Datum: 13.08. 00:46 Gerichtete OS Vorstellung: 3 SAP Puts !
Für neue Leser unserer Seite sei nochmals darauf hingewiesen, daß wir zwischen gerichteten und Scenarien OS Vorstellungen unterscheiden. Bei Scenarien OS Vorstellungen stellen wir sinnvolle Scheine für bestimmte Kursverlaufsmuster vor und nehmen insbesonderen Neulingen auf dem Gebiet der Optionsscheine das Analysieren geeigneter Scheine ab. Allerdings geben wir bei Scenarien OS Vorstellungen keinen Hinweis, in welche Richtung sich der Kurs des zugrundeliegenden Index oder der Aktie entwickeln könnte. Wer von fallenden Kursen bei Aktie X ausgeht, für den haben wir folgende OS A herausgesucht. Wer allerdings von steigenden Kursen bei Aktie X ausgeht, für denjenigen sind die folgenden OS B interessant.
Anbei eine Auflistung der letzten von uns vorgenommenen Scenarien OS Vorstellungen.
08.08. 01:49 OS-Vorstellung: 3mal IBM-Call
10.08. 01:47 OS-Vorstellung: Calls auf Gold!
06.08. 02:03 Zins-Put-Optionsscheine auf Bund-Anleihe
06.08. 01:53 Zins-Call-Optionsschein auf Bund-Anleihe
Bei gerichteten OS Vorstellungen geben wir auch die Richtung vor. Die gerichteten OS Vorstellungen basieren auf den Analysen unserer Charttechniker. Eine gerichtete OS Vorstellung sieht also so aus, daß wir zunächst das Ergebnis der Analyse unserer Charttechniker voranstellen und anschließend die dazu passenden OS vorstellen. Nach der gerichteten OS Vorstellung kommentieren wir anschließend die theoretisch maximal erreichbare Performance der vorgestellten Scheine.
Im Folgenden nun wieder eine gerichtete Optionsscheinvorstellung. Alle der allerdings noch nicht ganz so zahlreichen bisher vorgestellten gerichteten OS Vorstellungen wiesen eine positive Performance auf. Wir befinden uns in Sachen gerichtete OS Vorstellungen noch immer in der Testphase. Bisher 100% Trefferquote, allerdings ist dies aufgrund der noch zu geringen Anzahl der Vorstellungen noch nicht ganz aussagekräftig.
Abschließend sei zum wiederholten Male auf das extrem hohe Risiko beim Handel mit Optionsscheinen hingewiesen. Wenn man mit Optionsscheinen handeln möchte, dann nur mit einem kleineren Anteil des zur Verfügung stehenden kapitals ! Einen Totalverlust sollte man unbedingt einkalkulieren !
Kurz- und mittelfristig sehen wir bei SAP fallende Notierungen.
SAP AG
WKN: 716 460
Stand: 10. August 2001
Schlusskurs: 158,40 Euro
Die zuletzt kritisch beschriebene formationstechnische Lage bei SAP hat sich zumindest kurzfristig bestätigt.
Für die nächsten Tage signalisieren die wesentlichen Trendfolger weiterhin
nachgebende Kurse. In der nächsten Woche muss zunächst mit Kursen um die 139 Euro gerechnet werden. Mittelfristiges Kursziel liegt zunächst bei 85 Euro.
1. SAP Put-OS für den vorsichtigen OS-Anleger
kurzfristiger Ausrichtung:
statische Kennzahlen: WKN 753429 von der Soc.
Generale, Strike 183,33 EUR, Laufzeit bis 28.09.2001
dynamische Kennzahlen: Kurs 0,41 zu 0,43 Eurocents,
Spread 4,65%, Wochentheta 2,54%, Omega 4,03, Impl.
Vola 43,24% zu historischer Vola 58,61%,
Hold-Break-Even 3,23EUR, Innerer Wert 0,39EUR zu Zeitwert
0,03EUR, OS weit im Geld.
Kommentar: Der OS ist relativ günstig, da die impl.
Vola deutlich unter der historischen liegt. Auch die
Kennzahlen Spread und Wochentheta sind vertretbar, der
OS läuft bereits ins Geld, wenn SAP 2% im Kurs
nachgibt. Der Zeitwert macht nur knapp 7% des
Optionskurses aus, was für eine relativ konservative
Ausrichtung des Scheines spricht. Vorsicht aber vor
der kurzen Laufzeit von knapp sechs Wochen.
2. SAP Put-OS für den vorsichtigen OS-Anleger
mittelfristiger Ausrichtung:
stat. KZ: WKN 779836 von Merrill Lynch, Strike 180EUR,
LZ bis 15.11.2001
dyn. KZ: Kurs 0,56 zu 0,58 Eurocents, Spread 2,03%,
Wochentheta 3,45%, Omega 3,32, Impl. Vola 44,97%,
Hold-Break-Even 3,09EUR, Innerer Wert 0,46EUR zu Zeitwert
0,11EUR, OS weit im Geld.
Kommentar: Die Laufzeit ist gegenüber der des ersten
Scheins um knapp 2 Monate verlängert. Insgesamt ist
der Schein ein wenig konservativer ausgerichtet, da
sowohl Omega als auch Wochentheta und Spread geringer
ausfallen. Allerdings ist die impl. Vola leicht höher,
so daß der erste Schein billiger gepreist scheint. Der
Zeitwert macht hier schon fast 20% des Optionskurses
aus. Bei gleich bleibenden SAP-Kursen droht hier ein
höherer Verlust als beim ersten Schein.
3. SAP Put-OS für den risikobewußten OS-Anleger
kurzfristiger Ausrichtung:
stat. KZ: WKN 626328 von der Centrobank, Strike 150EUR,
LZ bis 17.09.2001
dyn. KZ: Kurs 0,81EUR zu 0,83EUR, Spread 2,41%,
Wochentheta 11,97%, Omega 6,89, Impl. Vola 58,64%,
Hold-Break-Even 3,51EUR,
Innerer Wert 0,00EUR zu Zeitwert 0,82EUR, OS am Geld.
Kommentar: Gegenüber den anderen beiden Scheinen ist
die impl. Vola beim letzten Schein sehr hoch, aber
noch immer unter der historischen. Damit ist dieser
Schein doppelt gefährlich, nicht nur wegen der hohen
Thetas, Spread und Omega. Wer aber auf sehr heftige
Kursrückschläge binnen kurzer Zeit spekuliert, für den
sollte sich der Schein auszahlen. Das extrem hohe
Risiko sollte nicht außer Acht gelassen werden.
Signalgebende Charttechniker:Red Shoes und Schizopremium
Optionsschein-Analyst: HighFlyer
© Godmode-Trader.de
www.boerse-go.de
www.godmode-trader.de
www.research-channel.de
Für neue Leser unserer Seite sei nochmals darauf hingewiesen, daß wir zwischen gerichteten und Scenarien OS Vorstellungen unterscheiden. Bei Scenarien OS Vorstellungen stellen wir sinnvolle Scheine für bestimmte Kursverlaufsmuster vor und nehmen insbesonderen Neulingen auf dem Gebiet der Optionsscheine das Analysieren geeigneter Scheine ab. Allerdings geben wir bei Scenarien OS Vorstellungen keinen Hinweis, in welche Richtung sich der Kurs des zugrundeliegenden Index oder der Aktie entwickeln könnte. Wer von fallenden Kursen bei Aktie X ausgeht, für den haben wir folgende OS A herausgesucht. Wer allerdings von steigenden Kursen bei Aktie X ausgeht, für denjenigen sind die folgenden OS B interessant.
Anbei eine Auflistung der letzten von uns vorgenommenen Scenarien OS Vorstellungen.
08.08. 01:49 OS-Vorstellung: 3mal IBM-Call
10.08. 01:47 OS-Vorstellung: Calls auf Gold!
06.08. 02:03 Zins-Put-Optionsscheine auf Bund-Anleihe
06.08. 01:53 Zins-Call-Optionsschein auf Bund-Anleihe
Bei gerichteten OS Vorstellungen geben wir auch die Richtung vor. Die gerichteten OS Vorstellungen basieren auf den Analysen unserer Charttechniker. Eine gerichtete OS Vorstellung sieht also so aus, daß wir zunächst das Ergebnis der Analyse unserer Charttechniker voranstellen und anschließend die dazu passenden OS vorstellen. Nach der gerichteten OS Vorstellung kommentieren wir anschließend die theoretisch maximal erreichbare Performance der vorgestellten Scheine.
Im Folgenden nun wieder eine gerichtete Optionsscheinvorstellung. Alle der allerdings noch nicht ganz so zahlreichen bisher vorgestellten gerichteten OS Vorstellungen wiesen eine positive Performance auf. Wir befinden uns in Sachen gerichtete OS Vorstellungen noch immer in der Testphase. Bisher 100% Trefferquote, allerdings ist dies aufgrund der noch zu geringen Anzahl der Vorstellungen noch nicht ganz aussagekräftig.
Abschließend sei zum wiederholten Male auf das extrem hohe Risiko beim Handel mit Optionsscheinen hingewiesen. Wenn man mit Optionsscheinen handeln möchte, dann nur mit einem kleineren Anteil des zur Verfügung stehenden kapitals ! Einen Totalverlust sollte man unbedingt einkalkulieren !
Kurz- und mittelfristig sehen wir bei SAP fallende Notierungen.
SAP AG
WKN: 716 460
Stand: 10. August 2001
Schlusskurs: 158,40 Euro
Die zuletzt kritisch beschriebene formationstechnische Lage bei SAP hat sich zumindest kurzfristig bestätigt.
Für die nächsten Tage signalisieren die wesentlichen Trendfolger weiterhin
nachgebende Kurse. In der nächsten Woche muss zunächst mit Kursen um die 139 Euro gerechnet werden. Mittelfristiges Kursziel liegt zunächst bei 85 Euro.
1. SAP Put-OS für den vorsichtigen OS-Anleger
kurzfristiger Ausrichtung:
statische Kennzahlen: WKN 753429 von der Soc.
Generale, Strike 183,33 EUR, Laufzeit bis 28.09.2001
dynamische Kennzahlen: Kurs 0,41 zu 0,43 Eurocents,
Spread 4,65%, Wochentheta 2,54%, Omega 4,03, Impl.
Vola 43,24% zu historischer Vola 58,61%,
Hold-Break-Even 3,23EUR, Innerer Wert 0,39EUR zu Zeitwert
0,03EUR, OS weit im Geld.
Kommentar: Der OS ist relativ günstig, da die impl.
Vola deutlich unter der historischen liegt. Auch die
Kennzahlen Spread und Wochentheta sind vertretbar, der
OS läuft bereits ins Geld, wenn SAP 2% im Kurs
nachgibt. Der Zeitwert macht nur knapp 7% des
Optionskurses aus, was für eine relativ konservative
Ausrichtung des Scheines spricht. Vorsicht aber vor
der kurzen Laufzeit von knapp sechs Wochen.
2. SAP Put-OS für den vorsichtigen OS-Anleger
mittelfristiger Ausrichtung:
stat. KZ: WKN 779836 von Merrill Lynch, Strike 180EUR,
LZ bis 15.11.2001
dyn. KZ: Kurs 0,56 zu 0,58 Eurocents, Spread 2,03%,
Wochentheta 3,45%, Omega 3,32, Impl. Vola 44,97%,
Hold-Break-Even 3,09EUR, Innerer Wert 0,46EUR zu Zeitwert
0,11EUR, OS weit im Geld.
Kommentar: Die Laufzeit ist gegenüber der des ersten
Scheins um knapp 2 Monate verlängert. Insgesamt ist
der Schein ein wenig konservativer ausgerichtet, da
sowohl Omega als auch Wochentheta und Spread geringer
ausfallen. Allerdings ist die impl. Vola leicht höher,
so daß der erste Schein billiger gepreist scheint. Der
Zeitwert macht hier schon fast 20% des Optionskurses
aus. Bei gleich bleibenden SAP-Kursen droht hier ein
höherer Verlust als beim ersten Schein.
3. SAP Put-OS für den risikobewußten OS-Anleger
kurzfristiger Ausrichtung:
stat. KZ: WKN 626328 von der Centrobank, Strike 150EUR,
LZ bis 17.09.2001
dyn. KZ: Kurs 0,81EUR zu 0,83EUR, Spread 2,41%,
Wochentheta 11,97%, Omega 6,89, Impl. Vola 58,64%,
Hold-Break-Even 3,51EUR,
Innerer Wert 0,00EUR zu Zeitwert 0,82EUR, OS am Geld.
Kommentar: Gegenüber den anderen beiden Scheinen ist
die impl. Vola beim letzten Schein sehr hoch, aber
noch immer unter der historischen. Damit ist dieser
Schein doppelt gefährlich, nicht nur wegen der hohen
Thetas, Spread und Omega. Wer aber auf sehr heftige
Kursrückschläge binnen kurzer Zeit spekuliert, für den
sollte sich der Schein auszahlen. Das extrem hohe
Risiko sollte nicht außer Acht gelassen werden.
Signalgebende Charttechniker:Red Shoes und Schizopremium
Optionsschein-Analyst: HighFlyer
© Godmode-Trader.de
www.boerse-go.de
www.godmode-trader.de
www.research-channel.de
