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Peabody Energy Aktie

Aktie
WKN:  A2DPT7 ISIN:  US7045511000 US-Symbol:  BTU Branche:  Erdöl, Erdgas u. nicht erneuerbare Brennstoffe Land:  USA
39,62 $
+0,79 $
+2,03%
33,728 € 18:32:29 Uhr
Depot/Watchlist
Marktkapitalisierung *
3,14 Mrd. €
Streubesitz
-
KGV
-43,68
Dividende
0,075 $
Dividendenrendite
0,19%
Index-Zuordnung
-
  • Push
  • Intraday+2,03%
  • 1W+9,87%
  • 3M+39,90%
  • 6M+128,49%
  • 1J+107,98%
  • 5J+1.072,19%
  • Gesamt+27,81%
Peabody Energy Aktie Chart

Unternehmensbeschreibung

Peabody Energy mit Sitz in St. Louis (USA) zählt zu den größten privatwirtschaftlichen Kohleproduzenten der Welt und ist ein zentraler Akteur im globalen Markt für thermische und metallurgische Kohle. Das Unternehmen versteht sich als integrierter Energierohstoff-Lieferant mit Fokus auf die Versorgung von Kraftwerksbetreibern, Stahlproduzenten und Industriekunden. Peabody agiert entlang der gesamten Wertschöpfungskette der Kohleförderung, von der Exploration über den Tagebau bis hin zu Aufbereitung, Logistikkoordination und langfristigen Lieferverträgen. Für institutionelle und konservative Privatanleger ist Peabody vor allem ein zyklisches Rohstoff- und Energie-Exposure mit hoher Abhängigkeit von Kohlepreisen, regulatorischem Umfeld und globalen Dekarbonisierungspfaden.

Geschäftsmodell und Erlösquellen

Das Geschäftsmodell von Peabody Energy basiert auf der Förderung, Aufbereitung und Vermarktung von Kohle aus eigenen Minen in den USA und Australien. Der Schwerpunkt liegt auf langfristigen Abnahmeverträgen mit Versorgern und Industriekunden, ergänzt durch Spotverkäufe in internationale Märkte. Das Unternehmen verfolgt ein kostenorientiertes Produktionsmodell mit Fokus auf Skaleneffekte, effizientes Flottenmanagement im Tagebau und optimierte Abraumbewegung. Für thermische Kohle steht die Belieferung von Kohlekraftwerken zur Stromerzeugung im Vordergrund, während metallurgische Kohle an Stahlhersteller und Kokereien geliefert wird. Peabody nutzt ein Asset-Portfolio mit unterschiedlichen Qualitätsstufen und Kaloriengehalten, um regionale Nachfrageprofile zu bedienen und Preisvolatilität durch Portfolio-Mix und Kontraktstrukturen abzufedern.

Mission und Unternehmensausrichtung

Peabody formuliert seine Mission darin, verlässliche, erschwingliche und sichere Energie- und Rohstoffversorgung bereitzustellen, insbesondere für Schwellen- und Entwicklungsländer mit wachsender Elektrizitätsnachfrage. Gleichzeitig betont das Unternehmen das Ziel, Emissionen pro Tonne geförderter Kohle zu senken und operative Sicherheitsstandards kontinuierlich zu verbessern. Strategisch positioniert sich Peabody als Anbieter von Energy Transition Fuels im weiteren Sinn, indem es argumentiert, dass Kohle in vielen Energiesystemen als Brückentechnologie bestehen wird, solange Netzstabilität, Versorgungssicherheit und Kosten eine Rolle spielen. Operative Exzellenz, Sicherheitskultur und Kapitaldisziplin werden als zentrale Pfeiler der Unternehmensmission hervorgehoben.

Produkte und Dienstleistungen

Peabody Energy bietet im Kern zwei Produktkategorien an:
  • Thermische Kohle für Kraftwerks- und Industriekunden, mit unterschiedlichen Energiegehalten und Schwefelgraden, teils für den Export per Seeweg, teils für inländische US-Kraftwerke.
  • Metallurgische Kohle für die Stahlindustrie, hauptsächlich als Hart- und Semi-Hard-Koks-Kohle, die in Hochöfen zur Roheisenproduktion eingesetzt wird.
Darüber hinaus erbringt Peabody Dienstleistungen in den Bereichen Logistikplanung, Qualitätskontrolle und Vertragsmanagement. In einigen Fällen übernimmt das Unternehmen die Koordination von Bahntransporten und Hafenabfertigung, arbeitet mit Terminals und Reedereien zusammen und bietet Kunden maßgeschneiderte Lieferprofile an. Ergänzend verfolgt Peabody Projekte zur Landrekultivierung, Wasser- und Umweltmanagement an seinen Standorten und integriert diese Leistungen in seine langfristigen Verpflichtungen gegenüber Behörden und Gemeinden.

Geschäftssegmente und regionale Aufstellung

Peabody strukturiert seine Aktivitäten primär nach geografischen Regionen und Kohletypen. Im Zeitverlauf wurden die Segmente wiederholt angepasst, maßgeblich sind jedoch:
  • US-Thermalkohle: Förderung von Dampf- und Kraftwerkskohle in Regionen wie dem Powder River Basin, dem Illinois Basin und weiteren US-Bergbaurevieren, mit Schwerpunkt auf langfristige Liefervereinbarungen an US-Versorger.
  • Australische Thermalkohle: Produktion exportorientierter Kohlesorten für asiatische Kraftwerksbetreiber, insbesondere in Japan, Südkorea, Indien und anderen Märkten im asiatisch-pazifischen Raum.
  • Australische Metallurgische Kohle: Förderung von Koks-Kohle für internationale Stahlproduzenten, mit hohem Anteil an Seehandelsvolumen und stärkerer Preisorientierung an globalen Benchmark-Indizes.
Die Geschäftssegmente unterscheiden sich hinsichtlich Kostenstruktur, Preisbildungsmechanismus, Nachfrageelastizität und regulatorischem Risiko. Die internationale Diversifikation soll regionale Nachfrageschwankungen ausgleichen und Wechselkursbewegungen teils absichern.

Unternehmensgeschichte und strukturelle Zäsuren

Peabody geht auf ein im 19. Jahrhundert gegründetes Kohlehandelsunternehmen in den USA zurück und entwickelte sich über mehr als ein Jahrhundert zu einem der größten privaten Kohleproduzenten weltweit. Nach einer Phase des Wachstums durch Übernahmen, Expansion in neue Becken und Internationalisierung folgten wiederholt Rohstoffzyklen mit erheblichen Preisschwankungen. Ein zentraler Wendepunkt war die Gläubigerschutzphase nach einem Chapter-11-Insolvenzverfahren in den USA Mitte der 2010er-Jahre, ausgelöst durch hohe Verschuldung, fallende Kohlepreise, zunehmenden Wettbewerb durch Schiefergas und verstärkte regulatorische Dekarbonisierungsmaßnahmen. Das Unternehmen restrukturierte seine Bilanz, reduzierte Verbindlichkeiten, veräußerte nicht zum Kerngeschäft gehörende Assets und fokussierte sich auf kostenwettbewerbsfähige Minen mit positivem Cashflow-Profil. Seit dem Abschluss der Restrukturierung tritt Peabody mit einer stärkeren Betonung von Kapitaldisziplin, Risiko-Management und Shareholder-Returns auf, bleibt jedoch hochsensitiv gegenüber Marktzyklen und politischen Rahmenbedingungen.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Peabody verfügt über mehrere strukturelle Merkmale, die als potenzielle Burggräben interpretiert werden können:
  • Rohstoffbasis: Zugang zu umfangreichen, langfristig nutzbaren Kohlereserven in etablierten Bergbaurevieren mit bestehender Infrastruktur.
  • Skaleneffekte: Große Tagebauanlagen mit hoher Produktionskapazität ermöglichen niedrige Durchschnittskosten im internationalen Vergleich.
  • Infrastrukturzugang: Langfristige Vereinbarungen mit Bahn- und Hafenbetreibern und die Lage der Minen in logistisch günstigen Regionen sichern stabile Lieferketten.
  • Kundenbeziehungen: Langfristige Abnahmeverträge mit Versorgern und Stahlproduzenten, inklusive vertraglicher Lieferverpflichtungen, stärken die Bindung zu Schlüsselkunden.
Diese Moats sind allerdings deutlich schwächer als in weniger regulierten Wachstumsbranchen, da Kohle ein weitgehend austauschbarer Rohstoff ist und regulatorische Eingriffe die Nutzung von Reserven beschränken können.

Wettbewerbsumfeld und Branchenstruktur

Peabody Energy konkurriert im globalen Kohlemarkt mit internationalen Bergbaukonzernen und regionalen Produzenten. Zu den relevanten Wettbewerbern gehören unter anderem große diversifizierte Rohstoffunternehmen sowie spezialisierte Kohleproduzenten in Australien, Indonesien, Südafrika, Russland und den USA. Die Branche ist stark von folgenden Faktoren geprägt:
  • Zyklischer Charakter: Nachfrage und Preise folgen Konjunkturzyklen, Stahlproduktionsvolumina und regionalen Energiepolitiken.
  • Regulatorische Eingriffe: CO₂-Bepreisung, Emissionsstandards, nationale Klimaziele und Stilllegungsprogramme für Kohlekraftwerke beeinflussen die Nachfrage nach thermischer Kohle.
  • Substitution: In der Stromerzeugung konkurriert Kohle zunehmend mit Erdgas, erneuerbaren Energien und Speichertechnologien; im Stahlsektor gewinnen Direktreduktionsverfahren und wasserstoffbasierte Technologien an Bedeutung.
  • Kapitalzugang: Viele institutionelle Investoren reduzieren Engagements in fossilen Brennstoffen, was Finanzierungskosten und Bewertung von Kohleproduzenten beeinflussen kann.
Das Wettbewerbsumfeld bleibt dadurch volatil und von politisch getriebenen Strukturbrüchen geprägt.

Management, Governance und Strategie

Das Management von Peabody Energy verfolgt nach der Restrukturierung eine Strategie, die auf Kapitaldisziplin, Kostenführerschaft und selektiven Wachstumsoptionen basiert. Prioritäten sind:
  • Operative Exzellenz: Steigerung der Produktivität durch Flottenmodernisierung, Digitalisierung von Minenprozessen und striktes Kostencontrolling.
  • Bilanzstärkung: Fokus auf Schuldenabbau, Liquiditätssicherung und konservative Finanzierungsstrukturen.
  • Portfolio-Optimierung: Konzentration auf wettbewerbsfähige Tier-1-Assets mit robustem Cashflow und Rückbau weniger profitabler Projekte.
  • Risikomanagement: Einsatz von Hedging-Strategien, Diversifikation nach Kohlequalität und Absatzmärkten sowie verstärkter Fokus auf Arbeitssicherheit und Compliance.
Die Corporate-Governance-Struktur orientiert sich an US-Standards, mit einem Board of Directors, Ausschüssen für Audit, Vergütung und ESG-relevante Themen. Das Management kommuniziert eine pragmatische Haltung zu Energiewende und Klimarisiken, betont aber den anhaltenden Bedarf an Kohle in bestimmten Regionen und Industrien.

Branchen- und Regionenanalyse

Peabody ist überwiegend in zwei Branchenclustern aktiv: Stromerzeugung und Stahlindustrie. In der Stromerzeugung verschiebt sich der Energiemix vieler Industrieländer von Kohle zu Gas, erneuerbaren Energien und Speicherlösungen. Dies führt in Nordamerika und Europa zu strukturell rückläufiger Kohlenachfrage. In Teilen Asiens, insbesondere in Schwellenländern mit schnell wachsendem Strombedarf und unzureichender Netzstabilität, bleibt Kohle hingegen ein zentraler Energieträger. Politische Entscheidungen über Neubau oder Stilllegung von Kohlekraftwerken bestimmen hier maßgeblich das Nachfragemuster. In der Stahlindustrie bleibt metallurgische Kohle kurzfristig schwer ersetzbar, da viele Hochofenstandorte auf Jahrzehnte ausgelegt sind. Mittel- bis langfristig gewinnen jedoch alternative Verfahren an Bedeutung, etwa Direktreduktion mit Erdgas oder Wasserstoff, was die Nachfragekurve glätten oder senken könnte. Regional verteilt Peabody seine Aktivitäten zwischen US-Inlandsmarkt und exportorientierten Minen in Australien, die stark von der Nachfrage in Asien und den dortigen Umweltregimen abhängen. Handelspolitik, Hafenlogistik, Wetterereignisse und Währungsbewegungen stellen zusätzliche Einflussfaktoren dar.

Sonstige Besonderheiten und ESG-Kontext

Peabody Energy steht im Zentrum der ESG-Debatte rund um fossile Brennstoffe. Als Produzent eines CO₂-intensiven Energieträgers unterliegt das Unternehmen hohem Druck seitens Regulierern, Investoren, NGOs und Kreditgebern. Relevante Besonderheiten sind:
  • ESG-Risiko: Kohle gilt im Rahmen vieler Nachhaltigkeitsframeworks als nicht kompatibel mit langfristigen Klimazielen, was Ausschlüsse aus nachhaltigkeitsorientierten Indizes und Portfolios nach sich ziehen kann.
  • Rehabilitationsverpflichtungen: Peabody ist verpflichtet, Minenstandorte nach Schließung zu rekultivieren, Böden zu stabilisieren und Umweltauflagen zu erfüllen, was langfristige Rückstellungen und Monitoring erfordert.
  • Reputationsrisiko: Beteiligung an Kohleförderung und -export kann die gesellschaftliche Akzeptanz des Unternehmens beeinträchtigen und Stakeholder-Dialoge erschweren.
  • Sicherheitskultur: Historisch spielt Arbeitssicherheit im Bergbau eine zentrale Rolle. Peabody kommuniziert Programme zur Reduktion von Unfällen und zur Stärkung der Sicherheitskultur.
Auf Investorenseite führt dies zu einer Polarisierung: Einige Anleger meiden Kohleproduzenten grundsätzlich, andere sehen in der Kapitalknappheit und anhaltenden Nachfragepotenzialen eine Möglichkeit für überdurchschnittliche Cashflows in einem schrumpfenden, aber nach wie vor relevanten Marktsegment.

Chancen aus Sicht konservativer Anleger

Für konservative Anleger, die bereit sind, sektorale und regulatorische Risiken bewusst einzugehen, ergeben sich mehrere potenzielle Chancen:
  • Cashflow-Potenzial: In Phasen hoher Kohlepreise kann Peabody aufgrund seiner Skaleneffekte und bestehenden Infrastruktur signifikante freie Cashflows generieren.
  • Reserven und Laufzeiten: Umfangreiche Reserven in etablierten Minenregionen ermöglichen eine langfristige Produktionsplanung und Kontraktgestaltung mit Stammkunden.
  • Diversifikation nach Kohletypen: Die Kombination aus thermischer und metallurgischer Kohle schafft interne Diversifikation zwischen Strom- und Stahlsektor.
  • Angebotsdisziplin im Sektor: Der Rückzug von Kapital aus Kohle könnte zu begrenztem Neuanlagenangebot führen, was bei stabiler oder nur langsam sinkender Nachfrage temporär stützende Preisimpulse auslösen kann.
Diese Faktoren können die Ertragskraft in bestimmten Marktphasen erhöhen, bleiben jedoch stark abhängig von globalen Konjunkturtrends, Energiepolitik und Stahlzyklus.

Risiken und Bewertungsüberlegungen

Dem gegenüber stehen erhebliche Risiken, die konservative Anleger sorgfältig abwägen sollten:
  • Struktureller Nachfragerückgang: Langfristige Klimastrategien, Kohleausstiegsszenarien und technologische Substitution können die Nachfrage nach thermischer Kohle dauerhaft reduzieren.
  • Regulatorisches Risiko: Neue Emissionsauflagen, CO₂-Bepreisung, Importrestriktionen oder Förderverbote können Geschäftsmodelle kurzfristig belasten oder mittelfristig entwerten.
  • Preisvolatilität: Kohlepreise unterliegen starken Schwankungen, beeinflusst durch Konjunktur, Wetter, geopolitische Ereignisse und Angebotsschocks.
  • Finanzierungs- und Reputationsrisiko: Einschränkungen bei Banken- und Kapitalmarktfinanzierungen sowie ESG-bedingte Desinvestitionen können die Refinanzierung verteuern oder erschweren.
  • Rechts- und Haftungsrisiken: Umwelt-, Arbeits- und Genehmigungsfragen können zu Rechtsstreitigkeiten, Strafzahlungen oder Projektverzögerungen führen.
Aus konservativer Perspektive bleibt Peabody Energy damit ein hoch zyklisches und politisch exponiertes Investment. Eine Anlageentscheidung sollte nur im Rahmen eines breit diversifizierten Portfolios, mit klar definiertem Risikoappetit und Bewusstsein für langfristige strukturelle Trends im Energiesektor getroffen werden, ohne sich allein auf historische Cashflows oder kurzfristige Preisphasen zu stützen.
Unternehmensprofil anzeigen

Kursdaten

Geld/Brief 39,58 $ / 39,65 $
Spread +0,18%
Schluss Vortag 38,83 $
Gehandelte Stücke 303.651
Tagesvolumen Vortag 79.168.656 $
Tagestief 38,55 $
Tageshoch 39,91 $
52W-Tief 9,65 $
52W-Hoch 39,62 $
Jahrestief 29,44 $
Jahreshoch 39,62 $
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News

NEU
Kostenloser Report:
5 defensive Top-Picks für 2026!
21.01.26
PR Newswire
Peabody to Announce Results for the Fourth Quarter and Year Ended December 31, 2025
15.01.26
PR Newswire
Peabody's President and Chief Executive Officer Jim Grech Named Chair of National Coal Council
20.11.25
PR Newswire
Peabody Elects Georganne Hodges and Clayton Walker to Board of Directors
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Fundamentale Kennzahlen (2024)

Umsatz in Mio. 4.237 $
Operatives Ergebnis (EBIT) in Mio. 445,30 $
Jahresüberschuss in Mio. 407,30 $
Umsatz je Aktie 29,86 $
Gewinn je Aktie 2,61 $
Gewinnrendite +11,16%
Umsatzrendite +8,75%
Return on Investment +6,84%
Marktkapitalisierung in Mio. 2.971 $
KGV (Kurs/Gewinn) 8,02
KBV (Kurs/Buchwert) 0,81
KUV (Kurs/Umsatz) 0,70
Eigenkapitalrendite +10,16%
Eigenkapitalquote +61,31%
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Derivate

Anlageprodukte (31)
 Discount-Zertifikate 31
Hebelprodukte (178)
 Optionsscheine 128
Knock-Outs 19
Capped Optionssch. 17
Faktor-Zertifikate 14

Dividenden Kennzahlen

Auszahlungen/Jahr 4
Keine Senkung seit 2 Jahre
Stabilität der Dividende -0,87 (max 1,00)
Ausschüttungs- 100% (auf den Gewinn/FFO)
quote 100% (auf den Free Cash Flow)
Erwartete Dividendensteigerung 50%

Dividenden Historie

Datum Dividende
13.11.2025 0,075 $ (0,065 €)
14.08.2025 0,075 $ (0,064 €)
15.05.2025 0,075 $ (0,067 €)
19.02.2025 0,075 $ (0,072 €)
14.11.2024 0,075 $ (0,071 €)
15.08.2024 0,075 $ (0,068 €)
15.05.2024 0,075 $ (0,069 €)
21.02.2024 0,075 $ (0,069 €)
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Übersicht Handelsplätze

Handelsplatz
Letzter
Änderung
Vortag
Zeit
Düsseldorf 33,11 € +5,35%
31,43 € 08:11
Frankfurt 32,74 € +3,05%
31,77 € 15:55
München 33,42 € +5,39%
31,71 € 09:11
Stuttgart 33,66 € +6,32%
31,66 € 18:31
L&S RT 33,76 € +1,59%
33,23 € 18:47
NYSE 39,62 $ +2,03%
38,83 $ 18:32
Nasdaq 39,60 $ +2,04%
38,81 $ 18:32
AMEX 39,61 $ +1,84%
38,895 $ 18:31
Tradegate 33,18 € -0,09%
33,21 € 15:41
Quotrix 33,71 € +6,21%
31,74 € 10:05
Gettex 33,81 € +2,27%
33,06 € 18:43
Weitere Börsenplätze

Historische Kurse

Datum
Kurs
Volumen
21.01.26 38,83 81,5 M
20.01.26 37,14 22,6 M
16.01.26 36,36 68,9 M
15.01.26 36,06 42,0 M
14.01.26 36,04 50,3 M
Weitere Historische Kurse

Performance

Zeitraum Kurs %
1 Woche 36,06 $ +7,68%
1 Monat 30,70 $ +26,48%
6 Monate 17,34 $ +123,93%
1 Jahr 19,05 $ +103,83%
5 Jahre 3,38 $ +1.048,82%

Unternehmensprofil Peabody Energy

Peabody Energy mit Sitz in St. Louis (USA) zählt zu den größten privatwirtschaftlichen Kohleproduzenten der Welt und ist ein zentraler Akteur im globalen Markt für thermische und metallurgische Kohle. Das Unternehmen versteht sich als integrierter Energierohstoff-Lieferant mit Fokus auf die Versorgung von Kraftwerksbetreibern, Stahlproduzenten und Industriekunden. Peabody agiert entlang der gesamten Wertschöpfungskette der Kohleförderung, von der Exploration über den Tagebau bis hin zu Aufbereitung, Logistikkoordination und langfristigen Lieferverträgen. Für institutionelle und konservative Privatanleger ist Peabody vor allem ein zyklisches Rohstoff- und Energie-Exposure mit hoher Abhängigkeit von Kohlepreisen, regulatorischem Umfeld und globalen Dekarbonisierungspfaden.

Geschäftsmodell und Erlösquellen

Das Geschäftsmodell von Peabody Energy basiert auf der Förderung, Aufbereitung und Vermarktung von Kohle aus eigenen Minen in den USA und Australien. Der Schwerpunkt liegt auf langfristigen Abnahmeverträgen mit Versorgern und Industriekunden, ergänzt durch Spotverkäufe in internationale Märkte. Das Unternehmen verfolgt ein kostenorientiertes Produktionsmodell mit Fokus auf Skaleneffekte, effizientes Flottenmanagement im Tagebau und optimierte Abraumbewegung. Für thermische Kohle steht die Belieferung von Kohlekraftwerken zur Stromerzeugung im Vordergrund, während metallurgische Kohle an Stahlhersteller und Kokereien geliefert wird. Peabody nutzt ein Asset-Portfolio mit unterschiedlichen Qualitätsstufen und Kaloriengehalten, um regionale Nachfrageprofile zu bedienen und Preisvolatilität durch Portfolio-Mix und Kontraktstrukturen abzufedern.

Mission und Unternehmensausrichtung

Peabody formuliert seine Mission darin, verlässliche, erschwingliche und sichere Energie- und Rohstoffversorgung bereitzustellen, insbesondere für Schwellen- und Entwicklungsländer mit wachsender Elektrizitätsnachfrage. Gleichzeitig betont das Unternehmen das Ziel, Emissionen pro Tonne geförderter Kohle zu senken und operative Sicherheitsstandards kontinuierlich zu verbessern. Strategisch positioniert sich Peabody als Anbieter von Energy Transition Fuels im weiteren Sinn, indem es argumentiert, dass Kohle in vielen Energiesystemen als Brückentechnologie bestehen wird, solange Netzstabilität, Versorgungssicherheit und Kosten eine Rolle spielen. Operative Exzellenz, Sicherheitskultur und Kapitaldisziplin werden als zentrale Pfeiler der Unternehmensmission hervorgehoben.

Produkte und Dienstleistungen

Peabody Energy bietet im Kern zwei Produktkategorien an:
  • Thermische Kohle für Kraftwerks- und Industriekunden, mit unterschiedlichen Energiegehalten und Schwefelgraden, teils für den Export per Seeweg, teils für inländische US-Kraftwerke.
  • Metallurgische Kohle für die Stahlindustrie, hauptsächlich als Hart- und Semi-Hard-Koks-Kohle, die in Hochöfen zur Roheisenproduktion eingesetzt wird.
Darüber hinaus erbringt Peabody Dienstleistungen in den Bereichen Logistikplanung, Qualitätskontrolle und Vertragsmanagement. In einigen Fällen übernimmt das Unternehmen die Koordination von Bahntransporten und Hafenabfertigung, arbeitet mit Terminals und Reedereien zusammen und bietet Kunden maßgeschneiderte Lieferprofile an. Ergänzend verfolgt Peabody Projekte zur Landrekultivierung, Wasser- und Umweltmanagement an seinen Standorten und integriert diese Leistungen in seine langfristigen Verpflichtungen gegenüber Behörden und Gemeinden.

Geschäftssegmente und regionale Aufstellung

Peabody strukturiert seine Aktivitäten primär nach geografischen Regionen und Kohletypen. Im Zeitverlauf wurden die Segmente wiederholt angepasst, maßgeblich sind jedoch:
  • US-Thermalkohle: Förderung von Dampf- und Kraftwerkskohle in Regionen wie dem Powder River Basin, dem Illinois Basin und weiteren US-Bergbaurevieren, mit Schwerpunkt auf langfristige Liefervereinbarungen an US-Versorger.
  • Australische Thermalkohle: Produktion exportorientierter Kohlesorten für asiatische Kraftwerksbetreiber, insbesondere in Japan, Südkorea, Indien und anderen Märkten im asiatisch-pazifischen Raum.
  • Australische Metallurgische Kohle: Förderung von Koks-Kohle für internationale Stahlproduzenten, mit hohem Anteil an Seehandelsvolumen und stärkerer Preisorientierung an globalen Benchmark-Indizes.
Die Geschäftssegmente unterscheiden sich hinsichtlich Kostenstruktur, Preisbildungsmechanismus, Nachfrageelastizität und regulatorischem Risiko. Die internationale Diversifikation soll regionale Nachfrageschwankungen ausgleichen und Wechselkursbewegungen teils absichern.

Unternehmensgeschichte und strukturelle Zäsuren

Peabody geht auf ein im 19. Jahrhundert gegründetes Kohlehandelsunternehmen in den USA zurück und entwickelte sich über mehr als ein Jahrhundert zu einem der größten privaten Kohleproduzenten weltweit. Nach einer Phase des Wachstums durch Übernahmen, Expansion in neue Becken und Internationalisierung folgten wiederholt Rohstoffzyklen mit erheblichen Preisschwankungen. Ein zentraler Wendepunkt war die Gläubigerschutzphase nach einem Chapter-11-Insolvenzverfahren in den USA Mitte der 2010er-Jahre, ausgelöst durch hohe Verschuldung, fallende Kohlepreise, zunehmenden Wettbewerb durch Schiefergas und verstärkte regulatorische Dekarbonisierungsmaßnahmen. Das Unternehmen restrukturierte seine Bilanz, reduzierte Verbindlichkeiten, veräußerte nicht zum Kerngeschäft gehörende Assets und fokussierte sich auf kostenwettbewerbsfähige Minen mit positivem Cashflow-Profil. Seit dem Abschluss der Restrukturierung tritt Peabody mit einer stärkeren Betonung von Kapitaldisziplin, Risiko-Management und Shareholder-Returns auf, bleibt jedoch hochsensitiv gegenüber Marktzyklen und politischen Rahmenbedingungen.

Alleinstellungsmerkmale und Burggräben

Peabody verfügt über mehrere strukturelle Merkmale, die als potenzielle Burggräben interpretiert werden können:
  • Rohstoffbasis: Zugang zu umfangreichen, langfristig nutzbaren Kohlereserven in etablierten Bergbaurevieren mit bestehender Infrastruktur.
  • Skaleneffekte: Große Tagebauanlagen mit hoher Produktionskapazität ermöglichen niedrige Durchschnittskosten im internationalen Vergleich.
  • Infrastrukturzugang: Langfristige Vereinbarungen mit Bahn- und Hafenbetreibern und die Lage der Minen in logistisch günstigen Regionen sichern stabile Lieferketten.
  • Kundenbeziehungen: Langfristige Abnahmeverträge mit Versorgern und Stahlproduzenten, inklusive vertraglicher Lieferverpflichtungen, stärken die Bindung zu Schlüsselkunden.
Diese Moats sind allerdings deutlich schwächer als in weniger regulierten Wachstumsbranchen, da Kohle ein weitgehend austauschbarer Rohstoff ist und regulatorische Eingriffe die Nutzung von Reserven beschränken können.

Wettbewerbsumfeld und Branchenstruktur

Peabody Energy konkurriert im globalen Kohlemarkt mit internationalen Bergbaukonzernen und regionalen Produzenten. Zu den relevanten Wettbewerbern gehören unter anderem große diversifizierte Rohstoffunternehmen sowie spezialisierte Kohleproduzenten in Australien, Indonesien, Südafrika, Russland und den USA. Die Branche ist stark von folgenden Faktoren geprägt:
  • Zyklischer Charakter: Nachfrage und Preise folgen Konjunkturzyklen, Stahlproduktionsvolumina und regionalen Energiepolitiken.
  • Regulatorische Eingriffe: CO₂-Bepreisung, Emissionsstandards, nationale Klimaziele und Stilllegungsprogramme für Kohlekraftwerke beeinflussen die Nachfrage nach thermischer Kohle.
  • Substitution: In der Stromerzeugung konkurriert Kohle zunehmend mit Erdgas, erneuerbaren Energien und Speichertechnologien; im Stahlsektor gewinnen Direktreduktionsverfahren und wasserstoffbasierte Technologien an Bedeutung.
  • Kapitalzugang: Viele institutionelle Investoren reduzieren Engagements in fossilen Brennstoffen, was Finanzierungskosten und Bewertung von Kohleproduzenten beeinflussen kann.
Das Wettbewerbsumfeld bleibt dadurch volatil und von politisch getriebenen Strukturbrüchen geprägt.

Management, Governance und Strategie

Das Management von Peabody Energy verfolgt nach der Restrukturierung eine Strategie, die auf Kapitaldisziplin, Kostenführerschaft und selektiven Wachstumsoptionen basiert. Prioritäten sind:
  • Operative Exzellenz: Steigerung der Produktivität durch Flottenmodernisierung, Digitalisierung von Minenprozessen und striktes Kostencontrolling.
  • Bilanzstärkung: Fokus auf Schuldenabbau, Liquiditätssicherung und konservative Finanzierungsstrukturen.
  • Portfolio-Optimierung: Konzentration auf wettbewerbsfähige Tier-1-Assets mit robustem Cashflow und Rückbau weniger profitabler Projekte.
  • Risikomanagement: Einsatz von Hedging-Strategien, Diversifikation nach Kohlequalität und Absatzmärkten sowie verstärkter Fokus auf Arbeitssicherheit und Compliance.
Die Corporate-Governance-Struktur orientiert sich an US-Standards, mit einem Board of Directors, Ausschüssen für Audit, Vergütung und ESG-relevante Themen. Das Management kommuniziert eine pragmatische Haltung zu Energiewende und Klimarisiken, betont aber den anhaltenden Bedarf an Kohle in bestimmten Regionen und Industrien.

Branchen- und Regionenanalyse

Peabody ist überwiegend in zwei Branchenclustern aktiv: Stromerzeugung und Stahlindustrie. In der Stromerzeugung verschiebt sich der Energiemix vieler Industrieländer von Kohle zu Gas, erneuerbaren Energien und Speicherlösungen. Dies führt in Nordamerika und Europa zu strukturell rückläufiger Kohlenachfrage. In Teilen Asiens, insbesondere in Schwellenländern mit schnell wachsendem Strombedarf und unzureichender Netzstabilität, bleibt Kohle hingegen ein zentraler Energieträger. Politische Entscheidungen über Neubau oder Stilllegung von Kohlekraftwerken bestimmen hier maßgeblich das Nachfragemuster. In der Stahlindustrie bleibt metallurgische Kohle kurzfristig schwer ersetzbar, da viele Hochofenstandorte auf Jahrzehnte ausgelegt sind. Mittel- bis langfristig gewinnen jedoch alternative Verfahren an Bedeutung, etwa Direktreduktion mit Erdgas oder Wasserstoff, was die Nachfragekurve glätten oder senken könnte. Regional verteilt Peabody seine Aktivitäten zwischen US-Inlandsmarkt und exportorientierten Minen in Australien, die stark von der Nachfrage in Asien und den dortigen Umweltregimen abhängen. Handelspolitik, Hafenlogistik, Wetterereignisse und Währungsbewegungen stellen zusätzliche Einflussfaktoren dar.

Sonstige Besonderheiten und ESG-Kontext

Peabody Energy steht im Zentrum der ESG-Debatte rund um fossile Brennstoffe. Als Produzent eines CO₂-intensiven Energieträgers unterliegt das Unternehmen hohem Druck seitens Regulierern, Investoren, NGOs und Kreditgebern. Relevante Besonderheiten sind:
  • ESG-Risiko: Kohle gilt im Rahmen vieler Nachhaltigkeitsframeworks als nicht kompatibel mit langfristigen Klimazielen, was Ausschlüsse aus nachhaltigkeitsorientierten Indizes und Portfolios nach sich ziehen kann.
  • Rehabilitationsverpflichtungen: Peabody ist verpflichtet, Minenstandorte nach Schließung zu rekultivieren, Böden zu stabilisieren und Umweltauflagen zu erfüllen, was langfristige Rückstellungen und Monitoring erfordert.
  • Reputationsrisiko: Beteiligung an Kohleförderung und -export kann die gesellschaftliche Akzeptanz des Unternehmens beeinträchtigen und Stakeholder-Dialoge erschweren.
  • Sicherheitskultur: Historisch spielt Arbeitssicherheit im Bergbau eine zentrale Rolle. Peabody kommuniziert Programme zur Reduktion von Unfällen und zur Stärkung der Sicherheitskultur.
Auf Investorenseite führt dies zu einer Polarisierung: Einige Anleger meiden Kohleproduzenten grundsätzlich, andere sehen in der Kapitalknappheit und anhaltenden Nachfragepotenzialen eine Möglichkeit für überdurchschnittliche Cashflows in einem schrumpfenden, aber nach wie vor relevanten Marktsegment.

Chancen aus Sicht konservativer Anleger

Für konservative Anleger, die bereit sind, sektorale und regulatorische Risiken bewusst einzugehen, ergeben sich mehrere potenzielle Chancen:
  • Cashflow-Potenzial: In Phasen hoher Kohlepreise kann Peabody aufgrund seiner Skaleneffekte und bestehenden Infrastruktur signifikante freie Cashflows generieren.
  • Reserven und Laufzeiten: Umfangreiche Reserven in etablierten Minenregionen ermöglichen eine langfristige Produktionsplanung und Kontraktgestaltung mit Stammkunden.
  • Diversifikation nach Kohletypen: Die Kombination aus thermischer und metallurgischer Kohle schafft interne Diversifikation zwischen Strom- und Stahlsektor.
  • Angebotsdisziplin im Sektor: Der Rückzug von Kapital aus Kohle könnte zu begrenztem Neuanlagenangebot führen, was bei stabiler oder nur langsam sinkender Nachfrage temporär stützende Preisimpulse auslösen kann.
Diese Faktoren können die Ertragskraft in bestimmten Marktphasen erhöhen, bleiben jedoch stark abhängig von globalen Konjunkturtrends, Energiepolitik und Stahlzyklus.

Risiken und Bewertungsüberlegungen

Dem gegenüber stehen erhebliche Risiken, die konservative Anleger sorgfältig abwägen sollten:
  • Struktureller Nachfragerückgang: Langfristige Klimastrategien, Kohleausstiegsszenarien und technologische Substitution können die Nachfrage nach thermischer Kohle dauerhaft reduzieren.
  • Regulatorisches Risiko: Neue Emissionsauflagen, CO₂-Bepreisung, Importrestriktionen oder Förderverbote können Geschäftsmodelle kurzfristig belasten oder mittelfristig entwerten.
  • Preisvolatilität: Kohlepreise unterliegen starken Schwankungen, beeinflusst durch Konjunktur, Wetter, geopolitische Ereignisse und Angebotsschocks.
  • Finanzierungs- und Reputationsrisiko: Einschränkungen bei Banken- und Kapitalmarktfinanzierungen sowie ESG-bedingte Desinvestitionen können die Refinanzierung verteuern oder erschweren.
  • Rechts- und Haftungsrisiken: Umwelt-, Arbeits- und Genehmigungsfragen können zu Rechtsstreitigkeiten, Strafzahlungen oder Projektverzögerungen führen.
Aus konservativer Perspektive bleibt Peabody Energy damit ein hoch zyklisches und politisch exponiertes Investment. Eine Anlageentscheidung sollte nur im Rahmen eines breit diversifizierten Portfolios, mit klar definiertem Risikoappetit und Bewusstsein für langfristige strukturelle Trends im Energiesektor getroffen werden, ohne sich allein auf historische Cashflows oder kurzfristige Preisphasen zu stützen.
Hinweis

Stammdaten

Marktkapitalisierung 3,14 Mrd. €
Aktienanzahl 121,50 Mio.
Währung EUR
Land USA
Sektor Energie
Branche Erdöl, Erdgas u. nicht erneuerbare Brennstoffe
Aktientyp Stammaktie

Aktionärsstruktur

+14,55% BlackRock Inc
+11,65% Vanguard Group Inc
+7,57% State Street Corp
+5,21% Dimensional Fund Advisors, Inc.
+4,96% Renaissance Technologies Corp
+3,35% American Century Companies Inc
+3,22% Progeny 3, Inc.
+2,56% Morgan Stanley - Brokerage Accounts
+2,47% Geode Capital Management, LLC
+1,72% Sourcerock Group LLC
+1,54% Hudson Bay Capital Management LP
+1,45% Bank of America Corp
+1,35% Fidelity International Ltd
+1,34% Charles Schwab Investment Management Inc
+1,27% Jane Street Group LLC
+1,25% Connor Clark & Lunn Inv Mgmt Ltd
+1,14% JPMorgan Chase & Co
+1,08% Long Focus Capital Management, LLC
+1,07% Bank of New York Mellon Corp
+1,05% Northern Trust Corp
+30,19% Weitere
0,00% Streubesitz

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Nudossi73
Wette gegen Grün und ESG
Ich investiere in Peabody Energy : Die Peabody Energy Corporation ist im Kohlebergbau in den Vereinigten Staaten, Japan, Taiwan, Australien, Indien, Brasilien, Belgien, Chile, Frankreich, Indonesien, China, Vietnam, Südkorea und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Seaborne Thermal Mining, Seaborne Metallurgical Mining, Powder River Basin Mining und anderen US-amerikanischen Thermal Mining tätig. Das Unternehmen befasst sich mit dem Abbau, der Aufbereitung und dem Verkauf von Kraftwerkskohle, hauptsächlich an Elektrizitätsversorgungsunternehmen. Bergbau von bituminösen und subbituminösen Kohlevorkommen; und der Abbau metallurgischer Kohle, wie z. B. harte Kokskohle, halbharte Kokskohle, halbweiche Kokskohle und pulverisierte Kohleinjektionskohle. Das Unternehmen liefert Kohle hauptsächlich an Stromerzeuger, Industrieanlagen und Stahlhersteller. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen den direkten und vermittelten Handel mit Kohle und frachtbezogenen Verträgen. sowie verkehrsbezogene Dienstleistungen erbringt. Das Unternehmen wurde 1883 gegründet und hat seinen Hauptsitz in St. Louis, Missouri. Aktuell hat das Unternehmen Schulden von ca. 350 Millionen Dollar....aber es hat Bargeld in Höhe von ca. 900 Millionen Dollar. Ab dem 2 ten Quartal werden Aktien entweder zurückgekauft oder es gibt große Dividenden.... wir werden sehen was kommt.
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Häufig gestellte Fragen zur Peabody Energy Aktie und zum Peabody Energy Kurs

Der aktuelle Kurs der Peabody Energy Aktie liegt bei 33,7283 €.
Für 1.000€ kann man sich 29,65 Peabody Energy Aktien kaufen.
Das Tickersymbol der Peabody Energy Aktie lautet BTU.
Die 1 Monats-Performance der Peabody Energy Aktie beträgt aktuell 26,48%.
Die 1 Jahres-Performance der Peabody Energy Aktie beträgt aktuell 103,83%.
Der Aktienkurs der Peabody Energy Aktie liegt aktuell bei 33,7283 EUR. In den letzten 30 Tagen hat die Aktie eine Performance von 26,48% erzielt.
Auf 3 Monate gesehen weist die Aktie von Peabody Energy eine Wertentwicklung von 37,11% aus und über 6 Monate sind es 123,93%.
Das 52-Wochen-Hoch der Peabody Energy Aktie liegt bei 38,99 $.
Das 52-Wochen-Tief der Peabody Energy Aktie liegt bei 9,65 $.
Das Allzeithoch von Peabody Energy liegt bei 47,84 $.
Das Allzeittief von Peabody Energy liegt bei 0,80 $.
Die Volatilität der Peabody Energy Aktie liegt derzeit bei 77,47%. Diese Kennzahl zeigt, wie stark der Kurs von Peabody Energy in letzter Zeit schwankte.
Die Marktkapitalisierung beträgt 3,14 Mrd. €
Insgesamt sind 141,9 Mio Peabody Energy Aktien im Umlauf.
BlackRock Inc hält +14,55% der Aktien und ist damit Hauptaktionär.
Peabody Energy hat seinen Hauptsitz in USA.
Peabody Energy gehört zum Sektor Erdöl, Erdgas u. nicht erneuerbare Brennstoffe.
Das KGV der Peabody Energy Aktie beträgt -43,68.
Der Jahresumsatz des Geschäftsjahres 2024 von Peabody Energy betrug 4.236.700.000 $.
Ja, Peabody Energy zahlt Dividenden. Zuletzt wurde am 13.11.2025 eine Dividende in Höhe von 0,075 $ (0,065 €) gezahlt.
Zuletzt hat Peabody Energy am 13.11.2025 eine Dividende in Höhe von 0,075 $ (0,065 €) gezahlt.
Dies entspricht einer Dividendenrendite von 0,19%. Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Die letzte Dividende von Peabody Energy wurde am 13.11.2025 in Höhe von 0,075 $ (0,065 €) je Aktie ausgeschüttet.
Das ergibt, basierend auf dem aktuellen Kurs, eine Dividendenrendite von 0,19%.
Die Dividende wird vierteljährlich gezahlt.
Der letzte Zahltag der Dividende war am 13.11.2025. Es wurde eine Dividende in Höhe von 0,075 $ (0,065 €) gezahlt.
Um eine Dividende ausgezahlt zu bekommen, muss man die Aktie am Ex-Tag (Ex-Date) im Depot haben.