Studie in der Informationweek über IT-Security

Da Utimaco Safeware derzeit günstig bei 13 EUR zu haben sind, habe ich mir wieder ein paar davon ins Depot gelegt. Einer der Gründe ist der nun folgende...


Quelle: http://www.informationweek.de/topthemen/002620.htm" rel="nofollow">Informationweek

"Sehr erfreulich sind die Ergebnisse in Sachen Sicherheit. Dies ist nämlich ein Bereich, in den in kommenden Jahr kräftig investiert wird. Knapp 30 Prozent der Befragten geben an, dass sie Mittel in eine Security-Policy stecken wollen. das gestärkte Bewusstsein für die Unternehmenssicherheit mag zum einen mit dem überwundenen Jahr-2000-Problem zusammenhängen; Das Umstellungsproblem dürfte zahlreiche IT-Verantwortliche für den Wert ihrer Geschäftsdaten und das Risiko des Verlustes sensibilisiert haben. Zum anderen hängt das starke Sicherheitsbedürfnis auch damit zusammen, dass immer mehr Unternehmen E-Business betreiben. Wer seine Systeme mit Internet-Anwendungen verbindet, macht sich dadurch automatisch verwundbarer. Dass dies der Grund für das Engagement in Richtung Security-Lösungen ist, dafür sprechen konkrete Angaben zu Investitionsplänen: So wollen beispielsweise 46 Prozent der Anwender mehr für Firewall- und Intrusion-Detection-Systeme ausgeben. Auch das Interesse an der klassischen Datensicherheit wächst: Rund 50 Prozent wollen 2001 dafür genauso viel ausgeben wie in diesem Jahr. 36 Prozent planen sogar größere Investitionen als bisher."

vorziehen,
die halten oder übertreffen ihre prognosen und machen gewinn.
leider ein nicht besonders liquider wert, und nicht billig.
m.

Das erscheint mir ziemlich heftig ...


Anbei Meldung vom 23.10.2000

Biodata erreicht im dritten Quartal des laufenden Jahres die Gewinnschwelle. Vor Zinsen und Steuern (EBIT) verdient das IT-Sicherheits-Unternehmen 300.000 Euro. Im ersten Halbjahr 2000 war noch ein Verlust von 2 Mio. Euro angefallen, der unter anderem auf Kosten durch den Börsengang im Februar zurückzuführen war.

Die Umsätze in den ersten neun Monaten belaufen sich auf 13,6 Mio. Euro, davon alleine 6,8 Mio. Euro im dritten Quartal. Die 9-Monats-Umsätze überbieten die ursprünglichen Planungen des Unternehmens um 50 Prozent. Das vierte Quartal bei Biodata sei erfolgreich angelaufen.

Trotz der Zahlen liegt die Aktie (WKN: 542 270) mit einem Verlust von 7 Prozent auf 245 Euro deutlich im Minus. Für 2001 liegen die Konsensschätzungen beim Gewinn bei 1,16 Euro pro Aktie, für 2002 werden 2,71 Euro erwartet. Das KGV für das Jahr 2001 beläuft sich somit auf 210, das für 2002 auf 90. Dem Markt werden in den nächsten Jahren Wachstumsraten von bis zu 90 Prozent zugetraut. Unter dieser Annahme liegt das price-earnings-growth-ratio für das Jahr 2001 bei 2,3, während dieses für das Jahr 2002 bei 1 liegt. Ein PEG über eins lässt auf eine Überbewertung schließen. Auch der Umsatz ist stolz bewertet. 2001 sollen 43 Mio. Euro erlöst werden; die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt 1,3 Mrd. Euro. Das ist rund die 30-fache Bewertung des Umsatzes.

In einer aktuellen Analyse empfiehlt die Commerzbank die Aktie mit einem Kursziel von 395 Euro zum Kauf, während die LB Kiel Biodata neutral bewertet.

Quelle: Wallstreet Online