Lest das nachfolgende mal genau - zusammen mit der Info von der IR heute heisst das für mich, dass hier einiges passieren dürfte in der nächsten Woche: Der US-Deal dürfte fast in trockenen Tüchern sein!!!
Was das heissen würde, könnt Ihr unten nachlesen:
Das Orderbuch sieht ebenfalls glänzend aus.
Ich bin hier Ulrich´s Meinung, 1€. sollten kurzfristig erreichbar sein.
Neue Sentimental Film: 2003 profitabel
Rund 38,5 Mio. EUR dürfte die Neue Sentimental Film AG (WKN:
534140; akt. Kurs: 0,80 EUR) 2002 erlöst haben nach Entkonsolidierung
einiger Töchter (45 Mio. EUR incl.). Das erfahren wir im
Hintergrundgespräch mit Finanzvorstand Klaus Niemeyer. In Q4/02
sollte im EBIT durch Abschreibungen noch mal ein Verlust von 1,5
Mio. EUR anfallen, das EBITDA dagegen ausgeglichen ausfallen.
»In Q1 müssen wir wieder profitabel sein«, verrät uns der CFO.
Durchaus nicht unrealistisch, nachdem die Mitarbeiterzahl mit 75
wieder auf dem Niveau vor dem Börsengang liegt – und damals hat
der Produzent von Werbefilmen ordentlich Geld verdient. Für 2003
rechnen die Frankfurter mit rund 45 Mio. EUR Erlösen und 1 Mio.
EUR EBIT. Das dürfte aber eher konservativ angesetzt sein – nach
unseren Berechnungen bzgl. Rohertragsmarge und Holdingkosten
könnte durchaus das doppelte hängen bleiben. Allerdings erscheint es
uns sinnvoll, einen Erwartungspuffer einzubauen.
WICHTIG!!!:
Makulatur werden die Zahlen gar, wenn die geplante Übernahme in
den USA klappt – dann kann man auf den Umsatz noch mal lockere
25 Mio. EUR aufsatteln. Noch ist hier aber nichts in trockenen
Tüchern. »Wir sind nach wie vor in Verhandlungen«, so Niemeyer. (!!!)
Stehen diese jetzt kurz vor dem Abschluss? Es scheint so!
Zur Bewertung: Eigenkapital nach Q4 wohl rund 18 Mio. EUR bei
einem Börsenwert von 6,2 Mio. EUR spricht schon für sich. Der
Gewinn/Aktie nach Steuern sollte mindesten 10 Cent erreichen, wenn
man von einem EBIT von 1 Mio. EUR ausgeht, KGV mithin bei 8. Wir
sehen mindestens 50% Potenzial.
Dies kann man unterstreichen, das Orderbuch auf Xetra:
BID:
9 700St. 0,62
2 000St. 0,63
5 000St. 0,65
2 000St. 0,66
180St. 0,70
ASK:
0,73 2 000St
0,90 3 200St
1,35 2 000St
Ihr könnt Euch ausrechnen, was da Montag los sein kann...!!!
MfG
Star Ikone ;)
