Sehr geehrte Damen und Herren!
Die gestern nach Börsenschluss gemeldeten guten Zahlen von Hewlett Packard und teilweise besser als erwartet ausgefallene Konjunkturdaten, verliehen den US-Indizes gestern Flügel.
Gleich von Anfang an ging es nach Oben, somit wurde bisher keine der am Mittwoch spekulativ eingestoppten Positionen, ausgestoppt.
Heute kommen aus USA nach unserem Kenntnisstand keine Konjunkturdaten.
Zu den Indizes:
Der RSI steigt wieder an. Beim Internet-Index ist dieser überkauft. Leicht überkauft stellt er sich bei Nasdaq und Biotech-Index dar. Zwischen überkauft und neutral findet man diesen bei DAX, Dow Jones und S+P500. Fast neutral ist dieser beim Nemax50.
Die Fast-Stochastik ist bei allen Indizes überkauft und stößt ebenfalls bei Allen an die obere Begrenzung der Skala!
Der MACD hängt bei DAX, Dow Jones und Nemax 50 immer noch weitestgehend in der Luft. Bei den übrigen Indizes kann man davon sprechen, dass neuerliche Kaufsignale in Sicht sind, bzw. der Indikator sich für einen positiven Verlauf zu entscheiden scheint.
Das Momentum bewegt sich weiterhin bei allen Indizes im positiven Terrain.
Die Indizes sind kurzfristig überkauft, zumindest nach Fast-Stochastik.
Mittelfristig optimistisch wirken sich dagegen der wieder in den positiven Bereich gedrehte MACD und das immer noch im positiven Terrain befindliche Momentum aus.
Auf dem Parkett hört man, dass Fonds und Versicherungen gestern beherzt am Deutsch Aktienmarkt zugegriffen haben, als dieses Thema das letzte Mal laut wurde, haben die Kurse kurz danach begonnen zu fallen...
Werden die Schafe nun zur Schlachtbank geführt, oder stehen wir vor einer massiven Haussebewegung?!
Die Frage kann wohl mit Sicherheit augenblicklich niemand beantworten. Saisonal gesehen befinden wir uns bis April in einem positiven Umfeld!
Da aktuell Jeder beginnt sich Gedanken darüber zu machen, wohin die Reise gehen könnte (es sei dahingestellt ob dies nicht ein erstes ernstzunehmendes Warnsignal ist…!), nachfolgend für alle bedeutenden Indizes logarithmische 5-Jahrescharts, um einen groben Überblick zuhaben, auf welchem Level sich die nächsten Widerstände befinden und allgemein eine etwas differenzierter Sichtweise auf die jüngsten Kursbewegungen zu bekommen:
Wir glauben, dass die Märkte nach den massiven Anstiegen der letzten zwei Tage, in den nächsten Tagen, vermutlich sogar schon heute, konsolidieren/korrigieren werden.
Allerdings könnte sich auf Sicht der nächsten 4-5 Wochen, etwas verändert haben!
Die S-K-S-Formationen bzw. Doppeltopps sind beinahe Makulaturen. Entweder dient dieses Szenario nur dafür, die letzten Zweifler heute noch in den Markt zu locken, um aufgebaute Positionen bereits jetzt ab zu verkaufen, oder aber das aktuelle Szenario dient zwar ebenfalls als Lockmittel, es sollen aber noch möglichst viele in den Markt gedrängt werden, in diesem Fall setzt sich die Aufwärtsbewegung noch bis Ende Dezember fort!!
Wir werden daher die Positionen und somit sowohl das Risiko einer Abzocke, als auch das Risiko weitere Kursanstiege zu verpassen, teilen. Der erste Teil der Positionen wird sehr eng abgesichert, der zweite Berücksichtigt intraday Rückgänge, welch in einer Überreibung nach Oben vorkommen, der dritte Teil orientiert sich an den aktuell bestehenden Aufwärtstrends, welche man seit 10.10.2002 einzeichnen kann. Diese sind flach genug um zu halten, vorausgesetzt es geht nicht ab heute massiv Abwärts!
Gleichzeitig dienen die 3. Stoppkurse, welche wir auf Schlusskursbasis platzieren, intraday als Zielmarke um Zukäufe zu tätigen. Stopp für diese dann aber ebenfalls selbiger Level auf Schlusskursbasis!
Zu den einzelnen Indizes:
Der Éb]DAX beendete den Handel mit 2,9% Plus
Der Widerstandsbereich von 3300 Punkten (mögliche zweite Schulter) ist erreicht.
Nächster Widerstand ist die Marke von 3443,50 Punkten (Kopf)!
Wer im Bereich von 3235 Punkten sein Glück versuchte, wurde belohnt, der Index kam im Tagesverlauf sogar noch bis auf 3216 Punkte zurück.
Eventuell aufgebaute Positionen werden gedrittelt und wie folgt, nach Oben beschriebenen Muster, abgesichert:
1. Stopp 3250 Punkte intraday.
2. Stopp 3200 Punkte intraday.
3. Stopp auf Schlusskursbasis (Aufwärtstrend seit 10.10.2002, intraday Zielmarke für Zukäufe) 3100 Punkte
Dow Jones und S+P500 konnten ebenfalls zulegen.
Der Widerstandsbereich durch mögliche S-K-S-Formation bei 8560-8580 bzw. 907-908 Punkten, wurde überwunden.
Den nächsten Widerstand bildet nun der „Kopf“ bei 8800 bzw. 925,66 Punkten, welcher gestern allerdings schon leicht überschritten wurde.
Weitere Widerstände, 9077-9110 Punkte bzw. 945 Punkte.
1. Stopp 8880-8790 bzw. 928 Punkte intraday.
2. Stopp 8620 bzw. 914 Punkte intraday.
3. Stopp auf Schlusskursbasis (Aufwärtstrend seit 10.10.2002, intraday Zielmarke für Zukäufe)
8500 bzw. 900 Punkte
Nasdaq und Internet-Index legten nochmals fulminant zu.
Die Widerstände durch die möglichen Doppeltopps bei 1420 - 1427,70 bzw. 89 Punkten wurden ohne Aufheben genommen. Ebenso die weiteren Widerstände bei 1445 bzw. 91 u. 93,50 Punkten.
Die nächsten Widerstände lauten nun, 1486 und 95,35 Punkte.
Wir sichern die Positionen nach obigem Muster ab:
1. Stopp 1460 bzw. 93,80 Punkte intraday.
2. Stopp 1425 bzw. 88,80 Punkte intraday.
3. Stopp auf Schlusskursbasis (Aufwärtstrend seit 10.10.2002, intraday Zielmarke für Zukäufe)
1385 bzw. 84 Punkte.
Der Biotech-Index legte ebenfalls ordentlich zu.
Jener Widerstandsbereich bei 358-360 Punkten, einer möglichen S-K-S-Formation wurde gestern überwunden. Ebenfalls der Widerstand bei 371,50 „Kopf“ Punkten.
Der Index legte eine Punktlandung auf unsere Zielmarke von 378 Punkten hin, für den Fall, dass es von Anfang an aufwärts geht.
Als nächster massiver Widerstand liegt nun der Bereich von 380-382 Punkten an (siehe obigen Chart und die gestrige Analyse)! Danach folgen 402-415 Punkte als nächste Hürde.
Es ist schon mehr als unwahrscheinlich, dass der Index heute nochmals zulegen kann, die Fast-Stochastik ist massiv überkauft!
Wir sichern die Positionen nach obigem Muster ab:
1. Stopp 377-376 Punkte intraday.
2. Stopp 364 Punkte intraday.
3. Stopp auf Schlusskursbasis (Aufwärtstrend seit 10.10.2002, intraday Zielmarke für Zukäufe) 350 Punkte.
Der Neuer Markt (Nemax 50) zieht mit den übrigen Indizes mit und schließt im Plus.
Der nächste Widerstand liegt bei 454 („1. Schulter“) und 462 Punkten („Kopf“)
Wir sichern die Positionen nach obigem Muster ab:
1. Stopp 440 Punkte intraday.
2. Stopp 432 Punkte intraday.
3. Stopp auf Schlusskursbasis (Aufwärtstrend seit 10.10.2002, intraday Zielmarke für Zukäufe) 420 Punkte.
Fazit:
Im Grunde können wir nur obige Stellungnahme nochmals wiederholen.
Die Indizes sind kurzfristig überkauft, zumindest nach Fast-Stochastik.
Mittelfristig optimistisch wirken sich dagegen der wieder in den positiven Bereich gedrehte MACD und das immer noch im positiven Terrain befindliche Momentum aus.
Wir glauben, dass die Märkte nach den massiven Anstiegen der letzten zwei Tage, heute oder spätestens Anfang nächster Woche, konsolidieren/korrigieren werden.
Allerdings könnte sich auf Sicht der nächsten 4-5 Wochen, etwas verändert haben!
Die S-K-S-Formationen bzw. Doppeltopps sind beinahe Makulaturen. Entweder dient dieses Szenario nur dafür, die letzten Zweifler heute noch in den Markt zu locken, um aufgebaute Positionen bereits jetzt ab zu verkaufen, oder aber das aktuelle Szenario dient zwar ebenfalls als Lockmittel, es sollen aber noch möglichst viele in den Markt gedrängt werden, in diesem Fall setzt sich die Aufwärtsbewegung noch bis Ende Dezember fort!!
Wir haben daher die Positionen und somit sowohl das Risiko einer Abzocke, als auch das Risiko weitere Kursanstiege zu verpassen, geteilt. Der erste Teil der Positionen wird sehr eng abgesichert, der zweite Berücksichtigt intraday Rückgänge, welch in einer Überreibung nach Oben vorkommen, der dritte Teil orientiert sich an den aktuell bestehenden Aufwärtstrends, welche man seit 10.10.2002 einzeichnen kann. Diese sind flach genug um zu halten, vorausgesetzt es geht nicht ab heute massiv Abwärts!
Gleichzeitig dienen die 3.Stoppkurse, welche wir auf Schlusskursbasis platzieren, intraday als Zielmarke um Zukäufe zu tätigen. Stopp für diese dann aber ebenfalls selbiger Level auf Schlusskursbasis!
Mit drei Stopps zu arbeiten ist zwar etwas komplexer als sonnst, aber die sicherste Lösung, um immer für den Fall des Falles einen Fuß in der Tür zuhaben!
Guten Morgen
Die SKS ist noch nicht endgültig vom Tisch - weisen Nasdaq und S&P 500 dem DAX den Weg?
von Thomas Grüner, Thomas Grüner Vermögensmanagement GmbH
Die SKS im DAX ist noch nicht endgültig vom Tisch. Die für den DAX entscheidenden Vorgabenlieferanten aus den USA - Nasdaq 100 und S&P 500 - haben ihre potentiellen SKS-Formationen bereits verworfen. Der DAX hat diese Aufgabe noch vor sich.
Auffällig ist die kurzfristige Underperformance des DAX gegenüber den US-Indizes. In den letzten Wochen wurde eine Under- bzw. Outperformance jedoch fast immer recht schnell wieder ausgeglichen.
Steht im DAX nun also ein dynamischer Ausbruch bevor? Die Zeichen dafür stehen günstig.
Besonderes Augenmerk gilt dem VDAX, der wie in der Vorgängeranalyse Die SKS im DAX - zu offensichtlich um bestätigt zu werden!? vom 20.11.2002 bereits besprochen, nun vor einem weiteren wichtigen Verkaufsignal (beim DAX Kaufsignal) steht. Die Marke von 34 muss hierfür unterschritten werden.
Den Ausbruch bereits bestätigt haben der Nasdaq 100 und der S&P 500. Die wichtigen Widerstandszonen wurden genommen.
Insbesondere in den Monatscharts sehen die Indikatoren nun fast durchweg positiv aus, das Monatsende muss für eine Bestätigung der frischen Kaufsignale in diesem Zeitfenster abgewartet werden.
Das positive Szenario verfestigt sich zusehends. Es gibt weiterhin genügend Skeptiker und warnende Stimmen. Von einer zu positiven Stimmung unter den Anlegern, die einem weiteren Kursaufschwung im Sinne eines Kontraindikators entgegensteht, kann noch keine Rede sein.
technical-investor.de
#17 von bitterblue 22.11.02 08:18:06 Beitrag Nr.: 7.914.189 7914189
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DAX Trading: Update 22.11.02
von Andreas Vester, Freier Autor
Mittelfristige Betrachtung:
Der DAX hat am Donnerstag bei 3304 Punkten geschlossen, was minimal über dem ersten mittelfristigen Long-Trigger liegt. Sollte es dem DAX am Freitag gelingen über diese Marke zu steigen und vorzugsweise auch oberhalb dieser Marke zu schließen, so würde ein erneutes Kaufsignal im Weekly-Chart entstehen, welches mittelfristiges Potenzial nach oben freisetzen dürfte. Der Index hätte dann seine sekundäre Abwärtstrendlinie und seine 5-wöchige Trading-Range nach oben durchbrochen.
Mit Widerstand wäre zunächst noch um 3443 zu rechnen. Da nach wäre die nächste herleitbare Marke der Bereich um 3615 Punkte.
Mittelfristig orientierte Marktteilnehmer sollten sich somit auf einen Markteinstieg vorbereiten.
Kurzfristige Betrachtung:
Auf Daily-Basis stellt der DAX seine obere Trading-Range-Begrenzung erneut zur Disposition. Sollte am Freitag ein Ausbruch gelingen, so ist die obere Begrenzung definitiv hinfällig. Das Thema einer SKS-Formation wäre auch vom Tisch und der DAX könnte seinen Aufwärtstrend wieder aufnehmen.
Sollte es zu einem Ausbruch kommen, sollte man sich nicht von der "angeblich" überkauften Situation blenden lassen, welche die Markttechnik anzeigt. Es muss dann nämlich ein neuer Trend angenommen werden, sodass Oszillatoren, wie der slow stoch schon mal einige Tage länger in der Extremzone verharren. Der MACD ist ohnehin neutral zu werten und hat noch genügend Luft, um sich gen Norden zu bewegen.
Trading:
Der DAX hat seine dynamische Aufwärtsbewegung vom Mittwoch fortgesetzt und ist bis an den Widerstand bei 3300 gelaufen. Im Tagesverlauf hat der Index ziemlich genau sein minimales Korrekturpotenzial bei 3231 ausgeschöpft und ist im Anschluss wieder nach oben marschiert. Diese Korrektur ist positiv zu sehen. Im Bereich des 38,2%-Retracements hat der Index somit z.Z. eine gute Unterstützung. Hier sollten bestehende Long-Positionen abgesichert werden!
Da die US-Indizes praktisch auf Tageshoch geschlossen haben, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass der DAX zur Handelseröffnung direkt sein High, und somit auch seinen Long-Trigger, überschreitet.
Entweder eröffnet man also direkt zu Handelsbeginn eine Long-Position (vorbörsliche Indikationen beachten) oder man spekuliert auf eine Reaktion im Verlaufe des Tages, sodass man noch einmal günstiger einsteigen kann.
Die Triggermarke für Long-Positionen liegt bei 3305 Punkten!
Eine Short-Position kann beim Unterschreiten des Donnerstags-Lows bei 3228 bzw. bei bei Unterschreiten der Marke von 3224 in Betracht gezogen werden.
FAZIT:
Der DAX hat sich in eine, auch auf mittelfristige Sicht, interessante Ausgangslage gebracht. Ein Ausbruch muss aber jetzt ziemlich rasch erfolgen, damit der DAX nicht wieder an seiner oberen Range-Begrenzung scheitert!
Zunächst Zwischenkorrektur bis 3.230 wünschenswert
Tagesausblick Dax, Freitag 22. November
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Kurzfristiger 5-Minuten-Chart Dax:
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Positiv waren gestern zwei Punkte: Einerseits blieben die wichtigen Supports unberührt und somit der Aufwärtstrend intakt und zweitens begann die Zwischenkorrektur auf deutlich höherem Niveau.
Bereits in der ersten Sitzungshälfte hat der Dax beide sehr kurzfristigen Kursziele von 3.260 und 3.295 erreicht. Die Gegenbewegung, die wegen des höheren Startpunkte logischerweise nicht so tief lief, endete bei 3.228 Punkte. Charttechnisch enttäuschend war hingegen die Trendentwicklung der zweiten Sitzungshälfte bis Handelsschluss.
Bislang wurde bekanntlich davon ausgegangen, dass der Dax seit dem Mittwochs-Tief (3.117) innerhalb der Hauptantriebswave 3` steckt. Typischerweise (analog des steilen Anstiegs ab 10.10.) werden dabei zügig schneller Zwischenhochs erreicht. Dies blieb beim Dax bislang aus. Somit muss davon ausgegangen werden, dass die Subwave i` von 3` immer noch nicht beendet ist. Vor allem nicht Preismuster der zweiten Handelshälfte sind so nicht als Regulärimpuls identifizierbar.
Die wahrscheinlichste Abzählung im sehr kurzfristigen Intraday-Bereich sieht dem Dax unmittelbar vor Abschluss der Subwave i`. Dies würde bedeuten, dass der Index nur marginal die gestrigen Tops überschreitet und zunächst eine mehrstündige Konsolidierung auf dem Move 3.117-3.30x ausbildet. Aus klassischer technische Sicht ist diese Gegenbewegung kein Muss, zumindest so lange der Index oberhalb von 3.275 Punkte notiert, da jederzeit problemlos eine Ausdehnung nach oben möglich ist. Das rechnerische Kursziel liegt bei 3.230 Punkte, wobei dieser Abstieg möglichst nicht unter 3.211 führen sollte. Falls doch muss dies als Warnsignal verstanden werden, wobei erst der Bruch von 3.185 ein großes Shorts-Signal auslöst.
Die nächsten Zwischenziele innerhalb des Aufwärtstrends sind relativ leicht bestimmbar. Sie befinden sich bei 3.340, 3.415 und 3.443 Punkte. Je schneller diese Preisbereiche angesteuert werden, desto besser für den laufenden Up-Move.
Feedback: Mathias Onischka (elliott@gmx.net)
