Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 29. Mai. 2001
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
--------------------------------------------------
Sehr geehrte Damen und Herren!
„Die pessimistischen Prognosen von Fed-Chef Alan Greenspan sowie ein niedriges US-Wirtschaftswachstum im 1. Quartal sorgten dafür, dass Technologietitel auf breiter Front nachgaben“ –So die Begründung für die fallenden Kurse vom Freitag
in USA!
Unsere Warnung in unserem letzten Brief vom Mittwoch vergangener Woche kam somit gerade noch rechtzeitig!
Die Indizes nähern sich wichtiger charttechnischer Marken!
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Und wieder einmal zeigen die technischen Indikatoren in der „Old Economy“ (DAX, Dow Jones und S+P500) die gleichen Signale!
Nach RSI sind die drei Indizes neutral (Dow Jones und S+P500), bis leicht überkauft (DAX).
Die Fast-Stochastik zeigt ein Verkaufssignal und ist dabei die kurzfristig überkaufte Situation abzubauen. Die Bodenbildung scheint hier fast vollzogen, ein Kaufsignal ist aber bisher nicht zu erkennen!
Der mittelfristige Indikator MACD zeigt nun seit langem erstmalig Warnsignale. Im Dow Jones erkennt man ein recht ausgeprägtes Verkaufssignal, S+P500 und DAX zeigen ein schwaches Verkaufssignal. bzw. der Indikator steht knapp davor!
Das Momentum schafft es, sich noch im positiven Bereich zu behaupten!
Versucht man bei den Indizes den seit Anfang April diesen Jahres bestehenden Aufwärtstrend zu markieren, so muss man erkennen, dass diese Trends entweder
bereits gebrochen oder zumindest gefährdet sind!
Im DAX verläuft dieser vermeintliche Aufwärtstrend aktuell bei 6140 Punkten, damit ist der Index bald an dieser Linie angelangt!
Im Dow Jones verlief dieser Trend bei ca. 11100 Punkten und wurde somit am Freitag letzter Woche gebrochen!
Beim S+P500 verläuft dieser bei 1280 Punkten und ist damit ebenfalls akut gefährdet!
Da die Aufwärtstrends somit entweder bereits gebrochen oder aber akut gefährdet sind, bleiben als wichtigste Unterstützungsmarken und damit äußerste Stoppmarken nur die 38-Tagelinien welche im Augenblick wie folgt verlaufen:
DAX 6040 Punkte
Dow Jones 10640 Punkte (38- und 200-Tagelinie!)
S+P500 1230 Punkte
Wahrscheinlich konsolidiert der Markt am Dienstag nochmals.
Die kurzfristig überkaufte Situation in der Fast-Stochastik hat sich weitestgehend abgebaut, Kaufsignale gibt es aber noch keine! Ein Reversal wäre aber bei positiver Nachrichtenlage möglich.
Besondere Beachtung für kurzfristige Trades sollten Sie nun auf die Futures werfen!
Unter mittelfristigen Gesichtspunkten müssen die Oben genannten Stopps auf Schlusskursbasis eingehalten werden!
Ähnlich wie bei der Old Economy ist die Situation bei den Hightechs!
Die Folgen der überkauften Situation in der Fast-Stochastik konnten Sie seit Mittwoch letzter Woche in allen Indizes erleben! -Wir hatten darauf explizit hingewiesen, ebenso auf die negativen Candlesticks Signale!
Der Leitwolf Nasdaq ist nach RSI leicht überkauft, dies gilt ebenfalls für
den Internet-Index!
Biotech-Index und Nemax 50 sind nach RSI neutral.
Bei allen vier Indizes zeigt die Fast-Stochastik Verkaufssignale! 2/3 des Weges
nach Unten, um diese kurzfristig überkaufte Situation abzubauen, ist zurückgelegt!
Der MACD schafft es hier gerade noch, sein Kaufsignal zu halten.
Das Momentum ist ebenfalls positiv.
Die Aufwärtstrends seit Anfang April, bei allen Hightechs, sind noch intakt.
In diesem Zusammenhang bietet es sich an, auf die Nasdaq etwas näher einzugehen!
Der logarithmische Abwärtstrend bleibt weiterhin überschritten, was positiv zu werten ist. Mit jedem Tag rückt dieser ein Stück weiter nach Unten und marschiert damit direkt auf die 38-Tagelinie zu, welche aktuell bei ca. 2060 Punkten verläuft!
Der seit Anfang April bestehende Aufwärtstrend verläuft allerdings nun bereits bei 2180 Punkten und stellt damit zwangsläufig den kurzfristigen Stoppkurs dar!
Mittelfristig muss man sich an der 38-Tagelinie und somit an 2060 Punkten, auf alle Fälle aber an 2000 Punkten, als Stop-Loss orientieren!
In Anbetracht der technischen Indikatoren, muss wohl mit einer Fortsetzung der Konsolidierung gerechnet werden!
Auch hier sollte man nun starken Ausschlägen der Futures größere Beachtung schenken, schließlich korrigiert der Mark bereits einigen Tage!
Beim Internet-Index ist die Situation nicht anders. Der Aufwärtstrend verläuft bei
207 Punkten (siehe Chart) und fungiert somit zwangsläufig als kurzfristiger Stopp!
Mittelfristig bleibt es bei der 38-Tagelinie und damit aktuell bei 190 Punkten auf Schlusskursbasis!
Ansonsten gilt die gleiche Einschätzung wie für die Nasdaq, vermutlich setzt sich die Konsolidierung fort!
Da wir den Nasdaq Chart bereits in unserem letzten Brief abgebildet haben, nachfolgende der Chart des Internet-Index um sich die aktuelle technische
Situation vor Augen zu führen:
Auch beim Biotech-Index konnte die Aufwärtsbewegung seit Mittwoch nicht fortgesetzt werden! Knapp 18% Plus in drei Tagen war auch etwas viel!
Unser kurzfristig angegebener Stopp zwischen 610 und 577 Punkten ist gefährdet!
Wirkliche Unterstützung bietet auch hier erst wieder der kleine Aufwärtstrend der seit April besteht! Dieser verläuft heute bei 550 Punkten, gefolgt von der 38-Tagelinie, welche bei 540 Punkten residiert!
Somit sind 550-540 Punkten auf Schlusskursbasis als äußerster Stop-Loss zu betrachten!!
Auch hier muss wohl mit einem weiteren Konsolidierungstag gerechnet werden!
Der Neue Markt bleibt Spielball der Nasdaq!
Der abgeschwächte Aufwärtstrend verläuft im Nemax 50 aktuell bei 1760 Punkten! Gefolgt von der 38-Tagelinie bei 1690 Punkten!
Kurz- bzw. mittelfristiger Stopp somit 1760 bzw. 1690 Punkte auf Schlusskursbasis!
Der Index wird sich der Entwicklung an der Nasdaq nicht entziehen können!
Fazit:
Wir hatten uns mit der richtigen Einschätzung bezüglich der kurzfristig überkauften Situation in ein verlängertes Wochenende verabschiedet! Seitdem läuft die Korrektur.
In Anbetracht der kurzfristigen technischen Signale, ist wohl heute nochmals mit einer Fortsetzung dieser Konsolidierung zu rechnen.
Da die Old Economy die kurzfristige überkaufte Situation (siehe Fast-Stochastik) schon stark abgebaut hat, kann ein Reversal nicht ganz ausgeschlossen werden.
Achten Sie vermehrt auf massive Ausschläge in den Futures! Wir könnten uns gut vorstellen, dass ein nochmaliges Abgleiten der Indizes unter wichtige charttechnische Marken verhindert werden soll!
An die Stoppkurse auf Schlusskursbasis muss sich aber zwangsläufig gehalten
werden um größere Verluste, falls die aktuelle Korrektur mehr wie eine gesunde Konsolidierung werden sollte, zu verhindern!
Die nächsten Trading-Kaufsignale kommen bestimmt, wir halten Sie auf
dem Laufenden!
Ihr Chartanalysen & Trading - Team Sind Sie mit unserer Arbeit zufrieden?
www.chartanalysen-trading.de
Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Java Trader 3.1 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
