Markteinschätzung für den 18. November 2002
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Thanks God it`s friday! Eine chaotische Börsenwoche ist zu Ende!
Bis auf das Verbrauchervertrauen waren am Freitag alle Konjunkturdaten negativ und deuten auf eine stagnierende Wirtschaft und zugleich steigende Preise hin.
Die Indizes beendeten den Handel, nach einer Achterbahnfahrt, mehrheitlich unverändert. Ausnahmen bilden der Biotech-Index welcher im Minus landete und der Internet-Index, welcher nochmals zulegen konnte!
Nach unserem Kenntnisstand kommen am Montag keine Konjunkturdaten aus USA, allerdings findet eine Rede von Alan Greenspan beim American Enterprise Institute statt.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI entwickelt sich langsam recht unterschiedlich. Beim DAX und Nemax 50 findet man diesen im neutralen Bereich. Bei Dow Jones, S+P500 und dem Biotech-Index liegt jener zwischen neutral und überkauft. Beim Internet-Index ist dieser überkauft, bei der Nasdaq leicht überkauft.
Die Fast-Stochastik ist mittlerweile bei allen Indizes überkauft, wenngleich auch noch kein Verkaufssignal gegeben wurde.
Der MACD hängt weiterhin zwischen Himmel und Hölle, lediglich beim Internet-Index kann man ein schwaches Kaufsignal erkennen.
Das Momentum hält sich wacker im positiven Bereich, kann sonnst aber nicht Punkten.
Die Candlesticks sehen bei DAX, Nemax 50 und Biotech-Index nicht sonderlich einladend aus und auch bei Dow Jones und S+P500 könnten die Signale etwas freundlicher sein.
Die Indizes haben sich mehrheitlich im Bereich der am Freitag aufgezeigten Widerstände festgelaufen, bzw. konnten diese nicht überwinden.
Damit hat die in unserem vorherigen Brief aufgezeigte, mögliche S-K-S-Formation bzw. das Doppeltop nicht an Bedeutung verloren.
Vermutlich wird die kommende Woche wieder genauso chaotisch wie die Vergangene. Der Kampf zwischen Bullen und Bären ist immer noch nicht entschieden. Technisches Reizthema bleibt die überkaufte Fast-Stochastik und der MACD. Auch der RSI tendiert mehr und mehr Richtung überkauft. Politisch bleibt die Irakgeschichte ein Thema, wenn auch in abgeschwächter Form.
Wir werden die Stoppkurse weiter nachziehen. Bei der Nasdaq wurde man vermutlich, wenn auch nur knapp, hälftig intraday ausgestoppt, bei den übrigen Indizes haben alle Stopps gehalten.
Zu den einzelnen Indizes:
Der DAX beendete den Handel, nach einem Auf und Ab, kaum verändert.
Der Index ist im Tagesverlauf bis auf 3235 Punkte angestiegen, hier befindet sich bei genauer Betrachtung noch vor der Widerstandsmarke von 3280-3300 Punkten ein Widerstand, welcher sich aus der „linken Schulter“ bildet.
Der Stopp von 3100 Punkten hat gehalten.
Der Candlesticks zeigt ein (negatives) Trendwendesignal. Daher sollte man „eigentlich“ mit schwächeren Kursen rechnen. Marschiert der Index allerdings über 3240 Punkte, ist davon auszugehen, dass der Widerstandsbereich von 3280-3300 Punkten angegangen wird. Andererseits, fällt jener unter 3150 Punkte, sollten weitere Abschläge die Folge sein.
Wir bleiben daher dabei die Position zu teilen.
1. Stopp ca. 3145 Punkte
2. Stopp 3100 Punkte.
Wird der Widerstand 3280-3300 Punkte angegangen, sollte man wenigstens den Stopp hälftig nachziehen, oder auch hälftig die Position glattstellen.
Wer eine größere Position hält, kann auch einmal einen Teil davon im Bereich von 3200-3235 Punkten glattstellen um einen kleinen Gewinn zu sichern, denn der DAX wird wie schon so oft, heftig auf die Vorgaben aus USA regieren, in welche Richtung auch immer!
Dow Jones und S+P500 konnten kaum zulegen, und befinden sich im Bereich der in unserer letzten Analyse genannten Widerstände.
Die Widerstandszone durch die zweite Schulter einer evtl. S-K-S-Formation liegt im Bereich von 8560-8580 bzw. 907-908 Punkten, dort befinden sich beide Indizes im Augenblick.
Nächste Widerstände 8730, 8800 und 9077 Punkte bzw. 926 und 945 Punkte.
Bildet sich tatsächlich eine S-K-S-Formation ist das wahrscheinlichste Szenario der nächsten 7 Tage, eine Seitwärtsbewegung zwischen 8580 und 8200 bzw. 910 und 868 Punkten. Dass müssen wir uns nicht unbedingt antun, deshalb platzieren wir die Stopps sehr eng. Entwarnung gibt es erst, wenn der „Kopf“ (8800 bzw. 926 Punkte) nachhaltig überwunden werden sollte.
Der Stopp-Buy des Dow Jones auf Schlusskursbasis von 8571 wurde knapp erreicht. Wir trauen dem Index nicht über dem Weg und platzieren deshalb einen Stopp bei 8540 Punkten intraday!
Auch dem S+P500 trauen wir nicht sonderlich. Da wir hier etwas Luft haben, teilen wir die Position.
1. Stopp intraday 904 Punkte, 2. Stopp 894 Punkte auf Skb.
Die Nasdaq beendet den Handel unverändert der Internet-Index konnte wieder zulegen.
Das mögliche Doppeltop ist weiterhin eine Option.
Die Nasdaq konnte den Widerstandsbereich von 1420 - 1227,70 Punkten nicht knacken. (Nächster Widerstand 1445 Punkte),
Der Internet-Index beendet den Handel knapp über der Widerstandszone von 86-87 Punkten. (Danach folgen 91 Punkte (zuvor verlassener Aufwärtstrend) und 93,50 Punkte)
Der hälftige Stopp der Nasdaq von 1390 Punkten wurde intraday erreicht, für die andere Hälfte bleibt es auf Schlusskursbasis bei 1390 Punkten.
Der Stopp des Internet-Index (84 Punkte) hat gehalten, wir ziehen diesen auf 85,90 Punkte, wieder hälftig auf Schlusskursbasis, nach.
Stopps beachten und abwarten!
Der Biotech-Index musste 1,2 % Minus hinnehmen.
Die Theorie der möglichen S-K-S-Formation vorausgesetzt, ist der Index am Freitag bis in diesen Widerstandsbereich gelaufen (358-360 Punkten), konnte jenen aber nicht überwinde.
Nächster Widerstände 373 und 400 Punkte.
Eventuell haben Sie im Bereich von 358 Punkten hälftig glattgestellt.
Neue Zukäufe würde erst beim überwinden von 373 Punkten Sinn machen.
Der Stopp von 350 Punkten, hälftig auf Schlusskursbasis, bleibt bestehen.
Sollte die S-K-S-Formation Gestaltannehmen, wird sich der Index in den nächsten 7 Tagen im Bereich von 360-338 Punkten seitwärts bewegen.
Der Candlesticks ist negativ, die Fast-Stochastik überkauft, fallende Notierungen wären am Montag die logische Folge.
Der Neuer Markt (Nemax 50) beendete den Handel kaum verändert.
Auch hier steht weiterhin einer möglichen S-K-S-Formation im Raum. Nimmt diese Gestalt an, wird sich der Index in den nächsten Tagen zwischen 454 und 400 Punkten seitwärts bewegen.
Sollte eine Position bestehen, wurde diese bei Börsenschluss hälftig glattgestellt, für den Rest gilt der Stopp von 420 Punkten.
Fazit:
Die Indizes haben sich am Freitag mehrheitlich im Widerstandsbereich einer mögliche S-K-S-Formation bzw. eines Doppeltops festgelaufen, bzw. konnten diese nicht nachhaltig überwinden.
Somit haben die möglichen S-K-S-Formationen bzw. das Doppeltops nicht an Bedeutung verloren.
Der Kampf zwischen Bullen und Bären ist immer noch nicht entschieden.
Technisches Reizthema bleibt die überkaufte Fast-Stochastik und der MACD. Auch der RSI tendiert mehr und mehr Richtung überkauft. Politisch bleibt die Irakgeschichte ein Thema, wenn auch in abgeschwächter Form.
Wir haben die Stoppkurse nachgezogen und warten ab.
Sollte sich die gerade die S-K-S-Formation bewahrheiten, sehen wir für die nächsten Tage in der aufgezeigten Range zwischen Nackenlinie und oberer Begrenzung der ersten Schulter, eine Seitwärtsbewegung mit entsprechend irrationalen Kursbewegungen!
Vermutlich wird die kommende Woche wieder genauso chaotisch wie die Vergangene!
Wir wünschen ein erholsames Wochenende!
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