Markteinschätzung für den 10. Juni 2002
Positiver als erwartete US-Arbeitsmarktdaten konnten zunächst nichts gegen die durch Intel ausgelösten Kursstürze ausrichten.
Zum späten Handel in USA waren dann aber nicht nur Schnäppchenjäger unterwegs, sonder auch die Shorties deckten vor dem Wochenende Ihre Positionen zu stark ermäßigten Kursen ein. Das Ergebnis war ein Reversal.
Am Montag und Dienstag kommen unseres Wissens keine Konjunkturdaten aus USA.
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Der DAX hat nach heftigen Kursverlusten den Handel „nur“ mit einem Minus von 1% beendet.
Der RSI ist weiterhin überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Der Candlesticks zeigt durch das Intraday-Reversal einen „Hammer“ und damit einen möglichen unteren Umkehrpunkt.
Unsere geschätzte Zielmarke von 4450-4400 Punkten wurde nicht ganz erreicht, das Tagestief lag bei 4513 Punkten.
Zeichnet man seit 28.05.2002 einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser heute bei rund 4680 Punkten, dies ist das zu erwartende Erholungspotential für Montag.
Wird der Abwärtstrend überwunden, wäre dies ein Kaufsignal. Theoretisches Erholungspotential hat der Index dann bis in den Bereich von 4950 Punkten.
Wir platzieren deshalb einen Stopp-Buy bei 4700 Punkten, in der Hoffnung nicht unglücklich eingestoppt zu werden. Den Stopp wieder 1% unterhalb des Einstiegs platzieren.
Die kurzfristigen technischen Signale verweisen auf steigende Kurse. Der DAX ist so ausgebombt wie man es sich nur wünschen kann. Trotzdem bleibt die Lage problematisch, da der Markt hypernervös ist. Risikofaktor bleiben aber die Amis!
Mittelfristiger Stopp 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
Dow Jones und S+P500 haben nach heftigen Kursabschlägen, ebenso ein Intraday-Reversal aufs Parket gelegt.
Der RSI des Dow Jones befindet sich jetzt überverkauften Bereich! Der des S+P500 liegt etwas darüber.
Die Fast-Stochastik liegt im unteren Drittel und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Auch hier zeigt der Candlesticks einen „Hammer“ und damit einen möglichen Umkehrpunkt.
Zeichnet man seit 24.05.2002 einen Abwärtstrend ein, so verläuft dessen obere Begrenzung bei rund 9800 bzw. 1058 Punkten. Darüber befindet sich der nächste Abwärtstrend bei 9900 bzw. 1075 Punkten. Beim S+P500 verläuft ein noch kürzerer Abwärtstrend bei 1044 Punkten.
Platziert man die Stopp-Buy-Marken über genannte Abwärtstrends, ist das Aufwärtspotential beinahe wieder erschöpft, wenn man zum Zuge kommt. Die wohl einzig sinnvolle, wenn auch hochriskante Möglichkeit für einen Trade ist, den Stopp-Buy knapp über den Tageshöchstkurs vom Freitag zu platzieren.
Stopp-Buy somit 9655 bzw. 1035 Punkte. Stopp 9550 bzw. 1020 Punkte auf Schlusskursbasis. Zielmarken sind jeweils genannte Abwärtstrendlinien, bei erreichen Stopp auf Einstand nachziehen.
Kurzfristig wird vonseiten der Indikatoren und Candlesticks auf steigende Kurse hingewiesen. Wir trauen dem Markt trotzdem nicht wirklich. Ebenso ist ein ähnlicher Verlauf wie am Freitag denkbar, deshalb sind die Stoppkurse, falls man eingestoppt wird, auch auf Schlusskursbasis, dies soll verhindern unglücklich ausgestoppt zu werden. Natürlich wird das Verlustrisiko damit erhöht.
Mittelfristiger Stopp für den Dow Jones 8900 Punkte.
Die Nasdaq und Internet-Index haben nach starken Abschlägen zum Ende des Handels ebenso ein Reversal vollzogen. Die Nasdaq beschließt den Handel mit einem Minus von 1,3%, der Internet Index ist sogar mit einem leichten Plus von 0,4%.
Der RSI liegt bei beiden Indizes im leicht überverkauften Bereich.
Die Fast-Stochastik befindet sich im unteren Drittel der Skala und zeigt zum wiederholten Mal ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Der Candlesticks des Internet-Index signalisiert eine Trendwende, jener der Nasdaq ist zumindest nicht negativ.
Die Nasdaq ist ziemlich genau bei unserer Schätzung von 1500 Punkten im Tagesverlauf gelandet (Tagestief 1495 Punkte). Beim Internet-Index war der Abwärtsdruck nicht so stark, dieser lag lediglich bei 88,90 Punkten im Tagestief, unsere Schätzung lag bei 86 Punkten.
Die Abstauberlimits von 1470-1445 bzw. 85-84 Punkten wurden erwartungsgemäß nicht erreicht.
Zeichnet man seit 17.05.2002 einen Abwärtstrend ein, verläuft dieser heute bei 1588 bzw. 94,60 Punkten.
Da auch hier aufgrund der technischen Signale zumindest intraday mit steigenden Kursen gerechnet werden muss, geht das Erholungspotential zunächst bis an genannte Abwärtstrends. Werden diese überwunden, ergibt sich ein Kaufsignal. Die Lage bleibt aber schwierig, zu oft gab es in der jüngsten Vergangenheit Fehlsignale.
Die Stopp-Buy´s platzieren wir deshalb bei 1600 bzw. 95 Punkten. Stopp 1575 bzw. 93,50 Punkte
Wer es bei der Nasdaq noch einen Schnaps spekulativer haben möchte, platziert seinen Stopp-Buy bei 1565 Punkten! Stopp in diesem Fall 1540 Punkte.
Der Biotech-Index hat ebenfalls kräftig am Freitag im Tagesverlauf nachgegeben, am Ende gab es auch hier ein Reversal und lediglich noch ein Minus von 1,2 %.
Der RSI ist leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und signalisiert wieder einmal ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Der Candlesticks zeigt wie bei den meisten Indizes einen „Hammer“.
Kurzfristige Abwärtstrends lassen sich bei 380 und 390 und 410 Punkten einzeichnen. Ein Überwinden ergäbe jeweils ein Kaufsignal.
Eigentlich sollte es anhand der technischen Signale auch hier kurzfristig zu steigenden Kursen kommen.
Wir bleiben aber trotzdem vorsichtig und platzieren einen spekulativen Stopp-Buy bei 370 Punkten. Stopp 364 Punkte. Bei einem eventuellen Erreichen der Widerstände, Stopp auf Einstand nachziehen.
Der Neue Markt (Nemax 50) folgte wie immer der Nasdaq, auch hier gab es ein Intraday-Reversal
Der RSI ist stark überverkauft!
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überverkauft und zeigt durch das Reversal ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Der seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrend verläuft heute bei 780 Punkten und stellt zunächst das kurzfristige Erholungsziel dar.
Theoretisch ist auch hier mit Kurssteigerunge zurechnen. Solange die Nasdaq aber nicht nachhaltig dreht denken wir, macht es wenig Sinn eine Position im NM einzugehen.
Den Stopp-Buy platzieren wir deshalb bei 785 Punkten und warten weiter ab. Stopp dann 770 Punkte.
Wer es trotzdem versuchen möchte, platziert einen Stopp-Buy bei 755 Punkten. Stopp 740 Punkte. Es kommt aber nur auf die Nasdaq an. Spielt diese nicht mit, geht es schnell in die andere Richtung!
Fazit:
Wie schon vermutet, folgte am Freitag nach heftigen Kursabschlägen, ein anschließendes Reversal.
Intraday-Reversal sind im Normalfall, kombiniert mit einem überverkauften Markt, welchen wir mittlerweile haben, immer ein gutes Zeichen für eine kurzfristige Erholung.
Leider sind die Märkte aber zurzeit nicht normal, sonder hypernervös und dominiert von Shortseller, welche jede Unregelmäßigkeit von Unternehmensseite oder jede sonstige negative Meldung zum Anlass nehmen, auf die Kurse einzudreschen.
Wir glauben, dass sich die Märkte zurzeit in einer Bodenbildungsphase befinden, welcher ein stärkerer Anstieg folgen wird. Im Augenblick regiert aber noch der blanke Wahnsinn und somit haben wir eine hohe Volatilität. Wir halten daher Oben genannte Stopp-Buy´s weiterhin für notwendig, ebenso die engen Stoppkurse.
„Bevor die Sonne aufgeht ist es bekanntlich am kältesten…“
In diesem Sinne, wir wünschen ein erholsames Wochenende!
Gruß Pichel
