Betafaktor (für mich einer der ganz ganz wenig guten Börsenbriefe)
24.03.2005
Kontron mit überzeugenden Zahlen
BetaFaktor.info
Die Analysten von "BetaFaktor.info" empfehlen derzeit ein Engagement in die Aktien von Kontron (ISIN
DE0006053952/ WKN
605395).
Der Spezialist für Embedded-Computer-Technologien habe gestern die Zahlen für das Geschäftsjahr 2004 gemeldet. Bei einem um 20 Prozent höheren währungsbereinigten Umsatz von 262,1 (Vorjahr: 229,3) Millionen Euro habe sich das operative Ergebnis (EBIT) von 10,1 auf 20,1 Millionen Euro verdoppelt. Der Jahresüberschuss werde nun mit einem Rekordniveau von 13,55 Millionen Euro ausgewiesen. Damit sei Kontron absolut im Rahmen der zuletzt abgegeben Prognosen geblieben. Für das Geschäftsjahr 2005 gehe Kontron von einem Umsatz von ca. 303 Millionen Euro (plus 15 Prozent) und einer Steigerung des Ergebnisses (EBIT) von 40 Prozent auf 28 Millionen Euro aus.
Dazu beitragen dürfte 2005 auch die Spiele-Industrie, welche sich plötzlich an die Spitze der bei Kontron bestellenden Industrien gesetzt habe. Der in 2004 erteilte Großauftrag von IGT werde erst in diesem Jahr abgearbeitet. Weitere Design-Wins seien laut Aussagen von CEO Hannes Niederhauser in der Pipeline. Für die guten 2004er Zahlen habe auch die Rückkehr der Telekom-Industrie gesorgt. Kontron setze hier auf den ACTA-Standard. ACTA werde zukünftig in den intern entwickelten Backbone-Systemen der Industrie verwendet. Die richtig großen Umsätze gebe es allerdings erst ab 2006.
Die kürzliche Übernahme von Dolch Corporate Systems sollte für einen überdurchschnittlichen EBIT-Beitrag sorgen. Das Unternehmen habe zuletzt 30 Millionen US-Dollar bei einem ausgeglichenen Ergebnis umgesetzt. Allein durch den Wegfall von Administrationskapazitäten sowie durch genutzte Synergieeffekte wolle Niederhauser den Gewinnbeitrag deutlich steigern. Wenn "BetaFaktor.info" einen Gewinn von 42 Cent je Aktie für dieses Jahr unterstelle, ergebe sich ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17 und ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von rund eins.
Vor diesem Hintergrund raten die Analysten von "BetaFaktor.info" zu einem Engagement in die Aktien von Kontron. Mittelfristig könnte die Aktie zweistellige Kurse erreichen.
also die fundamentalen Daten stimmen und auf diesem Niveau werden wohl auch einige Fonds bald zugreifen...
füx