Breakwater: Und steigt und steigt...

Breakwater hat gerade ein Resourcenupdate herausgegeben. NPV liegt jetzt bei 2,63 CAD. KGV (geschätzt) für 2007 ist 3,8!!!

und der Kurs steigt weiter. Wer nicht dabei ist, ist selbst dran schuld!

Schaut Euch mal den Chart an. Bin jetzt bei +100%. Das muss gefeiert werden. Sonst noch jemand an Bord? Möchte gern meine Freude teilen!

etwas mehr info und eine gute vorstellung dieser aktie wäre vielleicht von vorteil ..
sonst kann man den thread in die pfanne hauen ...  

Langlois: Kupfer-Zink-Blei-Goldmine seit 4.7. in Produktion

das ist jetzt die 4. produzierende Mine!!! Die anderen drei sind in British Columbia, Honduras und Chile.

In 2007 will man aus den 4 Minen 121.000 Tonnen Zink, 8.000 Tonnen Kupfer, 12.500 Tonnen Blei, 2 Mio. Unzen Silber und 43.000 Unzen Gold holen.
Darüberhinaus gibt es 4 lukrative Joint-Ventures im Exploratzionsbereich, die zusätzlich für Kursphantasie sorgt.


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An den Tagen, wo es gut läuft freue ich mich, an den Tagen wo es schlecht läuft, denke ich an die Tage, wo es gut lief!

Breakwater resources Marktkapitalisierung 1,13 Mrd CAD

Produzent für Zink, Blei, Kupfer und Gold

El Toquoi Resources: Prove & Probable 4,3 Mio Tonnen 7,3% Zink 1,1 Gold g/T
Measured & Indicated 4,9 Mio Tonnen 8,0% Zink und 1,2 g/Tonne Gold
4,4 Mio Tonnen 7,5% Zink und 0,4g/Tonne Gold
Für das Kupfer und Blei habe ich keine Zahlen greifbar.
2007 sollen 64000 Meter gebohrt werden, um die Resourcen auszuweiten, die derzeit auf ca 10 Jahre geschätzt werden.

Myra Falls: hat in 2006 alleine einen Nettoüberschuss von 73 Mio CAD erwirtschaftet. Für 2007 sind geplant: 38100 t Zink, 6700 t Kupfer, 17000 ounzes Gold und 659000 ounzes Silber. In 2007 sollen dort 25000 Meter gebohrt werden.

El Mochito Planung 27,5 Tonnen Zink, 8,9 Tonnen Kupfer und 1,1 Mio Ounces Silber
Explorationsbudget für 2007 3,2 Mio CAD

Langlois (gerade in Produktion gegangen): 28300 Tonnen Zink, 1300 Tonnen Kupfer und 121000 Tonnen Silber.
Explorationsbudget 6,2 Mio CAD in diesem Jahr.
Das sind die wichtigsten, aber nicht alle assets.

Durch den großen Kursanstieg in den vergangenen Monaten ist der aktuelle Wert der Produktion und der bekannten Resourcen und Reserven eingepreist. Weitere Kuranstiege können nur durch die Ergebnisse der ehrgeizigen Explorationsprogramme gerechtfertigt werden. Aktueller Kurs 3,53 CAD (gegenüber 2,63 CAD bei der Eröffnung des Threads am 25.6.)

Nach den Resourcen will ich noch ein paar Finanzzahlen nachliefern (alles in CAD). Bei dreu aufeinanderfolgenden Werten gilt 2005, 2006, 2007 (gesch.)
EBITDA in Mio: 196, 250, 373
Unternehmenswert (1,033 Mio) / EBITDA 5,3x, 4,1x, 2,8x
Gewinn/ Aktie 0,31; 0,40; 0,65
KGV 8,1x, 6,1x 3,8x
Schulden: 93 Mio

Wertung: Für mich ist Breakwater ein potenzieller Übernahmekandidat. Das Unternehmen ist gesund und hat bereits einige Jahre erfolgreicher Produktion hinter sich. Die Finanzzahlen sind ausgezeichnet und die agressiven Explorationsvorhaben in diesem Jahr lassen eine weitere Wertsteigerung erwarten. Nicht eingepreist sind verschiedene Joint Ventures, die gemeinsam mit anderen Partnern zB in Quebec durchgeführt werden.  

Gestern war es bei Reuters und in verschiedenen anderen Quellen nachzulesen. Bei Breakwater steht wohl eine Übernahme bevor. Als potenzieller Übernehmer wird Hudbay Minerals gehandelt. Daneben wird auch Lundin als Interessent genannt. Aus einer privaten Quelle aus Kanada bekam ich den Hinweis, der Übernehmer sei Teck Cominco. Egal. Je mehr Interessenten, desto höher der Preis, der erzielt werden kann. Im September war von Hudbay bestätigt worden, dass man an einer Akquisition im Bereich Zink oder Kupfer, eher aber Zink interessiert sei. Da Hudbay inzwischen große Cash Positionen aufgebaut hat, wäre die Finanzierung einer Übernahme kein Problem. Da Hudbay in den letzten Monaten auch häufig als potenzieller Übernahmekandidat genannt wurde, könnte die Übernahme von Breakwater ganz sicher in die Strategie der Hudbay Manager passen.
Der größte Investor, der in Breakwater investiert ist, ist Desjardin. Dort munkelt man gäbe es finanzielle Problem. Daher kann man davon ausgehen, dass eine Übernahme auch von dieser Seite Unterstützung erfahren dürfte.
Mein Beitrag vom 13.7. zeigt, dass Breakwater ein attraktiver Übernahmekandidat ist. In verschiedenen Foren wird auch über die Hähe des Übernahmepreises spekuliert. Es werden Preise zwischen 4 und 5 CAD genannt.