern hatte am Morgen seines Investorentages die mittelfristigen Ziele leicht angehoben. Im vorbörslichen Handel ging es daraufhin für die Papiere um 1,2 Prozent auf gut 92 Franken nach oben und damit etwas stärker als für den Gesamtmarkt.
Analyst Matthew Weston der Schweizer UBS wertet die Anhebung der Mittelfristziele als Zeichen des Selbstvertrauens des Managements. Die Ziele lägen zudem deutlich über den Konsenserwartungen. Er weist auch darauf hin, dass die Stimmung der Investoren zuletzt durch den bekannten Patentablauf des Herz-Medikaments Entresto im Jahr 2025 getrübt worden sei. Daher stünden nun Äußerungen zum genauen Timing im Blick.

Im Fokus werde wohl aber vor allem die mittelfristige Pipeline potenzieller Medikamente stehen, die das Wachstum von Novartis über das Jahr 2027 hinaus sichern sollen.

Novartis zeige weiterhin eine gute Dynamik, auch wenn demnächst einige Patente ausliefen, schreiben die Experten von Vontobel in seiner Ersteinschätzung. Die Fokussierung der Strategie ermögliche dem Unternehmen ein nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum. Insgesamt sei die Anpassung der Mittelfristziele "leicht positiv" zu werten.

Quelle: dpa-AFX

im Moment drücken die shorties und die Allo. Ohne fundamentalen Grund sind sind wir stark zurück gekommen; aber die Maxime gilt: Novartis verkauft man nicht:

Der Pharmakonzern Novartis ist auch im Schlussquartal 2024 kräftig gewachsen. Die eigenen, im Oktober nochmals erhöhten Ziele, erreichte das Unternehmen damit. Die Aktionäre sollen mehr Dividende erhalten. Für das neue Jahr kündigte das Unternehmen weiteres Wachstum an - trotz erwarteter Konkurrenz durch Generika für einige Medikamente.

https://www.ariva.de/news/...ken-lauf-im-schlussquartal-fort-11520697

und CEO-Wechsel steht an:

Shame on you! 23 Milliarden will Novartis in den USA investieren und küsst damit Trumps Arsch!

Der Pharmakonzern Novartis hat mit dem Schuppenflechtemittel Cosentyx in der Phase-III-Studie GCAptAIN die gesetzten Ziele nicht erreicht. Im Rahmen dieser Studie wird Cosentyx in Kombination mit der Verwendung von Steroiddosen zur Behandlung von erwachsenen Personen mit neu diagnostizierter oder schubförmiger Riesenzellarteriitis (GCA) geprüft. Die Cosentyx-Behandlung habe bei den Patienten bis Woche 52 verglichen mit der Einnahme von Placebo keine signifikante Verbesserung hinsichtlich eines nachhaltigen Nachlassens des Leidens gezeigt, teilte der Konzern am Donnerstag mit. Somit habe das Mittel bei den gesetzten sekundären Endpunkten keine statistische Überlegenheit gezeigt. Die Riesenzellarteriitis ist eine entzündlich-rheumatische Erkrankung, bei der es zu einer Gefäßentzündung kommt.
https://www.ariva.de/aktien/novartis-ag-aktie/...entyx-ziele-11682664

Novartis meldet starkes Q2 mit zweistelligem Umsatzwachstum und Kernmargenerweiterung; erhöht die Prognose für das Kernbetriebsergebnis für das Geschäftsjahr 2025
www.novartis.com/news/media-releases/...ating-income-guidance
Wie ist Eure Einschätzung zu dem Ergebnis?

habe ich warten müssen, dass Novartis über 100 Euro steigt und jetzt sogar über 110 Euro. Novartis verkauft halt nicht....

Der Schweizer Pharmakonzern Novartis hat einen bedeutenden Schritt in der Erweiterung seines Portfolios gemacht. Mit der Übernahme des US-Biotechnologieunternehmens Avidity Biosciences stärkt Novartis seine Pipeline im Bereich neuromuskulärer Erkrankungen erheblich. Der Kaufpreis von 72 US-Dollar je Aktie entspricht einer Prämie von 46 % gegenüber dem letzten Schlusskurs und bewertet Avidity mit 12 Milliarden US-Dollar.
www.finanznachrichten.de/...r-12-milliarden-us-dollar-486.htm

Der Pharmakonzern Novartis will sein Angebot im Bereich Neurologie durch eine Übernahme ausbauen. Die Schweizer planen die Übernahme der US-Biotechfirma Avidity Biosciences, wie Novartis am Sonntag mitteilte. Davon erhofft sich das Unternehmen Zugang zu neuen Therapien und mittelfristig viel Wachstum. Die Novartis-Aktie gab am Montag nach.
https://www.ariva.de/aktien/novartis-ag-aktie/...-in-den-usa-11796720

Novartis hat einen Ausbau seines Standorts im ostdeutschen Halle an der Saale angekündigt. Mit der lokalen Produktion wolle das Unternehmen die Versorgung von Prostatakrebspatienten in Deutschland stärken.
https://www.ariva.de/aktien/novartis-ag-aktie/...es-werk-rsf-11813579

Der Pharmakonzern Novartis will in den kommenden Jahren von seiner Pipeline mit vielversprechenden Medikamentenkandidaten profitieren. Für 2024 bis 2029 werde ein Umsatzwachstum von 6 Prozent pro Jahr angestrebt, wie das Unternehmen am Donnerstag mitteilte. Novartis hatte diese Prognose bereits Ende Oktober im Zuge der Übernahme von Avidity Biosciences von 5 auf 6 Prozent erhöht.
https://www.ariva.de/aktien/novartis-ag-aktie/...stum-in-rsf-11824885

Novartis erzielte ein hohes einstelliges Umsatzwachstum, erreichte eine Kernmarge von 40 % und trieb die Pipeline im Jahr 2025 weiter voran
www.novartis.com/news/media-releases/...dvanced-pipeline-2025
Haben die Zahlen Eure Erwartungen erfüllt?

Zahlen sind wie erwartet. Core Income fällt dieses Jahr, aber es war auch erwartet worden , dass dieses Jahr LoE bei Novartis voll zuschlägt, daher alles im Rahmen!

Ab der zweiten Jahreshälfte 2026 sollte sich der Effekt dann abschwächen. In dieser Zeit erwartet Novartis dann auch wieder ein Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich. Für das Gesamtjahr peilt die Novartis-Führung damit zu konstanten Wechselkursen ein Umsatzwachstum im niedrigen einstelligen Prozentbereich an.
Noch deutlicher macht sich die Konkurrenz aber auf der Gewinnseite bemerkbar. Für das Gesamtjahr sagt der Konzern einen Rückgang beim operativen Kernergebnis im niedrigen einstelligen Prozentbereich voraus. Besonders stark dürfte der Gewinn in den ersten sechs Monaten fallen. Im zweiten Halbjahr rechnen die Schweizer dann bereits wieder mit einem Gewinnwachstum.

Trotz der Delle im laufenden Jahr geht das Management davon aus, die mittelfristigen Ziele zu erreichen. "Bereits 2027 erwarten wir eine Rückkehr zum Gewinnwachstum", sagte Narasimhan.

Wie Novartis mitteilte, kletterten die Umsätze im vierten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um ein Prozent auf 13,3 Milliarden US-Dollar. Zu konstanten Wechselkursen war dies ein Minus von einem Prozent. Damit hat sich das Wachstumstempo gegenüber dem Vorquartal (+8 Prozent) deutlich verlangsamt, nachdem es in den ersten beiden Quartalen jeweils zweistellig war.

Beim operativen Gewinn verbuchten die Basler (Basler Aktie) in dem Jahresviertel einen Anstieg um 2 Prozent auf 3,6 Milliarden. Unter dem Strich resultierte ein Konzerngewinn von 2,4 Milliarden nach 2,8 Milliarden im Vorjahreszeitraum. Der Rückgang sei vor allem höheren Ertragssteuern geschuldet, hieß es weiter.

Für Analysten ist aber vor allem der um verschiedene Einflüsse bereinigte Kern-Betriebsgewinn entscheidend. Mit 4,9 Milliarden legte dieser um ein Prozent zu und traf damit die Markterwartung.

Im gesamten Geschäftsjahr 2025 setzte Novartis mit 54,5 Milliarden Franken nominal und auch währungsbereinigt 8 Prozent mehr um. Damit erreichte das Unternehmen das vom Management in Aussicht gestellte Nettowachstum im hohen einstelligen Prozentbereich. Unter dem Strich verblieb ein Jahresgewinn von 14 Milliarden nach knapp 12 Milliarden im Vorjahr.

Die Aktionäre erhalten eine von 3,50 auf 3,70 Franken erhöhte Dividende.

Quelle: dpa-AFX

Der Pharmakonzern Novartis trennt sich von seiner Beteiligung in Indien. Diese Entscheidung folgt auf die im Februar 2024 angekündigte "strategische Überprüfung". Es handelt sich dabei um die Novartis India Limited, die an der Börse Bombay notiert ist und an der Novartis einen Anteil von 70,68 Prozent hält.
Wie Novartis am Freitag mitteilte, werde der Anteil für etwa 159 Millionen US-Dollar an ein Konsortium von Finanzinvestoren verkauft. Zum Käuferkonsortium gehören WaveRise Investments, ChrysCapital und Two Infinity Partners. Zudem kündigte die Gruppe ein Pflichtangebot für den Erwerb weiterer 26 Prozent der Anteile an.

Novartis unterhält in dem Land keine eigene Produktion, sondern vertreibt dort vor allem Medikamente wie das Schmerzmittel Voveran.

Quelle: dpa-AFX