GB0008782301 - Taylor Wimpey

Erstaunlich, daß es noch keinen Thread über diesen britischen Häuslebauer auf Ariva gibt. Na da mache ich doch gleich mal einen auf und starte erst mal mit ein paar Eckdaten: 

• Unternehmenswebseite und -Kurzvorstellung (EN)
• Jahresbericht 2020 (EN)
• Marketscreener: Finanzen
• Marketscreener: Analystenerwartungen
• Marketscreener: Ratings
• Traderfox-Checks
• Börsenzeitung: Dividenden und ex-Termine

Am 22. Juli 2021 veröffentlichte der "Today's Conveyancer" diesen IMO interessanten Bericht (EN) über Immobilienentwickler, die auf "Beautiful" Land sitzen. Taylor Wimpey ist dort als Nr. 2 auf der Landesliste aufgeführt. 

Am 4. August 2021 wurde u.a. hier eine Zwischendividende von 4,14 GB Pence pro Aktie angekündigt. Das erste Halbjahr war da gerade mit einem Vorsteuergewinn von 287 Mio GBP beendet worden. 

Natürlich gab es - hier beispielsweise während der Coronakrise in 2020 - auch kritische Stimmen, u.a. was das Marktumfeld betrifft: 

Die Briten erleben einen trügerischen Immobilien-Boom

Doch bereits im Februar 2021 verkündete ntv:

Britischer Häusermarkt wächst trotz Corona

Derzeit schaut es wieder düsterer aus: 

Britische Immobilienkäufe brechen ein – Steuernachlass endet

Ich habe Taylor Wimpey schon ewig lange auf meiner Watchlist und bleibe vorerst auch weiterhin auf der Seitenlinie. Aufgeweckt hat meine Aufmerksamkeit neulich allerdings der Blog DIVANTIS, als dessen Inhaber dieses Update über sein Investment in die Aktie postete. 

Abwarten, Earl Grey Tea trinken... 

Korrektur: Der Link in Sachen Zwischendividende weiter oben funktioniert leider nicht. Daher hier nochmal ein anderer:

Baukonzern Taylor Wimpey zahlt Zwischendividende aus

dann sollte ich gleich einmal nachlaufen....

Ich werde nicht kaufen. Aber ab November werde ich diese Aktie bis Ende 2025 besparen.  

Just for the record: Ab Di startet der Sparplan. Freue mich darauf, Taylor Wimpey im Depot begrüßen zu dürfen, wenn auch nur häppchenweise.  

Taylor Wimpey passes rising costs on to house buyers

Taylor Wimpey to start work on 426-home Clitheroe scheme

.

6.8% dividend yields! A FTSE 100 share to buy in March

Royston Wild | Tuesday, 1st March, 2022 

The MotleyFool UK

Why I’m buying at the cheap Taylor Wimpey share price today

The Motley Fool, 21.3.2022

Just for the record: Angesichts der fallenden Kurse habe ich den Aktiensparplan heute beendet. Stattdessen hatte ich in den letzten Wochen immer mal wieder vorzeitig einzeln gekauft. Jetzt ist der Zielbestand erreicht und sollte der Kurs im Rahmen weiterer Marktkorrekturen noch etwas fallen, dann werde ich das schlicht aussitzen.

Mein Anlagehorizont beträgt mindestens 5, gern aber auch 10 oder 20 Jahre, wenn's sein muß. Wohnimmobilien werden auch künftig entwickelt werden, ich mache mir um Taylor Wimpey keine Sorgen, was das betrifft. Zudem ist die Dividendenrendite mit aktuell 6,72% (Quelle: TradeRepublic) wirklich üppig.

Anmerkung: Britische Aktien sind mir u.a. auch deshalb sympathisch, weil man damit zwar in Europa bleibt, aber währungstechnisch ins Pfund Sterling diversifiziert. Zudem wird auf die Dividenden keine Quellensteuer erhoben.

Taylor Wimpey retains positive outlook despite sales dip and cancellation growth

by: Anna Sagar

10/11/2022

9% dividend yield! Are Taylor Wimpey shares a buy?

Taylor Wimpey shares currently have a dividend yield of 9%. So, could its shares present me with an opportunity to earn some passive income?

The Motley Fool, John Choong, 21 Nov 2022

Aus dem Englischen übersetzt mit MS Edge: 

"[...]

8%+ Dividendenrendite!

Ich habe keine bodenlose Quelle von Bargeld für Investitionen. Aber wenn ich Bargeld übrig habe, wird ABF ganz oben auf meiner Einkaufsliste stehen.

Ich könnte auch in Betracht ziehen, meine Beteiligung anTaylor Wimpey (LSE: TW) zu erhöhen. Der Aktienkurs des Hausbauers ist in diesem Jahr aus Angst vor einem Zusammenbruch des Immobilienmarktes gesunken.

(Grafik s. Originalarikel) 

Dies bedeutet, dass die FTSE 100-Aktie jetzt mit einemForward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)von 5,2 gehandelt wird. Es weist auch Dividendenrenditen nördlich von 8 % für die nächsten zwei Jahre auf. Diese liegen bei 8,7% bzw. 8,3% für 2022 und 2023.

Zaun-Sitzgelegenheiten... erst einmal

Ich finde diese Art von Wert schwer zu ignorieren. Darüber hinaus glaube ich weiterhin, dass die langfristigen Aussichten für Aktien wie Taylor Wimpey robust sind.

Die Nachfrage nach Neubauten wird weiter steigen, da die britische Bevölkerung stetig wächst. Gleichzeitig muss die Regierung noch eine wirksame Wohnungspolitik einführen, um diesem Bedarf gerecht zu werden. Das Ergebnis ist, dass die Immobilienpreise in den nächsten zehn Jahren weiter stark wachsen sollten.

Nachdem ich das gesagt habe, denke ich, dass ich Taylor Wimpey noch ein wenig länger kaufen werde. Das Immobilienunternehmen Zoopla prognostizierte heute, dass die britischen Hauspreise im Jahr 2023 um 5% fallen werden. In Kombination mit steigenden Baukosten könnte dies die Gewinne unter den Wohnungsbauaktien beeinträchtigen und das Dividendenniveau beeinträchtigen.

Es gibt andere FTSE 100-Einkommensaktien, die ich jetzt lieber kaufen würde. Aber ich werde Taylor Wimpey und den breiteren Immobilienmarkt aus Kaufgründen genau im Auge behalten.[...]"

Quelle: The Motley Fool - Originalartikel hinter diesem Link 

Is the Taylor Wimpey dividend safe?

It’s well known that a high dividend yield can sometimes warn of trouble ahead, but Taylor Wimpey’s payment looks set to continue.

Kevin Godbold

Published 4 April, 12:59 pm BST

Why the Taylor Wimpey share price could be set for a second-half surge

The Taylor Wimpey share price has headed down again as interest rates are soaring higher than we’d feared. I say that’s good for buyers.

Alan Oscroft

Published 30 June, 2:17 pm BST

The Motley Fool

Hab letzte Woche doch noch ein paar Stücke nachgekauft. Bin überzeugt vom Erholungspotential der Aktie und da ich einen langfristigen Horizont habe, macht es mir wenig aus, das Tief auszusitzen - solange die Dividende weiterläuft.  

Taylor Wimpey, Bellway top picks as housing market recovers - Citi

Published: 09:41 14 Dec 2023 GMT

Hausbauer Taylor Wimpey baut in diesem Jahr weniger Häuser in Großbritannien

Am 28. Februar 2024 um 08:21 Uhr

Taylor Wimpey: The Ship Has Sailed (Rating Downgrade)

Oct. 13, 2024 8:28 PM ET

Manika Premsingh

The Taylor Wimpey share price is up 50% in a year but still gives me a 5.9% yield!

Every time the Taylor Wimpey share price rises, Harvey Jones feels just that little bit richer. Plus he’s getting lots of juicy dividend income too. Should he buy more?

Published 19 October, 8:00 am BST

"Site A will see up to 480 homes built by Taylor Wimpey on fields south of Spinney Farm, off Melton Spinney Road. "

Stocks to Watch in 2025! One Unexpected Choice Leading the Pack

by Matthew Cox

December 17, 2024

---

Ab dem zweiten Kapitel geht es um Taylor Wimpey.

Taylor Wimpey: Limited Short-Term Growth Potential

Mar. 01, 2025 2:04 PM ET

Taylor Wimpey: A Dividend Giant That Can't Be Ignored

Apr. 12, 2025 4:00 AM ET

Morgan Stanley senkt Kursziel für Taylor Wimpey auf 1,20 GBP

Analysten-Ratings

Veröffentlicht am 06.05.2025, 17:35

https://de.investing.com/news/analyst-ratings/...120-gbp-93CH-2985026

Hier eine aktuelle Einschätzung von ChatGPT: 

Taylor Wimpey PLC – Fundamentalanalyse, Bewertung und Langfristaussichten (Stand 2025)

Unternehmensprofil:
Taylor Wimpey ist einer der größten Wohnbauträger im Vereinigten Königreich mit Fokus auf Einfamilienhäuser, solide Dividendenpolitik und langfristig gesicherter Landbank.

---

1. Fundamentale Einschätzung
Das Unternehmen ist solide aufgestellt:

• Bilanz stark, keine Nettoverschuldung

• Hohe Dividendenrendite um 7 bis 8 Prozent

• Ausreichende Landbank für über fünf Jahre, zusätzlich strategische Reserven für langfristige Pipeline

• Management erfahren und konservativ in der Kapitalallokation

Die Free Cashflows sind stabil, Eigenkapitalquote liegt über 60 Prozent, EBITDA-Marge bei rund 15 bis 18 Prozent.

---

2. Risiken und Schwächen

• Zyklisches Geschäftsmodell: abhängig von Hypothekenzinsen und Kaufkraft

• Steigende regulatorische Auflagen erhöhen Baukosten (z B Energieeffizienz, Umweltauflagen)

• Gewinnentwicklung stark abhängig vom makroökonomischen Umfeld (Zinsen, Arbeitsmarkt, Politik)

---

3. Bewertung und KGV-Orientierung

• Aktuell wird ein KGV von ca. 13 bis 14 erwartet

• Für einen Nachkauf bietet sich aus Sicherheitsgründen eher ein KGV von 10 oder niedriger an

• In Schwächephasen lag das KGV historisch bei 6 bis 9

• Dividende sollte dabei stets durch Free Cashflows gedeckt sein

Ein KGV unter 10 reflektiert die notwendige Sicherheitsmarge für ein zyklisches Unternehmen mit potenziell schwankenden Gewinnen

---

4. Politische Rahmenbedingungen

• Die neue Labour-Regierung strebt 1,5 Millionen neue Wohnungen bis 2029 an

• Politischer Wille zu Planungsvereinfachungen könnte mittelfristig Rückenwind geben

• Unterstützungsmaßnahmen für Erstkäufer wären zusätzlich positiv

---

5. Langfristiger Ausblick (5 bis 15 Jahre)

• Basisszenario: jährliche Gesamtrendite von 8 bis 12 Prozent realistisch

• EPS-Wachstum mittelfristig bei 10 bis 15 Prozent jährlich erwartet

• Dividendenrendite bleibt attraktiv, auch bei moderatem Kurswachstum

---

Fazit:
Taylor Wimpey ist fundamental gut aufgestellt, aber stark zyklisch geprägt. Ein Einstieg oder Nachkauf sollte konsequent antizyklisch erfolgen. Ein KGV von 10 oder weniger bietet eine sinnvolle Bewertungsschwelle für den Nachkauf. Für langfristig orientierte Anleger mit Risikobereitschaft und Geduld eine interessante Position im britischen Wohnbausektor.

---

Diskussion willkommen. Weitere Einschätzungen oder Korrekturen gern gesehen.

UK's Taylor Wimpey warns of lower annual profit due to one-off charge

By Reuters

July 30, 202510:15 AM GMT+2Updated July 30, 2025

Taylor Wimpey plc (LON:TW) Receives Consensus Rating of "Moderate Buy" from Brokerages

Written by MarketBeat

Updated August 9, 2025

--

Ich persönlich warte noch ein wenig ab. Sollte die Dividende gekürzt werden, brächte das den Kurs noch weiter runter. Aber allmählich regt sich bei mir der Appetit für einen Nachkauf - im Hinterkopf jedenfalls. 

Der Motley Fool sieht Taylor Wimpey und überhaupt die britische Bauindustrie kritisch zur Zeit:

Here are the latest share price and dividend forecasts for Taylor Wimpey, Persimmon and Berkeley Group

UK housebuilder share prices, such as Taylor Wimpey, have taken a hit this year. Can they rebound? Here’s what analysts think.

https://www.fool.co.uk/2025/08/10/...ey-persimmon-and-berkeley-group/

Just for the record: Habe inzwischen doch mal eine kleine Tranche nachgekauft. Zielbestand damit erreicht, Anlagehorizont sehr langfristig (10-15 Jahre) und insofern relativ gleichgültig gegenüber vorübergehenden Turbulenzen, solange die Dividende halbwegs intakt bleibt.  

Taylor Wimpey koennte interessant sein, wenn du:

• einen dividendenorientierten Wert suchst

• bereit bist, Zyklizitaet im Immobilienmarkt auszuhalten

• einen langfristigen Horizont mitbringst und Kurs-Volatilitaet tolerierst

Weniger attraktiv, wenn du:

• kurzfristige Kursgewinne suchst

• konservativ bist und Markt- und Zinsrisiken im Immobiliensektor meiden willst

Kurz gesagt:
Taylor Wimpey ist keine klare Top-Wachstumsstory, aber im derzeit herausfordernden UK-Bausektor relativ solide aufgestellt. Die Aktie wirkt eher wie eine stabile Dividenden-/Value-Chance mit moderaten Wachstums-Erwartungen, nicht wie ein "Boom-Pick". Anleger sollten aber die zyklischen Risiken des Immobilienmarkts, potenziellen Steuer- und Zinsaenderungen sowie operative Margendruck berücksichtigen.

Autor: ChatGPT