Guten Abend zusammen,
mein Beitrag richtet sich an eher konservative Anlegergruppen und an Anleger, die nicht unentwegt Eigenrecherche betreiben wollen oder sich diese nicht zutrauen. Der Anlagezeitraum ist eher langfristig.
Für diejenigen, die diese Anlageform noch nicht (genau) kennen, eine kurze Erläuterung:
Indexzertifikate (IZK) bilden einen Index in der Regel exakt ab (kleine Abweichungen siehe unten), meist im Verhältnis 1:100. d.h. ein Nemax50 IZK kostet jetzt bei einem Indexstand von 1600 Punkten ca. 16 €. Es gibt IZK auf alle möglichen Indizes, wie DAX, Nemax Allshare, Nemax50, Nasdaq, Dow, S&P sowie Branchenindizes. Die IZK werden an der Börse, meist FSE, genau wie Aktien mit Bid und Ask mit z.T. recht hohen Umsätzen gehandelt. Rein technisch handelt es sich aber um Optionsscheine, wenn auch zu diesen recht verschieden. Ich will ergänzen, daß die tatsächlichen Kurse meist gering höher ausfallen, als der Index, eigentlich werden sie gestellt wie Futures.
Welche Vorteile und Nachteile haben IZK gegenüber der Einzelanlage in Aktien oder entsprechenden Fonds:
-Der Anleger erspart sich die oft mühsame und zeitraubende Einzelrecherche zu den in diesem Index gelisteten Aktien
-Die Indizes federn oftmals die schlechte Performance einzelner Werte ab, die z.B. durch eine Negativ-AdHoc enstehen (meist haben wir genau diese Dinger). Entsprechend verhält sich das IZK.
-Vielfach besitzen wir gerade die Einzelwerte nicht, die outperformen, die große Kurssprünge machen oder z.B. durch eine Postiviv-AdHoc hervorstechen. Das IZK nimmt aber an dieser Performance zumindest teilweise Anteil.
-Der Performancevergleich zwischen IZK und entsprechendem Fonds ist nicht immer zugunsten des Fonds. Z.B. haben die Nasdaq-Fonds der Union-Invest deutlich schlechter performt als der Index. Natürlich gibt es auch Fonds, die deutlich besser abschneiden (der Sinn jedes Fonds), aber 1. müssen wir genau diesen haben und 2. sind Fondsmanager auch nur Menschen. Fonds sind meist nur täglich mit einem Kurs handelbar und weisen einen Ausgabeaufschlag auf, der bei einem IZK trotz des Bid-Ask-Spreads kaum vorhanden ist.
-Nachteil ist die oft vorhandene Laufzeitbegrenzung und die mangelnde Liquidität, die allerdings vom Emittenten garantiert sein müsste. Daher sollte man vor allem IZK auswählen, die endlos laufen oder eine sehr lange Laufzeit haben. Auch die tägliche Liquidität sollte vorab geprüft werden.
-IZK lassen sich für Chart-Freaks technisch untersuchen und verfolgen, da sie ja nur den Index abbilden und dieser genauso überverkauft o.ä. sein kann, wie eine Aktie.
Soviel zur Einleitung.
Bei den momentanen Indexständen von Nemax50 und Nasdaq ist m.E. das Risiko eines Einstiegs relativ begrenzt. Wir wissen ja, bei "0" ist Schluß.
Ich raten Interessierten daher, zunächst einen Einstiegszeitpunkt seiner Wahl zu treffen. Danach würde ich den Cost-Average-Effekt nutzen, d.h. mein vorhandenes Pulver nicht gleich beim ersten Kauf verschiessen. Wir wissen ja nicht vorher, wie sich die Märkte entwickeln.
Beispiel: Ich will beim Stand von 1600 beim Nemax50 einsteigen und halte ein Rückschlagspotential bis 1300 Punkte für möglich. Ich teile daher meine Käufe in Portionen auf und erreiche dadurch einen Durchschnitts-Index-Einstand. Dies gilt genauso für anziehende Märkte, z.B. bei einem Trendwechsel. Hier sollte man aber bereits vorher eine Obergrenze für Käufe festlegen. z.B. kaufe ich nur bis Indexstand 2100 Punkte. Bei seitwärtslaufenden Märkten besteht aktuell dann kein Handlunsbedarf, da ich mit meiner offenen Position auch nicht in Gefahr bin. Weitere Käufe sollten daher nur in einem Trendmarkt erworben werden.
Für die Praxis habe ich folgende endlos laufende IZK beispielhaft ausgesucht, die auch über eine sehr gute Liquidität verfügen:
1. Nemax50 IZK ABN Amro, WKN 543742
2. Nasdaq100 IZK ABN Amro, WKN 543744
3. dito Commerzbank, WKN 702977
4. DAX, Indexaktie, WKN 593393
Vielleicht konnte ich dem einen oder anderen hiermit eine kleine Anregung geben. Diejenigen, die die IZK schon lange kennen, bitte ich um Vergebung für die profane Vorstellung und bitte sie, eventuelle vergessene Aspekte mit aufzuzeigen.
Gruss, Allenstein.
mein Beitrag richtet sich an eher konservative Anlegergruppen und an Anleger, die nicht unentwegt Eigenrecherche betreiben wollen oder sich diese nicht zutrauen. Der Anlagezeitraum ist eher langfristig.
Für diejenigen, die diese Anlageform noch nicht (genau) kennen, eine kurze Erläuterung:
Indexzertifikate (IZK) bilden einen Index in der Regel exakt ab (kleine Abweichungen siehe unten), meist im Verhältnis 1:100. d.h. ein Nemax50 IZK kostet jetzt bei einem Indexstand von 1600 Punkten ca. 16 €. Es gibt IZK auf alle möglichen Indizes, wie DAX, Nemax Allshare, Nemax50, Nasdaq, Dow, S&P sowie Branchenindizes. Die IZK werden an der Börse, meist FSE, genau wie Aktien mit Bid und Ask mit z.T. recht hohen Umsätzen gehandelt. Rein technisch handelt es sich aber um Optionsscheine, wenn auch zu diesen recht verschieden. Ich will ergänzen, daß die tatsächlichen Kurse meist gering höher ausfallen, als der Index, eigentlich werden sie gestellt wie Futures.
Welche Vorteile und Nachteile haben IZK gegenüber der Einzelanlage in Aktien oder entsprechenden Fonds:
-Der Anleger erspart sich die oft mühsame und zeitraubende Einzelrecherche zu den in diesem Index gelisteten Aktien
-Die Indizes federn oftmals die schlechte Performance einzelner Werte ab, die z.B. durch eine Negativ-AdHoc enstehen (meist haben wir genau diese Dinger). Entsprechend verhält sich das IZK.
-Vielfach besitzen wir gerade die Einzelwerte nicht, die outperformen, die große Kurssprünge machen oder z.B. durch eine Postiviv-AdHoc hervorstechen. Das IZK nimmt aber an dieser Performance zumindest teilweise Anteil.
-Der Performancevergleich zwischen IZK und entsprechendem Fonds ist nicht immer zugunsten des Fonds. Z.B. haben die Nasdaq-Fonds der Union-Invest deutlich schlechter performt als der Index. Natürlich gibt es auch Fonds, die deutlich besser abschneiden (der Sinn jedes Fonds), aber 1. müssen wir genau diesen haben und 2. sind Fondsmanager auch nur Menschen. Fonds sind meist nur täglich mit einem Kurs handelbar und weisen einen Ausgabeaufschlag auf, der bei einem IZK trotz des Bid-Ask-Spreads kaum vorhanden ist.
-Nachteil ist die oft vorhandene Laufzeitbegrenzung und die mangelnde Liquidität, die allerdings vom Emittenten garantiert sein müsste. Daher sollte man vor allem IZK auswählen, die endlos laufen oder eine sehr lange Laufzeit haben. Auch die tägliche Liquidität sollte vorab geprüft werden.
-IZK lassen sich für Chart-Freaks technisch untersuchen und verfolgen, da sie ja nur den Index abbilden und dieser genauso überverkauft o.ä. sein kann, wie eine Aktie.
Soviel zur Einleitung.
Bei den momentanen Indexständen von Nemax50 und Nasdaq ist m.E. das Risiko eines Einstiegs relativ begrenzt. Wir wissen ja, bei "0" ist Schluß.
Ich raten Interessierten daher, zunächst einen Einstiegszeitpunkt seiner Wahl zu treffen. Danach würde ich den Cost-Average-Effekt nutzen, d.h. mein vorhandenes Pulver nicht gleich beim ersten Kauf verschiessen. Wir wissen ja nicht vorher, wie sich die Märkte entwickeln.
Beispiel: Ich will beim Stand von 1600 beim Nemax50 einsteigen und halte ein Rückschlagspotential bis 1300 Punkte für möglich. Ich teile daher meine Käufe in Portionen auf und erreiche dadurch einen Durchschnitts-Index-Einstand. Dies gilt genauso für anziehende Märkte, z.B. bei einem Trendwechsel. Hier sollte man aber bereits vorher eine Obergrenze für Käufe festlegen. z.B. kaufe ich nur bis Indexstand 2100 Punkte. Bei seitwärtslaufenden Märkten besteht aktuell dann kein Handlunsbedarf, da ich mit meiner offenen Position auch nicht in Gefahr bin. Weitere Käufe sollten daher nur in einem Trendmarkt erworben werden.
Für die Praxis habe ich folgende endlos laufende IZK beispielhaft ausgesucht, die auch über eine sehr gute Liquidität verfügen:
1. Nemax50 IZK ABN Amro, WKN 543742
2. Nasdaq100 IZK ABN Amro, WKN 543744
3. dito Commerzbank, WKN 702977
4. DAX, Indexaktie, WKN 593393
Vielleicht konnte ich dem einen oder anderen hiermit eine kleine Anregung geben. Diejenigen, die die IZK schon lange kennen, bitte ich um Vergebung für die profane Vorstellung und bitte sie, eventuelle vergessene Aspekte mit aufzuzeigen.
Gruss, Allenstein.
