3U: Angriffsbeginn auf die € oder

GodmodeTrader.

07.12.2004 16:48:
TecAllShare: 3U TELECOM – Die Chartlage bessert ...

3U Telecom (Nachrichten)

WKN: 516790 ISIN: DE0005167902

Intradaykurs: 0,82 Euro

Aktueller Wochenchart (log) seit dem 29.06.2003 (1 Kerze = 1 Woche) als Kurzupdate:

- Das Kursgeschehen seit Anfang September dieses Jahres zeigt nun eine flache, platte Doppelbodenformation mit BUY Trigger bei 0,86 Euro.

- Am langen oberen Schatten der Vorwochenkerzen ist zu erkennen, dass es bereits einen ernsthaften Versuch gab, über die 0,86er Marke regelkonform anszusteigen. Entscheidend ist aber ein Wochenschlußkurs über 0,86 Euro. Und der kam bisher noch nicht zustande. Sollte er gelingen, würde sich gemächliches mittelfristiges Aufwärtspotential bis 1,00 und 1,20 und sogar 1,40 Euro generieren.


http://www.godmode-charts.de/chart/charts2004/...semusic/ugo1164.gif"


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3U TELECOM



Ist das nicht ein wenig übertrieben?

Stärken wird das Führungsteam von 3U nutzen, um zu profitablem Wachstum
zurückzukehren" .

Hauptaufgabe des neuen Vorstandsmitglieds ist zunächst die Entwicklung und
Umsetzung der neuen Vertriebs- und Marketingstrategie. Diese beinhaltet u.a.
die Stärkung der für das Unternehmen so wichtigen Kernsegmente Call-by-Call
und Preselection. Dies soll durch die klare Marktpositionierung der
Produktmarken 3U, OneTel und fon4U (01078, 01086 und 01053) geschaffen werden.
Für diesen Zweck wurde das Vertriebsteam zusätzlich gestärkt. Mit Herrn Rainer
Botte (38) konnte die 3U TELECOM AG einen sehr erfahrenen Vertriebsleiter
engagieren der gleichzeitig als Geschäftsführer der OneTel fungiert. Durch
seine Tätigkeit bei der staatlichen Telekom, der Liechtenstein Telenet AG als
Director Wholesale und Business Development und zuvor als kaufmännischer
Leiter der first:telecom GmbH (01039) verfügt er über ein hervorragendes
Netzwerk im nationalen und internationalen Telekommunikationsmarkt. Aufgrund
seiner langjährigen Erfahrung im Handel verfügt Herr Botte über alle
Voraussetzungen, um die angestrebten Vertriebsziele der 3U TELECOM AG zu
realisieren.
Zu diesen Zielen gehören auch der weitere Ausbau von Kooperationen und
Vertriebspartnerschaften, um etablierte Vertriebskanäle von Partnern zur
Akquise neuer Preselection-Kunden zu nutzen. So konnten z.B. durch die
bestehende Vertriebskooperation mit dem Versandhaus Quelle seit Juli 2004
bereits in erheblichem Umfang neue Preselection-Kunden gewonnen werden.
Gleichzeitig will der 3U-Konzern die Chancen im Wachstumsmarkt Breitband/IP
mithilfe des Tochterunternehmens LambdaNet Communications Deutschland AG
konsequent nutzen.

Der Vorstand ist daher überzeugt, mit den getroffenen Maßnahmen einen
wichtigen Meilenstein für die in Zukunft wieder positive Entwicklung des
3U-Konzerns erreicht zu haben.

Kontakt:
3U TELECOM AG, Ulrich Wiehle,
Tel: + 49 (0)6421 999-1200, Fax: + 49 (0)6421 999-1111, E-mail: wiehle@3u.net

Ende der Mitteilung, (c)DGAP 17.12.2004

melden sich die Anals...

man

www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=4657



 

3U Telecom: Neue Leute, neue Hoffnung

17.12.2004 - Top-Aktientipps von www.4investors.de – jede Woche kostenlos per Mail: hier klicken!!!

Während sich bei 3U Telecom der Kurs in den letzten Wochen stabilisiert hat – wenn auch auf niedrigem Niveau, versucht das Unternehmen das Comeback. Dabei helfen soll Burkhard von Ehren, der ab dem 1. Januar 2005 das Ressort Vertrieb & Marketing im 3U-Vorstand verantworten soll. Von Ehren kommt von Vodafone D2 GmbH zu den Marburgern und soll die neue Vertriebs- und Marketingstrategie des Unternehmens entwickeln und umsetzen. Mit Rainer Botte wurde zusätzlich ein Vertriebschef gewonnen. Neue Kooperationen und der Ausbau der bestehenden Vertriebswege sind das Ziel des Unternehmens, das eigenen Angaben zufolge aus der Kooperation mit Quelle „bereits in erheblichem Umfang neue Preselection-Kunden gewonnen“ hat.

( mic )



Auf einmal stabilisiert sich 3U also auf nidriegem Niveau;-))

Fairer Wert der Aktie: 1,30 Euro
Für die Bewertung von 3U wendet die Helaba zwei unterschiedliche Modelle an. Die Bewertung basierend auf dem diskontierten Cash flow (DCF-Modell) ergibt einen aktuellen fairen Wert im Bereich 1,15 bis 1,53 Euro pro Aktie, wobei im wahrscheinlichsten Szenario der faire Wert bei 1,28 Euro liegt.

Basierend auf einer erwarteten EBITDA-Marge von 6,7 % im laufenden Geschäftsjahr und unter Berücksichtigung eines 30 %igen Risiko-Abschlages ergibt sich im Vergleich mit den Branchen-Kollegen ein fairer Wert von 1,30-1,40 Euro pro Aktie. Interessant ist hierbei, dass die EBITDA-Marge bis 2007 auf 10,4 % klettern soll und damit sich weitere Chancen ergeben (siehe Tabelle). Ebenso würde ein geringerer Risiko-Abschlag - etwa durch eine bessere Kommunikation der Strategie - zu zusätzlicher Phantasie führen.

Fazit
In zwei Wochen, am 15.3., wird die Firma die Geschäftszahlen des Jahres 2004 veröffentlichen. Da am Markt bereits 'das Schlimmste' eingepreist ist, könnte die Bekanntgabe Unsicherheit aus dem Markt nehmen und sich positiv auswirken. Am 19.5. wird die Firma ihre Hauptversammlung abhalten, die Klarheit über Ausrichtung und Führung von 3U bringen sollte. Auf der einen Seite stehen die derzeitigen Vorstände Michael Schmidt (17,7 % Anteil) und Roland Thieme (5,3 %) , die in Summe 23 % der Aktien besitzen und von denen viele Aktionäre enttäuscht sind. Auf der anderen Seite steht der aus der Firma gedrängte ehemalige Vorstandsvorsitzende Udo Graul (16 %), der bei seiner angestrebten Rückkehr ans Ruder der Gesellschaft dem Anschein nach von mehreren grösseren Einzelaktionären unterstützt wird und so durchaus mit über 30 % der Stimmrechten auf der HV rechnen kann.

Wie bereits zuletzt berichtet, sehen wir für 3U einen 'Ausschlachtungswert' weit über den aktuellen Kursen. Diese Einschätzung bestätigt auch die neue Analyse der Helaba. Falls es den Entschluss gäbe, LambdaNet wieder zu verkaufen, wäre prompt das Bilanzbild wieder sauber und die Firma würde rund 1 Euro Cash pro Aktie besitzen. Würde auch das Telekom-Geschäft verkauft, wäre der Gesamtwert derzeit wohl im Bereich 1,30-2,00 Euro pro Aktie und damit rund +100 % bis +200 % über den aktuellen Kursen.

Spannend werden auf alle Fälle die Monate April und Mai, wenn in der Zeit vor der richtungsweisenden Hauptversammlung der aktuelle und der Ex-Vorstand jeweils um die Gunst der Aktionäre buhlen werden. Ein Kampf um die Kontrolle der Gesellschaft, der dann auch einige Leute über den deutlich über dem derzeitigen Aktienkurs liegenden fairen Wert der Gesellschaft nachdenken lassen wird, könnte dann wieder zu Kursen über 1 Euro führen.

In zwei Wochen, am 15.3., wird die Firma die Geschäftszahlen des Jahres 2004 veröffentlichen. Da am Markt bereits 'das Schlimmste' eingepreist ist, könnte die Bekanntgabe Unsicherheit aus dem Markt nehmen und sich positiv auswirken. Am 19.5. wird die Firma ihre Hauptversammlung abhalten, die Klarheit über Ausrichtung und Führung von 3U bringen sollte. Auf der einen Seite stehen die derzeitigen Vorstände Michael Schmidt (17,7 % Anteil) und Roland Thieme (5,3 %) , die in Summe 23 % der Aktien besitzen und von denen viele Aktionäre enttäuscht sind. Auf der anderen Seite steht der aus der Firma gedrängte ehemalige Vorstandsvorsitzende Udo Graul (16 %), der bei seiner angestrebten Rückkehr ans Ruder der Gesellschaft dem Anschein nach von mehreren grösseren Einzelaktionären unterstützt wird und so durchaus mit über 30 % der Stimmrechten auf der HV rechnen kann.

Wie bereits zuletzt berichtet, sehen wir für 3U einen 'Ausschlachtungswert' weit über den aktuellen Kursen. Diese Einschätzung bestätigt auch die neue Analyse der Helaba. Falls es den Entschluss gäbe, LambdaNet wieder zu verkaufen, wäre prompt das Bilanzbild wieder sauber und die Firma würde rund 1 Euro Cash pro Aktie besitzen. Würde auch das Telekom-Geschäft verkauft, wäre der Gesamtwert derzeit wohl im Bereich 1,30-2,00 Euro pro Aktie und damit rund +100 % bis +200 % über den aktuellen Kursen.

Spannend werden auf alle Fälle die Monate April und Mai, wenn in der Zeit vor der richtungsweisenden Hauptversammlung der aktuelle und der Ex-Vorstand jeweils um die Gunst der Aktionäre buhlen werden. Ein Kampf um die Kontrolle der Gesellschaft, der dann auch einige Leute über den deutlich über dem derzeitigen Aktienkurs liegenden fairen Wert der Gesellschaft nachdenken lassen wird, könnte dann wieder zu Kursen über 1 Euro führen.

Wie ist eure derzeitige EInschätzung ??

Mio. EUR erreichen (3. Quartal 2004: 1,83 Mio. EUR).
Der Jahresfehlbetrag des 3U-Konzerns betrug 2004 29,15 Mio. EUR
(Jahresüberschuss 2003: 1,73 Mio. EUR) und wurde nach den im 2. Quartal 2004
vorgenommenen Abschreibungen auf Beteiligungen auch im 4. Quartal 2004 von
einmaligen, zum großen Teil nicht liquiditätswirksamen Sondereffekten
beeinflusst. Insgesamt entstand im 4. Quartal 2004 ein weiterer Fehlbetrag von
11,65 Mio. EUR (nach kumuliertem Fehlbetrag Ende des 3. Quartals 2004 von
17,50 Mio. EUR). Der Fehlbetrag des 4. Quartals 2004 ergibt sich zunächst aus
dem Konsolidierungseffekt der carrier24 GmbH mit einem negativen
Ergebnisbeitrag für das Gesamtjahr von 4,58 Mio. EUR. Der Fehlbetrag der
Tochter LambdaNet betrug im 4. Quartal 2004 aufgrund planmäßiger
Abschreibungen 4,42 Mio. EUR (3. Quartal 2004: minus 3,46 Mio. EUR). Hinzu
kommt im 4. Quartal 2004 ein Fehlbetrag von 2,66 Mio. EUR im Segment
Festnetztelefonie (3. Quartal minus 1,10 Mio. EUR und im Gesamtjahr 2004
minus 13,04 Mio. EUR).

Der Jahresfehlbetrag und die Entwicklung des EBITDA im 4. Quartal 2004
resultieren in erster Linie aus den Restrukturierungsaufwendungen für die
Tochtergesellschaften, Rückstellungen für Prozessrisiken und für eine mögliche
Steuernachzahlung als Ergebnis einer Steuerprüfung für die Jahre 1999 bis
2002.

Die liquiden Mittel des 3U-Konzerns blieben mit 39,81 Mio. EUR zum 31.
Dezember 2004 im Vergleich zum 3. Quartal 2004 (39,60 Mio. EUR) stabil.

Für das Geschäftsjahr 2005 erwartet der 3U-Konzern einen Umsatzanstieg von
mindestens 10% und eine deutliche Steigerung des EBITDA. Die Erwartungen
basieren hierbei insbesondere auf intensivierten Vertriebs- und
Marketingaktivitäten im laufenden Jahr, niedrigeren Kostenstrukturen sowie
einer erfolgreichen Umstrukturierung des Konzerns, die im Geschäftsjahr 2005
abgeschlossen werden soll.

Die endgültigen Geschäftszahlen für das Jahr 2004 werden am 15. März 2005 mit
Veröffentlichung des Geschäftsberichtes publiziert.


Ansprechpartner:

3U TELECOM AG
Ulrich Wiehle
Tel.: 06421 999-1200
Fax: 06421 999-1111
wiehle@3u.net

3U TELECOM AG
Neue Kasseler Str. 62 F
35039 Marburg
Deutschland

ISIN: DE0005167902
WKN: 516790
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover und Stuttgart

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 10.03.2005