Midcap Financial (ex- Apollo)

Aus Apollos Global Management Investment Corp wurde durch Umstrukturierung Midcap Financial. Bin etwas überrascht, dass noch kein Thread existiert, gilt Midcap Financial doch als beliebter BDC.
www.midcapfinancialic.com/

Die Infos und Zahlen bei ARIVA sind, wie so häufig, falsch und nicht aktuell. Einen besseren Überblick gibts bei Marketscreener.
de.marketscreener.com/kurs/aktie/...ANCIAL-INVESTME-47564186/

Verlinkt sei noch ein Artikel vom Sommer, der im Blog "Intelligent Investieren" erschien.
www.intelligent-investieren.net/2024/07/...financial-was.html

www.midcapfinancialic.com/content/dam/...gs-press-release.pdf

Präsentation
www.midcapfinancialic.com/content/dam/...ormation-sep2024.pdf

Dividende:  0,38 $
Record Date:  10. Dezember
Payment Day:  26. Dezember

Wer die Dividende am 26. Dezember einstreichen will, muss die Aktie heute kaufen und im Depot haben.

+  Net investment income per share for the quarter was $0.40
+  Net asset value per share as of the end of the quarter was $14.98, compared to $15.10 as of September 30, 2024, a decrease of 0.8%
+  New investment commitments made during the quarter totaled $255 million(1)
+  Gross fundings, excluding revolver fundings(2), totaled $248 million for the quarter
+  Net repayments, including revolvers(2), totaled $6 million for the quarter
+  Net leverage(3) was 1.16x as of December 31, 2024
+  On February 21, 2025, the Board of Directors (the “Board”) declared a dividend of $0.38 per share payable on March 27, 2025 to stockholders of record as of March 11, 2025(4)
+  On February 24, 2025, the Company closed its second Collateralized Loan Obligation (“CLO”) transaction, MFIC Bethesda CLO 2 LLC (the “Bethesda CLO 2 Issuer”), a $529.6 million CLO secured by middle market loans, adding $399.0 million of secured debt capital with a weighted average price of SOFR + 161 basis points


www.midcapfinancialic.com/insights-news/...er-31-2024-3032412

Dividende:  0,38 $
Record Date:  11. März
Payment Day:  27. März

Results for the Quarter Ended March 31, 2025 and Other Recent Highlights:

+  Net investment income per share for the quarter was $0.37
+ Net asset value per share as of the end of the quarter was $14.93, compared to $14.98 as of December 31, 2024, a decrease of 0.3%
+ New investment commitments made during the quarter totaled $376 million(1)
+ Gross fundings, excluding revolver fundings(2), totaled $357 million for the quarter
+ Net fundings, including revolvers(2), totaled $170 million for the quarter
+ Net leverage(3) was 1.31x as of March 31, 2025
+ Repurchased 476,656 shares of common stock at a weighted average price per share of $12.75, inclusive of commissions, for an aggregate cost of $6.1 million during the quarter
+ Completed Collateralized Loan Obligation (“CLO”) transaction, MFIC Bethesda CLO 2 LLC, a $529.6 million CLO secured by middle market loans in February 2025
+ On May 7, 2025, the Board of Directors (the “Board”) declared a dividend of $0.38 per share payable on June 26, 2025 to stockholders of record as of June 10, 2025(4)

www.midcapfinancialic.com/insights-news/...ch-31-2025-3079520

nachgereicht.

www.midcapfinancialic.com/content/dam/...mation-march2025.pdf

www.midcapfinancialic.com/insights-news/...ne-30-2025-3131217

www.midcapfinancialic.com/content/dam/...rmation-june2025.pdf

In seinem Kommentar zu den Ergebnissen des Unternehmens für das dritte Quartal 2025 erklärte Tanner Powell, Chief Executive Officer: „Im Septemberquartal haben wir weiterhin Kapital in vorrangige Mittelstandskredite investiert, die unserer Meinung nach über starke Bonitätsmerkmale verfügen, und damit die starke Position von MidCap Financial als führender Kreditgeber im Mittelstand unterstrichen. Wie wir bereits in der Gewinnmitteilung des letzten Quartals erwähnt haben, freuen wir uns, berichten zu können, dass Merx, unser Flugzeugleasing-Portfoliounternehmen, im Laufe des Quartals rund 97 Millionen US-Dollar an MFIC zurückgezahlt hat, wodurch sich unsere Investition von 5,6 % am Ende des Vorquartals auf 3,3 % des Gesamtportfolios verringert hat. Wir gehen derzeit davon aus, dass wir Ende 2025 oder Anfang 2026 weitere Rückzahlungen in Höhe von rund 25 Millionen US-Dollar von Merx erhalten werden. Wir sind der Ansicht, dass die Verringerung unseres Engagements bei Merx und die Umschichtung in Mittelstandskredite das Risiko unseres Anlageportfolios erheblich verringert und die Ertragskraft von MFIC verbessert haben.“ Powell fuhr fort: „Unsere Portfoliounternehmen erzielen weiterhin eine starke fundamentale Performance mit soliden Umsatz- und Gewinnzuwächsen, obwohl unser Nettoinventarwert aufgrund einer Handvoll Unternehmen, die mit unternehmensspezifischen Problemen zu kämpfen hatten, zurückgegangen ist.“




www.midcapfinancialic.com/insights-news/...er-30-2025-3183055

Net Invest Income mit 0,39 $ sogar leicht verbessert zum Vorquartal und 2 cent besser als allgemein erwartet.
NAV aber gesunken auf 14,18 $ von zuvor 14,66 $

Dividende wird gekürzt auf 0,31 $...
Record Date:  10. März
Payment Day:  26. März

+  Der Nettoanlageertrag pro Aktie belief sich im Quartal auf 0,39 US-Dollar, verglichen mit 0,38 US-Dollar im Quartal zum 30. September 2025.
+  Der Nettoinventarwert („NAV“) pro Anteil belief sich zum Ende des Quartals auf 14,18 USD gegenüber 14,66 USD zum 30. September 2025, was einem Rückgang von 3,3 % entspricht, der in erster Linie auf eine Handvoll Investitionen aus dem Jahr 2022 und früheren Jahrgängen zurückzuführen ist.
+  Die im Laufe des Quartals getätigten neuen Investitionszusagen beliefen sich auf insgesamt 141 Millionen Dollar.
+  Die Bruttofinanzierungen ohne revolvierende Finanzierungen(2) beliefen sich im Quartal auf insgesamt 156 Millionen US-Dollar.
+  Die Nettofinanzierungen, einschließlich Revolvingkredite(2) und Merx, beliefen sich im Quartal auf insgesamt 25 Millionen US-Dollar.
+  Merx zahlte im Dezemberquartal 7,5 Millionen US-Dollar an das Unternehmen (wie unten definiert) zurück und im Februar 2026 weitere 22 Millionen US-Dollar, was einem Gesamtbetrag von 29,5 Millionen US-Dollar entspricht.
+  Der Nettoverschuldungsgrad(3) betrug zum 31. Dezember 2025 1,45x.
+  Rückkauf von 1.091.753 Stammaktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 11,81 USD pro Aktie, einschließlich Provisionen, zu Gesamtkosten von 12,9 Millionen USD während des Quartals, was zu einem Anstieg des Nettoinventarwerts um 0,03 USD pro Aktie führte.
+  Am 25. Februar 2026 beschloss der Verwaltungsrat der Gesellschaft (der „Verwaltungsrat“) eine Dividende in Höhe von 0,31 USD pro Aktie, die am 26. März 2026 an die am 10. März 2026 eingetragenen Aktionäre ausgezahlt wird(4).
+  Der Verwaltungsrat genehmigte einen neuen Aktienrückkaufplan in Höhe von 100 Millionen USD (der „Rückkaufplan“).

www.midcapfinancialic.com/insights-news/...er-31-2025-3246064

+  Vom 1. April 2026 bis zum 13. April 2026 hat das Unternehmen (wie nachstehend definiert) 2.755.221 Stammaktien zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 11,58 US-Dollar pro Aktie (einschließlich Provisionen) für insgesamt 31,9 Millionen US-Dollar zurückgekauft, womit das im Rahmen des Aktienrückkaufprogramms zur Verfügung stehende Kontingent vollständig ausgeschöpft wurde

www.midcapfinancialic.com/insights-news/...ch-31-2026-3289351

www.midcapfinancialic.com/content/dam/...mation-march2026.pdf

Dividende:  0,31 $
Record Date:  09. Juni
Payment Day:  25. Juni