MÄRKTE am MORGEN

Schwach tendieren die Aktienkurse am Freitagmittag (Ortszeit) in Hongkong. Zum Ende der ersten Sitzungshälfte verliert der Hang-Seng-Index (HSI) 1,4 Prozent auf 11.370. Nach dem Donnerstag stand HSBC auch am Freitag wieder unter Druck. Vor allem Immobilienentwickler mussten unter den neu aufgekommenen Skepsis bezüglich der Wirtschaftserholung leiden.

Neuigkeiten und Kursbewegungen nach Börsenschluss

Die Aktien des Pharmaunternehmens Pharmacyclicals fielen nachbörslich um 55 Prozent auf 9,70 Dollar. Studien hatten ergeben, dass eines der Hauptprodukte namens Xcytrin keinen positiven Beitrag zur Behandlung von Gerhintumoren liefern kann. Schon zum offiziellen Börsenschluss bei 21,70 Dollar hatte die Aktie im Verlauf des Jahres mehr als ein Drittel ihres Wertes verloren. Kursverluste von 6,1 Prozent auf 46 Dollar musste auch Bristol-Myers Squibb nach einer Gewinnwarnung für das kommende Jahr verzeichnen. Denn das Diabetes-Medikament Glucophage, das im vergangenen Jahr einen Umsatz von 1,7 Milliarden Dollar einbrachte, wird im kommenden Jahr auf Grund günstigerer Generika unter Preisdruck geraten. Calpine-Aktien sanken von 16,05 auf 13,40 Dollar, nachdem Moody's eine Herunterstufung der Kreditwürdigkeit auf "Junkstatus" angedeutet hatte. Dagegen stiegen die Papiere von Immunex auf Grund von Übernahmegerüchten durch Amgen.

Wall Street schließt schwach - Nasdaq mit kräftigen Abgaben

Mit schwachen Kursen sind die Standardwerte an der Wall Street am Donnerstag aus der Sitzung gegangen. Die Technologietitel an der Nasdaq verbuchten noch kräftiger Verluste. Der Dow Jones fiel um 1,3 Prozent auf 9.766,45 Punkte. Die Nasdaq büßte 3,2 Prozent auf 1.946,52 Stellen ein.

Enttäuschende Gewinnprognosen von einigen bisher wohlgelittenen Technologieunternehmen machten Händler zufolge die Hoffnungen vieler Investoren auf eine baldige konjunkturelle Erholung zunichte. Marktexperten meinten aber auch, dass damit die Aussichten auf die Erholung nicht zerstört seien. Es sei nur wieder klar geworden, dass der Weg dahin nicht ohne Probleme erfolge. “Ich denke, einige Anleger waren ein bisschen zu mutig und ein bisschen zu schnell. Das hat uns heute etwas Nüchternheit zurückgegeben“, sagte Joseph Besecker, Händler bei Emerald Asset Management.  Er glaube aber immer noch daran, dass “wir den Wind im Rücken haben“.

Unter den Technologiewerten baissierten Lucent Technologies mit 16 Prozent auf 6,52 Dollar. Der Netzwerkausrüster überraschte den Markt mit der Prognose, dass der Umsatz im ersten Quartal die Erwartungen der Analysten um rund 1,3 Milliarden Dollar verfehlen werde. Ciena sanken um 17 Prozent auf 14,94 Dollar und gaben damit praktisch den gesamten Gewinn der vergangenen zwei Monate wieder ab. Zuvor hatte der Telekomausrüster davor gewarnt, dass der Umsatz im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres im Vergleich zum vierten Quartal um 30 bis 40 Prozent zurückgehen werde, was deutlich hinter den Erwartungen der Analysten zurückbleibt.

Zu diesem Elend hinzu kam noch die Meldung von Qwest Communications. Das Unternehmen senkte die Prognosen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr. Qwest gaben 2,5 Prozent auf 11,80 Dollar ab. Mit diesen Meldungen wurden auch alle mittelbar von der Telekombranche abhängigen Sektoren ins Minus gezogen. So verbilligten sich Cisco Systems um 7,3 Prozent auf 19,01 Dollar und Tellabs um elf Prozent auf 14,35 Dollar.

Es gab aber auch Gewinner. So konnten an der Nasdaq viele Biotechtitel zulegen. Marktteilnehmer verwiesen neben einer Gegenreaktion auf die fundamental nur bedingt gerechtfertigten Abschläge in den Vortagen auch auf Gerüchte über eine angeblich bevorstehende Übernahme durch Amgen. Im Laufe des Handels verdichteten sich die Hinweise auf Immunex als Akquisitionsziel.  Nach Informationen eingeweihter Kreise soll das Unternehmen im Zuge der Übernahme im Bereich 31 bis 36 Dollar je Aktie bewertet werden. Amgen gaben im Vorgriff darauf schon einmal 6,5 Prozent auf 60,19 Dollar nach, während Immunex um 10,3 Prozent auf 26,96 Dollar kletterten.

US-Anleihen schließen leichter

Mit leichteren Notierungen haben die US-Anleihen am Donnerstag im späten Geschäft in New York notiert. Zehnjährige Papiere mit einer Zinsausstattung von fünf Prozent verloren 19/32 auf 99-12/32. Die Rendite stieg damit auf 5,078 Prozent von 4,983 Prozent am Mittwoch. Der Longbond mit einem Kupon von 5-3/8 Prozent fiel um 20/32 auf 97-30/32 und rentierte mit 5,515 Prozent nach 5,463 Prozent am Vortag. Tagesgeld ging mit 1-15/16 Prozent um. Händler begründeten die Abschläge am Anleihemarkt mit der hier zunehmenden Antizipation eines konjunkturellen Aufschwungs und den dann folgenden Zinserhöhungen der Federal Reserve.

“Ich höre immer mehr Stimmen im Markt, die sich fragen, wann der Zinssenkungszyklus der Fed endet und infolgedessen der Erhöhungsreigen beginnt - im Frühjahr oder im Sommer“, sagte Jim Cusser, Händler bei Waddell & Reed. Die am Nachmittag veröffentlichten Zahlen zu den Erstanträgen auf Arbeitslosigkeit hätten ebenfalls einige bewogen, über die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung Ende Januar neu nachzudenken.  Außerdem wurde bekannt, dass der Index der Erzeugerpreise um 0,6 Prozent gesunken ist und der Einzelhandelsumsatz um 3,7 Prozent. Insgesamt, meinte Kevin Flanagan, Analyst bei Morgan Stanley, gebe es aber auf Grund der heutigen Konjunkturdaten keinen Hinweis darauf, dass die Fed noch einmal die Zinsen senken werde

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Unternehmensnachrichten

Techem steigert Gewinn um 23 Prozent

Techem meldet auf Basis vorläufiger Zahlen am Donnerstag für das Geschäftsjahr 2000/2001 (30. September) eine Steigerung beim unbereinigten Ebit auf voraussichtlich rund 53 (Vorjahr: 43,1) Millionen Euro. Dies entspreche einem Plus von 23 Prozent bei einem Umsatzwachstum von rund zehn Prozent auf etwa 355 Millionen Euro. Das bereinigte Ebit liege bei 55,2 Millionen Euro und damit um über 18 Prozent höher (bereinigt um zirka 1,2 Millionen Euro für die Einführung einer neuen Konzern- und Markenstruktur, etwa 1,5 Millionen Euro für die Markteinführung assisto für Einfamilienhäuser sowie einen Steuerertrag von 0,7 Millionen Euro). Der  Konzern habe damit alle Prognosen bei Umsatz und Ebit übertroffen. (Ad-hoc)

Saltus Technology mit sinkendem Ertrag

Saltus Technology steigerte in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres (1.Feb.2001 - 31. Jan. 02) seinen Umsatz um 5,7 Prozent von 24,7 Millionen Euro auf 26,1 Millionen Euro. Das operative Betriebsergebnis (Ebit) des nach den Vorschriften des IASC aufgestellten Quartalsabschlusses beläuft sich auf 1,2 Millionen Euro (Vj.: 1,8 Millionen Euro) und lag damit in erster Linie wegen des erhöhten Aufwands für Material und bezogene Leistungen unter dem Vorjahreswert. (Ad-hoc)

Gontard & Metallbank in Nöten

Die Frankfurter Gontard & Metallbank befindet sich in aktuten Schwierigkeiten. In den vergangenen Tagen gab es intensive Bemühungen, ein "Loch" im Kreditbereich durch Beschaffung zusätzlicher Sicherheiten zu schließen. Am Donnerstag gab es Andeutungen, nach denen das gelungen sein könnte. (Börsenzeitung, S. 1)


Wirtschaftsnachrichten

Japanische Industrieproduktion fällt im Oktober um 0,2 Prozent

Die japanische Industrieproduktion ist im Oktober nach  revidierten Angaben um 0,2 Prozent gegenüber dem Vormonat zurückgegangen,  nachdem vorläufig ein Minus von 0,3 Prozent gemeldet worden war. Wie das  Ministerium für Wirtschaft, Handel und Industrie (METI) am Freitag mitteilte, haben die Auslieferungen und die Lagerbestände größere Rückgänge als ursprünglich ausgewiesen verzeichnet. Die Auslieferungen fielen auf Monatssicht um 0,5 (vorläufig: 0,4) Prozent, die Lagerbestände reduzierten sich um 1,3 (vorläufig: 1,1) Prozent.

IWF korrigiert Prognosen abermals nach unten

Der internationale Währungsfonds erwartet auch für 2002 nur ein schwaches Wachstum in Deutschland und reduziert in seinem neuesten Wirtschaftsausblick die Erwartungen von 0,7 Prozent auf 0,5 Prozent. (Handelsblatt, S. 1)

WCM will Minderheitsanteil an ThyssenKrupp

Die WCM Beteiligungs- und Grundbesitz AG will eine strategische Beteiligung von zehn bis 25 Prozent an ThyssenKrupp und einen Sitz im Aufsichtsrat. Eine feindliche Übernahme sei nicht beabsichtigt. Analysten halten diese für unrealistisch. (Handelsblatt, S. 15)

Gruß
Happy End

Das mit 600.000 produzierten Fahrzeugen pro Jahr größte VW-Werk in Wolfsburg sieht sich 2002 einem weiteren Problem gegenüber: "Der hier produzierte Golf wird nicht jünger. 2002 wird ein schweres Jahr. Vor allem für den Standort Wolfsburg", sagte Volkert. Der Nachfolger des meistverkauften VW-Modells wird jedoch erst 2003 vorgestellt. Deshalb wurde für das Wolfsburger Werk mit seinen 53.000 Beschäftigten für das nächste Jahr an 36 Wochen die Vier-Tage-Woche angeordnet, nach fünf in diesem Jahr. Volkert sieht 2002 eine "Wachstumspause" für VW, jedoch keinen Arbeitsplatzabbau.

Künftig sollen zwei Großraumlimousinen auf Golf-Basis, der A-MPV und der Golf-MPV, sogar zu Neueinstellungen führen. Während der MPV, ein Siebensitzer nach dem Vorbild des Opel Zafira, mit dem Beschäftigungsmodell 5000 mal 5000 in Wolfsburg rund 3500 Arbeitsplätze schaffen wird, soll der fünfsitzige Golf-MPV von den jetzigen VW-Beschäftigten gebaut werden. Zusätzliche 1500 Arbeitsplätze könnten im VW-Nutzfahrzeugwerk Hannover entstehen, sollte dort der Bulli-Nachfolger Micro-Bus gebaut werden. "Der Vertrieb sieht einen Absatz von 100.000 Fahrzeugen im Jahr. Der Micro-Bus rechnet sich aber erst ab 120.000", so Volkert. Er rechne damit, dass "der Vertrieb die restlichen 20.000 auch noch zusammenbekommt, damit das Projekt startet".

Mehr Nischenmodelle

Derzeit weist die VW-Produktpalette noch einige Lücken auf. So im Bereich der variablen Großraumlimousinen, die im A-Segment des Golf nach VW-Berechnungen bis 2006 einen Anteil von 47 Prozent ausmachen werden. Der Betriebsrat kündigte an, VW werde in Zukunft verstärkt Nischenmodelle wie Geländewagen, Coupés oder Cabrios ins Programm nehmen. Volkert, der gleichzeitig stellvertretender Aufsichtsratsvorsitzender ist, unterstützt damit den designierten Vorstandschef Bernd Pischetsrieder, der eine Nischen-Strategie für die VW-Marken (Audi, Seat, Skoda, Bentley) angekündigt hat.

Sorgen macht sich das Management wegen des niedrigen Börsenwertes von VW. Die Marktkapitalisierung beträgt nur rund 20 Mrd. E, was den Konzern zum Ziel feindlicher Übernahmenversuche machen könnte. Der stellvertretende Betriebsratsvorsitzende Bernd Sudholt forderte "Waffengleichheit" in den Übernahmerichtlinien von EU und USA: "Auch in den USA können sich Unternehmen durch Mehrfachstimmrechte und Golden Shares gegen Übernahmen schützen. Es kann nicht sein, dass nur europäische Unternehmen schutzlos sind." Der französische Autohersteller Renault plant, sich durch die Gründung einer Stiftung gegen Aufkäufer zu wehren, da sich der französische Staat als größter Einzelaktionär immer mehr zurückzieht. Sudholt: "Eine interessante Idee: Das Stiftungsrecht macht Übernahmen sehr schwer."

ftd.de

Der Euro hat am Freitag im Handel an den asiatischen Märkten seinen höchsten Stand gegenüber dem Yen seit Oktober 1999 markiert, nachdem der Dollar zuvor schon ein Dreijahreshoch gegenüber der japanischen Währung verbucht hatte. Händler machten die anhaltend schlechte wirtschaftliche Lage in Japan für die hohen Yen-Verluste verantwortlich. Der Euro legte in der Spitze auf 114,22 Yen von 112,48 Yen am Vorabend in New York zu. Im Verlauf bröckelte er auf rund 114 Yen ab. Der Dollar sprang auf 127,49 Yen, ein Stand den er zuletzt im Oktober 1998 markiert hatte. Am Vorabend war er in den USA zum Handelsschluss mit 126,04 Yen bewertet worden. Die europäische Gemeinschaftswährung notierte zum Dollar nahezu unverändert mit 0,8949 Dollar nach 0,8923 Dollar im späten US-Handel.

BLICKPUNKT FERNOST:

Die Börse in Tokio hat am Freitag fester geschlossen, was Händler unter anderem auf eine Erholung einiger Automobil-Aktien zurückführten. Der Nikkei Index stieg um 0,75 Prozent auf 10.511,65 Punkte. Nachdem der Yen gegenüber dem Dollar und dem Euro ein Drei- beziehungsweise Zwei-Jahrestief markiert hatte, gewannen besonders die Aktien im Automobil-Sektor. Anführer der Gewinnerliste waren die Aktien des Autoherstellers Honda, die den Handel 2,54 Prozent fester beendeten. In Hongkong verlor der Hang Seng 0,6 Prozent auf 11.460 Stellen.

BLICKPUNKT WALL STREET:

Negative Nachrichten von US-Technologiekonzernen wie Ciena und Lucent sowie überraschend schwache US-Einzelhandelsdaten haben nach Händlerangaben am Donnerstag an den New Yorker Aktienmärkten besonders bei den Technologietiteln deutliche Kursverluste ausgelöst. Der US-Netzwerkausrüster Ciena hatte zuvor vor einem Einbruch der Quartalsumsätze gewarnt. Der US-Telekommunikationsausrüster Lucent hatte mitgeteilt, die Quartalsverluste könnten höher ausfallen als von Analysten erwartet. Der Dow-Jones-Index schloss 1,30 Prozent im Minus bei 9766,45 Punkten. Der Nasdaq Index gab um 3,23 Prozent auf 1946,51 Punkte nach. Der S&P-500-Index sank 1,56 Prozent auf 1119,38 Punkte. Am US-Rentenmarkt notierten die 30-jährigen Bonds zuletzt 20/32 tiefer bei 97-31/32 und erbrachten eine Rendite von rund 5,51 Prozent.

INDIKATOREN DES TAGES:

(Prognose / Vorp.)
0530 JP Industrieprod. J/J OKT
0845 FR Handelsbilanz SA EUR OKT 0,3 Mrd 0,2
0850 FR Industrieprod. OKT -0,2 vH -0,9
0850 FR ------ J/J OKT 0,2 vH 0,8
1430 US Realeinkommen NOV . vH 0,2
1515 US Kapazitätsauslastung NOV 74,0 vH 74,6
1515 US Industrieproduktion NOV -0,7 vH -1,2

Die Prognose-Werte sind Konsensus-Schätzungen einer Reuters-Umfrage

Ich tippe für heute auf ein Reversal: noch weiter runter und dann  wieder etwas rauf....

Auch der Softwareanbieter Oracle bietet keinen Anlass für eine Trendwende. Nach Börsenschluss meldete Oracle einen Gewinn im Rahmen der Markterwartungen, verdient aber immer weniger. Der führende Hersteller von Datenbank-Software verdiente im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 10 Cents pro Aktie, nach 11 Cents im Vorjahr. "Für uns war es das schwierigste Quartal in diesem Jahrzehnt", kommentierte Oracle CEO Larry Ellison das Ergebnis.

Hightechwerte: Bitte anschnallen

Für die Technologiewerte im Dax dürfte es zum Wochenschluss ein schwieriger Handelstag werden. Mit Ausnahme von Infineon haben die Techtitel bereits gestern deutliche Verluste. Infineon  konnten gestern ein Plus von ein Prozent auf 22,90 Euro verteidigen - die Aktie schwankt derzeit sehr stark. Nach Angaben aus Marktkreisen wurde eine geplante Platzierung von Infineon-Aktien über eine Wandelanleihe kurzfristig abgesagt. Epcos  konnten ihre Verluste noch auf 2,25 Prozent bei 56,60 Euro reduzieren. Siemens  fielen mit 3,25 Prozent auf 68,50 Euro. SAP  baute die Verluste auf mehr als drei Prozent bei 142 Euro aus.

Die Finanzbranche könnte heute von dem Börsengang der französischen Bank Credit Agricole profitieren. Das Finanzinstitut hofft auf IPO-Erlöse in Höhe von vier Milliarden Euro.

Nikkei leicht erholt

Die asiatische Leitbörse in Tokio hat am Freitag uneinheitlich geschlossen. Der Nikkei-Index für 225 führende Aktienwerte legte nach den starken Verlusten des Vortages um 0,8 Prozent auf 10.511 Zähler zu. Der breit Topix verlor dagegen 0,6 Prozent und notierte zum Handelsende bei 1.006 Zählern. Der Euro notierte leichter mit 0,8982 Dollar nach 0,8988 Dollar am Vortag.

habe gestern abend noch RWE geordert. KK 40,80 in FF. 100 Stücke.

Ich denke das war ein sehr guter Kauf. Die Aktie ist nach KGV und der Beimischung an Phantasie und Perspektiven ein absolutes Schnäppchen.

Fuer mich das Schnäppchen des DAX.

Gruss Linus

P.S: Werde noch eine gesamte Kaufliste und interessante News von Aixtron melden.