Markteinschätzungen
Markteinschätzung für den 14. + 15. Oktober 2002
DAX, Dow Jones, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
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Sehr geehrte Damen und Herren!
Die Aufwärtsbewegung konnte sich am Freitag unvermindert fortsetzen. Nachdem wichtige Widerstände nachhaltig überwunden wurden, kamen viele Shorties ins schwitzen und mussten sich eindecken, was die Aufwärtsbewegung noch beschleunigte.
Interessant zu beobachten war, wie die Börsianer die zum Teil schlechten Konjunkturdaten ignorierten.
Am Montag kommen nach unserem Wissen keine Konjunkturdaten aus USA, diese folgen erst am Dienstag. Ab Dienstag geht es dann auch richtig los mit den Quartalszahlen, u. a. von Intel, Citigroup oder auch Doubleklick!
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der DAX legte eine grandiose Eindeckungsrallye aufs Parkett, ganz vorne standen abermals die Finanzwerte!
Der RSI hat mittlerweile die neutrale Zone erreicht.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, hat aber den überkauften Bereich erreicht und stößt an die Grenzen der Skala!
Der MACD signalisiert aktuell ein mittelfristiges Kaufsignal! Das Momentum ist weiterhin negativ.
Ein seit 12.09.2002 bestehender Abwärtstrend (2700 Punkten) wurde gestern eindrucksvoll überwunden.
Unsere Einschätzung war um einiges zu Konservativ, der DAX erreichte am Freitag ungeahnte Höhen! Aktuell ist dieser aber überverkauft und somit sollte sein Potential begrenzt sein. Im Tagesverlauf schätzen wir, dass der DAX wieder Anfangs nachgeben wird (bis ca. 2910-2900 Punkten) und dann im Zuge vermutlich intraday nochmals positiver US-Indizes zu steigen beginnt.
Maximal sehen wir noch Potential in dieser ersten Welle bis 2975-3060 Punkte, als Extremziel wäre die 38-Tagelinie bei rund 3200 Punkten zu nennen.
Die Abhängigkeit von den US-Indizes bleibt natürlich, daher sollten Sie auch weiterhin ihre Positionen unter Einbeziehung der technischen Situation in USA disponieren, zu welche wir nun kommen.
Dow Jones und S+P500 haben ordentlich Gas gegeben und legten rund 4% zu.
Der RSI hat die neutrale Zone erreicht.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, ist aber überkauft.
Der MACD weist auch hier nun ein mittelfristiges Kaufsignal auf! Das Momentum bleibt negativ.
Der seit 11.09.2002 bestehende Abwärtstrend (7645 bzw. 820 Punkte) wurde überwunden.
Die nächsten Widerstände befinden sich bei 8050-8200 bzw. 856-870 Punkten. Gerade bei den jeweils letztgenannten Zahlen, verläuft jeweils u. a. auch die 38-Tagelinie!
Wir ziehen die Stoppkurse auf 7800 bzw. 830 Punkte, auf Schlusskursbasis nach.
Kommt es am Montag wirklich zu einer nochmaligen Shortsqueeze, was durchaus nicht unwahrscheinlich ist, sollten Sie aber spätestens bei erreichen von 8200 bzw. 870 Punkten Ihre Positionen hälftig glattstellen bzw. die Stopps hälftig sehr eng nachziehen (ca. 8080 bzw. 860 Punkte).
Kurzfristig rechnen wir am Montag mit einer Topbildung, bei welcher die Indizes genannte Widerstände vermutlich noch testen werden.
Ab Dienstag sollte eine Verschnaufpause von 2-3 Tagen folgen. Anschließend, unter dem Einfluss des erstmals seit 6 Wochen wieder positiven MACD, wird es wahrscheinlich weiter Aufwärts gehen.
Nasdaq und Internet-Index legten ebenfalls nochmals eine heiße Rallye hin.
Der RSI ist wieder neutral, nach zuvor leicht überverkauft.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, ist aber überkauft!
Auch hier zeigt der MACD erstmalig seit 6 Wochen wieder ein mittelfristiges Kaufsignal!
Das Momentum ist weiterhin negativ.
Der bei der Nasdaq seit 11.09.2002 bestehende Abwärtstrend (1170 Punkte) wurde am Freitag überwunden, nachdem man dies bereits am Donnerstag beim Internet-Index (61 Punkt) beobachten konnte.
Die nächsten Widerstände befinden sich bei 1250-1260 bzw. rund 69 Punkten, gebildet durch ein mehrtägiges Zwischentief vom September 2002 und der 38-Tagelinie!
Auch hier gehen wir, nachdem die Indizes maximal noch die genannten Widerstände getestet haben, für Montag von einer Topbildung aus.
Nach 2-3 schwächeren Tagen, gestützt durch einen positiven MACD, sollte es dann weiter aufwärts gehen.
Um eine Hausnummer für eine Korrektur zu nennen, ist anzumerken, dass die Nasdaq am Freitag zwischen 1165 und 1180 Punkten ein GAP gerissen hat. Dies sollte bei einer Korrektur zumindest geschlossen werden. Entscheidender werden die Indikatoren, allen voran die Fast-Stochastik sein. Dazu aber mehr, wenn es soweit ist.
Stopp 1205-1200 Punkte auf Schlusskursbasis, stellvertretend auch für den Internet-Index (66 Punkte).
Werden die Marke von 1250-1260 bzw. rund 69 Punkten getestet, Positionen hälftig glattstellen bzw. die Stopps hälftig sehr eng nachziehen (1247-1245 bzw. 68 Punkte).
Die Performance des Biotech-Index war mit 1,5% relativ bescheiden.
Der RSI befindet sich bereits zwischen neutral und überkauft!
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, liegt aber im überkauften Bereich und scheint dort auch nicht recht weiterzukommen.
Der MACD ist nun auch hier positiv, das Momentum negativ.
Der seit 22.08.2002 bestehende Abwärtstrend (323 Punkten) wurde am Freitag überwunden, die Tageshöchstkurse konnten aber bei weitem nicht gehalten werden.
Der nächste Widerstand ist die Marke von 336 Punkten (38-Tagelinie) und rund 340 Punkten (Septemberzwischenhoch).
Im Zuge einer möglichen positiven Nasdaq, ist der Widerstandsbereich intraday womöglich noch erreichbar, anschließend muss aber ebenso mit einer Topbildung gerechnet werden. Aus technischer Sicht (RSI + Fast-Stochastik), hat der Biotech-Index für Montag das geringste Aufwärtspotential aller Hightechs.
Stopp 325 Punkte auf Schlusskursbasis. Bei erreichen von 336-340 Punkten, Stopp mindestens Hälftig auf 333 Punke nachziehen oder hälftig glattstellen.
Der Neue Markt (Nemax 50) kommt auf seine alten Tage tatsächlich nochmals in die Gänge!
Der RSI ist neutral.
Die Fast-Stochastik zeigt ein Kaufsignal, ist aber überkauft.
Der MACD ist positiv, das Momentum negativ.
Der seit 27.08.2002 bestehende Abwärtstrend (332 Punkte) wurde am Freitag überwunden.
Der nächste Widerstand liegt bei knapp 370 Punkten.
Der Index wird trotz der Tatsache dass jener aufgelöst wird, noch von den US-Indizes mitgezogen. Wenn diese unserem Aufgezeigten Muster folgen, wird auch der NM heute ein Top bilden und in den folgenden Tagen zurückkommen.
Stopp 350 Punkte auf Schlusskursbasis. Bei erreichen von 365-370 Punkten, Stopp mindestens Hälftig auf 360 Punke nachziehen oder glattstellen.
Fazit:
Wie heißt es so schön bei Martin Schwartz, „am ersten Tag einer Trendumkehr kaufen die Klugen, am zweiten Tag die halb so klugen und am dritten Tag die weniger Klugen“. – OK, dass kann man natürlich nicht grundsätzlich pauschalisieren, im Trading allerdings trifft dies oft zu.
Die Indizes sind nun allesamt kurzfristig überkauft. Daher rechnen wir für Montag mit der avisierten Topbildung, bei welcher die Indizes genannte Widerstände vermutlich noch testen werden.
Wir haben die Stoppkurse nachgezogen. Bei erreichen der genannten Widerstände sollten die Stopps wie aufgezeigt nochmals hälftig eng nachgezogen, bzw. die halbe Position glattgestellt werden.
Wie man aber auch sieht, hat der MACD bei allen Indizes erstmalig seit 6 Wochen wieder in den positiven Bereich gedreht. Daher rechnen wir nach max. 2-3 schwächeren Tagen (Dienstag – Donnerstag), mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung.
Unser nächster Brief erscheint aus internen Gründen erst wieder am Mittwochmorgen zur gewohnten Zeit! Platzieren Sie die Stoppkurse am Dienstag etwa 1 - 1 1/2 % unterhalb der Schlusskurse vom Montag.
Wir wünschen ein erholsames Wochenende!
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