Hi,
ich habe mir mal kurz die Zeit genommen ein Unternehmen mit MYC zu vergleichen, daß in einem ähnlichen Markt positioniert ist und auch des öfteren schon mit MYC
zusammen genannt worden ist. Es geht um Bet & Win , notiert an der Wiener Börse. Bet & Win betreibt ein Sportwettengeschäft, sowohl über traditionelle Wege
(Telefon) als auch über Internet. Die Vergleichsdaten ganz kurz dargestellt, eine ausführliche Analyse werde ich mal die nächsten Tage anstreben.
Bet & Win:
Umsatz Q1/2000: 2 Mio. €
Rohmarge Q1/2000: 326.000 €
EBIT Q1/2000: -371.000 €
Hochgerechnet ergibt sich für das Gesamtjahr ein Umsatz von 10 Mio € bei einem Verlust EBIT von - 1,6 Mio. € .
Die Marktkapitalisierung von Bet & Win beträgt z.Zt. 206 Mio. €
Stellen wir kurz ein fiktives Quartal von MY CASINO dagegen (ohne Ertragssteigerungen):
Umsatz Q1/2000 (Mai hochgerechnet, d.h. konservativ nur x3) : 40 Mio €
Rohmarge Q1/2000 (nur 3% angenommen): 1,2 Mio $
EBIT Q1/2000 (bei angenommenen 300K$ Verwaltungskosten/Monat): +640.000 €
Für ein ganzes Jahr können wir minim. mit einem Umsatz von 160 Mio€ (+1600% gegenüber Bet&Win) und einem positiven EBIT von um die 2 Mio € ausgehen.
Gehen wir ebenfalls von entsprechenden Wachstum und zusätzlichen Wettgeschäft aus wird die Ertragszahl bei weitem übertroffen.
Die Marktkapitalisierung von MYC beträgt z.Zt. 58 Mio. €.
Dies soll keine perfekte Analyse sein, sondern nur kurz die enorme Diskrepanz in den beiden Bewertungen veranschaulichen. Wir können uns sicher sein, daß der Markt
diese Diskrepanz nicht lange in dieser Weise bestehen läßt.
Viel Spaß mit MY CASINO
DROGO
ich habe mir mal kurz die Zeit genommen ein Unternehmen mit MYC zu vergleichen, daß in einem ähnlichen Markt positioniert ist und auch des öfteren schon mit MYC
zusammen genannt worden ist. Es geht um Bet & Win , notiert an der Wiener Börse. Bet & Win betreibt ein Sportwettengeschäft, sowohl über traditionelle Wege
(Telefon) als auch über Internet. Die Vergleichsdaten ganz kurz dargestellt, eine ausführliche Analyse werde ich mal die nächsten Tage anstreben.
Bet & Win:
Umsatz Q1/2000: 2 Mio. €
Rohmarge Q1/2000: 326.000 €
EBIT Q1/2000: -371.000 €
Hochgerechnet ergibt sich für das Gesamtjahr ein Umsatz von 10 Mio € bei einem Verlust EBIT von - 1,6 Mio. € .
Die Marktkapitalisierung von Bet & Win beträgt z.Zt. 206 Mio. €
Stellen wir kurz ein fiktives Quartal von MY CASINO dagegen (ohne Ertragssteigerungen):
Umsatz Q1/2000 (Mai hochgerechnet, d.h. konservativ nur x3) : 40 Mio €
Rohmarge Q1/2000 (nur 3% angenommen): 1,2 Mio $
EBIT Q1/2000 (bei angenommenen 300K$ Verwaltungskosten/Monat): +640.000 €
Für ein ganzes Jahr können wir minim. mit einem Umsatz von 160 Mio€ (+1600% gegenüber Bet&Win) und einem positiven EBIT von um die 2 Mio € ausgehen.
Gehen wir ebenfalls von entsprechenden Wachstum und zusätzlichen Wettgeschäft aus wird die Ertragszahl bei weitem übertroffen.
Die Marktkapitalisierung von MYC beträgt z.Zt. 58 Mio. €.
Dies soll keine perfekte Analyse sein, sondern nur kurz die enorme Diskrepanz in den beiden Bewertungen veranschaulichen. Wir können uns sicher sein, daß der Markt
diese Diskrepanz nicht lange in dieser Weise bestehen läßt.
Viel Spaß mit MY CASINO
DROGO