Marktführer günstig zu haben

für die informative Übersicht. Argentinien scheint damit wohl auch der Vergangenheit anzugehören. Da war es auf Grund der Hyperinflation wohl sicher auch schwer, ohne blutige Nase aus dem Geschäft zu kommen.  

orderzugänge für 2025. Jetzt noch vier Maschinen für Telix.

www.iba-worldwide.com/...e-support-manufacturing-expansion-us

die Jahreszahlen heute werden vom Markt erstmal  leicht negativ aufgenommen,
Umsatz eigentlich klar über den Marketscreener Erwartungen,
dafür verfehlt der Nettogewinn mit 12,7 Mio. die Marketscreener Schätzungen von 22 Mio. sehr deutlich,
das ergibt hier auf den ersten Blick ein KGV von 30 für 2025

freue mich auf eure Einschätzungen

wichtig ist, dass die PT Räume zeitnah auf die Straße gerbarcht werden und Serviceumsätze generieren. Dies ist am Ende der Kern für die 10% plus X Ebitmarge. Da ist man weiterhin auf einen guten Weg. Bleibt m.E. ein gutes Langfristinvestment.

IBA ist sicherlich "Inflection Point", irgendwann sind die Serviceumsätze so dominant, dass die schwankenden PT- Raum Verkäufe bzw. Auslieferungen nicht mehr so die GuV verzerren. Unabhängig davon, sind die neuen Aufträge ungleich lukrativer als die Altverträge, die damals unter dem hohen Konkurrenzdruck durch varian abgeschlossen worden sind.

wieder an. Finde hier stimmt aktuell für einen langfristigen Investor alles.

eine Ebitmarge von 10% angestrebt, die m.E. auch nur ein Zwischenschritt ist (historisch war man schon über 15%). Auf dieser Basis kann sich dann auch die Dividende nochmal verdoppeln bis verdreifachen und dann kommen die beiden Theranostics JVs noch dazu

dass der Schwung schon wieder raus zu sein scheint...

eine sehr schönes Research von Phillip Haas zu Ion Beam. Aus diesem Grund halte ich die Aktie für den idealen Langläufer

investresearch.substack.com/p/...pplications-a-belgian-cancer

läuft weiter wie auf Schienen. Immer schön in diesen Zeiten Unternehmen im Portfolio zu haben, wo die Wahrscheinlichkeit negativer Überrschungen eher begrenzt ist.

Ab dem 2.HJ sollte man den Fortschritt in Spanien bei der Installation auch noch deutlicher beim CF sehen. Bin froh, das Unternehmen mit einer ordentlichen Gewichtung im Depot zu haben.

@Scansoft Danke nochmals für den Tipp letztes Jahr.

im Verlauf des Jahres 2027 wird man wieder Nettocash aufweisen, bei den Verträgen die danach kommen hat IBA keine Vorleistungspflicht, so dass sich das aktuelle Working Capital Problem auch nicht mehr stellt.

zwei weitere PT Räume gehen 2029 in den USA onlne. Sehr gute News.

Offensichtlich dass Ion Beam jetzt ein Gewinner ist.

für Brasilien. Auf dem ganzen Kontintent gibt es nur zwei PT Räume, da dürfte es noch einiges an Potential geben. Schon drei PT-Räume in diesem Jahr verkauft. Not bad.

zwei weitere PT-Räume für Portugal. Ich dachte das letzte Jahr hätte schon einen krassen Auftragseingang gezeigt. Die Pipeline ist offenbar sehr gut gefühlt. Und dies sind alles Verträge die IBA direkt Kohle bringen.

Räume in diesem Jahr verkauft. Normalerweise kommt die Masse immer am Ende des Jahres. Vielleicht wirds ja 2026 zweistellig.

on track. Man verdient nach 10 Jahren endlich wieder Geld mit den Protonenräumen. Insgesamt eine sher positive Entwicklung mit Pantera als Option, die auch beachtliche operative Fortschritte macht.

gehts immer nur um die kritische Masse. In ein paar Jahren sind 100 PT Räume live, dann dürfte die Profitabilität nicht mehr unter 10% fallen, wegen der Serviceverträge. Pantera kommt bald on top. € 50 bleiben hier mein Kursziel.

" IBA Technologies verzeichnete einen Eingang von 28 Millionen Euro, was eine anhaltende Überkapazität im Markt von Industrial Solutions trotz einer aktiven Pipeline widerspiegelt..."

"Die Nettoverschuldung stieg bis zum 30. Juni 2026 auf 81 Millionen Euro (gegenüber 57 Millionen Euro am 31. März 2026), was hauptsächlich auf Betriebskapitalbewegungen zurückzuführen ist, wobei wichtige Projektmeilensteine über das Ende der Geschäftsperiode hinaus und temporäre Rechnungsverzögerungen im Zusammenhang mit der ERP-Migration verlagert wurden. Dennoch hat die Gruppe weiterhin ausreichenden Zugang zu verpflichteten Kreditlinien, wobei 10 Millionen Euro an revolvierenden Kreditfazilitäten genutzt werden. Die Nettofinanzlage wird sich im Jahr 2027 voraussichtlich verbessern."

Mit dem Gesamtpaket kann ich aber weiterhin sehr gut leben...

"€ 50 bleiben hier mein Kursziel."

So sei es. ;)

da gibt es im Industrial Bereich noch Corona Nachwehen, aber dies ist kein strukturelles Problem.

Die Nettoverschuldung wird 2027 fast vollständig zurückgeführt, weil dann die Zahlungen aus den spanischen PT Räumen eingehen, so eine Konstellation wird es in Zukunft auch nicht mehr geben, da die neuen PT Räumen nach Leistungsabschnitten bezahlt werden, bzw. die Zahlungen im Voraus geleistet werden.

Ich war eigentlich davon ausgegangen, dass sich die Liquiditätslage bereits in 2026 durch Zsahlungen aus den Spanien-Projekten deutlich bessert. Naja. Wir haben ja noch das 2.HJ 2026...

"The presentation will be available on IBA’s investor relations website and on: www.iba-worldwide.com/...sults-presentation-and-press-release  shortly before the call."

Ich finde die Präsentation nicht. Eigentlich sollte die doch seit gestern online sein. Und wird eigentlich der Call im Nachgang verfügbar gemacht?

Präsentationen, Call Transcript kann man auch schon nachlesen

Die Präsentation habe ich gefunden. Danke. Das Transcript zum Call leider nicht. Kannst Du mir bitte mal den link posten?