Es mehren sich die Anzeichen dafür, daß HFT-Algorithmen, die auf Computern in Rechenzentren der Großbanken laufen, zu sich wiederholenden Mustern im Bid- und Ask-Preis führen, die nachgewiesen werden können.
Es werden mehrere tausend Mal pro Sekunde Preis-Anfragen (Quotes) für ein gehandeltes Wertpapier oder Derivat beim Börsenhandelssystem durchgeführt, ohne daß eine tatsächliche Kauf-/oder Verkaufsabsicht besteht.
Allein schon durch dieses "Quote-Stuffing" werden Ask- und Bidpreis in die gewünschte Richtung manipuliert.
Dieser Betrug läuft ab, ohne daß die entsprechenden Regulierungsbehörden wie SEC oder CFTC etwas dagegen unternehmen, obwohl mehrere U.S.-Senatoren das Verbot des HFT fordern.
Es wird vermutet, daß der plötzliche Absturz im Dow um 1000 Punkte am 06. Mai eben doch durch HFT-Algorithmen verursacht wurde und nicht wie behauptet durch einen Verkauf von 75,000 e-Mini-Kontrakten der Handelsfirma Waddell & Reed Financial aus Kansas.
