Neuer Markt technische Analyse

In einer Analyse vom 6. Juni bescheinigte die SEB dem Nemax-All-Share-Index noch ein leicht positives technisches Umfeld, wobei die Luft nach oben allerdings sehr begrenzt schien. Der Markt hat jedoch inzwischen gezeigt, daß die Luft nach oben vollkommen herausgenommen sein dürfte. www.wallstreet-online.de/img/news/001/10/97" style="max-width:560px" >
Konnte sich der Index zunächst innerhalb der Unterstützungsrange zwischen 1.750 und 1.800 Punkten halten, wurde diese schließlich nach unten verlassen. Der gestrige Handelstag führte den Nemax-All-Share zuletzt in die Richtung 1.600er Unterstützung (Tief: 1.610 Punkte).  

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Die Indikatoren sind inzwischen in den negativen Bereich gewechselt. Der MACD zeigt dabei ein weiter ansteigendes Abwärtspotential. Das Momentum ist im negativen Bereich nach unten ausgebrochen und bescheinigt dem M! arkt damit eine deutlich angestiegene Abwärtsdynamik. RSI und Stochastiks sind allerdings in den überverkauften Bereich eingetaucht. Bei den Stochastiks läßt sich überdies eine negative Konvergenz ausmachen. Die Volatilität auf Basis der True Range ist auf einem extrem niedrigen Niveau wieder angestiegen (Stand: 56 Punkte).  

All diese Fakten bescheinigen dem Nemax All Share kein gutes technisches Umfeld. Aufgrund der überverkauften Situation beim RSI und den Stochastiks erwarten wir auf Sicht der nächsten 5 Handelstage zunächst eine technische Korrektur nach oben, die in ihrem Ausmaß jedoch sehr begrenzt sein dürfte. Anschließend muß mit dem nächsten Test der 1.600 Punkte Marke gerechnet werden. Sollte diese Unterstützung halten, kann die 1.800 wieder in Sichtweite kommen. Hält diese Marke nicht, muß mit einem weiteren Rückschlag auf 1.440 Punkte gerechnet werden.

Autor: Holger Galuschke, SEB AG · Portfolio Management  

Wenn die US Indizes extrem schwach eröffnen,- auch wegen der gestrigen nachbörslichen Umsatzwarnung von JDSU, so wäre dies Basis für ein Intradayreversal.

Mittelfristig bearish, kurzfristig ebenfalls bearish.  Kurzfristig allerdings auch verstärkte Gefahr eines Pullbacks nach oben.


Amex Biotech Index - Kurzfristiger Tageschart.

Gestern wurde der Key Level bei 600 Punkten endgültig aufgegeben. Der Kurs schloß direkt auf einer Kreuzunterstützung, welche bei 575 Punkten verläuft. Wenn der Kurs heute diese Chartmarke von 575 Punkten unterschreiten sollte, würde dies endgültig den Bruch des kurzfristigen Ausbruchsversuchs über die sekundäre Abwärtstrendlinie bedeuten.  

Das MACD Histo baut sich unterhalb der 0 Linie weiter aus, das Momentum hat die 0 Linie nach unten gekreuzt und läuft bereits vor.

Wir gehen von einem Rückfall auf die zuvor überwundene sekundäre Abwärtstrendlinie aus.  Diese Trendlinie verläuft aktuell bei 500 Punkten.   Genau in diesem Bereich verläuft auch eine in unserer Wochenanalyse erwähnte langfristige innere Aufwärtstrendlinie, so daß es beim Erreichen der 500-550 Punkte Marke im Amex Biotech Index extrem spannend wird, da der Index tatsächlich noch ein letztes Mal die Chance hätte, seinen langfristigen Aufwärtstrend fortzusetzen !



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Nasdaq Composite.

Heutiger Schlußkurs bei 2048 Punkten. Der Index ist heute um 3,44% gefallen.

Nasdaq Composite - Mittelfristiger Tageschart

Eine Kerze stellt in dieser Darstellung einen Zeitraum von einem Tag dar.  Im mittelfristigen Zeitfenster stehen sich wie bereits mehrmals erwähnt 2 Formationen mit gegensätzlicher Aussagekraft gegenüber.   Zum einen der bullishe Keil, der sich allerdings bereits einmal als bullishes Fehlsignal herausgestellt hatte.   Der Kurs war im Bereich der Spitze des Keils anstatt regelkonform nach oben auszubrechen durch die Unterkante (A) nach unten durch geknallt.  Mit dem heutigen Schlußkurs steht der Index wieder direkt über der zuvor verlassenen Oberkante (B) des bullishen Keils.  Diese Oberkante (B) ist im übriegn mit dem sekundären Abwärtstrend und der Oberkante des "Broadening Wedges" indentisch ! Der Kurs wird in den nächsten Tagen wieder zurückfallen.   Der Nasdaq 100 als Vorläufer hat diese Bewegung schon längst vorweggenommen.


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Nasdaq Composite - Kurzfristiger Tageschart

Heute wurde die Unterkante des zuvor besprochenen Broadening Tops nach unten verlassen.  Diese Unterkante ist identisch mit der schräg nach oben verzogenen Nacknelinie einer kurzfristigen (S)-S-K-S Formation.  Zwar ist morgen nochmal ein kleiner Pullback zurück an die Nackenlinie möglich, formationstechnisch sind die Würfel jedoch sehr eindeutig gefallen.  Zunächst wird ein vom 18.04.2001 nach unten geschlossen werden. Es ist bei 1960 Punkten nach unten geschlossen.

Wichtige Unterstützungen liegen bei 2060, 2070, 2090-2100.  Sie wruden mit dem heutigen Schlußkurs bei 2028 Punkten unterschritten.

Nächste Unterstützungen finden sich bei 2028, 2000 und anschließend bei 1960-1970 Punkten.

Bekanntermaßen sind wie kurz- und mittelfristig bearish.



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Für den Nasdaq 100 werden wir voraussichtlich bis morgen früh einige spekulative Put Optionsscheine vorstellen.   Man kann mit sehr hoher Sicherheit kurzfristig fallende Kurse prognostizieren.  Allerdings fraglich, ob man noch fair in die Scheine hineinkommt.

Nasdaq 100 hat heute mit einem Minus von 4,4% bei 1722 Punkten geschlossen.

Mittelfristiger Tageschart - Nasdaq 100:

In dieser Zeiteinstellung als aktuell gültige übergeordnete Formation ein nach unten divergierender Abwärtstrendkanal (Broadening Wedge), extrem bearish zu werten.



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Kurzfristiger Tageschart - Nasdaq 100:

Wir haben den Chart von unserer Meldung aus der US Track Box um 20.20 Uhr übernommen, weil sich seitdem die von uns beschriebenen Verhältnisse bestätigt haben.

Heute wurde die Unterkante des Broadening Tops, gleichbedeutend mit der Nackenlinie einer kurzfristigen (S)-S-K-S Formation nach unten durchbrochen.   Die Nackenlinie verlief bei 1780 Punkten.   Mit dem Schlußkurs von 1711 Punkten hat der Index darunter geschlossen.   Morgen ist zwar ein Pullback zurück zur Nackenlinie denkbar, die kurzfristige Marschrichtung ist jedoch deutlich vorgegeben.   Wir sehen als kurzfristiges Kursziel den Bereich zwischen 1450 und 1550 Punkten an.



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und lese da mal nach ... (die sind sehr treffsicher ...)

Die Unsicherheit kommt erst noch in den Markt, und zwar im Spaetsommer. Es waere klug sich an "guten Tagen" langsam aus dem Markt zu begeben anstatt auf eine Erholung zu setzen: die Berichtsaison steht kurz bevor ...
Wie bereits in meinem Posting: "VERKAUF und zwar alles ..." vor einigen Wochen geschrieben ...

So long, aber jeder muss sehen, was er macht ...
MaMoe.