DE000A0DK3N5 - Sparta Invest AG

Die SPARTA Invest AG ist eine Beteiligungsgesellschaft mit Sitz in Heidelberg. Anlageschwerpunkt sind Aktien kleiner und mittelständischer Unternehmen im In- und Ausland.

Anlagen erfolgen grundsätzlich nach den Prinzipien des Value Investings mit dem Ziel eine langfristig positive Gesamtrendite zu erzielen. Daneben konzentriert sich die SPARTA Invest auf Gesellschaften, bei denen Sondersituationen eingetreten oder zu erwarten sind, etwa im Zusammenhang mit Übernahmen oder sonstigen Veränderungen im Aktionärskreis.

Die SPARTA Invest AG ist heute keine klassische operative Gesellschaft, sondern eine börsennotierte Beteiligungsholding mit einem konzentrierten Portfolio aus Rohstoff-, Biotechnologie-, Industrie- und Sondersituationsinvestments. Rechtlich existiert die Gesellschaft seit 2004; ihr heutiges Beteiligungsportfolio und damit ihr aktueller wirtschaftlicher Charakter bestehen jedoch erst seit Oktober 2024. Eine 20-jährige Erfolgsbilanz der heutigen SPARTA Invest gibt es daher nicht.

Beim letzten festgestellten Kurs von 29,20 Euro am 10. Juli 2026 notierte die Aktie rund 28,4 Prozent unter dem zuletzt gemeldeten Reinvermögen von 40,81 Euro je Aktie. Das sieht auf den ersten Blick günstig aus. Der Abschlag ist aber nicht grundlos: Rund 94 Prozent der Aktien werden von der Deutsche Balaton AG kontrolliert, der Börsenhandel ist extrem dünn, das Portfolio ist stark auf Rohstoffunternehmen konzentriert, und ein Teil der Beteiligungen lässt sich möglicherweise nicht kurzfristig zu den im Reinvermögen angesetzten Kursen verkaufen.

Meine Einordnung lautet deshalb: interessante, substanzgedeckte, aber spekulative Beteiligungsaktie; keine Dividendenaktie, keine klassische KGV-Aktie und keine konservative Kernanlage.