chartanalysen-trading, dax,dow, nas,nem,04.03

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jack303:

chartanalysen-trading, dax,dow, nas,nem,04.03

 
04.03.02 09:09
Markteinschätzung für den 04. März 2002
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt

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Sehr geehrte Damen und Herren!
 

Sowohl aus der Chipindustrie gab es optimistische Stimmen, wie auch der Nationale Einkaufsmanagerindex ist besser ausgefallen als erwartet und schürt die Hoffnung auf  einen baldigen Wirtschaftsaufschwung.

Nach zwei Tagen mit positiven Wirtschaftsnachrichten aber fallenden Kursen, ist das Fass am dritten Tag mit nochmals positiven Nachrichten übergelaufen!

Das zunächst schier Unmögliche, ist möglich geworden und die Indizes marschierten, wenn zumeist auch nur sehr knapp, über wichtige Widerstände. Damit wurden am Freitag nun auch in USA den Shorties die Hosen heruntergelassen!
 
 
 
 

Zu den Indizes:
 

Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
 
 
 
 

Nachdem der DAX am Donnerstag den wichtigen Widerstand bei gut 5000 Punkten überwunden hatte, zeigte dieser auch am Freitag keine Anzeichen zur Schwäche und verabschiedete sich mit 1,2% Plus ins Wochenende.

Nach RSI ist der Index weiterhin klar überkauft!

Die Fast-Stochastik liegt ebenfalls im überkauften Terrain und ist theoretisch kurz vor einem Verkaufssignal, bisher fehlt dieses aber weiterhin.  

Der MACD ist positiv, das Momentum neutral.

Nächster Widerstand ist die 200-Tagelinie bei rund 5200 Punkten!  

Noch wichtiger, bei 5120 Punkten (arithmetisch) bzw. 5350 Punkten (logarithmisch) verläuft der langfristige, seit über 1 ½ Jahren bestehende Abwärtstrend (und außerdem das Zwischentief vom März 2001)!! (siehe Chartanalyse vom Freitag)

Unterstützung erhält der Index durch den verlassenen Abwärtstrend (seit 07.01.2002), dessen obere Begrenzung bei 5000 Punkten verläuft.

Nachdem der Markt klar überkauft ist, aber trotzdem nicht fällt ist nun alles drin. Die Vorgaben aus USA sind natürlich unübersehbar und so muss zunächst mit weiter steigenden Kursen gerechnet werden. Beachten Sie aber genannte Widerstände bei 5120, 5200 und 5350 Punkten.  

Die bei 5040 Punkten eingestoppte Position, sichern wir weiterhin bei 4980 Punkten ab.

Den eigentlichen Tradingstopp für die Resttradingposition ziehen wir auf 4960 Punkte nach.  

Mittelfristiger Stopp bei 4400 Punkten auf Schlusskursbasis.
 
 
 
 
 

Aufgrund der technisch Vorgaben (Candlesticks + Fast-Stochastik + mehrmals vergeblich versuchter Widerstand) absurd und Widererwarten, starteten Dow Jones und S+P500 am Freitag durch.  

Der RSI des S+P500 liegt unverändert im neutralen, der des Dow Jones ein gutes Stück darüber.

Die Fast-Stochastik hat das klare Verkaufssignal revidiert, zeigt nun wieder ein Kaufsignal, liegt aber im völlig überkauften Bereich.

Der MACD ist bei beiden Indizes positiv, das Momentum beim Dow Jones positiv, beim S+P500 neutral.
 

Diesmal hat der Dow Jones es geschafft den Widerstand von 10300 Punkten zu überwinden (Höchster Kurs seit Ende August 2001). Bei 10350 Punkten wurde man eingestoppt. Ob das so gut war wird sich noch zeigen.

Aktuell läuft der Dow nun von Einem, zum nächsten Widerstand, in extrem knappen Abständen. Die nächsten Widerstände sind, 10440, 10480, 10600, 10680 Punkte usw.

Unterstützung bietet dem Dow Jones die 200-Tagelinie, welche um 10030 Punkte verläuft.
 

Auch der S+P500 hat es diesmal ebenfalls geschafft den Abwärtstrend, welcher bei  
1112 Punkten verläuft, zu überwinden. Im Tagesverlauf ist ihm sogar gelungen die  38-Tagelinie, welche aktuell bei 1122 Punkten (gleichzeitig auch das Februarzwischenhoch) verläuft, zu überwinden. Auch hier wurde man sehr knapp  
bei 1130 Punkten zusätzlich eingestoppt.

Beim S+P500 kann man seit 01. September 2000 einen langfristigen Abwärtstrend einzeichnen, welcher bei ca. 1140 Punkten verläuft und somit aktuell sicherlich die größte Herausforderung darstellt.  Danach folgt die 200-Tageline bei 1153 Punkten als nächster Widerstand.

Unterstützung erhält der S+P500 durch den seit 6 Börsentagen bestehenden, bei etwa 1108 Punkten liegt.

Auffällig beim S+P500, die mögliche Umgedrehte S-K-S-Formation, welche es in ähnlicher Form auch bei der Nasdaq gibt! (siehe Chart)
 

Das am Freitag vorgelegte Tempo halten die Indizes nicht durch. Spätestens am Dienstag setzt sollte die erste Konsolidierung ein. - Trotzdem, wichtige Widerstände, welche wir aufgrund der technischen Signale für kaum überwindbar hielten, wurden geknackt! Da hat es nicht nur bei uns „Knack“ gemacht, sondern auch jeder Menge Shorties das Genick gebrochen! Diese müssen sich bei weiter steigenden Kursen auch weiter eindecken. Damit ist der Markt zunächst unberechenbar! Wenn man einen Blick nach dem 21.09.2001 auf die Fast-Stochastik und dem Verlauf der ersten beiden Wochen wirft, kann es leicht unter kleineren Zwischenkorrekturen, trotz überkaufter Marktlage, weiter aufwärts gehen.

Da wir zusätzlich eingestoppt worden sind, halten wir nun diese Positionen und sichern sie wie folgt mit den übrigen Positionen ab:

Für die aktuellen Tradingpositionen bleibt es bei einem Stopp von 10000 bzw.  
1100 Punkten auf Skb.  

Mittelfristiger Stopp auf Skb. 8900 bzw. 1035 Punkte.  


 
 
 
 

Bei Nasdaq und Internet-Index haben wir ein ähnliches Szenario wie auch bei den gerade besprochenen US-Indizes.

Der RSI der Nasdaq befindet sich unverändert kurz vor dem neutralen Bereich, der des Internet-Index liegt ein Stück darunter und ist somit leicht überverkauft.

Die Fast-Stochastik hat ihr Verkaufssignal revidiert und schießt nach oben in den überkauften Bereich.

Der MACD zeigt ein leichtes Kaufsignal, das Momentum liegt weiterhin im negativen Terrain.

Die nächsten Widerstände, gebildet durch die obere Begrenzung des jeweiligen Abwärtstrends bei 1800 bzw. 115 Punkten wurden, wenn teilweise auch nur knapp, überwunden!  

Gleichzeitig wurde bei der Nasdaq der alte Abwärtstrend bei 1775 Punkten überwunden, ebenso das GAP vom 19.02.2002 bei 1791-1802 Punkten, geschlossen!  

Beim Internet-Index wurde man bei 116,50 Punkten eingestoppt. Der Trading-Buy der Nasdaq bei 1805 Punkten wurde nur knapp verfehlt, es ist allerdings davon auszugehen, dass dieser wohl am Montag erreicht wird.

Der nächste Widerstand für die Nasdaq ist nun der Bereich 1840 - 1880 Punkten, gebildet aus einem Zwischenhoch Mitte Februar und mehreren Zwischentiefs aus dem Monat Januar und der 38-Tagelinie.

Der nächste markante Widerstand für den Internet-Index wäre der Bereich zwischen 128 und 133 Punkten, gebildet aus den gleichen Punkten wie bei der Nasdaq.

Durch das überwinden der Abwärtstrends bei 1800 bzw. 115 Punkten, hellt sich die Lage in beiden Indizes auch mittelfristig auf und man gerät sowohl im Trading wie auch unter mittelfristigen Gesichtspunkten unter Zugzwang. Der Internet-Index hatte vor einigen Tagen bis auf 10 Punkte das Septembertief beinahe nochmals erreicht, die Nasdaq bis auf 80 Punkte fast die Basis der ersten Schulter der umgedrehten S-K-S-Formation nochmals berührt.

Einerseits folgt nach solchen Anstiegen meistens eine Konsolidierung, andererseits wurden aber markante Abwärtstrendlinien überwunden, wenn auch nur sehr knapp. Damit kommen auch Andere unter Zugzwang. Wie schon unter Dow Jones geschildert, wird in dieser Situation der Markt unberechenbar. Weitere Eindeckungskäufe der Shorties führen automatisch zu weiter steigenden Kursen. Die Gefahr einer Bullenfalle bleibt allerdings, durch die kurzfristig überkaufte Situation.

Ob es am Montag weiter aufwärts geht, ist nicht sicher. Sicher ist nur, dass der jetzt eingeschlagene Trend nicht wieder unterschritten werden darf. Die eingestoppten Tradingpositionen sichern wir zunächst eng ab.

Tradingstopp auf Skb. 1780 bzw. 113,50 Punkte.

Gleichzeitig, unter der Annahme dass die soeben knapp verlassenen Abwärtstrends nicht wieder unterschritten werden, setzen wir einen Stoppkurs für mittelfristige Positionen auf 1740 bzw. 110 Punkten auf Schlusskursbasis.
 
 
 
 

Der Biotech-Index konnte im Gegensatz zu den restlichen Indizes nicht zulegen.

Der RSI liegt aktuell etwas unterhalb des neutralen Bereichs.

Die Fast-Stochastik befindet sich im Mittelfeld und konnte das Verkaufssignal bisher nicht revidieren.

Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.

Der nächste Widerstand bildet sich aus der 38-Tagelinie und dem doppelten Monatshoch bei 512-528, danach folgt die 200-Tagelinie bei 541 Punkten.

Der Index ist am Freitag im Tagesverlauf bis auf den zuvor verlassenen Abwärtstrend, welcher aktuell bei ca. 456 Punkten verläuft, abgestürzt und hat sich dann im Zuge einer positiven Nasdaq fast vollständig erholt.

Durch dieses Intraday-Reversal hat sich ein „Hammer“ und damit ein möglicher unterer Umkehrpunkt im Candlesticks gebildet.

Sollte die Nasdaq nicht schwächeln, ist aufgrund der technischen Signale mit mindestens intraday steigenden Kursen zurechnen. Die Marke von 512 Punkten wird dann allerdings der erste Test für den Index werden!

Eine Tradingposition sichern wir bei 477 Punkten auf Schlusskursbasis ab.

Mittelfristiger Stopp 455 Punkte auf Skb.
 
 
 
 

Der Neue Markt zeigte am Freitag erst zu Börsenschluss, für seine Verhältnisse, ein kleines Plus von 1%.

Der RSI liegt knapp unter der neutralen Zone, wie auch schon zuvor.

Die Fast-Stochastik ist kurzfristig überkauft und hat eine doppelt Spitze gebildet und zeigt immer noch ein Verkaufssignal.

Der MACD ist positiv, das Momentum weiterhin negativ.  

Der wieder aufgenommene Abwärtstrend bei aktuell 1022 Punkten, wurde zu Börsenschluss wiederum nach Oben verlassen.

Durch die Vorgaben der Nasdaq wird der Index am Montag entsprechend fester tendieren und den Abstand zum Abwärtstrend vergrößern.

Den Stopp-Buy von 1045 Punkten kann man zwar beibehalten, dieser wird aber höchstwahrscheinlich erreicht.

Den Tradingstopp für die Restpositionen bei 1000 Punkte auf Skb. bleibt bestehen, auch für neue Tradingpositionen.
 
 
 
 
 

Fazit:
 

Wichtige Widerstände wurden am Freitag, wenn auch nur knapp, überwunden.

Die Gefahr weiter steigender Kurse ist durch nachfolgende Shorteindeckungen ebenso groß, wie die Möglichkeit, dass es sich vielleicht doch noch um eine Bullenfalle handelt!

Man wurde teilweise eingestoppt, bzw. wird dies wohl am Montag (Nasdaq,  
Nemax 50) noch werden.

Wir sichern nun wie Oben beschrieben die jeweiligen Positionen ab und lassen den Markt entscheiden. Vielmehr kann man auch nicht tun, denn es sprechen ebenso viele Argumente für, als gegen steigende Kurse.

Eventuell heißt es wie schon Ende September „Mit Angst nach Oben“?

In diesem Sinne wünschen wir ein erholsames Wochenende!

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