wissen ist macht

es ist ja nicht abwegig, bei einer investitionsentscheidung auch die erwarteten unternehmensgewinne zu berücksichtigen. angesichts eigener faul- und unvollkommenheit schaue ich mir die einschaetzungen derer an, die dies professionell tun (auf die abgeleiteten kursziele brauch ich ja nichts zu geben).

fuer deutsche werte nutze ich die von consors und comdirect angebotenen dienste. aber was ich da so sehe, findet mein vertrauen nicht:

fuer ser systeme finde ich die einschaetzungen von 8 analysten - und keine davon aelter als 75 tage - die durchschnittlich auf ein 2002 er kgv von etwa 2,5 herauslaufen - und eine dividendenrendite von 7%.

entweder sind die analystenschaetzungen schlampig recherchiert, oder die schaetzungen selbst sind einfach schlecht. die analysten scheinen ihnen selber nicht zu trauen, denn kaufempfehlungen gibt es keine. (was fuer ein interesse gibt es, so offensichtlich widerspruechliche daten zu publizieren ?)

mal abgesehen von ser, was tue ich (ihr ?) als fundamentalist, wenn die oeffentlichen daten so wenig als entscheidungsgrundlage taugen ?

henny the penny

Sei lieber vorsichtig bei diesen Analystenschätzungen. Ich bin selber Comdirect Kunde und leide eigentlich immer unter den selben Krankheiten. Permanente Netzüberlastung zwischen 9.00 und 10.00 Uhr in Comdirect und die News kommen erst einen Tag später (superheiss). Darum guck Dich lieber nach den Analystenmeinungen im Ariva Board um (Wenns denn unbedingt Analysten sein müssen). Die Zahlen die da drin stehen sind Schrott. Ein Beispiel: Für ACG steht immer noch ein Gewinn pro Aktie von 0,20 Cents für 2001 drin, obwohl schon jeder seit 2 Wochen weiss, das höchstens für dieses Jahr ein ausgeglichenes Ergebniss (also 0 Cents) zu erwarten ist. Genau so wenig stimmen die Zahlen für so wichtige Dinge wie Jahresüberschuss und Ebit. Wie es bei Consors ist weiss ich nicht, da ich dort nichts mache. Ich weiss nicht wieviel Geld du in deine Aktien steckst. Aber sollte es nicht nur ein Taschengeld sein muss ich Dich eingehend warnen auf die Analystenmeldungen zu viel Vertrauen zu legen. Die haben sich im letzten Jahr nicht gerade mit Ruhm (eher mit Rum) bekleckert. Sollte SER also wirklich ein KGV von 2,5 ausweisen (?????) dann kann das einfach nicht stimmen. Check lieber nochmal nach. Ich kenne zwar inzwischen Haufenweise unterbewertete Aktien, aber 2,5, da muss das Komma verrutscht sein. ;-)  

doch:
8 analysten, deren daten nicht aelter als 75 tage sind, schaetzen fuer ser 2002 er gewinne, die zu einem kgv von 2,57 fuehren (comdirect analysten quote).

(viel mehr als taschengeld. prinzipielle bereitschaft fuer 80% dessen, was ich habe).

weiter:
analysten, vertrauen tue ich ihnen natuerlich nicht. aber ich denk mir, es kann nicht schaden mal zu hoeren, was sie so zu sagen haben. sie machen sich schliesslich den ganzen tag ihre gedanken.

aber:
ich selbst bin nicht in der lage, fuer ein auch nur halbwegs komplexes unternehmen eine auch nur halbwegs vernünftige gewinnschätzung vorzunehmen.

bei ariva sind das die letzten 3 analysen für ser systems:

Mai 2001    M.M. Warburg  kgv 2002:  4.5
April 2001   SES Research    kgv 2002:  2.0
März 2001   BW Bank          kgv 2002:  3.1

tja, auch nicht viel besser (schechter ?).

falcon, was mach ich jetzt ?

henny the penny

he, die schätzungen sind durchweg ALT, d.h. sie sind noch aus märz2000 oder so. finde ich auch echt schade, dass man keine seite hat, die sowas bring. aktuelle unternehmensdaten, KOMPAKT und nicht in 1000 adhocs...


also, bleibt einem nur: adhoc raussuchen mit quartalsberichten etc... und SELBERRECHNUNG

schau mal in meinen thread "helft mir mal bei CE consumer". dort habe ich recherchiert und komme zu wahrhaft erstaunlichen ergebnissen... :-)

DENKE SELBER, HANDLE SELBER - war schon immer besser. und die investierte halbe stunde lohnt sie bei einsätzen mehrerer tausend mark.

letzten Platz vor dem Geber und sage immer "Rest", egal was du hast. Du kommst immer mit mind. 50% Gewinn raus, auch wenn sich alle am Tisch aufregen

habe in der letzten halbe stunde die gewinnschätzung 2002 für ser gemacht, bin aber nicht fertig geworden und finde:

selber denken ist o.k., aber selber rechnen halte ich fuer eine nicht so gute idee. ich finde, dass sollen die analysten machen.

was kriegst denn du so für ser 2002 raus ?

henny the penny

ich wohne in minsk. da funktioniert die nummmer im spielkasino anders.

henny the penny

Ich denke das ist des Pudels Kern. Von der Wirtschaftswoche:



Von einem Engagement in die Aktien von SER Systems (WKN 724190) raten derzeit die Analysten des Börseninformationsdienstes "Wirtschaftswoche heute" ab.

Der finanziell angeschlagene Spezialist für Dokumentensoftware benötige dringend liquide Mittel. Deshalb sei der Vorstand von SER Systems nun auf die Idee gekommen, einen umfangreichen Teil der Aktivitäten unter das Dach einer amerikanischen Holding zu packen und deren Aktien dann an der Technologiebörse Nasdaq einzuführen.



Die fliehen mit Ihrem Kapital nach USA und der Kleinanleger hat wieder mal das nachsehen. Das findet sich natürlich nicht auf der Comdirect Seite.
Also höchst gefährliche Aktie. Darum das niedrige KGV. Sorry für mich ein "strong sell".

Solch einen Thread mit der Überschrift, hatten wir schon mal

Wissen ist Macht von Aktienbiene