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Close Brothers Seydler Research - GEA Group "buy"
10:18 22.01.09

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für die Aktie der GEA Group (Profil) nach wie vor das Rating "buy".

Nach der Umsatzwarnung in der vergangenen Woche sei die Aktie der GEA Group auf den tiefsten Stand seit 2005 gefallen. Bei Close Brothers Seydler Research habe man den Eindruck, dass Investoren besorgt seien, dass die Gewinne der heutigen GEA Group ebenso anfällig seien wie zu Zeiten der "alten" MG Technologies. Man sei bei Close Brothers Seydler Research hingegen der Meinung, dass die GEA Group in ihrer aktuellen Struktur eine weitaus bessere Gewinnstabilität biete. In diesem Zusammenhang sei darauf hinzuweisen, dass das Management die Vorgabe zur EBIT-Marge für 2008 auf mindestens 10% erhöht habe.

Die GEA Group beliefere vor allem Kunden aus Branchen, die weniger anfällig für einen Wirtschaftsabschwung seien. Vor diesem Hintergrund und angesichts der getätigten Übernahmen sei für das laufende Jahr eine leichte Margenverbesserung zu erwarten, die 2010 auf stabilem Niveau bleiben dürfte. Die EPS-Schätzungen von Close Brothers Seydler Research würden für 2009 und 2010 auf 1,83 EUR respektive 1,58 EUR lauten, sodass sich ein KGV von 5,1 respektive 5,9 errechne. Das Kursziel für die Aktie werde von 17,95 EUR auf 13,87 EUR korrigiert.

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research halten an ihrer Kaufempfehlung für den Anteilschein der GEA Group fest. (Analyse vom 22.01.09) (22.01.2009/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.