Cenovus Energy. WKN: A0YD8C

www.cenovus.com/

WKN: A0YD8C

Cenovus cuts 2015 capex by 15pc

www.argusmedia.com/News/Article?id=962350

Cenovus Energy announces cutbacks

globalnews.ca/news/1722458/cenovus-energy-announces-cut-backs/

The second reason to consider Cenovus Energy at current levels is the company’s dividend. As of 2014, the company had a dividend payout of $0.93 per share or a dividend yield of 5% considering the current stock price of $20.75. The healthy dividend payout will sustain in 2015 with the company committing to keep the dividends stable in their guidance for 2015.

www.gurufocus.com/news/304354/reasons-to-buy-cenovus-energy

Josef Schachter discusses Cenovus Energy

www.bnnbloomberg.ca/video/...discusses-cenovus-energy~1927692

schön eingedeckt und schöner start. ziel 15-20 Euro.

vielleicht etwas optimistisch, hängt halt viel vom Ölpreis ab, nach der Fusion könnte Hochstufung der Bonität nochmal zusätzlichen Schwung bringen, Cenovus war da als quasi reiner Förderer mit starker WCS  Abhängigkeit bisher im Nachteil gegenüber den besser integrierten wie z.B. Suncor.

Mein Wunschziel liegt hier eher erstmal bei 10$ zumindest für 2021, ab 5 (Euro) verkauf ich Stück für Stück, Depotanteil ist aktuell aber auch recht hoch, sollten wir mal Ölpreis (Brent) wieder im Bereich 60$+ sehen ist gerne mehr drin.

am Kursniveau von Suncor bei Cenovus. Alles hängt vom Ölpreis ab. Der Merger wird auch seine Zeit dauern, bis alle Synergien voll aktiviert sind. Ich vertraue da dem Mangement von Cenovus, welche bislang richtig gute Arbeit geleistet haben.
Bei 10$ hättest du das jetzige Niveau etwa von Suncor. Wenn wieder eine Dividende eingeführt wird, wird das dem Wert neuen Schub geben. Ist ein Play mit einem etwas längeren Zeithorizont.

nochmal zu 4,18 etwas Position vergrößert, kurzfristig ja etwas Gegenwind aber der Ölpreis zeigt sich ser resillient, der will irgendwie nicht mehr nach unten, die Aktien konsolidieren den rasanten Anstieg wohl nur etwas aus, bis die nächste Stufe zündet, Brent zieht Richtung 50...

Selbst Gerüchte das die Opec etwas die Kürzungen zum 1.1. runterfahren wollen, scheinen kaum für Verkaufslaune zu sorgen.

ist die Opec Entscheidung raus, 500kbp Erhöhung, der Markt nimmt es bis jetzt sehr wohlwollend auf, 50$ Brent in Sicht, dann dürfte auch bei den Ölwerten die Erholung weiter laufen.

, leider aber frisst der steigende Dollar uns etwas Rendite weg.  
Würde mich freuen, wenn wir vor der Zulassung von Biontech/Pfizer, welche ich als sicher einstufe, noch über 5 Euro schaffen. Zulassungsgespräche sollen am 14-15.12. sein.  

ja nun etwas schneller, 5 Euro Verkaufslimit  für kleine Teilposition wurde heute abgeholt, weiß nicht wie lange der steile Aufwärtstrend noch so weiter läuft, rechne eher vor den Feiertagen und Jahresende noch mit Gewinnmitnahmen nach so einer einträglichen Rally.
Zum 2018er Tief (US$) ist noch rund 10% Luft.

viel eingespreist. Dennoch sollten wir auf die alten Höchststande im Jan-Feb. zugehen, könnte es ein Beleg dafür sein, dass der Markt eine ähnliche Bewertung vom Merger Cenovus zur Suncor sucht. Selbst wenn wir bei 10 Euro wären, hätten wir nur Suncor jetzigen Wert erreicht. Und Suncor liegt immer noch mit 50% im Minus zum Jan-Feb.
Bei Cenovus haben wir drei große Pusher, Öl-Preis, gesteigerte Rendite durch Synergien und Einsparung durch den Merger und eine mögliche Rückkehr einer Dividende.

ist es, die haben mittelfristig richtig Luft auch über die alten 2019er Hochs wenn der Merger hält was er verspricht, z.B. ein Upgrade der Bonität auf ein Niveau von Suncor erwarte ich eigentlich auch noch als weiteren Schub.

Unter 5 Euro kauf ich durchaus wieder zu, warte aber eigentlich nochmal auf kleine Corona Schwäche des Ölpreis, dem folgt die Aktie immer recht gut - über 5 Euro verringere ich geplant in 50 Cent Schritten, hätte dann aber bei 10 Euro immer noch zwei Drittel meiner jetzigen  doch recht großen Position.

ein weiterer Faktor, der Abschlag für kanadisches Heavy/WCS verringert sich:

"Canadian heavy sour spot prices at the US Gulf coast are rising as international demand has materialized"

www.argusmedia.com/en/news/...otexas-arb#.X9Hv1SXv_oo.twitter

zu 4,82 - solange Öl nicht größer korrigiert, sind das nur kleine technische Rücksetzter der Aktie die ich zum wieder vergrößern der Position nutzte.
Sentiment an der Wallstreet dreht auch gerade zu Gunsten der ertragreichen Kanadier und ungunsten der ertragschwachen Shale Produzenten:

"After years in the shadow of the U.S. shale boom, the Canadian oil sands are emerging from 2020’s historic market crash with a slew of upbeat outlooks from Wall Street equity analysts."

www.investing.com/news/stock-market-news/...le-shadow-2368207

auf die Q4 Zahlen gespannt im ersten Quartal. Ebenso findet in diesem Zeitraum der Merger statt. Alles Kurse zum einsammeln. Meine letzte Tranche war bei 4,62.

die harten Lockdowns dürfte der physische Ölmarkt erstmal gedämpft sein, halte die Ölpreise aktuell für etwas zu optimistisch, da wurde einiges positives vorweggenommen, Opec erhöht ja auch im nächsten Jahr und Libyen ist auch erst seit ein paar Wochen wieder mit >1 Mio bpd im Markt, die Russen haben schon Wunsch nach 45-55$ Range ausgegeben, damit nicht wieder alle volle Kanne Produktion aufdrehen(besonders USA im Blick)

Mach aktuell wenig,  zuletzt nochmal zu 4,58 in der neue Corona Stamm Panik zugekauft, halte nun doch wieder recht große Position auf das Gesamtdepot.
Aber 6-12 Monate Vorwärtsspulen dürfte das ganz gut ausgehen, wenn das mit dem Impfen hinhaut.

noch interessante Ölmark Vorhersage/Berechnung Angebot/Nachfrage von Rystad Energy für 2021

www.rystadenergy.com/newsevents/news/...y-opens-for-producers

alles läuft bei mir im Depot. Schon bissl langweilig. Buy and hold, mehr muss man nicht machen. Die Saudis haben gestern sich zum Wächter dieser Industrie bekannt. Insofern denke ich, dass wir aus dem Tief raus sind und wenn es noch mal runtergeht, dann sind das Nachkauf Gelegenheiten.
Bin gerade mehr im Kryptomarkt unterwegs, da geht die Post ab.

jetzt nachdem alle Senatssitze verteilt sind, kann es gut sein, dass Team Biden die usa in einen Lockdown führen und das offener kommunizieren werden bald - die aktuellen Zahlen sollten dafür sprechen. sehe das nicht mal negativ. wäre eine kurzfristige Sache, die Nachkaufchancen anbieten würde.

etwas Gegenwind wegen Bidens Stop der Keystone XL Pipeline, das hat auch den TCS-WTI Spread etwas vergrößert, aber eigentlich benötigt Cenovus die Kapa gar nicht mehr.

seekingalpha.com/article/...t-mean-for-canadian-oil-producers

Beim nächsten Upmove des Ölpreis dürften die wieder gut dabei sein, Mitte/Ende des Jahres dann richtig Party möglich.

Weißt du, wie Cenovus seinen Öl in den Süden bekommt? Haben die Pipeline-Kapazitäten von Husky oder über Zugverkehr?

hätten die durch Huskys Line3 und Keystone (ohne XL) Anteil nun genug Kapazität, Husky hatte ja auch mehr Raffineriekapoa, da fehlte es eher an Produktion, wobei die Raffinerien immer mit Mix gefüttert werden, also nicht nur heavy Bitumen.

Die Produktion ist ja wegen Corona in Kanada generell etwas runtergekommen, so das aktuell gar nicht viele für Zug übrig bleibt, eher was für Steigerungen, wobei Cenovus einige der überteuerten quasi Verzweiflungsprojekte von Husky um mehr Produktion zu bekommen schon gestoppt hat.

BTW, bei investing ist nun die fusionierte Gesellschaft abgebildet, MK = 11,1 Millarden US$,
Suncor mit ähnlichen Schulden und ca. 10% mehr Produktion MK = 26.23 Milliarden US$ ...

Habe heute mit Brent wieder über 56$ nochmal etwas mehr zu 4,76 zugekauft, sollte der Ölpreis halten dürfte die Konsolidierung erstmal vorbei sein.

Hab zwar mein Artikellimit dort erreicht, aber aus der Erinnerung von:

seekingalpha.com/article/...novus-energy-heavy-oil-juggernaut

2,5 Millarden Free Cash flow 2021 mit WTI @50$

es würde wieder etwas runtergehen, möchte noch mal nachkaufen.  

hat die beorderte Schließung der Enbridge Line 5 in Michigan vom dortigen Gouverneur ab Mai die Kanadier nochmal ordentlich durchgerüttelt - das wäre wohl schon arge Einschränkung.

nationalpost.com/opinion/...5-would-be-devastating-for-canada

Ansonsten wäre ja alles Top, WCS Preis auf höchsten Stand seit September 2019:
www.bnnbloomberg.ca/oil#/WCS_Crude

kommen die Zahlen vorbörslich, bei q4 sollte man im Hinterkopf haben das WC Preis eher bei 32$ war, aktuell stehen wir ja schon bei 47$.

Einfache Rechnung:  750000 b/Tag Produktion x 15$ WCS Aufschlag zu q4 = 11 Mio US$/Tag zusätzlicher Gewinn.

Im Monat sind das  337 Mio$, im Quartal  1,012 Millarden$ zusätzliche Einnahmen, wenn wir aktuelles Preisniveau halten, wobei später im Jahr noch höhere Ölpreis vorhergesagt werden...

im Rahmen der Erwartungen, aber Abverkauf.
Die übliche Praxis bei Fusionen dürfte auch hier angewand worden sein, unangenehmes ins abgelaufene vor Fusionsquartal gepackt zu haben, damit man dann als fusionierter Konzern im nächsten umso mehr glänzen kann.

Aktueller WCS Öl Preis immerhin 40% über Q4 average und da der Ölpreis weiter nicht schwächelt, erster Zukauf zu 5,15.

www.bnnbloomberg.ca/investing/video/...cenovus-energy~1858774

und Nuttall - dem ich immer mal Folge - war zumindest bis zur Fusion, nie wirklich ein großer Cenovus Fan, aber der Ausblick für die Kanadier ist halt generell relativ gut, trotz aller Pipeline Fragezeichen.

Und die fusionierte Cenovus ist im Verhältnis zu anderen Schwergewichten immer noch billig - wenn sie ähnliche Erträge aus ihrem Portfolio schaffen , er hat sie nun auch in seinem Fonds.

dass die Kanadier statt in den Süden mal überlegen, ob es nicht sinnvoll wäre, eine Pipeline in Richtung Westen zu errichten. An der Pazifikküsste könnte man per Tanker dann das Öl weitertransportieren - gerne auch nach China.
Denn müssen diese 12 $ Unterschied zwischen WTI und WSI wirklich sein - ich denke nicht.

schlau waren die auch schon ;-)  - Transmountain Pipeline Projekt gehört seit 2018 dem kanadischen Staat. "Expected in-service date is December, 2022."

www.cp24.com/news/...fter-biden-cancels-keystone-xl-1.5279920

Cenovus kann erst nach den q1 Zahlen richtig scheinen, dann weiß man was der neue Konzern mit Husky wirklich liefert, aktueller Berwertunsgabschlag zu Suncor ist ja relativ hoch (32 Milliarden zu 15 Milliarden MK)
Wenn man dann aus den Zahlen feststellt das die "neue Cenovus" eventuell nur 10-15% weniger umsetzt/erlöst, bei ähnlicher Verschuldung dürfte es hier nochmal ordentlich Luft bei der Bewertung geben.
Und der kanadische WCS Benchmark nähert sich bereit dem 5 Jahreshoch:
www.bnnbloomberg.ca/oil#/WCS_Crude

Ganz genau! Ich denke, wir müssen die nächsten Quartalsergebnisse abwarten, bis mehr Teilnehmer das merken, was offensichtlich ist.

könnten tatsächlich unsere Einschätzung von 10-15€ drine sein. Zumindest bald bei mir die ersten 100% mit Cenovus bald gemacht.

No Mans Land, mit Ölpreis knapp 12% unter den Tops, gleiches gilt für den Cenovus Kurs.

Am 28.4 kommen wohl die q1 Zahlen, dann gilt es im fusionierten Konzern zu liefern, zumindest der WCS Preis war gut, Raffinerie Margen waren wohl in Mehrheit des  Quartals schwächer, zu realisierten Synergien/Einsparungen kann man noch nix sagen - bin gespannt.

Reconnaissance Energy Africa. Die bohren in Namibia und haben bei der ersten Bohrung bereits Hinweise auf eine Lagerstätte mit Öl in guter Qualität Lightoil and Gas gefunden. Schätzung gehen von Lagerstätten zwischen 500mio bis 120mrd barrel (kein Witz) aus. Lies dich in die Materie, bei Wallstreet-Online haben die Jungs sehr gute Vorarbeit geleistet.

ich bin nun über 20 Jahre an der Börse, solche Stories laufen schon ewig, oft ist das nur Scharade ... brauch ich nicht wenn ich in Kanada extrem günstige reale Produzenten habe, Depot mit "kleinen" Nuvista und Gear Energy gewürzt, die können auch explodieren.

Btw. mit Vermillion Energy hat gestern ein erster Öl Kandier Zahlen gemeldet:

Vermilion  q1 EPS Forecast: -0.0479    Ist:  2,55 !

Cenovus q1 EPS Forecast:   -0.0379    kommen am 7. Mai
Suncor q1 EPS Forecast :     0.3269      kommen am 4. Mai

war doch ganz gut jetzt nach fast einem Jahr.