Markteinschätzung für den 20. + 21. Januar 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Hightechs und US-Konjunkturdaten belasteten am Freitag die Börsen. Erwartungsgemäß ging es Abwärts. Nasdaq und Internet-Index trafen unseren Zielkorridor nahezu exakt.
Da am Montag Feiertag in den USA ist, stellt sich für Dienstag die Frage, greift Szenario A oder B? Dazu unter Nasdaq mehr!
Am Montag kommen nach unserem Wissen keine Konjunkturdaten aus USA, am Dienstag kommen dann die Zahlen zu den Hausbauten.
Quartalszahlen gibt es am Montag am Deutschen Markt u. a. von Infineon. Am Dienstag kommen aus USA Quartalsergebnisse u. a. von 3M, Citigroup, Ford und Motorola.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI bewegt sich bei allen Indizes zwischen neutral und überkauft. Bei der Nasdaq liegt der Indikator etwas näher an neutral, beim Internet-Index näher an überkauft. Lediglich beim DAX ist der Indikator mittlerweile zwischen neutral und überverkauft gelandet.
Die Fast-Stochastik zeigt weithin ein Verkaufssignal und liebt bei allen Indizes klar im überverkauften Terrain! Die untere Begrenzung der Skala wurde bereits nahezu bei DAX, Nemax 50, Nasdaq und Internet-Index erreicht.
Der MACD steht nun auf der Kippe, zeigt aber noch ein positives Bild und hat damit einen weiteren schwachen Tag durchgehalten.
Das Momentum hält, außer bei DAX und Nemax 50, ebenfalls die Stellung.
Evtl. Positionen wurden am Freitag reihenweise ausgestoppt. –Vorsicht ist die Mutter der Porzellankiste! (Im Trading geht es darum den Kopf frei zu bekommen, auch wenn man am nächsten Tag evtl. die Positionen zurückkauft, selbst wenn man dies etwas höher tun muss. Nichts ist schlimmer als auf einer (Verlust-) Position zu sitzen und zu hoffen, dass es doch in die richtige Richtung geht, wenn der Stopp bereits unterschritten wurde! Damit blockieren Sie sich selbst und sind nicht mehr fähig einen klaren Gedanken zu fassen! -Dies nur am Rande, vermutlich erzählen wir Ihnen nichts neues, aber dies ist einer der wichtigsten Regeln im Trading!!)
Am Dienstag ist für die Indizes D-Day! Gerade die Nasdaq hat einen seit Oktober 2002 einzuzeichnenden Aufwärtstrend nahezu erreicht!
Ihre Aufmerksamkeit sollte vor allem den US-Indizes gelten, denn hier spielt die Musik!
Unsere US-Strategie für Dienstag ist folgende:
Entweder die Indizes beginnen den Handel bereits über den Freitäglichen Schlusskursen, dann ist die Wahrscheinlichkeit eines positiven Tagesverlaufs relativ hoch. Im Fall des Falles wird eine Position eröffnet, der Stoppkurs wird knapp unter das Freitagstief gelegt, welches nahezu identisch mit dem Schlusskurs ist!
Oder aber die Indizes beginnen schwächer, dann ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass die Märkte auch am Dienstag nochmals mit dem Ofenrohr ins Gebirge blicken…!
Die jeweils angegebenen Stopp-Buy´s gelten für beide Fälle, ebenso die Stoppkurse!
Unseres Erachtens ist die Chance auf steigende Notierungen höher als die, dass es weiter Abwärts geht.
Da die Stoppkurse sehr eng platziert werden, wird das Risiko klein gehalten. 100% ausschalten kann man es wie immer natürlich nicht! Das ist Börse! – „Kaufe Deine Angst, verkaufe Deine Hoffnungen!“
Zu den Indizes:
Der DAX hat massiv nachgeben und ist der größte Loser in Europa! – Wie immer seit der Wahl im September…
Der seit 30.12.2002 bestandene Aufwärtstrend (3025 Punkte) wurde gebrochen.
Seit 10.10.2002 lässt sich noch ein zweiter, flacher Aufwärtstrend einzeichnen, welcher aktuell bei Rund 2900 Punkten verläuft und als mögliche Auffanglinie gelten kann. Ein Durchbruch wäre aber auch nicht verwunderlich und noch weniger eine sich daraus ergebende Bärenfalle! Der DAX ist einfach nicht wirklich berechenbar, seitdem sich so viele Hedgefonds auf dem Deutschen Parkett herumtreiben und nichts dagegen unternommen wird, sprich die Börsenregeln hierfür verschärft werden!
Irgendwo zwischen 2900 (Aufwärtstrend) und 2835 Punkten (Tagestief vom 30.12.2002) liegt vermutlich die Kaufgelegenheit. Da der Deutsche Markt aber kaum berechenbar ist, konzentrieren Sie sich besser auf den US-Markt und speziell auf die Nasdaq!
Lediglich wenn der Index bis in den Bereich von 2835 Punkten oder darunter, nach Unten geprügelt wird, kann man auch ohne US-Vorgaben, mit einigermaßen ruhigen Gewissen, einen Trade mit engem Stopp (1% unterhalb des Einstiegs) versuchen!
Dow Jones und S+P500 haben ebenfalls Kursverluste zu beklagen, welche sich aber im Verhältnis noch im Rahmen bewegen.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 8470 bzw. 890 Punkten.
Die Tradingrange wird zwischen 9000 und ca. 8600 Punkten bzw. zwischen 955 und 905 Punkten hat somit beinahe gehalten. Trotzdem sind nochmalige Kursabschläge bis auf 8500-8470 bzw. 890 Punkte vorstellbar, bevor (intraday) eine technische Gegenreaktion erfolgt.
Entweder, sofortiger Einstieg, falls das nachfolgende beschriebene positive Nasdaq-Szenario eintritt, mit Stopp 1% unterhalb des gestrigen Schlusskurses, also Stopp 8500-8470 bzw. 890 Punkte.
Oder bei 8500-8470 bzw. 890 Punkten abfischen, falls der Markt schwächer eröffnet, wiederum Stopp 1% unterhalb des Einstiegs.
Oder aber Sie tun zunächst nichts, denn eine Seitwärtsbewegung über die nächsten 2-3 Tage, unter großen Schwankungen, ist ebenfalls wahrscheinlich, wobei dann aber die Stopps bei 8500-8470 bzw. 890 Punkten trotzdem halten sollten.
Wie Sie sich auch immer Entscheiden, halten Sie sich an die Stoppkurse, denn „Irak“ macht alles möglich!
Nasdaq und Internet-Index haben nochmals stark nachgegeben.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend verläuft aktuell bei 1373-1374 bzw. bei 87,50-88 Punkten. Damit hat die Nasdaq diesen Aufwärtstrend mit einem Schlusskurs von 1376 Punkten so gut wie erreicht!
Betrachten wir nochmals die Indikatoren der Nasdaq genau:
Der RSI befindet sich etwas über der neutralen Zone. Die Fast-Stochastik ist stark überverkauft und hat die untere Begrenzung der Skala erreicht. MACD und Momentum stehen auf der Kippe!
Dieses Szenario entspricht nahezu exakt zwei eingezeichneten Szenarien der vergangenen 6 Monate (siehe Chart, senkrechte Linien A + B). Einmal hat diese Konstellation zu steigenden, einmal zu weiter fallenden Kursen geführt. Wir denken das Szenario B, also steigende Notierungen eine etwas größere Chance am Montag haben.
Um aber das Risiko zu minimieren, arbeiten Sie mit einem Stopp-Buy von 1387-1390 Punkten bei der Nasdaq, der Stopp wird intraday bei 1370-1369 Punkten platziert!
Stellvertretende gelten genannte Marken auch für den Internet-Index. Hier ist aber mehr Vorsicht angebracht, denn der Aufwärtstrend verläuft bei 87,50-88 Punkten. Wird diese Marke erreicht, spekulativer Kauf mit Stopp bei 86,50-86 Punkten.
Der Biotech-Index ist wie erwartet eingebrochen, alles andere wäre auch mehr als eine Überraschung gewesen!
Der sehr steile Aufwärtstrend seit 10.01.2002 (362 Punkte) wurde gestern gebrochen.
Ein seit 30.12.2002 bestehender Aufwärtstrend verläuft heute bei 345 Punkten.
Die Lage ist für Dienstag ähnlich wie beim Dow Jones nicht ganz einfach zu spielen.
Die größte Wahrscheinlichkeit besteht unseres Erachtens darin, dass der Index nochmals bis auf etwa 345 Punkte nachgibt, hier kann man abstauben, Stopp 340 Punkte!
Alternativ könnte sich der Index natürlich auch dem falls positiven Nasdaq-Szenario anschließen und von Anfang an steigen. Dann wäre eine Positionseröffnung denkbar, Stopp 350 Punkte.
Eine weitere Alternative wäre ein Stopp-Buy. Dieser müsste dann 7-11 Punkte über dem Freitäglichen Tagestief, also bei 365 – 370 Punkten platziert werden. Stopp dann aber sehr eng (1% unterhalb des Einstiegs platzieren!)
Entscheiden Sie erst bei Börseneröffnung mit Blick auf die Nasdaq und präferieren Sie eher ersteres Szenario!
Der Neue Markt hat sich den übrigen Indizes angeschlossen und kräftig nachgegeben.
Der seit 5 Tagen bestandene Aufwärtstrend (392 Punkte), wurde gestern gebrochen.
Ein seit 10.10.2002 einzuzeichnender Aufwärtstrend verläuft aktuell bei rund 367 Punkten.
Da unsere Erwartungshaltung an den Neuen Markt gering ist, begnügen wir uns damit ein Abstauberlimit bei 367 Punkten zu platzieren, Stopp 360 Punkte.
Fazit:
Am Dienstag ist für die US-Indizes D-Day! Gerade die Nasdaq hat einen seit Oktober 2002 einzuzeichnenden Aufwärtstrend nahezu erreicht!
Die Fast-Stochastik ist klar überverkauft und hat die untere Begrenzung der Skala so gut wie erreicht! MACD und Momentum stehen auf der Kippe. Dieses Szenario entspricht nahezu exakt zwei Szenarien der vergangenen 6 Monate im obigen Nasdaq Chart!
Entweder die Indizes beginnen den Handel bereits über den Freitäglichen Schlusskursen, dann ist die Wahrscheinlichkeit eines positiven Tagesverlaufs relativ hoch. Im Fall des Falles wird eine Position eröffnet, die Stoppkurse werden knapp unter das Freitagstief gelegt! (siehe jeweilige Analyse / Stoppkurse zu den entsprechenden Indizes)
Oder aber die Indizes beginnen schwächer, dann ist die Wahrscheinlichkeit höher, dass die Märkte auch am Dienstag nochmals mit dem Ofenrohr ins Gebirge blicken…!
Unseres Erachtens ist die Chance auf steigende Notierungen höher als die, dass es weiter Abwärts geht. Am interessantesten erscheint uns die Nasdaq.
Um das Risiko, gerade auch durch die Irakkrise, möglichst klein zu halten, wurden die Stoppkurse für die jeweiligen Szenarien eng platziert!
Bedingt durch den US-Feiertag, gilt diese Analyse für Montag und Dienstag!
Wir hoffen einen brauchbaren Fahrplan für den Wochenanfang geliefert zu haben und wünschen ein erholsames Wochenende!
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