Sollte man den Nikkei nicht einfach mal PUTTEN ?

NIKKEI: 10.862,04 Punkte Aktueller Tageschart (log) seit dem 17.11.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate: Sein Hoch markierte der Index am 26.04.2004 bei 12.195 Punkten. Seitdem erfolgte ein steiler Kursverfall. Im Rahmen dieser Korrekturbewegung wurde der Key Support bei 11.050 durchschlagen. Seit 2-3 Wochen bewegt sich der Kurs vom Nikkei im Bereich der exp. GDL 200 (EMA200), der bei 10.734 Punkten verläuft. Der Index hat die CHANCE auf Ausbildung einer inversen S-K-S Bodenformation mit BUY Trigger bei 11.158 Punkten. Der RSI hat einen bestätigen Doppelboden bereits ausgebildet. WENN der Nikkei auf TAGESSCHLUßKURS über 11.158 ansteigen kann, DANN würde sich eine Kurserholung ergeben bis ca. 11.969 Punkte. WENN der Nikkei aber auf TAGESSCHLUßKURS unter 10.489 Punkte fallen sollte, DANN ist mit einem weiteren heftigen Abverkauf zu rechnen; und zwar bis 9686 Punkten und anschließend im Extrem sogar bis 9.200 Punkte. NIKKEI 225 – Das sieht erstmal nicht gut aus 17.05. 09:13 Nikkei 225 Kursstand: 10505,05 Punkte aktueller Tageschart (log) seit September 2003 (1 Kerze = 1 Tag) Diagnose: Der Nikkei hatte am Montag letzter Woche die zentrale charttechnische Unterstützung bei 11050 durchschlagen, aber anschließend sofort einen Morning Star ausgebildet und sie wieder zurückerobert. Dieser Morning Star blieb aber ungenutzt. Denn der Index fiel sofort wieder. Im heutigen Handel musste der Index erneut ein kräftiges Minus hinnehmen und schloss recht deutlich unter dem exp. GDL 200, der heute bei 10731,51 Punkten liegt. Weiterhin notiert der Index unter dem Aufwärtstrend seit April 2003. Aus diesem Trendbruch lassen sich Ziele bei 10200, 9200 und im Extrem bei 8950 Punkten ableiten. Mit den heutigen Verlusten bestätigt der Index nun auch wohl endgültig den Rückfall unter die invertierte SKS, die der Index von September 2003 an Fortsetzungsformation ausgebildet hatte. Aus dieser war der Index zwar nach oben ausgebrochen, das Kursziel hat er aber weit verfehlt. Im Monatschart liegt bei 9686 Punkten das mittlere Bollinger Band. Dieses ist als durchaus bedeutende Unterstützung zu werten. Prognose: Der Nikkei befindet sich nun in einer deutlichen Korrekturbewegung. Eine Chance auf eine Bodenbildung hat er erst wieder bei 10200 Punkten. Wenn auch diese Marke nicht halten sollte, dann muss mit einer weiteren Abwärtsbewegung bis ca. 9200 Punkte gerechnet werden. Zumindest sollte es aber ausgehend von dem Bereich um 10200 Punkte zu einem Retest des exp. GDL 200 kommen können. Chart erstellt mit Tradesignal

Nikkei 225 - Erholung auf tönernden Füßen (OFFEN) - 19.05.04

Aktuelle Erholung Trendwende oder Pullback

In den letzten drei Wochen hat der Nikkei 225 kräfitge Einbußen hinnehmen müssen, auch eine wichtige Unterstützung bei ca. 11.186 Punkten wurde dabei gebrochen. Die aktuelle Erholung der letzten zwei Tage deutet auf eine kurzfristige Trendwende hin, allerdings sind die übergeordneten Zeitebenen durchaus noch negativ zu interpretieren.

Anmerkung: nachfolgend werden verschiedene Zeitebenen dargestellt (Monatschart bedeutet, dass eine Candle einen Monat darstellt etc.) mit Interpretationen der jeweiligen Zeitebene - am Schluß wird sodann ein Fazit gezogen.

Zur Übersicht nachfolgend die Wiederholung der Monatsanalyse vom 05.05.04, Chart ist aktuell, die sich bildende Monatskerze wird jedoch aus methodischen Gründen nicht betrachtet.

Monatschart Candlesticks Nikkei 225 :

Analyse vom 05.05.04:
Technische Analyse ist ein dynamischer Prozess, Annahmen werden getroffen und der neueren Marktentwicklung angepaßt oder gänzlich verworfen. Insofern muss auch beim Nikkei eine frühere Aussage revidiert werden. Denn mit der vollendeten Märzkerze konnte durchaus noch angenommen werden, dass sich der Aufwärtstrend zumindest bis zum nächsten Widerstand bei ca. 13.000 Punkten (12.787) bewegen könnte, nachdem eben die vorherige Seitwärtsphase und der Widerstand bei 11.186 nach oben verlassen wurde.

Unterschätzt wurde jedoch der Widerstand bei 12.000 Punkten. Hier hat sich im April ein doji gebildet, kein Trendwendesignal für sich genommen, aber eine Pattsituation, Unsicherheit, die einer Trendwende vorauslaufen kann. Erst ein Monthly-Close oberhalb der 12.000 Punkte gibt den Weg frei zur 13.000, der doji erhielte dann trendbestätigende Wirkung. Ein Rebreak unter 11.186 dagegen wäre ausgesprochen negativ mit Kursen bis ca. 9.737 Punkten.

Wochenchart Candlesticks Nikkei 225 :

Vor mehreren Wochen bildete sich ein shooting star an der 12.000 Punkte, die nachfolgenden Kerzen haben dieses Trendwendemuster insbesondere mit einem Fall unter die 11.500 bestätigt. Insbesondere die weiteren Trendwendemuster in der Topbildungsphase (bearish engulfing) warnten vor einem Rückgang. Die letzten drei vollendeten Wochenkerzen längere schwarze Kerzen mit einem Break der 11.186 Punkte. Damit ist auch der Aufwärtstrend gebrochen. Ausgehend von diesem Chartbild gibt es zwei wahrscheinliche Szenarien. Erstens eine Erholungsbewegung bis ca. 11.186 (Pullback) und einer dann folgenden Tradingrange zwischen dieser Marke und ca. 10.200 bis 9.737, sowie Zweitens mit weiteren Abgaben Richtung 9.737 Punkte ohne stärkere Erholung. Ein prozyklisches Kaufsignal entstünde bei Wochenclose oberhalb der 11.186 Punkten mit Kursziel 12.000. Eine kräftige Erholung über die 11.186 ist derzeit jedoch das unwahrscheinlichste Szenario.

Ausschnitt Wochenchart Candlesticks:

Der Ausbruch aus dem Aufwärtstrendkanal läßt weiter fallende Kurse bis ca. 10.000 bzw. damit auch bis ca. 9.737 vermuten - erst ein Rebreak in den Aufwärtstrendkanal und damit über die 11.186 negiert dieses Szenario in den übergeordneten Charts.

Tageschart Candlesticks Nikkei 225 :

Die letzten zwei Tage ein harami, der heute positiv bestätigt wurde. Damit hat sich im Tageschart ein Trendwendesignal gebildet, ein Test der 11.186 dürfte damit durchaus gängig sein.

Fazit:
Die übergeordneten Charts - d.h. Monats- und Wochenchart zeigen noch negative Interpretationen. Demnach ist das Trendwendesignal im Tageschart vorerst kurzfristiger Natur, ein Rücklauf an die 11.186 bedeutet noch keine Wiederaufnahme des gebrochenen Aufwärtstrends. Erst ein klarer Rebreak dieser Marke per Weekly-Close ist wieder positiv zu interpretieren, der Widerstand bei 12.000 stellt aber mittlerweile ein sehr kräftiges Widerstandsniveau dar. Auch bei einer starken Erholung über die 11.186 hinaus ist diese Marke vorerst kaum zu überbieten. Eher sollte der Anleger versuchen, die aktuelle Erholung zum Ausstieg aus Longpositionen zu nutzen, da der Aufwärtstrend gebrochen wurde und die übergeordneten Charts sich noch negativ darstellen.

Monatschart Nikkei 225 seit 1970 / log.:

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Langfristig verläuft der Nikkei in einem Abwärtstrendkanal, dessen Rückkehrlinie auch erst "kürzlich" bestätigt wurde. Die aktuelle Erholung stellt sich demnach nur als Bearmarket-Ralley dar. Kritisch in der technischen Analyse ist das vorwegnehmen von Formationen, aber es sei einmal erlaubt, hier ein mögliches positives Szenario darzustellen: die Ausbildung einer umgekehrten SKS seit etwa 2001/02. Dieses Szenario würde sich jedoch erst bei nachhaltigem Break der letzten Tops einstellen. Ansonsten ist mit einem Verlauf innerhalb des langjährigen Abwärtstrends zu rechnen, in welchem auch die letztjährigen Tiefs unterschritten werden können. Interessant an diesem Chart übrigens die langjährige SKS Ende der 80er / Anfang der 90er Jahre, die auch alle Parameter einer aussagekräftigen SKS beinhaltet.

Ihr Stefan Salomon

Schlusskurs heute : 11 070 (sind auch schon wieder 6% Kursgewinn in den vergangenen 4-5 Handelstage...dh. ganz kurzfristig dürfte es höchstens einmal seitlich gehen....

Zerti: CB1A6K (Hebel von 8+)

Meinungen ?

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