lest den Text mal durch, da wird man ganz wirr im Kopf ;-)
Dax & S&P500 Megarally in den Startlöchern?
Welcome back to Wonderland...
…meine Damen und Herren. Bevor wir in die Vollen gehen, möchte ich Euch wissen lassen, dass der FSI bei 90 steht. Das bedeutet, dass der Deckel definitiv drauf ist, aber es bedeutet nicht, dass wir wie ein Stein zu Boden fallen müssen. Ganz im Gegenteil! Es ist viel wahrscheinlicher, dass wir uns etwas auf den aktuellen Niveaus aufhalten werden, bevor die Veranstaltung in die Binsen geht.
Ein TOPPING OUT…
…sollten wir in der aktuellen Situation mindestens erwarten. Ich habe gestern erwähnt, dass TOPPING OUT Veranstaltungen in Form von S-K-S Formationen, Dreiecken und Vierecken stattfinden. Im Moment habe ich den Eindruck, dass wir in vielen Indizes S-K-S Formationen bilden. Dabei scheint sich in der USA der Kopf auszubilden! Ich möchte es mal anhand des S&P500 darstellen.
Betrachten wir die letzten 6 Tage...
...sehen wir folgendes Bild. Am 06. Mai haben wir ein Hoch bei 940 markiert (linke Schulter ?) und sind anschließend auf 920 gefallen (Nackenlinie). Gestern haben wir die 940 nach oben durchbrochen, waren bei 946,85 im Hoch und haben bei 945 geschlossen (Kopf ?). Nun sollten wir einen Move bis 920 erwarten ( zurück zur Nackenlinie) und anschließend einen weiteren Rallyeversuch in den Bereich von 940 Punkten.
Der Keil im S&P500
Betrachten wir den Kursverlauf im SPX seit 21. März, sehen wir eine keilförmige Aufwärtsbewegung. Mich interessiert in erster Linie die untere Begrenzung des Keils, sprich die Nachfragelinie. Im Moment verläuft diese Begrenzung bei 923 und jeden Tag steigt sie um ca. 3 Punkte, sprich 0,3 %. Angenommen bei 920 befindet sich tatsächlich eine Nackenlinie, würde ein weiterer Test dieser Nackenlinie mit einem Ausbruch aus dem Keil einher gehen!
Ich habe schon des öfteren dargestellt,
dass die Ausbrüche aus keilartigen Gebilden, wie bärischen Wedges oder Dreiecken in den meisten Fällen eine sofortige Gegenreaktion auslösen. Sollte der SPX also aus seinem Keil ausbrechen, werden wir wohl auch eine sofortige Gegenreaktion sehen und das korrespondiert ziemlich gut mit der Bildung einer rechten Schulter, nachdem die Nackenlinie bei 920 getestet worden ist.
In den anderen Indizes sieht es ähnlich aus!
Betrachten wir den COMPX sehen wir, dass die linke Schulter der potentiellen S-K-S bei 1530 gebildet worden ist, die Nackenlinie bei 1486 und der Kopf bei 1544. Ein Test der Nackenlinie würde hier zwar keinen Keil durchbrechen, doch immerhin einen kurzfristigen Aufwärtstrendkanal, der gegenwärtig bei 1500 verläuft. Auch hier sollte man unbedingt damit rechnen, dass der erste Ausbruch fehlerhaft sein wird.
Im Rahmen der potentiellen S-K-S...
...sollten wir also einen weiteren Rallyeversuch bis 1530 sehen, sobald wir bei 1486 angekommen sind, bzw. den kurzfristige Aufwärtstrend nach unten durchbrechen. Im Dow sieht es sehr ähnlich aus! Die linke Schulter ist bei 8650, die Nackenlinie bei 8440, der Kopf im Bereich von 8760 und nun sollte es wieder Richtung 8440 laufen. Dabei würde auch der Dow die Nachfragelinie einer keilartigen Formation nach unten durchbrechen.
Auch im Dow wäre unter dieser Konstellation eine sofortige Aufwärtsbewegung Richtung 8650 zu erwarten, was der Bildung der rechten Schulter gleich käme.
Warum wähle ich diese Szenarien?
Es ist der nackte Lernfaktor,
der mich zu diesen Szenarien führt. In den letzten Jahren haben wir gelernt, dass der Markt Bullen wie Bären an den Wendezonen vorführt. Die Bären sind in der Regel viel zu früh dran, da sie auf unzählige Ausbrüche nach unten reagieren, die sich zunächst als fehlerhaft herauskristallisieren. Die Bullen haben es jedoch auch nicht besonders einfach, da sie auf Ausbrüche nach oben reagieren, die sich auch immer wieder als fehlerhaft herausstellen.
Was gibt es da besseres,
als eine S-K-S Formation in Verbindung mit einem übergeordneten Keil? Die linke Schulter wird gebildet und die Bären fühlen sich sicher, da es schon lange nach einer Korrektur riecht. Leider dreht der Markt an der Nackenlinie und es wird ein Kopf gebildet. Im Rahmen dieses Kopfes verlieren viele Bären ihre Shortpositionen, da sie knapp über dem vorangegangenen Hoch, sprich knapp über der linken Schulter ihre Stops gesetzt haben.
Im Rahmen der Kopfbildung...
...sehen wir neue Hochs, die von den Bullen gefeiert und mit dem weiteren Aufbau von Positionen begrüßt werden. Hier werden die Stops oft knapp unter der linken Schulter gesetzt und wie der Markt eben so ist, wandert er jetzt zur Nackenlinie und schnappt sich die Stops der Bullen. Ist der Kurs erst mal bei seiner Nackenlinie angekommen, fällt den Bären auf, dass der übergeordnete Keil nach unten durchbrochen worden ist, und sie sammeln neuen Mut!
Sie bauen erneut Short auf...
...und setzen die Stops praktisch so, dass sie greifen, falls der Kurs wieder in den Keil zurück fällt. Da wir nun die rechte Schulter der S-K-S bilden, fällt der Kurs natürlich in den Keil zurück und die Bären verlieren erneut ihre Positionen. Die Bullen sehen den fehlerhaften Ausbruch aus dem Keil und die Unterstützung in Form der S-K-S Nackenlinie und bauen erneut Longs auf. Die Stops werden diesmal unter der Nackenlinie gesetzt.
Da der Markt ein ASSI ist...
...bildet er seine rechte Schulter aus und fällt anschließend unter die Nackenlinie. Somit werden die Bullen wieder ausgestoppt und die Bären fühlen sich erneut im recht. Sie sehen die abgeschlossen S-K-S Formation und den Durchbruch der Nackenlinie. Das veranlasst die Bären erneut Shortpositionen aufzubauen und wie es eben so ist, testet der Markt nun seine Nackenlinie und durchbricht sie sogar INTRADAY nach oben, um die Stops der Bären erneut zu fischen und anschließend wieder abzutauchen!
Spätestens an diesem Punkt...
...sind Bullen wie Bären derart frustriert, dass es ein großes Potential von Marktteilnehmern gibt, welche die Schnauze zumindest temporär gestrichen voll haben. Nun hat der Markt Platz für einen Downmove von 10 % und kann seinen überkauften Zustand abbauen. Ich kann Euch natürlich nicht versprechen, dass es so laufen wird, da es eben nur mein Szenario ist! Ich werde mich nach diesem Szenario richten und kurzfristige Trades durchziehen. Im Moment ist also SHORT zu gehen, um morgen oder übermorgen zu covern und etwas weiter oben erneut short zu gehen!
Dieses Szenario ist nur für kurzfristige Trader interessant! Mittelfristige ausgerichtete Investoren sollten die aktuelle Phase nutzen, um mittelfristige Shorts aufzubauen, wobei man gerne warten kann, bis die potentielle Nackenlinie im SPX bei 920 durch ist und der Test hinter uns liegt!
Ich wünsch Euch einen erfolgreichen Handelstag!
Dax & S&P500 Megarally in den Startlöchern?
Welcome back to Wonderland...
…meine Damen und Herren. Bevor wir in die Vollen gehen, möchte ich Euch wissen lassen, dass der FSI bei 90 steht. Das bedeutet, dass der Deckel definitiv drauf ist, aber es bedeutet nicht, dass wir wie ein Stein zu Boden fallen müssen. Ganz im Gegenteil! Es ist viel wahrscheinlicher, dass wir uns etwas auf den aktuellen Niveaus aufhalten werden, bevor die Veranstaltung in die Binsen geht.
Ein TOPPING OUT…
…sollten wir in der aktuellen Situation mindestens erwarten. Ich habe gestern erwähnt, dass TOPPING OUT Veranstaltungen in Form von S-K-S Formationen, Dreiecken und Vierecken stattfinden. Im Moment habe ich den Eindruck, dass wir in vielen Indizes S-K-S Formationen bilden. Dabei scheint sich in der USA der Kopf auszubilden! Ich möchte es mal anhand des S&P500 darstellen.
Betrachten wir die letzten 6 Tage...
...sehen wir folgendes Bild. Am 06. Mai haben wir ein Hoch bei 940 markiert (linke Schulter ?) und sind anschließend auf 920 gefallen (Nackenlinie). Gestern haben wir die 940 nach oben durchbrochen, waren bei 946,85 im Hoch und haben bei 945 geschlossen (Kopf ?). Nun sollten wir einen Move bis 920 erwarten ( zurück zur Nackenlinie) und anschließend einen weiteren Rallyeversuch in den Bereich von 940 Punkten.
Der Keil im S&P500
Betrachten wir den Kursverlauf im SPX seit 21. März, sehen wir eine keilförmige Aufwärtsbewegung. Mich interessiert in erster Linie die untere Begrenzung des Keils, sprich die Nachfragelinie. Im Moment verläuft diese Begrenzung bei 923 und jeden Tag steigt sie um ca. 3 Punkte, sprich 0,3 %. Angenommen bei 920 befindet sich tatsächlich eine Nackenlinie, würde ein weiterer Test dieser Nackenlinie mit einem Ausbruch aus dem Keil einher gehen!
Ich habe schon des öfteren dargestellt,
dass die Ausbrüche aus keilartigen Gebilden, wie bärischen Wedges oder Dreiecken in den meisten Fällen eine sofortige Gegenreaktion auslösen. Sollte der SPX also aus seinem Keil ausbrechen, werden wir wohl auch eine sofortige Gegenreaktion sehen und das korrespondiert ziemlich gut mit der Bildung einer rechten Schulter, nachdem die Nackenlinie bei 920 getestet worden ist.
In den anderen Indizes sieht es ähnlich aus!
Betrachten wir den COMPX sehen wir, dass die linke Schulter der potentiellen S-K-S bei 1530 gebildet worden ist, die Nackenlinie bei 1486 und der Kopf bei 1544. Ein Test der Nackenlinie würde hier zwar keinen Keil durchbrechen, doch immerhin einen kurzfristigen Aufwärtstrendkanal, der gegenwärtig bei 1500 verläuft. Auch hier sollte man unbedingt damit rechnen, dass der erste Ausbruch fehlerhaft sein wird.
Im Rahmen der potentiellen S-K-S...
...sollten wir also einen weiteren Rallyeversuch bis 1530 sehen, sobald wir bei 1486 angekommen sind, bzw. den kurzfristige Aufwärtstrend nach unten durchbrechen. Im Dow sieht es sehr ähnlich aus! Die linke Schulter ist bei 8650, die Nackenlinie bei 8440, der Kopf im Bereich von 8760 und nun sollte es wieder Richtung 8440 laufen. Dabei würde auch der Dow die Nachfragelinie einer keilartigen Formation nach unten durchbrechen.
Auch im Dow wäre unter dieser Konstellation eine sofortige Aufwärtsbewegung Richtung 8650 zu erwarten, was der Bildung der rechten Schulter gleich käme.
Warum wähle ich diese Szenarien?
Es ist der nackte Lernfaktor,
der mich zu diesen Szenarien führt. In den letzten Jahren haben wir gelernt, dass der Markt Bullen wie Bären an den Wendezonen vorführt. Die Bären sind in der Regel viel zu früh dran, da sie auf unzählige Ausbrüche nach unten reagieren, die sich zunächst als fehlerhaft herauskristallisieren. Die Bullen haben es jedoch auch nicht besonders einfach, da sie auf Ausbrüche nach oben reagieren, die sich auch immer wieder als fehlerhaft herausstellen.
Was gibt es da besseres,
als eine S-K-S Formation in Verbindung mit einem übergeordneten Keil? Die linke Schulter wird gebildet und die Bären fühlen sich sicher, da es schon lange nach einer Korrektur riecht. Leider dreht der Markt an der Nackenlinie und es wird ein Kopf gebildet. Im Rahmen dieses Kopfes verlieren viele Bären ihre Shortpositionen, da sie knapp über dem vorangegangenen Hoch, sprich knapp über der linken Schulter ihre Stops gesetzt haben.
Im Rahmen der Kopfbildung...
...sehen wir neue Hochs, die von den Bullen gefeiert und mit dem weiteren Aufbau von Positionen begrüßt werden. Hier werden die Stops oft knapp unter der linken Schulter gesetzt und wie der Markt eben so ist, wandert er jetzt zur Nackenlinie und schnappt sich die Stops der Bullen. Ist der Kurs erst mal bei seiner Nackenlinie angekommen, fällt den Bären auf, dass der übergeordnete Keil nach unten durchbrochen worden ist, und sie sammeln neuen Mut!
Sie bauen erneut Short auf...
...und setzen die Stops praktisch so, dass sie greifen, falls der Kurs wieder in den Keil zurück fällt. Da wir nun die rechte Schulter der S-K-S bilden, fällt der Kurs natürlich in den Keil zurück und die Bären verlieren erneut ihre Positionen. Die Bullen sehen den fehlerhaften Ausbruch aus dem Keil und die Unterstützung in Form der S-K-S Nackenlinie und bauen erneut Longs auf. Die Stops werden diesmal unter der Nackenlinie gesetzt.
Da der Markt ein ASSI ist...
...bildet er seine rechte Schulter aus und fällt anschließend unter die Nackenlinie. Somit werden die Bullen wieder ausgestoppt und die Bären fühlen sich erneut im recht. Sie sehen die abgeschlossen S-K-S Formation und den Durchbruch der Nackenlinie. Das veranlasst die Bären erneut Shortpositionen aufzubauen und wie es eben so ist, testet der Markt nun seine Nackenlinie und durchbricht sie sogar INTRADAY nach oben, um die Stops der Bären erneut zu fischen und anschließend wieder abzutauchen!
Spätestens an diesem Punkt...
...sind Bullen wie Bären derart frustriert, dass es ein großes Potential von Marktteilnehmern gibt, welche die Schnauze zumindest temporär gestrichen voll haben. Nun hat der Markt Platz für einen Downmove von 10 % und kann seinen überkauften Zustand abbauen. Ich kann Euch natürlich nicht versprechen, dass es so laufen wird, da es eben nur mein Szenario ist! Ich werde mich nach diesem Szenario richten und kurzfristige Trades durchziehen. Im Moment ist also SHORT zu gehen, um morgen oder übermorgen zu covern und etwas weiter oben erneut short zu gehen!
Dieses Szenario ist nur für kurzfristige Trader interessant! Mittelfristige ausgerichtete Investoren sollten die aktuelle Phase nutzen, um mittelfristige Shorts aufzubauen, wobei man gerne warten kann, bis die potentielle Nackenlinie im SPX bei 920 durch ist und der Test hinter uns liegt!
Ich wünsch Euch einen erfolgreichen Handelstag!
Gruß Pichel