Conergy, Pro und Contra...

Wirtschaftsprüfen werden selten verwendet um neue Erkenntnisse zu generieren, sondern um bekanntes zu überprüfen und gegebenenfalls zu validieren.....

bin mal gespannt, wann und wie arasu heute angedackelt kommt

ich denke ich habe die Probleme von Conergy lang und breit erklärt in meinem Thread und zwar alles mit Fakten. Ich bin auch wirklich froh, dass wegen mir einige die Reißleine schon bei 0,80 € gezogen haben.

Hier wird es noch ein ganz gutes Stück runter gehen.

Entweder es gibt eine riesige KE zwischen 0,28 (Buchwert der AKtie) und 0,35 € (fairer Kurs von Goldman Sachs) oder

Conergy geht in die Insolvenz und es gibt in der Insolvenz einen oder sogar mehere Asset Deals.

Diese zwei Möglichkeiten gibt es. In tendiere zur Inso mit Asset Deal, denn wenn Conergy schon nicht in diesem Jahr einigermaßen vernüftige Gewinmargen hat wie soll das denn im nächsten Jahr erst werden. Zum investieren braucht Conergy auch noch irgendwo her Geld, aber woher soll denn das kommen ?? Von den Banken ganz sicher nicht, denn die werden wohl alle mehr als froh sein wenn sie den Albtraum  Conergy schließen können.

aktuell sehe ich das exakt auch so.

KE unter 0,28 geht nicht. Und wegen ausschluss der Altaktionäre denke ich dass die KE ertmal nicht in den Markt geht. So wäre es sogar möglich, dass die Banken zu 0,28 einsteigen und sich der Kurs wo auch immer (z.B. 0,35.. oder auch zum aktuellen Kurs, wer weiss) hält.

Das setzt aber vorraus, dass die Banken das ganze auch machen und z.B. die commerzbank TIEFER in conergy einsinken will, anstatt endlich rauszukommen. Das ist für mich mindestens zweifelhaft.

ich weiß deine Fachkenntnisse zu schätzen. Du hast Ahnung und Verstand....

Es gibt aber etwas an deinem Schreibstil, was mich stört. Das macht z.B. der andere Fachmann Chr1 nicht. Warum schreibst du so oft "desaströs, fruchtbar, miserabl usw..."? Du redest von den "miesen Q3-Zahlen im Überblick". Die zahlen sind nicht so mies. Das sieht man doch. Man muss bloß hinschauen. Deine Schlussfolgerung kann ich aber trotzdem  nachvollziehen und finde es gut, dass du deine Einschätzungen dazu äußerst. Also warum so? Wozu brauchst du diese Adjektive?

Gruß
Eflatun

bisher lag ich bei IFX und Qimonda nicht wirklich falsch, von daher weise ich deine Unterstellung zurück.


@all: ich denke jetzt passt auch die Flucht von AvZ gut ins Bild. Er war COO und musste das kommen sehen.

Die Commerzbank wird nicht tiefer einsteigen. Die Inso steht eigentlich vor der Tür und der Asset Deal steht m. M. an. Es muss nur noch ein geordneter Weg gefunden werden. Auch die Geduld der Banken wird ein Ende finden und das ist m. M. schon längst passiert. Der 21.12. wird als Fälligkeitsdatum bestätigt werden und dann kommt man um eine Asset Deal nicht mehr herum. Denkt Ihr wriklich es gibt jemanden, der einen Share Deal anbietet? Nicht mal im Traum. Die Conergy Story findet langsam ein jähes Ende. Der Neustart nach einer Inso kann durchaus gelingen, aber bis dahin können noch ein paar Monate vergehen. Einen schönen Handelstag noch.

alles raus was Sch(B)eine hat

Andreas von Zitzewitz

desaströs, furchtbar und miserabel im Vergleich zur Konkurrenz sind. Außerdem so mal mein Schreibstil, denn ich will nichts beschönigen. Eine EBIT-Marge von 0,4% trotz eines wirklich hohen Umsatzes ist ein Witz und dieses EBIT-Marge von 0,4% ist desaströs, furchtbar und miserabel. Ich kannes doch nicht ändern.

Ob das nun 1chr nicht schreibt ist mir im Grunde genmommen egal, denn 1chr war noch vor ein paar Wochen einigermnaßen positiv zu Conergy. Ich bin schon seit zig Monaten negativ zu Conergy, weil ich die PV-Branche hervorragend kennen und deshalb Conergy in dieser Bracnhe auch sehr einschätzen kann.

Ich muss auch sagen ich bin auch wirklich sehr sehr froh, dass wegen mir sehr viele schon seit langere Zeit bei Conergy raus sind, denn dieses Kursmassaker bei Conergy konnte man voraussehen.

@Ulm
Glaubst du, dass - wenn es zu einem Asset-Deal kommt - es bei Conergy noch mit einem kurzfristigen Zock kommt ?

@STMK
Hör doch bitte auf mit deinen substanzlosen allg. Scheißhausparolen ! Das geht mir schon bei WAMU auf den Sack !

bitte alle Ruhe bewahren und arasu suchen

hi ulm,

na ja, "einigermaßen positiv" gestimmt ist der chr bei con schon relativ lange nicht mehr...raus ist er nach dem rutsch aus dem 70er und dem abgang zitzes...ist also schon ne weile her....per bordmail hatte ich mich seinerzeit bei .60 er bereich...dort hat er mir schon empfohlen, dass ding zu verkaufen....nach einer nacht drüber schlafen hab ichs dann auch gemacht...

gruß.

jetzt nochmal auf deutsch.-)...hatte mich seinerzeit im .60er bereich mit ihm per bordmail ausgetauscht...da hatte er mir empfohlen, auszusteigen...nach einer nacht drüber schlafen, hab ich dann auch verkauft...war mir letztendlich doch zu heikel die geschichte...letztendlich hat er, wie du auch, recht behalten...

grüße...

Treibende Kraft hinter den Kreditbedingungen war Kreisen zufolge der Investor York Capital, der sich in die Schulden von Conergy eingekauft

für einen Zock ist Conergy doch immer schon gut gewesen. aber ich denke mal wir werden bei Conergy recht flott auf die 0,30 € zugehen. Zu einem liegt der Buchwert der Conergy-Aktie bei 0,27 € und zum anderen dürfte dort die geplante bzw. erhoffte KE stattfinden.

Sollten die Banken bei der KE nicht mitspielen, dann geht es in die Inso und wohl unter 0,10 € und dann agent wird es schon wieder mal den einen oder anderen Zock geben. Wie halt bei jedem Insozock.

Übrigens ich lag doch vor ein paar Tagen absolut richtig mit meiner Feststellung dass STMK = Garrison ist. Denke das hat jetzt jeder erkannt. Vor allem, wenn man den Q-Cells Thread liest, dann eh. Da hat er haufenweise Texte reingestellt über die Klimalüge. Das hat der Garrison auch immer getan.

ich war auch zu Qimonda postiv (naja, relativ positiv allenfalls) eingestellt, bis Verheugen gesagt hat dass es von EU (und damit auch von D) kein Geld gibt. Danach sah die Sache anders aus.

Hier bei Conergy wars halt Zitzewitz, der meinen Meinungsumschwung ausgelöst hat. Witzigerweise hast Du das Gerücht ne halbe stunde vorher in irgendeinem kleinen lokalen Blatt gefunden, bevor die offizielle Meldung raus war.

So hat halt jeder seine Punkte an denen er seine Entscheidungen hinterfragt und ggf revidiert.

Vor einem Jahr hatte das Unternehmen noch einen operativen Verlust von 5,8 Millionen Euro ausgewiesen. Der Umsatz verdoppelte sich auf 275,3 Millionen Euro und übertraf damit die Analystenerwartungen.

das gleiche war auch für mich der Hauptgrund die Segel bei Conergy zu streichen. Als Zizewitz ging, haben mehre Alarmglocken bei mir geläutet. ich bin Zwar kurz vor der HV wieder eingestiegen, aber dann auch wieder schnell raus. Danach haben wir ja mitbekommen, was mit dem Kurs geschah und noch geschehen wird. Ulm, glaubst Du wirklich an eine KE? Ich sehe sie nicht mehr. Die macht in meinen Augen keine Bank mit. Dazu ist das Ergebnis der Q3 ernüchternd (nicht desaströs -  Meine Meinung), aber für das kommende Jahr können diese Umsätze nicht mehr generiert werden. Also ich bleibe bei meinem Standpunkt des Asset Deals. Sollte ich falsch liegen, dann gestehte ich meine Fehleinschätzung gerne ein.

Also wenn nur deswegen schon über 30 Mio weniger Gewinn sind und das Geschäft eigentlich sehr gut gelaufen ist, dann schauen wir doch mal im nächsten Jahr, wie die Lage aussieht. Vielleicht kann man sich die 12 Mio für die Berater im nächsten Jahr dann ja mal sparen, wenn die Finanzierung etc. geklärt ist. Die Zinsen werden wohl nicht so schnell wegfallen, es sei denn man kann sich mit der ein oder anderen Bank auf geringere Belastungen einigen...Insgesamt finde ich positiv, dass Conergy versucht so viele Geschäfte wie möglich im Ausland zu machen...wer weis, wie lange unsere Solarindustrie hier in Deutschland noch von unseren Steuergeldern mitfinanziert wird...

Solar-Unternehmen Conergy steigert erneut Umsatz und Rohertragsmarge

www.solarserver.de/solar-magazin/...z-und-rohertragsmarge.html

Durch den verstärkten Absatz dieser Komponenten konnte Conergy im bisherigen Jahresverlauf seinen Rohertrag von 65,8 Millionen Euro auf 170,0 Millionen Euro um 158 % steigern - und so seine Rohertragsmarge von 18,5 % auf 25,6 % um 7 Prozentpunkte verbessern. Das EBITDA steigerte Conergy aufgrund dieser Entwicklung in den letzten neun Monaten von minus 47,8 Millionen Euro auf 33,6 Millionen Euro um 81,4 Millionen Euro. Sein EBIT konnte Conergy in diesem Zeitraum ebenfalls von minus 65,0 Millionen Euro auf 13,1 Millionen Euro verbessern. Umsatzentwicklung und Ertragskraft führten zu einem stark verbesserten Nachsteuerergebnis aus fortzuführendem Geschäft

Erstmalig seit Beginn der Restrukturierung hat Conergy einen Neun-Monatsbericht wieder mit operativ schwarzen Zahlen abgeschlossen