Golden Gate Capital unterzeichnet Übernahmevertrag mit Conexant Systems, Inc.
Feb. 24, 2011 (Business Wire) -- Gold Holdings, Inc., an affiliate of Golden Gate Capital, today announced the signing of a definitive merger agreement with Conexant Systems, Inc. (NASDAQ: CNXT), a leading supplier of innovative semiconductor solutions for imaging, audio, embedded modem, and video surveillance applications. 24. Februar 2011 (BUSINESS WIRE) - Gold Holdings, Inc., eine Tochtergesellschaft von Golden Gate Capital, gab heute die Unterzeichnung einer endgültigen Fusionsvereinbarung mit Conexant Systems, Inc. (NASDAQ: CNXT), ein führender Anbieter von innovativen Halbleiter-Lösungen für Imaging, Audio-, Embedded Modem-und Video-Überwachungs-Anwendungen.
Gold Holdings, Inc. has agreed to purchase all of the outstanding shares of Conexant common stock at a price of $2.40 per share in cash. Gold Holdings, Inc. hat zugestimmt, alle ausstehenden Aktien von Conexant Stammaktien zu einem Preis von $ 2,40 pro Aktie in bar erwerben. The transaction is expected to close in the second quarter of calendar 2011 subject to the satisfaction of regulatory requirements, approval by Conexant stockholders and other customary closing conditions. Die Transaktion wird voraussichtlich im zweiten Quartal des Kalender 2011 vorbehaltlich der Erfüllung der regulatorischen Anforderungen, der Genehmigung durch Aktionäre und andere Conexant üblichen Closing-Bedingungen zu schließen.
Upon completion of the transaction, Conexant will become Golden Gate Capital's fifth semiconductor investment. Nach Abschluss der Transaktion wird Conexant Golden Gate Capital fünfte Halbleiter Investitionen geworden. Prior investments in the sector include Lantiq (broadband semiconductor devices), Aeroflex (aerospace and communications semiconductor devices, NYSE: ARX), Teridian (smart-meter semiconductor devices, recently acquired by Maxim Integrated Products), and Vistec Semiconductor Systems (direct-write electron beam lithography tools). Vor Investitionen in diesem Sektor zählen Lantiq (Breitband Halbleiterbauelemente), Aeroflex (Luft-und Raumfahrt und Kommunikation Halbleiterbauelementen, NYSE: ARX), Teridian (Smart-Meter-Halbleiterbauelementen, die kürzlich von Maxim Integrated Products erworben) und Vistec Semiconductor Systems (Direct-Write Elektronenstrahl-Lithographie-Tools).
“We are excited to have the opportunity to invest in a fabless semiconductor business with such a strong track-record of innovation and analog and mixed-signal design capabilities,” said John Knoll, Managing Director of Golden Gate Capital. "Wir sind begeistert über die Gelegenheit, in ein Halbleiterunternehmen Geschäft mit einem so starken Track Record von Innovation und Analog-und Mixed-Signal-Design-Fähigkeiten zu investieren", sagte John Knoll, Managing Director von Golden Gate Capital. “Conexant's blue-chip customer base and strong IP portfolio provide an excellent foundation for long-term growth and continued market-leadership. "Conexant's Blue-Chip-Kundenbasis und starke IP-Portfolio bieten eine hervorragende Grundlage für langfristiges Wachstum und Marktführerschaft weiter. We look forward to working with management to continue developing innovative new products that better serve customer needs.” Wir freuen uns, mit dem Management weiter zu entwickeln innovative neue Produkte, die besser zu bedienen Kundenbedürfnisse zu arbeiten. "
Dan Artusi, an operating executive with Golden Gate Capital who focuses on semiconductor investments and serves as a director of Lantiq, will join the board of directors of Conexant upon the closing of the transaction. Dan Artusi, ein operativer Manager mit Golden Gate Capital, die auf Halbleiter-Investitionen konzentriert und dient als Direktor des Lantiq wird das Board of Directors von Conexant auf den Abschluss der Transaktion beizutreten. Prior to joining Golden Gate Capital in 2009, Mr. Artusi served as the CEO of several semiconductor companies including Conexant (2007-2008), Silicon Laboratories (2001-2005) and Coldwatt (2005-2007). Vor seinem Eintritt bei Golden Gate Capital im Jahr 2009 war Herr Artusi als CEO von mehreren Halbleiter-Unternehmen, darunter Conexant (2007-2008), Silicon Laboratories (2001-2005) und ColdWatt (2005-2007).
“We are delighted to be working with Dan Artusi as an advisor on this investment,” said David Dominik, co-founder and Chief Investment Officer of Golden Gate Capital. "Wir freuen uns, mit Dan Artusi arbeiten als Berater für diese Investition", sagte David Dominik, Mitbegründer und Chief Investment Officer von Golden Gate Capital. “Dan provides an extensive breadth of knowledge in the relevant technologies and end markets served by the company. "Dan bietet eine umfassende Vermittlung von Kenntnissen in den relevanten Technologien und Märkten Ende von der Gesellschaft gedient. We believe his contributions will help us add significant value to Conexant.” Wir glauben, seine Beiträge wird uns helfen, einen deutlichen Mehrwert zu Conexant. "
Golden Gate Capital manages more than $9 billion in capital and has completed over 13 going-private transactions in the technology sector since its inception in 2000. Golden Gate Capital verwaltet mehr als $ 9000000000 Kapital und hat über 13 Going-Private-Transaktionen im Technologiesektor seit seiner Gründung im Jahr 2000 abgeschlossen. The firm is based in San Francisco, Calif. Die Firma ist in San Francisco, Kalifornien
Earlier this week, Golden Gate Capital also announced that it has entered into a definitive agreement to acquire Tollgrade (NASDAQ: TLGD) in an all-cash transaction valued at approximately $137 million. Anfang dieser Woche Golden Gate Capital angekündigt, dass sie eine endgültige Vereinbarung zu Tollgrade (NASDAQ: TLGD) getroffen hat in einer All-Cash-Transaktion bei ca. 137.000.000 $ geschätzt. Tollgrade is a leading provider of network service assurance solutions for telecommunications operators in the United States and Europe. Tollgrade ist ein führender Anbieter von Netzwerk-Service-Assurance-Lösungen für Telekom-Betreiber in den Vereinigten Staaten und Europa.
About Golden Gate Capital Über Golden Gate Capital
Golden Gate Capital is a San Francisco-based private investment firm with approximately $9 billion of capital under its management. Golden Gate Capital ist eine in San Francisco ansässige, private Investmentfirma mit ungefähr $ 9000000000 des Kapitals unter seiner Verwaltung. The firm's charter is to partner with world-class management teams to make equity investments in situations where there is a demonstrable opportunity to significantly enhance a company's value. Die Firma hat sich auf die Zusammenarbeit mit Weltklasse-Management-Teams auf Beteiligungen in Situationen, wo es nachweislich einen Gelegenheit, deutlich erhöhen den Wert eines Unternehmens. The principals of Golden Gate have a long and successful history of investing with management partners across a wide range of industries and transaction types, including going-privates, corporate divestitures, leveraged buyouts and recapitalizations. Die Direktoren von Golden Gate können auf eine lange und erfolgreiche Geschichte der Investitionen mit Management-Partnern in einem breiten Spektrum von Branchen und Geschäftsarten, einschließlich Going Privates, Unternehmensentflechtungen, Leveraged Buyouts und Neufinanzierungen. For additional information, visit www.goldengatecap.com. Für weitere Informationen, besuchen Sie www.goldengatecap.com.
About Conexant Über Conexant
Conexant's portfolio of innovative semiconductor solutions includes products for imaging, audio, embedded modem, and video surveillance applications. Conexant Portfolio innovativer Halbleiter-Lösungen umfasst Produkte für Bildbearbeitung, Audio-, Embedded Modem-und Video-Überwachungs-Anwendungen. Conexant is a fabless semiconductor company headquartered in Newport Beach, Calif. To learn more, please visit www.conexant.com. Conexant ist ein Fabless-Halbleiterunternehmen in Newport Beach, Kalifornien Sitz mehr zu erfahren, besuchen Sie bitte www.conexant.com.
Additional Information About the Transaction Zusätzliche Informationen zur Abwicklung
Conexant will file a proxy statement and other relevant documents concerning the proposed merger transaction with Gold Holdings, Inc. (the “Transaction”) with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”). Conexant wird Datei ein Proxy Statement und anderer relevanter Dokumente über den geplanten Zusammenschluss mit Gold Holdings, Inc. (die "Transaktion") bei der Securities and Exchange Commission ("SEC"). The definitive proxy statement will be mailed to stockholders of Conexant. Die endgültige Proxy Statement wird an die Aktionäre von Conexant verschickt. Investors and stockholders of Conexant are urged to read the proxy statement and any other relevant documents when they become available because they will contain important information about the Transaction. Investoren und Aktieninhaber von Conexant werden dringend gebeten, das Proxy Statement und sonstige relevante Dokumente zu lesen, sobald sie verfügbar, da sie wichtige Informationen über die Transaktion enthalten. You may obtain a free copy of the proxy statement (when available) and other related documents filed by Conexant with the SEC at the SEC's website at www.sec.gov or by accessing Conexant's website at www.conexant.com and clicking on the “Investors” link and then clicking on the link for “Financial Information” and then clicking on the link for “SEC Filings”. Sie können eine kostenlose Kopie des Proxy Statement (sobald verfügbar) und andere Dokumente von Conexant bei der SEC eingereicht bei der SEC-Website unter www.sec.gov oder durch Zugriff auf Conexant-Website unter www.conexant.com und auf das " Anleger "Link und dann auf den Link für" Financial Information "und dann auf den Link für" SEC Filings ".
Participants in the Transaction Die Teilnehmer an der Transaktion
Conexant and its directors and officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from Conexant's stockholders in respect of the Transaction. Conexant und seine Direktoren und leitende Angestellte können als Teilnehmer bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten von Conexant der Aktionäre in Bezug auf die Transaktion sein. Information regarding the persons who may, under the rules of the SEC, be considered participants in the solicitation of Conexant's stockholders in connection with the Transaction, including the interests of such participants in the Transaction, will be set forth in the proxy statement when it is filed with the SEC. Informationen über die Personen, die unter den Regeln der SEC, die Teilnehmer bei der Einholung von Conexant-Aktionäre berücksichtigt werden können im Zusammenhang mit der Transaktion, einschließlich der Interessen dieser Teilnehmer in der Transaktion wird die in den Proxy-Statement gesetzt werden, wenn es bei der SEC eingereicht. You can find information about Conexant's executive officers and directors in Conexant's definitive proxy statement filed with the SEC on December 10, 2010. Hier finden Sie Informationen über leitende Angestellte und Direktoren Conexant in endgültige Proxy Statement Conexant bei der SEC am 10. Dezember 2010 eingereicht. You can obtain free copies of these documents from Conexant using the contact information above. Sie können kostenlose Kopien dieser Dokumente von Conexant über das Kontaktformular Informationen oben.
Forward-Looking Statements Forward-Looking Statements
Except for historical information contained herein, the matters set forth in this document are forward-looking statements about expected future events and financial and operating results that involve risks and uncertainties. Abgesehen von hierin enthaltenen historischen Informationen sind die Fragen, die in diesem Dokument dargelegten zukunftsgerichteten Aussagen über erwartete zukünftige Ereignisse und finanzielle und betriebliche Ergebnisse, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten. These uncertainties may cause Conexant's actual future results to be materially different from those discussed in the forward-looking statements. Diese Ungewissheiten können dazu führen Conexant tatsächlichen zukünftigen Ergebnisse erheblich von jenen in den vorausschauenden Aussagen diskutiert. These risks and uncertainties include risks relating to the ability to obtain regulatory approvals of the Transaction on the proposed terms and schedule; the failure of Conexant stockholders to approve the Transaction; a failure to consummate or delay in consummating the Transaction for other reasons; disruption from the Transaction making it more difficult to maintain relationships with customers, employees or suppliers; competition and its effect on pricing, spending, third-party relationships and revenues; and other risks relating to Conexant's business set forth in its filings with the SEC. Diese Risiken und Unwägbarkeiten gehören Risiken im Zusammenhang mit der Möglichkeit, die behördliche Zustimmung zur geplanten Transaktion hinsichtlich der vorgeschlagenen Bedingungen und des Ablaufplans zu erhalten; das Scheitern der Conexant Aktionäre der Transaktion zustimmen, ein Scheitern zu vollziehen oder Verzögerung der Transaktion zu vollziehen anderen Gründen, Unterbrechungen aus die Transaktion erschweren die Beziehungen zu Kunden, Mitarbeitern und Lieferanten beeinträchtigen; Wettbewerb und dessen Einflüsse auf Preise, Ausgaben, Beziehungen zu Dritten und Umsätze; und andere Risiken im Zusammenhang mit Conexant Geschäft dargelegt in seinem an die SEC.
Our forward looking statements are qualified in their entirety by the inherent risks and uncertainties surrounding future expectations. Unsere zukunftsweisenden Aussagen sind in ihrer Gesamtheit durch die inhärenten Risiken und Unsicherheiten über die künftige Erwartungen qualifiziert. All forward-looking statements speak only as of the date hereof and are based upon the information available to Conexant at this time. Alle zukunftsbezogenen Aussagen gelten nur zum Datum ihrer Veröffentlichung und basieren auf den Informationen, die zu diesem Zeitpunkt Conexant basiert. Such statements are subject to change, and Conexant does not undertake to update such statements, except to the extent required under applicable law and regulations. Solche Aussagen unterliegen Änderungen, und Conexant übernimmt keinerlei Verpflichtung, derartige Aussagen zu aktualisieren, außer in dem Umfang gemäß den geltenden Gesetzen und Vorschriften erforderlich. These and other risks and uncertainties are detailed from time to time in Conexant's reports filed with the SEC. Diese und andere Risiken und Ungewissheiten werden von Zeit zu Zeit in den Berichten Conexant bei der SEC eingereicht detailliert. Investors are advised to read Conexant's Annual Report on Form 10-K and quarterly reports on Form 10-Q filed with the SEC, particularly those sections entitled “Risk Factors”, for a more complete discussion of these and other risks and uncertainties. Investoren wird angeraten, Conexant Jahresbericht auf Formblatt 10-K sowie der Quartalsberichte auf Formblatt 10-Q bei der SEC eingereicht, vor allem die Lektüre der Abschnitte "Risikofaktoren", für eine ausführlichere Diskussion dieser und anderer Risiken und Unsicherheiten.
Conexant is a registered trademark of Conexant Systems, Inc. Conexant ist ein eingetragenes Warenzeichen von Conexant Systems, Inc.
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Dave Schefcik, 212-221-1616 Dave Schefcik, 212-221-1616
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