Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 18. Juli 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Konjunkturdaten welche unter den Erwartungen lagen, die Nachwirkungen der Greenspanrede, die technische Verfassung des Marktes, sowie erneute Eindeckungen von Leerverkäufen sorgen auch gestern wieder für einen turbulenten Börsentag.
Nachbörslich meldete IBM Ergebnisse, welche über den Erwartungen lagen. U. a. AMD, Siebel, Commerce One und Inktomi dagegen, verfehlten die Erwartungen.
Heute kommen aus USA die Zahlen zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe, die Frühindikatoren für Juni und der Philadelphia-Fed-Index.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX konnte nach einer wiederholten Achterbahnfahrt, den Handel den zweiten Tag infolge mit einem Plus beschließen.
Der RSI ist beinahe wieder neutral.
Die Fast-Stochastik befindet sich im Mittelfeld und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Der seit 26.06.2002 bestandene Aufwärtstrend verläuft heute bei 4400 Punkten. Damit notiert der Index unter dieser Marke, aber noch über dem seit 28.05.2002 bestandenen und vorerst verlassenen Abwärtstrend, welcher bei 3810 Punkten verläuft.
Der Index hat den seit 09.07.2002 bestehenden Abwärtstrend, welcher aktuell bei 3930 Punkten verläuft (gestern 4090 Punkte), nach Oben durchstoßen, was zunächst positiv zuwerten ist.
Der DAX isoliert betrachtet, wäre auch heute nochmals für leichte Kurssteigerungen zuhaben. Positiv auch, wir haben bei der Volatilität im DAX mit 47 Punkten, schon beinahe das Septemberhoch erreicht! Ein etwas eigentümliches Bild geben aber auch heute die US-Indizes ab.
Spekulativer Stopp-Buy verbleibt bei 4110 Punkten. Stopp 1,5% unter Einstieg.
Dow Jones und S+P500 haben eine irrsinnige Achterbahnfahrt hinter sich und konnten ein kleines Plus bis in den Feierabend retten.
Der RSI ist überverkauft.
Die Fast-Stochastik hält sich im Mittelfeld auf und zeigt ein Kaufsignal.
MACD und Momentum sind negativ.
Zeichnet man seit 20.05.2002 bei Dow Jones einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser bei 9240 Punkten.
Der seit 24.05.2002 bestehende Abwärtstrend des S+P500 liegt bei 975 Punkten. Beide Indizes notieren unterhalb dieser Marken.
Wir belassen die Stopp-Buy´s über den Abwärtstrends und reduzieren diese auf 9430 bzw. 992 Punkten. Stopp 1% unterhalb der Einstiegsmarken!
Der aktuelle Candlesticks ist schwerlich zu interpretieren, es kann sich hier sowohl um ein Kaufsignal in Form eines „Inverted Hammers“ als eventuell auch um ein negatives Signal in Gestalt eines „Shooting Star“ handeln. Wir tendieren eher zum ersteren, die aktuellen Futures, sowie die zum Teil schlechten nachbörslichen Unternehmensmeldungen sprechen allerdings dagegen.
Wie belassen es deshalb bei den spekulativen Stopp-Buy´s von 8860 bzw. 936 Punkten, da knapp darunter seit einigen Börsentagen Abwärtstrends verlaufen. Stopp 1% unterhalb dieser Marken.
Nasdaq und Internet-Index sind ebenfalls im Tagesverlauf nach Oben geschossen um den Handel weit unter Tageshoch zu verlassen.
Der RSI liegt im neutralen Bereich (Nasdaq), bzw. zwischen neutral und leicht übekauft (Internet-Index).
Die Fast-Stochastik befindet sich bereits im überkauften Bereich und zeigt beim Internet-Index sogar ein Verkaufssignal.
Der MACD ist bleibt positiv, das Momentum negativ.
Nasdaq und Internet-Index notiert über den seit 17.05.2002 bestehenden Abwärtstrends, welche aktuell bei 1285 bzw. 72 Punkten verlaufen.
Es lässt sich noch ein Zweiter, seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrends einzeichnen, wenn man lediglich die Hochpunkte vom 17.05.2002 und vom 18.06.2002 verbindet und an jenen sind beide Indizes gestern gelaufen und haben dann nachgegeben! Diese Abwärtstrends befinden sich aktuell bei 1390 Punkten, bzw. bei 81,50 Punkten. Damit liegt die Nasdaq über diesem Abwärtstrend, der Internet-Index knapp darunter.
Widererwarten sind beide Indizes knapp über die spekulativen Stopp-Buy-Marken von
1420 bzw. 83 Punkten gelaufen. Wie aber schon befürchtet war der Erfolg zweifelhaft und man wurde 1,5% unterhalb dieser Marken wieder ausgestoppt, nur um zusehen zu müssen, dass beide Indizes am Ende doch den Handel doch noch im Plus beenden, wenn auch weit unter Tageshoch.
Beide Candlestickssignale sind eher negativ, die Indikatoren kurzfristig überkauft, beim Internet-Index zeigt die Fast-Stochastik sogar ein Verkaufssignal. Es ist zu befürchten, dass heute die Indizes einen ähnlichen Verlauf als auch gestern nehmen. Falls die Kurse nochmals ansteigen, kann es wegen des bevorstehenden Verfallstages zu einer kleinen Eindeckungsrallye kommen. Aus technischer Sicht ist allerdings von einem Kauf abzuraten.
Einzige Vorgehensweise wenn man trotzdem mitspielen möchte ist, die ersten 30 bis 45 Minuten der Handelseröffnung in USA abzuwarten. Sollten die Indizes dann tatsächlich im Plus liegen, kann man einen Versuch starten und eine sehr spekulative Position mit Stopp 1390 bzw. 80 Punkten auf Schlusskursbasis eröffnen. Angesichts der technischen Signale ist das Chancenrisikoverhältnis allerdings nicht sonderlich gut, nur der anstehende Verfallstag und der MACD wirken positiv.
Der Biotech-Index konnte ebenfalls nochmals zulegen.
Der RSI ist neutral.
Die Fast-Stochastik zeigt noch ein Kaufsignal, ist aber schon stark überkauft.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Zeichnet man seit 24.05.2002 einen Abwärtstrend ein, so verläuft dieser bei ca. 325 Punkten. Damit notiert der Index über dieser Marke.
Auch wenn der Index über genannten Abwärtstrend liegt, so ist aus den Erfahrungswerten der Vergangenheit damit zu rechnen, dass sich heute spätestens im Bereich von 355 Punkten ein Top bildet und der Index in der Folge schwächer tendiert.
Der Stopp für eine eventuelle Tradingposition sollte nun auf 312 Punkte nachgezogen werden, denn hier verläuft seit einigen Tagen ein Aufwärtstrend.
Der Neue Markt (Nemax 50) hat ebenfalls den Handel mit einem ordentlichen Plus verlassen.
Der RSI liegt zwischen neutral und überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, ist aber kurzfristig schon beinahe überkauft.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Der seit 17.05.2002 bestehende Abwärtstrend verläuft bei ca. 580 Punkten.
Ein weiterer, seit 03.06.2002 bestehender Abwärtstrend liegt aktuell bei rund 490 Punkten. Damit notiert der Index weiterhin über dieser Marke.
Auch hier wurde man bei 565 Punkten knapp und wohl auch etwas unglücklich eingestoppt. Der Stopp 1,5% unterhalb dieser Marke kann schwerlich eingehalten werden und führt sicherlich nur zu ärgerlichen Ergebnissen. Machen Sie den Stopp vom weitern Verlauf der Nasdaq abhängig. Wir rechnen allerdings auch hier mit einer Topbildung. Position glattstellen, falls die Nasdaq auf Skb. unterhalb von 1390 Punkten notiert.
Fazit:
Die Indizes haben gestern eine erstaunliche Achterbahnfahrt vollzogen. Der Kampf um die letzten entscheidenden 20jährigen Aufwärtstrendlinien ist damit noch nicht endgültig entschieden.
Mittlerweile sind zumindest die Hightechs in USA kurzfristig überkauft. Nachbörslich sind die Nachrichten gemischt, überwiegend aber eher negativ.
Lediglich eine weitere Eindeckungsrallye, wegen des bevorstehenden Verfallstages, könnte die Indizes heute nochmals nach Oben treiben.
Aus technischer Sicht muss spätestens im Bereich der gestrigen Tageshöchstkursen mit einer Topbildung gerechnet werden, welche sich wegen des genannten Verfallstages noch bis Freitag hinziehen kann.
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