Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 24. Oktober 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
--------------------------------------------------
Sehr geehrte Damen und Herren!
Die Rettung kam zu später Stunde. Nach einem sehr schwachen Europäischen Markt und einem lustlosen US-Handel, machte gegen 20.00 Uhr MEZ Alan Greenspan den Börsianern wieder Mut, indem er sagte, dass es der US-Wirtschaft besser gehe, als von vielen angenommen. Die US-Hightechs landeten daraufhin ein ordentliches Plus und auch die Standartwerte konnten sich zumindest etwas ins positive Terrain vorarbeiten.
Die nachbörsliche Nachrichtenlage darf insgesamt als positiv betrachtet werden, die Futures liegen um 23.30 Uhr leicht im Plus. (Nasdaq-Future 22.00 Uhr 990 Punkte, S+P-Future 896,40 Punkte)
Heute kommen aus USA die Zahlen zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe.
Quartalszahlen werden u. a. erwartet von Amazon, CMGI, Inktomi, JDS UNIPHASE, MedImmune, NEXTEL COMMUNICATIONS, Nestle und SCM Microsystems.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX musste nochmals ordentlich Federn lassen und hat damit in zwei Tagen über 8% verloren.
Der RSI befindet sich zwischen überkauft und neutral.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Verkaufssignal, hat aber bereits das überverkaufte Terrain erreicht.
MACD und Momentum sind positiv.
Der seit 8 Tagen bestandene Aufwärtstrend (3155 Punkte) wurde gestern unterschritten,
Restposition ausgestoppt.
Durch die Vorgaben aus USA muss laut Citi-DAX mit einer Eröffnung um 3100 Punkten gerechnet werden. Erst wenn der Index die Marke von 3200 Punkten bzw. das gestrige Tageshoch von 3232 Punkten nachhaltig überschreitet, kann von einem neuerlichen Kaufsignal gesprochen werden.
Guter Rat ist angesichts des Citi-DAX teuer. Abzuwarten ist vermutlich ebenso falsch als gleich zu Börsenbeginn bei 3100 Punkten einzusteigen.
Trades im DAX sind und bleiben wegen der Abhängigkeit zu den US-Indizes einfach Russischroulett!
Möglicher Trade: Falls der Markt im Tagesverlauf nochmals unter 3100 Punkte und im Bereich um 3050 Punkte notiert, kann auf Verdacht eine Position eröffnet werden. Stopp zunächst 3000 Punkte auf Schlusskursbasis. Falls die US-Indizes dann nochmals anziehen, sollte aber ebenso auf Verdacht die Position kurz vor Ende des (US-) Handels glattgestellt werden.
Mittelfristig steht die Ampel weiterhin auf grün und dies bleibt, auch wenn sich die Aufwärtsbewegung aktuell verlangsamen sollte.
Dow Jones und S+P500 haben nach einem schwachen Tagesverlauf zum Ende hin noch ein kleines Plus herausschlagen können.
Der RSI ist leicht überkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überkauft das Signal uneinheitlich, die obere Begrenzung der Skala ließe Raum für einen eintägigen Kursanstieg.
MACD und Momentum sind positiv.
Der seit 10 Börsentagen bestehende Aufwärtstrend wurde im Grunde über eine Seitwärtsbewegung verlassen. Arretiert man diesen, würde er aktuell bei 8360 bzw. 879 Punkten verlaufen. verläuft aktuell bei 8430 bzw. 887 Punkten.
Der logarithmisch wie arithmetische Abwärtstrends seit Mitte Mai 2002 im Bereich von 8325-8400 bzw. 880-890 Punkten liegt mehr oder weniger hinter den Indizes.
Trotzdem sieht es in den letzten zwei Tagen nach einer Topbildung aus.
Überwinden beide Indizes die Monatshöchstkurse von 8550 bzw. 901 Punkten, sollte sich die Aufwärtsbewegung fortsetzen. So richtig schlau wird man aus der aktuellen Situation nicht.
Da zwar erwartet werden kann, dass es heute nochmals auswärts geht, aber diese Bewegung dann bereits am Freitag wieder in sich zusammenfallen kann, belassen wir es dabei noch bestehende Positionen, mit dem gestrigen Stopp von 8395 bzw. 883 Punkten, auf Schlusskursbasis abzusichern.
Wer hälftig ausgestoppt wurde, kann bei überwinden von 8550 bzw. 901 Punkten evtl. seine Position zurückkaufen, durch die überkaufte Lage steht der Erfolg dieser Aktion aber regelrecht in den Sternen.
Mittelfristige Tendenz bis jetzt, weiter aufwärts.
Nasdaq und Internet-Index konnten am stärksten von den Worten Greenspans profitieren.
Der RSI ist bei beiden Indizes überkauft, beim Internet-Index am stärksten.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls überkauft, hat zwar das gestrige Verkaufssignal revidiert, testet aber zum wiederholten Mal die obere Begrenzung der Skala.
MACD und Momentum sind positiv.
Die seit 10 bzw. 11 Tagen bestehenden Aufwärtstrends, verlaufen bei 1290 bzw. 73,60 Punkten.
Die nächsten Widerstände sind, sowohl logarithmisch als auch arithmetisch, bei der Nasdaq 1316, 1347, 1390, 1426 und 1470 Punkte, wobei 1390-1426 Punkte einen entscheidenden Widerstand darstellen.
Die nächsten Widerstände sind, sowohl logarithmisch als auch arithmetisch, beim Internet-Index 76, 77, 80, 85 und 100 Punkte, wobei gerade 75-80 Punkte interessant erscheinen.
Mittelfristig ist durch den positiven MACD und dem Momentum die Aufwärtsbewegung nachvollziehbar, kurzfristig nach RSI und vor allem nach Fast-Stochastik allerdings weitestgehend nicht mehr!
Zum veranschaulichen der aktuellen Situation, nachfolgend der Chart des Internet-Index.
Vergleicht man die aktuelle Lage mit der jüngsten Vergangenheit, darf man sich mit Blick auf den RSI und die Fast-Stochastik durchaus die Frage stellen, wohin der Index kurzfristig noch steigen will?! (vielleicht noch bis auf etwa 80 Punkte, dann sollte die Luft aber extrem dünn werden.)
Auch hier könnte man einen möglichen S-K-S-Verlauf konstruieren. Ob sich die Situation wie im Herbst 2001 entwickelt und der Index die nächsten 2 Monate unter massiven Schwankungen leicht aufwärts tendiert oder ob es einen kurzen scharfen Rückgang mit S-K-S-Formation gibt und es anschließende mit neuem Elan weiter aufwärts geht, dies bleibt abzuwarten.
Wir bleiben dabei die Stoppkurse nachzuziehen.
Stoppkurse auf Schlusskursbasis auf 1285 bzw. 73 Punkte.
Der Biotech-Index konnte etwas zulegen.
Der RSI ist leicht überkauft.
Die Fast-Stochastik ist ebenfalls leicht überkauft und zeigt aktuell ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind positiv, wobei das Momentum eine Divergenz zeigt.
Der Index bewegt sich seit nunmehr 7 Tagen seitwärts, daher ist es schwierig noch von einem Aufwärtstrend sprechen zu wollen. Wenn, dann verläuft dieser aktuell bei 341 Punkten.
Widerstand bleibt der Bereich von 351-362 Punkten.
Kurzfristig wohl auch hier steigende Notierungen, fragt sich nur wie lange?
Der Stopp verbleibt bei 343 Punkten auf Schlusskursbasis.
Der Neue Markt (Nemax 50) musste gestern bluten.
Der RSI ist weiterhin stark überkauft
Die Fast-Stochastik zeigt ein Verkaufssignal und befindet sich im Mittelfeld.
MACD und Momentum sind positiv.
Der seit 10.10.2002 bestehende Aufwärtstrend (435 Punkten) wurde gestern nach Unten verlassen, der Stopp von 430 Punkten erreicht. Eingestoppt wurde man am 10.10. bei 320 Punkten, ergibt über 30% Gewinn, erstaunlich für einen Markt der eigentlich tot ist.
Aktuell wird es auch hier schwierig. Denn durch die Vorgaben aus New York ist zu befürchten, dass bereits zu Handelsbeginn vieles von den heute möglichen Tagesgewinnen vorweggenommen wird.
Wer es riskieren will, versucht um 430 Punkte oder besser darunter noch zum Zuge zu kommen, und platziert den Stopp bei 420 Punkten auf Schlusskursbasis.
Fazit:
Den gestrigen Versuch einer Fortsetzung der Korrektur hat der alte Mann mit seinen Worten ab 20.00 Uhr MEZ zunichte gemacht.
Aktuell sieht es danach aus, als wollen die Indizes die Übertreibung kurzfristig Fortsetzen.
Die Luft wird auf kurze Sicht aber schon sehr dünn!
Nach unserem dafürhalten sehen wir heute steigende Kurse, welche aber bereits am Freitag wieder revidiert werden könnten.
Wir begnügen uns damit, für die restlichen Positionen die Stopps auf Schlusskursbasis nachzuziehen und warten ab.
Es kann passieren, dass die nächsten Wochen, bis in den Januar hinein, zum absoluten Eiertanz auf hohem Niveau werden, wie wir es schon im Herbst 2001 gesehen haben (siehe obigen Chart), bei welchem die Indizes vom aktuellen Niveau aus, kaum mehr als 10% zulegen können und dies nur unter extremen Schwankungen. Und am Ende dieses Kasperltheaters steht dann doch eine größere Korrektur!
Unsere Werbekunden würden sich über einen Besuch von Ihnen freuen:
Ihr Chartanalysen & Trading - Team Sind Sie mit unserer Arbeit zufrieden?
www.chartanalysen-trading.de
Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Chart Analyzer 4.0 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
