Es ist Licht am Ende des Tunnels:
DATADESIGN ( WKN
126215 ) scheint unmittelbar vor einem eindrucksvollen Turnaround zu stehen, der sogar in einer ÜBERNAHME des Unternehmens münden könnte.
1.HJ 2004 komplett schwarze Zahlen, Neukunden und Großaufträge gewonnen, Bewertung nur mit dem Einfachen des 2004er Umsatzes.
Die Aktie steht umgerechnet ( 7:1 Re-Split ) bei nur 29 cents, d.h. nahe dem Allzeittief, obwohl alle Kennzahlen ggb. 2003 mehr als deutlich verbessert haben und der neue Firmenchef Joachim Wollny zuversichtlich in die Zukunft schaut und einen sehr guten Job macht.
Noch einmal die Fakten im Überblick:
Datadesign AG ( WKN
126215 )
Vorab die wichtigsten Kennzahlen:
Handel im geregelten Markt ( Xetra, Frankfurt, Stuttgart, Düsseldorf )
Börsenkurs: 2,05€ Frankfurt/ 2,12€ Xetra ( 30.07.2004 )
Aktienanzahl: 1,2 Mill.Stücke
Marktkapitalisierung: 2,45 Mill. €
Kurzportrait:
Die DataDesign AG zählt sich zu den technologisch führenden Softwareanbietern in den Bereichen Electronic Banking und Zahlungssysteme für den Electronic Commerce. Auf der Basis individueller Softwareprojekte für große Finanzdienstleister hat das Unternehmen innovative Produkte für diese beiden Zukunftsmärkte entwickelt. Der heutige Know-how-Schwerpunkt liegt bei Transaktions- und Sicherheitslösungen im Internet-Geschäft. Hier bezeichnet sich das Unternehmen unter den Infrastrukturanbietern als erste Adresse.
In den beiden Marktsegmenten Banking und Commerce wird durch die Definition höherer Sicherheitsstandards der Einsatz entsprechender neuer Softwaresysteme nötig, heißt es. Seit 2000 bietet DataDesign auch die international weit verbreiteten PIN/TAN-Lösungen an. Zum anderen wurde von den großen Kreditkartenfirmen ein verbesserter Sicherheitsstandard SET (Secure Electronic Transaction) festgelegt, an dem sich die Entwickler von Zahlungssystemen im Internet orientieren müssen. DataDesign hatte nach eigenen Angaben als eines der ersten Unternehmen für beide Standards marktreife Produkte verfügbar.
Über die angestammten Arbeitsgebiete hinaus hat DataDesign zuletzt den Markteintritt in andere Wirtschaftsbereiche wie die öffentliche Verwaltung und das e-Contracting vorangetrieben. Mit der Software NetContracter, einer Transaktionsplattform für den sicheren Vertragsabschluss im Internet, habe sich DataDesign erfolgreich im Bereich E-Government positionieren können.
Aktuelle Situation:
Nach einer schwierigen Phase in den Jahren 2001-2003 steht das Unternehmen 2004 vor der Trendwende: So konnte sowohl das erste wie auch das zweite Quartal 2004 mit einem positiven Ergebnis abgeschlossen werden. Am Jahresende soll ein Umsatz von etwa 4 Millionen Euro sowie ein Ergebnis von ca. 350.000 Euro Plus zu Buche stehen – diese Zahlen sind nun zum Greifen nahe.
Genauso erfreulich sind jedoch auch die weiteren Nachrichten, die uns von dem Münchener Softwarespezialisten erreichen:
So konnten u.a. die Zusammenarbeiten mit den US-Firmen Microsoft und Oracle erfolgreich fortgesetzt werden ( siehe Homepage
www.datadesign.de unter „Partner“ ).
Des weiteren gelang es in den ersten beiden Quartalen 2004 zahlreiche Neukunden – so auch im finanzaffinen Bereich wie z.B. die Pago eTransaction Services GmbH - als Vertragspartner zu gewinnen und Aufträge für neue Finanzprodukte zu generieren ( u.a. von der M A L Financial Communications GmbH für die Entwicklung der Softwarelösung Ceventis ).
Daneben wird auch die Organisation weiter gestrafft: So wurde vor kurzem die Verschmelzung der DataDesign Beteiligungs-GmbH auf die DataDesign AG bekanntgegeben, welche zu Synergieeffekten und einer besseren Auslastung der Geschäftstätigkeit führen sollte.
Damit macht der neue Vorstand Joachim Wollny Ernst: Nach dem enttäuschend verlaufenden Jahr 2003 konnten sowohl das EBITDA wie das EBIT deutlich verbessert werden und das
unverwässerte Ergebnis je Aktie von –0,07 Euro im 1.HJ 2003 auf + 0,06 Euro (!) im 1.HJ 2004 signifikant gesteigert werden ( siehe Ad-hoc vom 29.07.2004 ).
Auch im traditionell schwächeren 2. Quartal des Jahres gelang dabei ein positives Gesamtergebnis, welches eine erfreuliche Aussicht auf das 2.HJ des Jahres gibt.
Kein Wunder, dass die Gerüchteküche brodelt: So soll das Unternehmen, welches eine Börsenbewertung von aktuell lediglich 2,45 Millionen Euro aufweist ( siehe oben ), auch in
den Fokus interessierter Mitbewerber aus dem In- und Ausland gerückt sein. Wenn sich hier die Anzeichen für eine Übernahme verdichten, dürfte die Aktie kurzfristig erhebliches Kurspotenzial besitzen.
Aber auch ohne diese durchaus realistische Spekulation erscheint uns die Aktie deutlich unterbewertet: Ihn diesem Zusammenhang sei u.a. darauf verwiesen, dass die ersten Analysten und Börsenbriefe die Aktie der Datadesign AG wiederentdeckt haben und zum Kauf raten. So sind u.a. der Betafaktor wie auch Markus Frick auf die Aktie aufmerksam geworden und sehen ein Kursziel von 3-4 Euro ( nachzulesen unter
www.aktiencheck.de ).
Gerade die anziehenden Umsätze der letzten Tage auf immer noch stark ermäßigtem Niveau
( Allzeittief nach dem 7:1 Re-Split umgerechnet bei 1,61 Euro, vor Split 23 cents, aktuell nur 2,05 Euro ) spricht hier für den Einstieg größerer und langfristig denkender Investoren.
Fazit:
Wir sehen die Aktie der Datadesign AG ( WKN
126215 ) sowohl unter kurz- wie auch langfristigen Gesichtspunkten als eine sehr interessante Investmentmöglichkeit an.
Wir empfehlen, zunächst nur limitiert bis zu etwa 2,30-2,40 Euro zu ordern und weitere Meldungen und News abzuwarten.
Bei Überspringen der Marke von 2,50 Euro setzen wir unser vorläufiges Kursziel auf
4 Euro fest, welches nur etwa dem Einfachen des erwarteten Umsatzes 2004 entspricht und somit als lediglich „fair gepriced“ anzusehen ist.
Scheuen Sie sich aber nicht und informieren Sie sich zusätzlich selber direkt beim Unternehmen, unter
www.datadesign.de erhalten Sie konkrete Ansprechpartner ( u.a. den Vorstand Joachim Wollny ).
Sollten in nächster Zeit weitere positive Nachrichten aus dem Hause Datadesign folgen, dürften auch weit höhere Kurse erzielbar sein ( nicht vergessen: die Aktie stand im Jahre des Börsenbooms 2000 bei über 250 Euro! ).
Besprochene Aktie: Datadesign AG ( WKN
126215 )
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