Markteinschätzung für den 15. Januar 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die US-Börsen liefen gestern fast den ganzen Tag mehr oder weniger Seitwärts. Am Anfang ein Minus, anschließend leichte Pluszeichen. Erst in der letzten Handelsstunde legten alle Indizes, in der Hoffnung auf gute Intelzahlen, nochmals nach und beendeten den Handel im Plus. Die Europäischen Märkte torkelten wie üblich dem Geschehen an Wallstreet hinterher.
Nachbörslich meldete Intel dann die Quartalsergebnisse. Sowohl Umsatz als auch Gewinn, liegen über den Erwartungen. Der Ausblick bleibt dagegen verhalten.
Heute kommen aus USA die Daten zum Produzentenpreis-Index und den Lagerbeständen. Außerdem wird das Beige Book veröffentlicht.
Quartalszahlen sehen wir heute u. a. von Apple und Yahoo.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI hat sich zu gestern nur wenig verändert. Bei DAX, Nemax 50 und dem Biotech-Index liegt dieser etwas über dem neutralen Bereich. Bei Dow Jones und S+P500 bewegt er sich weiter in Richtung überkauft, ist dort aber noch nicht ganz angekommen. Beim Internet-Index ist er überkauft und auch die Nasdaq steht diesem kaum nach.
Die Fast-Stochastik ist bei allen Indizes überkauft, kann aber ein Verkaufssignal zunächst vermeiden. Falls sich die Entwicklung im Muster vom Oktober 2002 fortsetzt, sollten diese kurzfristigen Signale nicht überbewertet werden.
Wichtiger sind der MACD und das Momentum, hier sind die mittelfristigen Signale weiterhin positiv. Jene brauchen im Gegenzug aber auch länger, um auf schwächere Kurse mit Verkaufssignalen zu reagieren. Was wiederum bedeutet, achtet man nur auf diese Signale, wird man die ersten Tage einer Abwärtsbewegung unweigerlich mitmachen.
Daher bleiben wir bei der gestern vorgestellten Strategie, Stoppkurse für bestehende Positionen werden 1% unterhalb des Vortagesschlusskurses platziert, hälftig Intraday, hälftig auf Schlusskursbasis. Dadurch wird man zwar demnächst zumindest intraday ausgestoppt, entgeht aber der Gefahr eine größere Bewegung nach Unten mitmachen zu müssen.
Zu den Indizes:
Der DAX wird als Spielball der US-Indizes hin und her gerissen.
Seit 30.12.2002 hat sich ein Aufwärtstrend ausgebildet, welcher aktuell bei 2985 Punkten verläuft. Seit 09.01.2002 ergibt sich noch ein steilerer Aufwärtstrend, welcher bei rund 3065 Punkten einzuzeichnen ist.
Der nächste Widerstand verläuft bei 3157 Punkten, gebildet durch das Zwischenhoch vom 06. Januar 2003.
Unser Fahrplan für den DAX, dass wir bis Donnerstag eine Konsolidierung sehen, muss infrage gestellt werden.
Solange die US-Indizes unter Dampf gehalten werden, wird auch der DAX unter heftigen Tagesschwankungen, weiter zulegen können. Kursziel wären etwa 3200 Punkte.
Wer eine Position hält, sollte auch hier diese 1% unterhalb des jeweiligen Vortagestiefstkurses absichern.
Dow Jones und S+P500 konnten gestern nur wenig zulegen.
Für die nächsten Tage sehen wir weiterhin eine Seitwärtsbewegung unter größeren Schwankungen.
Die aktuelle Tradingrange wird zwischen 9000 und ca. 8600 Punkten bzw. zwischen 955 und 905 Punkten zu finden sein.
Der seit 31.12.2002 bestehende Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 8755 bzw. 922 Punkten.
Mögliche Positionen 1% unterhalb des Vortagesschlusskurses absichern.
Nasdaq und Internet-Index konnten gestern weiter zulegen, die Tageshöchstkurse vom Vortag wurden aber nicht überwunden.
Der seit 31.12.2002 bestehende Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 1445 bzw. 94 Punkten.
Nächster Widerstand durch das Zwischenhoch vom 02.12.2002, 1508 bzw. 100,35 Punkten.
Da beide Indizes kurzfristig überkauft sind, wird der weitere Verlauf wie so oft eine heikle Angelegenheit.
Mittelfristig scheint die Welt in Ordnung, solange MACD und Momentum positiv sind.
Die Seitwärtsbewegung der Nasdaq zwischen 1400 und 1480 Punkten erscheint weiterhin die wahrscheinlichste Option. Die obere Begrenzung dieser Range muss aufmerksam beobachtet werden. Wer investiert ist und in diesem Bereich einmal einige Positionen hälftig glattstellt, ist zumindest kurzfristig auf der sicheren Seite.
Grundsätzlich gilt weiterhin, Stopp 1% unterhalb des Vortagestiefstkurses, hälftig intraday, hälftig auf Schlusskursbasis.
Der Biotech-Index legte gestern nochmals zaghaft zu.
Ein sehr steiler Aufwärtstrend seit 10.01.2002 verläuft bei rund 360 Punkten.
Aktuell ist auch hier eine Seitwärtsbewegung zwischen 355 und 370-380 Punkten wahrscheinlich.
Bestehende Positionen ebenfalls 1% unterhalb des Tagestiefstkurses vom Vortag absichern, hälftig intraday, hälftig auf Schlusskursbasis.
Vermutlich wird man in den nächsten beiden Tagen zunächst ausgestoppt. Aus Sicht der Indikatoren wäre ein Widereinstieg dann interessant, wenn sich die Fast-Stochastik bis in den überverkauften Bereich zurückgebildet, auch wenn dies evtl. nur innerhalb der Tradingrange vonstatten geht.
Mittelfristig sind auch hier die positiven Signale vonseiten des MACD und des Momentum zu bemerken. Außerdem ist der Index am 10.01.2002 aus einem seit 25.11.2002 bestehenden Abwärtstrend, bzw. einer Dreiecksformation, nach Oben ausgebrochen.
Andererseits kann man aber versuchen, eine S-K-S-Formation zu konstruieren, deren zweite Schulter bei rund 371,50 Punkten verläuft und den nächsten nachhaltig zu überwindenden Widerstand bildet!
Deshalb vorsichtshalber Stopp wie beschrieben!
Der Neue Markt kann ebenfalls seit vier Tagen zulegen.
Dieser steile Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 392 Punkten.
Der nächste Widerstand, gebildet durch ein Zwischentief vom 12.11.2002, liegt bei rund 405 Punkten.
Ein seit März 2002 bestehender Abwärtstrend verläuft bei rund 412 Punkten und dürfte die maximale Zielmarke der aktuellen Bewegung darstellen, bevor eine Korrektur einsetzt.
Mögliche Positionen sichern Sie nach bekanntem Muster, ebenfalls 1% unterhalb des Vortagestiefstkurses ab.
Fazit:
Die Essenz der Analyse hat sich zu gestern wenig verändert. Kurzfristig sind die Indizes überkauft.
MACD und Momentum, zeigen aber weiterhin ein mittelfristig positives Bild.
Klare Kauf- bzw. Verkaufssignale gibt der Markt aktuell nicht her. Eine Seitwärtsbewegung auf hohem Niveau in den genannten Tradingranges, erscheint daher am wahrscheinlichsten.
Vorsichtshalber sollten bestehende Positionen 1% unterhalb des Vortagesschlusskurses abgesichert werden, hälftig Intraday, hälftig auf Schlusskursbasis.
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