P&I : kaufen , hochprofiables Unternehmen

Auch so ein kleiner Substanzplayer der immer bessere Earnings bringt, und das in diesen Zeiten ... meiner Meinung sollte hier bald mal eine Neubewertung anstehen ,der Wert dümpelt seit Monaten seitwärts ,,, nur die nackten Zahlen werden immer besser .... dies sollte auch die Schweineanalysten bald auf den Wert bringen ,,und was gibt es besseres in diesen Zeiten wenn gute Zahlen einen Wert bewegen können .....selbst eine Übernahme durch SAP wird nicht ganz ausgeschlossen ......

Für mich wirklich ein guter Wert mit Potential auf Entdeckung , den Wert kennt keine Sau ... würde hier mal erste Positionen aufbauen ...

Jemand ne Meinung zu dem Wert ...?



Gruss L.





P&I auf Expansionskurs

Die P&I Personal & Informatik AG (Frankfurt; DE0006913403 ) hat heute die Zahlen für das Geschäftsjahr 2002/2003 (31. März) vorgelegt; demnach lag der Umsatz mit 38,1 Mio. EUR um 4% höher als im Vorjahr. Deutlicher gesteigert werden konnte das EBIT; dieses wuchs um 66% und erreichte 3,2 Mio. EUR. Das EBITDA verbesserte sich von 5,5 Mio. EUR in 2001/2002 auf 6,9 Mio. EUR. Der Gewinn je Aktie erreichte 0,16 EUR (Vorjahr: 0,12 EUR). Grund für diese positive Entwicklung ist die Expansion des Unternehmens in Europa. Für das Geschäftsjahr 2003/2004 will man Gewinn und Profitabilität weiter erhöhen.

12,3% auf 45,05 Mio. € hat die Gesellschaft die eigenen ehrgeizigen Ziele erreicht und unsere Schätzung (44,12 Mio. €) sogar übertroffen. Und auch die Ergebniszahlen
lagen im Rahmen unserer Prognosen und erfüllten unsere Erwartungen. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) erreichte 5,2 Mio. € und lag damit 12,3% über dem Vorjahr.
Damit konnte auch die Marge von 10,7% auf 11,6% weiter gesteigert werden.

Produktstrategie ist weiterhin sehr erfolgreich

Durch die erfreulichen Unternehmenszahlen zeigt P&I, dass die Produktstrategie weiterhin sehr erfolgreich ist. Mit den Produkten LOGA, e-PersInf und LOGAsmart stellt P&I für
jede Unternehmensgröße ein Produkt auf dem Markt der personalwirtschaftlichen Standardsoftware bereit. Durch die Erweiterung um die „Zeitwirtschaft“ komplettiert P&I nun
zudem seine Produktpalette, um die gesamte Bandbreite personalwirtschaftlicher Kernprozesse, bestehend aus den drei Säulen Entgeltabrechnung, Personalmanagement und Zeitwirtschaft zu bedienen. Für diesen Zweck hat P&I zum 1.4.2005 die ZHS-Gruppe übernommen (Wir berichteten Ihnen diesbezüglich in der FALKENBRIEF-Ausgabe
8/2005).

Ausblick auch für 2005/2006 weiter positiv

Auch der Blick nach vorn auf das laufende Geschäftsjahr
2005/2006 gestaltet sich sehr positiv. So geht das Unternehmen selbst vorerst von einem Umsatzwachstum von ca. 5% aus. Wir sehen diese Prognose aber als vorsichtig und konservativ und trauen der Gesellschaft ein höheres Wachstum (> 7%) zu und erhöhen unsere bisherige Prognose. Auch die Gewinne dürften im laufenden Jahr weiter zulegen. Korrigiert um die Abschreibungen auf den Kundenstamm schätzen wir einen Gewinn je Aktie von 0,91 €.

Deutliche Erhöhung des Kursziels auf 14,68 €

Nach den erfreulichen Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr und auf Basis eines weiterhin guten Ausblicks haben wir unsere Prognosen und Bewertungsparameter angepasst. Vor diesem Hintergrund errechnet sich ein deutlich erhöhtes Kursziel auf Frist von 12 Monaten von 14,68 € (Kursziel bislang: 12 €). Somit erwarten wir ein Kurssteigerungspotenzial von fast 30% für die Aktie bei Erreichen unseres Szenarios.

Wir stufen die Aktie auch weiterhin als attraktive Kaufchance ein und haben die Aktie in unser FALKENBRIEF-Depot „Classic“ aufgenommen.

,, das war der Gründer von P&I, ist jetzt indirekt in die CPU eingestiegen ...;)

euro adhoc: P&I Personal & Informatik AG / Ausschüttungen/Dividendenbeschlüsse / P&I AG schlägt Dividendenausschüttung vor und bestätigt das vorläufige Ergebnis für das Geschäftsjahr 2005/2006



--------------------------------------------------

Ad hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.

--------------------------------------------------

31.05.2006

Aufsichtsrat und Vorstand der P&I AG haben in ihrer heutigen Sitzung beschlossen, der Hauptversammlung am 29. August 2006 erstmalig eine Dividendenausschüttung vorzuschlagen. Die Dividende soll 3,00 Euro je Aktie betragen und setzt sich aus zwei Komponenten zusammen: einer einmaligen Sonderdividende aus der ausschüttungsfähigen Kapitalrücklage in Höhe von 18,8 Millionen Euro und ca. 50 Prozent des Gewinnvortrags sowie des Jahresüberschusses 2005/2006 der P&I AG in Höhe von 4,3 Millionen Euro. Bei 7.700.000 ausgegebenen Aktien ergibt sich damit eine Ausschüttungssumme von 23,1 Millionen Euro.

Ferner bestätigt die Gesellschaft das bereits am 16. Mai 2006 vorläufig bekannt gegebene Ergebnis für das Geschäftsjahr 2005/2006:

Der P&I Konzern erzielt im Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) einen Wert von 9,8 Millionen Euro (Vorjahr: 5,2 Millionen Euro) und erhöht die EBIT Marge von 11,6 Prozent im Vorjahr auf nunmehr 19,6 Prozent. Der Konzernumsatz stieg um 5 Millionen Euro auf 50 Millionen Euro. Im Ergebnis nach Steuern (EAT) vermeldet der P&I-Konzern eine Ergebnisverbesserung von 3,4 Millionen Euro auf 7,5 Millionen Euro. Der Gewinn pro Aktie beträgt 96 Cent und liegt um fast 119 Prozent über dem Vorjahresergebnis in Höhe von 44 Cent. Im Rahmen der Bilanzpressekonferenz am 22. Juni 2006 werden die Ergebnisse detailliert vorgestellt.

Rückfragehinweis: Andreas Granderath Telefon: +49(0)611 7147 267 E-Mail: agranderath@pi-ag.com

Ende der Mitteilung euro adhoc 31.05.2006 20:15:50

bin noch zu 18,30 reingekommen, letzter Kurs bei L&S ist schon 19,25. Bleibt allerdings abzuwarten, was morgen im Handel so draus gemacht wird, die Ausschüttung ist ja erst in 3 Monaten. So lange kann ich aber warten... :)

Super-Performance und keiner dabei ?

ich bin noch zu 18,50 rein :)

Ist nach der Auszahlung der Dividende ein Kurseinbruch zu erwarten? Die Attraktivität des Papiers sinkt ja...

...vor der Dividende, schätzungsweise zumindest bis 21 Euro. Ob man dann die Dividende mitnimmt, oder vorher aussteigt, muss man dann überlegen, weiß ich selbst noch nicht so genau. Einen Kurseinbruch wird's aber über die 3 Euro Dividendenabschlag hinaus wenn überhaupt nur ganz kurzfristig geben, P&I ist ein grundsolides Unternehmen mit einer sauberen Bilanz und stetigem Wachstum, sieht man dem Chart der letzten Jahre ja auch an...


     

Vasilios Triadis, Vorstandsvorsitzender der P&I sagt dazu: „Unsere starke Stellung im Markt, das umfassende Produktportfolio und die Innovationskraft unserer engagierten Mitarbeiter bilden eine hervorragende Basis, um den bereits eingeschlagenen Wachstumskurs weiter zu verfolgen. Dies gibt uns die nötige Sicherheit, unser seit Jahren verfolgtes Ziel - die Verbesserung der EBIT-Marge - weiter zu verfolgen und langfristig oberhalb der 15%-Grenze zu halten.“

Wir empfehlen den Kauf der Aktie. Orders sollten jedoch generell limitiert aufgegeben werden, da sich nur rund 28% der 7,7 Millionen ausgegebenen Aktien in Streubesitz befinden. 66,64% liegen in Händen der Carlyle Group, weitere 5,35% hält die Fondsgesellschaft PEH Wertpapier AG.


Autor: derAktieninvestor, 10:27 23.06.06

Die Hauptversammlung ist am 29. August, am Tag darauf wird die Dividende in Höhe von 3 Euro ausgeschüttet. Beim derzeitigen Kurs von 18,30 macht das eine Dividendenrendite von etwa 16,3%, was meiner Meinung nach in den nächsten Wochen mit ziemlicher Sicherheit einen Kursschub zumindest über die 20 Euro-Marke bringen sollte.

Die Steigerung des operativen Ergebnisses wurde durch erhöhten Umsatz sowie durch eine unterproportional steigende Kostenentwicklung erreicht. Der Gesamtumsatz betrug im ersten Quartal 11,6 Millionen Euro. Als wichtigster Umsatzmotor erwies sich das Wartungsgeschäft. Der Umsatz aus diesem Geschäftsbereich stieg gegenüber dem vergleichbaren Zeitraum des Vorjahres am deutlichsten und betrug 5,0 Millionen Euro. Hier zeigt sich, dass die verstärkten Lizenzverkäufe des letzten Jahres auf die Wartungseinnahmen durchschlagen. Der Geschäftsbereich Wartung erwirtschaftete 43 Prozent des Konzernumsatzes. Auch das Dienstleistungsgeschäft verbuchte gegenüber dem Vorjahr nochmals einen Zuwachs von fast 9 Prozent, lag bei 3,5 Millionen Euro und stellt 30 Prozent des Konzernumsatzes. Das Lizenzgeschäft war gegenüber dem vergleichbaren Zeitraum des Vorjahres leicht rückläufig und beträgt 2,8 Millionen Euro (Vorjahreszeitraum: 2,9 Millionen Euro). Dies ist vor dem Hintergrund zu sehen, dass der Umsatz im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2006/2007 mit einer Vielzahl von mittleren und kleineren Projekten realisiert wurde, während der leicht höhere Umsatz im Vorjahresquartal im Wesentlichen durch einen Großauftrag erzielt wurde.

Die positive Entwicklung des Geschäftsbereichs 'International' des Vorjahres wurde fortgesetzt: 1,9 Millionen Euro Umsatz (Vorjahr: 1,3 Millionen Euro) wurde im ersten Quartal mit internationalen Kunden realisiert, was sich in einem positiven EBIT-Beitrag zum Konzernergebnis in Höhe von 0,3 Millionen Euro (Vorjahr -0,1 Millionen Euro) widerspiegelt.

Die P&I AG bestätigt den Ausblick für das Gesamtjahr 2006/2007, den Umsatz durch organisches Wachstum um mehr als 5 Prozent zu steigern und die EBIT-Marge in Richtung 20 Prozent zu etablieren.

Der vollständige Quartalsbericht findet sich im Internet: www.pi-ag.com.

Originaltext:

P&I Personal & Informatik AG Digitale Pressemappe: presseportal.de/story.htx?firmaid=14580 Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_14580.rss2 ISIN:

DE0006913403

Pressekontakt:

P&I Personal & Informatik AG Andrea Ruppel/Antje Irion Kreuzberger Ring 56 65205 Wiesbaden Tel.: +49 (0) 611 / 7147-316/-273 Fax: +49 (0) 611 / 7147-269 E-Mail: presse@pi-ag.com
__________________________________________________

Den letzten Satz könnte man sogar als leichte Prognoseanhebung sehen, bisher war von einer Stabilisierung der EBIT-Marge oberhalb der 15% die Rede, jetzt soll sie Richtung 20% etabliert werden. Insgesamt sind die Zahlen im Rahmen meiner Erwartungen ausgefallen, jetzt ist der Blick auf die 3 Euro Sonderdividende am 30. August endgültig frei.

nichts mit "Kursschub zumindest über die 20 Euro-Marke"

diejenigen, die nur auf den kursschub vor der dividende gesetzt haben, steigen heute noch schnell aus.
kann auch sein, dass bei der hv noch etwas enttaeuschendes gemeldet wurde.

dass ich auch etwas vom Kursverlauf enttäuscht bin, die 20er-Marke wurde aber mit dem Hoch letzte Woche bei etwa 19,65 Euro nicht so weit verfehlt. Den kurzen Absacker im Kurs heute mittag kann ich mir auch nicht erklären, wurde ja aber zum größten Teil wieder grade gebogen. Ich bleibe jetzt noch ein paar Tage dabei und hoffe, dass der Dividendenabschlag teilweise wieder aufgeholt wird...

Die 20 haben wir jetzt quasi doch noch geknackt (inkl. 3 Euro Dividende), ich bin zu 17,23 Euro draußen und sehr zufrieden damit!

Nächste mir bekannte Sonderdividendentitel sind übrigens Syzygy (1,50 Euro = 28,8 % Dividendenrendite) und Parsytec (ca. 2 Euro = 35,7 %), die Ausschüttungen finden beide im Februar 2007 statt. Ich werde da wieder dabei sein, ist aber noch was hin, muss man noch nicht unbedingt jetzt einsteigen...

Kann mir mal jemand sagen, welche Parsytec die ist, die man im Depot haben muss. Da gibt es meines Wissens nämlich zwei. Die eine liegt so bei ca. 3,- €, die andere bei so ca. 6,- €.
Möchte ja nicht die falsche kaufen.
Danke schon im Voraus.

schaut mal, was wir alle hier verpasst haben...
nach der sonderdividende letztes jahr habe ich mich nicht mehr für diesen wert interessiert. und nun? naja, ich sollte es lassen, auf aktienkurse zu schauen, die mal in meinem depot waren....

anschaue, die ich im Depot hatte, nämlich Syzygy und Parsytec (siehe Posting #162), dann war das insgesamt doch keine allzu schlechte Idee, die Werte kurz vor/nach der Sonderdividende wieder zu verkaufen. Ohnehin soll man sich ja über Gewinne nicht beschweren (gerade in diesen schweren Zeiten...). :)

die gewinne mit p&i habe ich ja im letzten jahr gemacht...
bei syzygy bin ich drin und habe direkt nach der sas aufgestockt, in der hoffnung, dass der abschlag größer ausfällt. naja, nun dümpelt die so vor sich hin, obwohl die zahlen doch super sind...ich denke, in einem besseren umfeld und mit geduld, wird syzygy sich noch lohnen

irgendwie ist das Interesse an dem Wert eher klein. :D hab mir den ganzen Thread mal angeschaut. Die Aussichten auf die Dividende und evtl. mal wieder ne sonderdividende hat mich mal dazu bewogen, mir ne grössere position zu gönnen.

gruss

Dividendenrendite laut adhoc bei fast 10% und ARP wird auch stützend wirken. So langsam gefällt mir der Wert.

Grüsse

und  2 neue im AR, da kommt frischer wind rein.
der alte arv wurde von der hv abgewählt.

Mindestübernahmeangebot! Jetzt habe ich die Aktien von P&I schon solange und ich sehe keinen Grund P&I bei diesem Angebot zu verkaufen!
Man könnte zwar sagen toller Gewinn und verkauf doch, aber ich warte ab und habe noch ein bisschen Geduld!
Ich könnte mir gut vorstellen, dass das Angebot erhöht wird!

Was meint Ihr P&I Aktionäre? Verkauft einer von Euch?