Depotabsicherung durch Zertifikate

Für welche der beiden Zertifikate würdet ihr euch als Depotabsicherung entscheiden.

1. Reverse Bonus-Zertifikat auf DAX
Barriere 10.500
Bonus 6.500
Bonus +6,63%
Laufzeit: Dez. 2008
WKN: CG49ZW

2. Reverse Garantie-Zertifikat auf DAX
Garantie 100%
Partizipation 150%
Laufzeit Dez. 2010
WKN: SG05GC


Einerseits verdient man beim Bonuszerti auch mit wenn der Dax weiter steigen sollte (40% Plus bis Ende nächsten Jahr kann ich mir nicht vorstellen. Cap gibt´s auch keines - wenns also kräftig runter geht patizipiert man voll daran. Wenn man völlig falsch liegt und der Dax über 10500 läuft muss man eben einen gewissen Wertverlust in Kauf nehmen. Andererseits hab ich beim Garantie Zerti absolut kein Verlustrisiko (ich geh mal davon aus das Zerti bis Laufzeitende zu halten), außer die 3% Aufschlag die derzeit zu bezahlen sind - weiters hab ich einen 1,5-fachen Hebel nach unten. Falls ich jedoch nur geringfügig falsche liegt mit dem Bonuszerti die vollen 6% abschöpfen - beim Garantiezerti hab ich bei derzeigem Wert ca. 4% Verlust - dass macht in Summe einen Unterschied von 10%!! Nicht zu vergessen die unterschiedlichen Laufzeiten: Beim ersteren ist mein Kapital eher kurz gebunden - beim Garantie-Zerti doch 3 Jahre.

Bin schon auf eure Antworten gespannt.

xpfuture

Würde mich sehr über eure Meinung freuen.

xpfuture

Hallo xpfuture, erstmal danke dafür, dass ich nun weiß. dass es auch Reverse-Garantie-Zertifikate gibt (war mir noch nicht bekannt). Leider gibt es wohl erst eins (nämlich das von dir genannte; oder gibt es diese Zertifikate Konstruktion auch bei anderen Emittenten?)

Ich würde mich für das Garantie-Zertifikat entscheiden. Beim Reverse-Bonus-Zertifikat stört mich der mickrige Bonus von ca. 6%, der mir das Risiko nicht wert ist. Erreicht der DAX die 10500 Punkte Marke im nächsten Jahr, ist nämlich nicht mehr viel Geld vom Zerti übrig.


Noch besser als das von dir vorgestellte Reverse-Garantie Zertifikat finde ich aber ein Reverse Twin Win-Zertifikat von Barclays auf den Dax (WKN: BC0BTP): Laufzeit bis Juli 2011. Die Barriere (ab da gibts Verluste) liegt bei 12.893,04 Pkt. Der Basispreis liegt etwa auf dem derzeitigen Dax-Niveau, so dass Verluste eigentlich nur bei Erreichen der 12893,04 Punkten eintreten. Der Vorteil: Hier machst du bei steigenden und bei fallenden Kursen Gewinn. Gibt eben keine Seitwärtsrendite, aber die bietet das Garantie-Zertifikat ja auch nicht. Hier ist ein Info-Link:

zertifikate.onvista.de/...TRUMENT=17039469&SEARCH_VALUE=BC0BTP

Gruß  Mecki

Überlegung.
Im Kern geht es nur um Geschäft "weg von Aktien"!

Mit freundl. Grüßen TraderonTour

Ich werde mich im Verlauf der Tages damit beschäftigen.

Gruß

Permanent

Taos

Freiheit ist immer die Freiheit der Andersdenkenden, sich zu äußern.

@Mecki: Danke für dein statement - werd mir den BC0BTP mal genauer ansehen.
Gibt übrignes noch andere Reverse-Garantie Zertis. Werd die WKN´s mal reinstellen.

xpfuture

von der theorie her gesehen, halte ich das teil von barcley am günstigsten - zur absicherung. aber nicht zum geld verdienen.

diese win/win zertis reagieren SEHR schwach auf aktuelle kursentwicklungen am anfang ihres bestehens (also über die ersten Jahre). das ist leidvolle mehrfach gemachte erfahrung. als beispiel schau dir nur mal jenes an:
SG0FFH  Twin-Win Zertifikat auf Brent Crude
hier handelt es sich um keine ausnahmeerscheinung

gruß jatman  

Mit Basispreis 8.000 und Partizipationsrate von 100 Prozent, ISIN: DE000SG05GF9
Mit Basispreis 7.000 und 150-prozentiger Partizipationsrate, ISIN: DE000SG05GC6
Mit Strike 7.000, Partizipation in Höhe von 105 Prozent, DE000SG05GA0

Bei den Zertifikaten mit finalem Bewertungstag 18.12.09 werden die Strikes 7.500 (Partizipation 100 Prozent), ISIN: DE000SG05GD4 und 7.000 (Partizipation 120 Prozent), ISIN: DE000SG05GB8, angeboten.

@jatman1: interessant - danke.

xpfuture

mit größter Wahrscheinlichkeit für diesen Schein entschließen:

SG05GC

Bei derzeitgem Stand ist das Verlustrisiko gleich Null und hab trotzdem einen 1,5 fachen Hebel nach unten - somit ist ein Teil meiner Long-Positionen ohne Risko (und Wertverlust) abgesichert.

xpfuture

xpfuture

nach diesem Kurssturz im DAX, kann der langfristig anlegende Privatanleger und Nicht-Hebel-Trader sein Depot schlecht absichern. Kenne keine Anlagezertifikate mit gutem Chance-Risiko-Verhältnis. Da müssen die Banken in den nächsten Wochen erst mal mit Neuemissionen nachlegen.

mecki

dieses Rev-Bonuszerti ins Depot legen
AA0W9Z

15% Rendite bis Juni 09 bei 25% Risikopuffer - ist denke ich ok.

Alternativen dazu wären:
DB7YAK
SBL7DG


xpfuture

xpfuture

xpfuture

DB0HZR
AA0FHW

xpfuture

CG80TE

xpfuture

xpfuture

mit den beiden gekauften Scheinen

AA0W9Z
AA0FHW

xpfuture