|
Über diesen Artikel wurde ich auf die Aktie der Suncorp Group aufmerksam, ein australischer Finanz-, Versicherungs- und Bankkonzern mit interessanter Dividendenrendite:
Kommt jetzt erst mal auf die Watchlist.
Zu den Aussichten für australische Banken erschien Anfang April dieser Artikel im Motley Fool.au . Der Link hierunter enthält ein Video mit Unternehmensgeschichte, Profil und weiteren Angaben zum Unternehmen:
Bin mal mit einer kleinen Position eingestiegen und gehe long damit. Nachkauf im kommenden Jahr nicht ausgeschlossen, sollten sich im Rahmen allgemeiner Marktkorrekturen eine günstige Gelegenheit dazu ergeben.
Australien und Neuseeland sind relativ gut durch die Coronakrise gekommen und zudem so weit weg vom Ukrainekrieg, wie man sich nur wünschen kann. Zudem kann ich mein Portfolio mit diesem Investment nicht nur regional, sondern auch währungstechnisch weiter in den AUD diversifizieren.
Die Dividendenrendite ist mit ca. 5,62% nicht übel und maxblue kümmert sich brav um australische Quellensteuer, siehe letzte Seite dieses Formulars.
Weitere Hintergrundinfos (EN) - kurz zusammengefasst:
Suncorp: Everything you need to know
Who Is The Largest Insurance Company In Australia?
MARCH 20, 2022
18th July 2022 - Author: Jack Willard
Could this top ASX 100 share be the best of an ‘extremely cheap’ sector?
One expert says Suncorp shares are going cheap with good prospects for growth.
The Motley Fooll, Bronwyn Allen
Published November 16, 12:04 pm AEDT
Published on January 12, 2023 06:18 PM AEDT
Selling to smaller bank not commercially sound – Suncorp
Selling its banking business to a regional competitor would require branch closures and other cost cuts, Suncorp says
Inflation and more frequent natural disasters are impacting the company’s insurance business.
The Motley Fool, July 4, 2023
Maschinell aus dem Englischen ins Deutsche übersetzt:
"Die Aktien von Suncorp sind in den letzten 12 Monaten um 22 % gestiegen. Das Unternehmen schüttete außerdem zwei vollständig freigemachte Dividenden in Höhe von insgesamt 50 Cents pro Aktie aus. Das entspricht einer Umlaufrendite von 3,7 %.
Ich denke, dass in den nächsten 12 Monaten weitere Kursgewinne und eine deutliche Verbesserung dieser Rendite zu erwarten sind, die in einer Zeit mit relativ hohen Schadensfällen erzielt wurde. Die Versicherungsprämien sind in letzter Zeit gestiegen. Und die ungünstigen Wetterbedingungen sollten hoffentlich nachlassen, wenn El Nina dem El Nino weicht.
Goldman Sachs prognostiziert, dass die Suncorp-Aktie im GJ23 eine Dividende von 79 Cents und im GJ24 die gleiche Dividende ausschütten wird. Das entspricht einer Rendite von 5,9 % bei dem derzeitigen Aktienkurs. Goldman hat ein Kursziel von 14,53 $ für Suncorp, was einem potenziellen Aufwärtspotenzial von 8 % entspricht.
Abschließend könnte die Suncorp-Aktie im Juli einen Schub erhalten, wenn die ACCC ihre Entscheidung über die geplante Übernahme des Bankgeschäfts von Suncorp durch ANZ bekannt gibt."
Mehr unter
Here are some fine suggestions if you’re looking to earn more and work less.
This insurance giant is returning significant funds to shareholders after the sale of its banking operations.
Posted by
James Mickleboro
Published February 12, 10:18 am AEDT
"Performance and dividend
Suncorp has delivered improved earnings with Group net profit after tax (NPAT) of $1,100 million for the six months to December 2024, and cash earnings increasing to $860 million. This strong financial result reflects a benign natural hazards season for the first half, positive investment returns, and the one-off profit on the sale of Suncorp Bank. You can view the ASX here.
Your Board has determined to pay a fully franked interim ordinary dividend of 41 cents per share. The Group’s half year dividend payout of 61% of cash earnings is within the target payout ratio range of 60% to 80%.
Suncorp will continue to be disciplined in managing capital and remains committed to returning capital in excess of the needs of the business to shareholders. This reflects our robust capital position, which provides us the capacity for further capital management initiatives such as the establishment of an on-market buy-back facility. We will update the market further once the bank proceeds have been returned to shareholders.
Return of proceeds from the sale on Suncorp Bank
In line with the ongoing commitments of your Board, $4.1 billion of net proceeds from the sale of Suncorp Bank will be returned to shareholders through a $3.8 billion capital return and $0.3 billion fully franked special dividend. This equates to $3.00 and $0.22 per share respectively.
Shareholders that hold shares at the end of trading on 14 February 2025 will be eligible for the capital return and special dividend. The capital return will be paid on 5 March 2025, and the special dividend will be paid with the interim dividend on 14 March 2025."
Suncorp Group Limited – Capital Initiative Key Dates – update to temporary ASX Code
Suncorp Group WKN 886254 – Nachkauf oder Halten, Stand Juni 2025
Die Suncorp Group ASX SUN notiert aktuell bei ca. 21,60 AUD. Das entspricht rund 13,18 EUR bei einem Wechselkurs von ca. 0,61 EUR je AUD.
Nach dem Verkauf des Bankgeschaefts ist das Unternehmen nun vollstaendig auf das Versicherungsgeschaeft fokussiert.
Dividendenrendite: ca. 5 Prozent bei stabiler Ausschuettung von etwa 1,00 AUD pro Jahr
Gewinnwachstum: plus 19 Prozent im Geschaeftsjahr 2025 auf 1,42 Milliarden AUD
Analystenziele: zwischen 22 und 25 AUD, also leichtes Aufwaertspotenzial
Fuer langfristig orientierte Anleger bietet die Aktie ein solides Paket aus Dividendenrendite, defensivem Geschaeftsmodell und moderatem Kurspotenzial.
Ein Nachkauf bei Ruecksetzern ist aus fundamentaler Sicht vertretbar. Fuer bestehende Positionen ist Halten sinnvoll.
Autor: chatgptcom
Suncorp Group (SNMYF)
Der Morgan-Stanley-Analyst Andrei Stadnik bestätigte heute seine Kaufempfehlung (Buy) für die Suncorp Group und setzte ein Kursziel von 22,25 AUD fest. Die Aktien des Unternehmens schlossen am vergangenen Mittwoch bei 11,70 USD.
Laut TipRanks.com ist Stadnik ein 4-Sterne-Analyst mit einer durchschnittlichen Rendite von 4,9 % und einer Erfolgsquote von 52,6 %. Er deckt den Finanzsektor ab und konzentriert sich dabei auf Aktien wie Insurance Australia Group Limited, QBE Insurance Group Limited und Macquarie Group Limited.
Für die Suncorp Group liegt der Analystenkonsens bei „Moderate Buy“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 13,29 USD, was einem Aufwärtspotenzial von 13,6 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht. In einem am 12. Januar veröffentlichten Bericht stufte Goldman Sachs die Aktie ebenfalls auf Buy hoch und setzte ein Kursziel von 20,00 AUD.
Originalartikel (EN) im Link hierunter:
Suncorp ist heute deutlich klarer aufgestellt als noch vor ein paar Jahren. Nach dem Verkauf der Bank an ANZ im Juli 2024 und dem Verkauf von Asteron Life an Resolution Life im Januar 2025 ist Suncorp im Kern ein reiner Trans-Tasman-Sachversicherer mit drei Portfolios: Consumer Insurance, Commercial & Personal Injury sowie Suncorp New Zealand. Genau diese Vereinfachung ist aus Investorensicht der zentrale Fortschritt: Das Unternehmen ist leichter zu verstehen, die Kapitalallokation ist sauberer und der Investment Case hängt heute fast vollständig an Underwriting, Schadenmanagement, Preisdisziplin und Kapitalrückflüssen. (suncorpgroup.com.au)
Operativ ist Suncorp ein gutes Unternehmen. Die Gruppe verfügt über ein breites Markenportfolio in Australien und Neuseeland, ist in vielen Bereichen nahezu direkt am Endkunden und nutzt das Multi-Brand-Modell als echten Wettbewerbsvorteil. Beim Investor Update im Oktober 2025 hat das Management hervorgehoben, dass Suncorp im Motorbereich die Nummer 1 und im Home-Bereich die Nummer 2 ist, dass die Policenzahl über drei Jahre um 3 Prozent gestiegen ist und dass das Markenportfolio mit einer branchenführenden Expense Ratio von 14,5 Prozent betrieben werde. Das sind keine Nebensächlichkeiten, sondern Hinweise auf reale Vertriebs- und Kostenvorteile.
Die FY25-Zahlen sahen stark aus, man muss sie aber sauber lesen. Suncorp meldete für FY25 einen Nettogewinn von 1,823 Milliarden AUD, Cash Earnings von 1,486 Milliarden AUD, Gross Written Premium von 15,009 Milliarden AUD und eine Underlying Insurance Trading Ratio von 11,9 Prozent, also am oberen Ende der Zielspanne. Gleichzeitig sagt der eigene Bericht sehr klar, dass das Jahr von Einmaleffekten aus dem Verkauf der Bank und des NZ-Lebengeschäfts, hohen Investmenterträgen und einer günstigen Naturkatastrophenerfahrung geprägt war. Wer also nur auf das FY25-KGV schaut, liest die Ertragskraft zu rosig.
Das laufende Bild per 11.4.2026 ist deshalb nüchterner. Im ersten Halbjahr FY26 fielen NPAT auf 263 Millionen AUD und Cash Earnings auf 270 Millionen AUD, obwohl die Prämien weiter stiegen: GWP lag bei 7,689 Milliarden AUD, das entspricht plus 2,7 Prozent auf Gruppenebene; im Consumer-Geschäft waren es sogar plus 6,3 Prozent. Der Hauptgrund für den Gewinneinbruch waren Naturschäden: neun relevante Wetterereignisse, mehr als 71.000 Schadenfälle und Naturgefahrenkosten von 1,319 Milliarden AUD, also 453 Millionen über dem Halbjahres-Ansatz. Wichtig ist dabei: Der besonders hässliche Vergleich 263 Millionen gegen 1,1 Milliarden im Vorjahr ist teilweise verzerrt, weil im Vorjahreshalbjahr noch der inzwischen verkaufte Bankbereich als discontinued operation enthalten war; auf fortgeführter Basis lag der Gewinn bei 290 Millionen gegenüber 865 Millionen im Vorjahr. Das ist immer noch schwach, aber sauberer eingeordnet. Positiv bleibt, dass die Underlying ITR mit 11,7 Prozent in der oberen Hälfte der Zielspanne blieb. Für FY26 erwartet Suncorp selbst GWP-Wachstum am unteren Ende eines mittleren einstelligen Prozentbereichs und eine UITR in der oberen Hälfte der 10-bis-12-Prozent-Spanne.
Kapitalseitig ist das Bild weiter ordentlich. Suncorp lag per 1H26 mit dem CET1-Überschuss 700 Millionen AUD über dem Zielmittelpunkt, hatte im Halbjahr bereits 168 Millionen AUD Aktien zurückgekauft und will im FY26 insgesamt rund 400 Millionen AUD über den Buy-back zurückführen. Die Ausschüttungspolitik bleibt auf 60 bis 80 Prozent der Cash Earnings mit Ziel in der Mitte der Spanne ausgerichtet. Der Interim Dividend für FY26 lag bei 17 Cent je Aktie, voll frankiert. Zusätzlich sollte man im Hinterkopf behalten, dass FY25 von der Rückgabe von 4,1 Milliarden AUD Bankverkaufserlös an Aktionäre geprägt war; das war außergewöhnlich und kein normaler Dauerzustand.
Zu den Fundamentals gehört aber auch, was gern übersehen wird: die Risikoseite. In der Halbjahresbilanz standen Ende Dezember 2025 rund 29,5 Milliarden AUD Assets, 10,1 Milliarden AUD Eigenkapital und 14,0 Milliarden AUD Versicherungsschulden. Das ist nicht schwach. Gleichzeitig weist Suncorp selbst auf regulatorische und interne Reviews, Kundenremediation, mögliche AFCA-Systemthemen sowie auf ungewisse Abflüsse aus Garantien und Freistellungen rund um den Bankverkauf hin; ausdrücklich heißt es, man stehe mit ANZ wegen eines Anspruchs und möglicher weiterer Ansprüche im Austausch und potenzielle Outflows seien unsicher. Das ist kein Grund zur Panik, aber ein realer Risikoposten, den man nicht wegromantisieren sollte.
An der Börse notierte SUN am 10. April 2026 bei 16,18 AUD; die offizielle ASX-Seite zeigt eine Marktkapitalisierung von rund 17,31 Milliarden AUD. Bei den Bewertungskennzahlen liefern Datenanbieter leicht unterschiedliche Werte, aber das Bild ist konsistent: Reuters lag Anfang April bei einem KGV von 17,68 und Yahoo per 10. April bei einem Trailing-KGV von 19,04 sowie einem Price-to-Book von 1,70. Das ist für einen guten Versicherer kein Schnäppchen mehr, aber nach dem Rücksetzer auch nicht überzogen. Wegen der Sondereffekte in FY25 und des wetterbedingt schwachen 1H26 sollte man diese Multiples allerdings nur als grobe Orientierung lesen. (Australian Securities Exchange)
Bei den Kurszielen liegt der Analystenkonsens moderat positiv, aber nicht euphorisch. MarketScreener nennt bei 13 Analysten einen Durchschnitt von 18,16 AUD, ein Hoch von 21,60 AUD, ein Tief von 15,95 AUD und das Konsensurteil „Outperform“. Andere Aggregatoren liegen etwas höher: Fintel bei rund 18,76 AUD im Schnitt und TipRanks bei rund 19,21 AUD; Investing nennt ebenfalls 18,16 AUD und verteilt die Stimmen auf 7 Kaufen und 6 Halten, ohne Verkaufsempfehlung. Übersetzt heißt das: Der Markt sieht auf Sicht von zwölf Monaten grob 12 bis knapp 19 Prozent Aufwärtspotenzial, aber keine massive Fehlbewertung. (MarketScreener Australia)
Für die nächsten 5 bis 15 Jahre halte ich Suncorp für einen vernünftigen, aber nicht risikolosen Qualitätswert. Die positiven Hebel sind klar: starke Marken, Kostenvorteile, Digitalisierung und KI, direkte Kundenbeziehungen, disziplinierte Kapitalsteuerung und im Commercial-Geschäft noch sichtbare Expansionsreserve; dort sagt Suncorp selbst, man liege bei rund 9 Prozent Marktanteil und sehe Raum, Richtung Nummer 2 zu wachsen. Die Gegenseite ist genauso klar: Wettervolatilität, regulatorischer Druck, Affordability-Debatte, mögliche Remediation-Kosten und die Tatsache, dass die Naturgefahren-Allowance von 720 Millionen AUD im FY19 auf 1,77 Milliarden AUD im FY26 gestiegen ist. Das ist die eigentliche Wahrheit über die Aktie: Suncorp ist kein sicherer Zinsersatz, sondern ein gut geführter Versicherer mit echter Preissetzungsmacht, aber eben auch mit echter Katastrophen- und Zyklik-Exponierung.
Mein Urteil ist deshalb ziemlich klar: Das Unternehmen gefällt mir, die Aktie gefällt mir auf dem aktuellen Niveau deutlich besser als auf dem Hoch von 2025, aber ich sehe hier per 11.4.2026 eher einen guten bis sehr guten Versicherer zu einer vernünftigen Bewertung als einen offensichtlichen Schnäppchenkauf. Für einen langen Horizont ist Suncorp attraktiv, wenn man mit schwankenden Jahresergebnissen leben kann und den Titel als Underwriting- und Kapitalrückführungs-Story versteht, nicht als linearen Wachstumswert. Der temporäre Ausfall von CEO Steve Johnston Ende März 2026 wirkt nach der offiziellen Mitteilung bislang eher wie ein überbrückbares Führungsereignis als ein Bruch in der Investmentstory. Unterm Strich ist SUN für mich eher ein diszipliniert kaufbarer Qualitätsversicherer bei Schwäche als ein aggressiver Sofortkauf um jeden Preis. (ASX Announcements)
Autor: ChatGPT
| Wertung | Antworten | Thema | Verfasser | letzter Verfasser | letzter Beitrag | |
| 31 | AU000000SUN6 - Suncorp Group | MrTrillion3 | MrTrillion3 | 02.05.26 00:33 |
