Markteinschätzung für den 19. März 2003
DAX, Dow Jones, S+P500, Nasdaq, Internet-Index, Biotech-Index und Neuer Markt
--------------------------------------------------
Sehr geehrte Damen und Herren!
Die US-Börsen schließen den gestrigen Handelstag mit nur leichten Kursgewinnen ab, somit erwartete Konsolidierung. Der DAX schießt wieder den Vogel ab, gerade auch Dank Bayer.
Am Vorabend eines Krieges im Irak konnten die Börsen damit wie auch schon vorgestern zulegen. Die Hoffnung auf einen schnellen Angriff und damit auf ein baldiges Ende eines Krieges wird von Marktteilnehmern positiv aufgenommen.
Fragt sich nur, wenn schon vorab gekauft wird, was passiert, wenn Bush zum Angriff bläst….
Nebenbei, die FED hat die Zinsen unverändert gelassen.
Heute kommen nach unserem Wissen keine Konjunkturdaten USA.
Zahlen sehen wir unter anderem von 3Com, Bear Stearns und Nike.
Zu den Indizes:
Zur parallelen Betrachtung der aktuellen Indizes mit Indikatoren entsprechend aufbereitet bitte hier klicken für USA und hier für Deutschland und gewünschten Betrachtungszeitraum auswählen!
Der RSI ist bei Nasdaq und Internet-Index überkauft. Mindestens leicht überkauft, stellt sich dieser bei den übrigen Indizes dar.
Die Fast-Stochastik ist bei allen US-Indizes deutlich überkauft und stößt an die obere Begrenzung der Skale. Bei DAX und Nemax 50 ist diese ebenfalls überkauft.
Der MACD zeigt bei allen Indizes ein deutliches mittelfristiges Kaufsignal und auch das Momentum liegt, außer bei DAX und Nemax 50, bei allen Indizes im positiven Terrain. Etwas stutzig macht allerdings die Divergenz im Momentum, welche teilweise zu sehen ist. Dies könnte ein erstes Anzeichen von Schwäche sein.
Kurzfristig ist die Lage weiterhin stark überkauft. Die teilweise sichtbare Divergenz im Momentum lässt die ersten Sorgenfalten aufkommen.
Nichtsdestotrotz zeigt der MACD aber ein deutliches mittelfristiges Kaufsignal und eben auch das Momentum liegt im positiven Terrain. –Wobei man sich darauf in diesen irren Zeiten, auch nicht 100% verlassen kann.
Eine kurze scharfe Korrektur von 1-3 % wird immer wahrscheinlicher.
Wir bleiben dabei, die Positionen geteilt zu haben und ziehen die Stopps teilweise nach.
Zu den Indizes:
Der DAX konnte durch die Vorgaben aus USA, im späten Handel aber gerade durch Bayer, nochmals ordentlich zulegen.
Der Widerstand durch den seit 15.01.2003 bestehenden Abwärtstrend (2490 Punkten) wurde gestern überwunden.
Nächster Widerstand ist der seit 02.12.2002 bestehende Abwärtstrend bei 2670 Punkten. Ein weiterer einzuzeichnender Abwärtstrend seit 18.04.2002 verläuft bei 2870 Punkten.
Der grundsätzlichen Stopp-Buy verbleibt bei 2610 Punkten auf Schlusskursbasis, allerdings durch die kurzfristig überkaufte Situation, mit erheblichen Magenschmerzen. Evtl. Entwicklung der US-Indizes bis 22.00 Uhr abwarten.
Werden 2610 Punkte überwunden, wäre ein Anstieg intraday bis in den Bereich von 2670 Punkten drin.
Wir konzentrieren uns lieber weiterhin auf die US-Indizes.
Dow Jones und S+P500 konnten nur geringfügig zulegen.
Beide Indizes bewegen sich nun auf den maßgeblichen Widerstand, durch die Nackenlinie der S-K-S-Formation bei rund 8200-8300 bzw. 868 Punkten zu, welcher die Aufwärtsbewegung zunächst stoppen könnte! Diese Marken als besonders beachten!
Die grundsätzlichen Stopp-Buy´s von 8517 bzw. 905 Punkten bleiben bestehen. Stopp 8258 bzw. 877 Punkte.
Sollte die Nackenlinie überwunden werden, kommt als nächster Widerstand ein einzuzeichnender Abwärtstrend seit 17.05.2002 infrage, welcher bei 8500 bzw. 893 Punkten verläuft.
Stopps für eingestoppte Positionen bleiben geteilt.
1. Stopp 8090 bzw. 858 Punkten.
2. Stopp lediglich 7750 bzw. 826 Punkte.
Mittelfristig scheint es bisher noch Aufwärtspotential durch das Kaufsignal im MACD und Momentum zu geben, kurzfristig ist die weitere Entwicklung fraglich.
Wir könnten uns vorstellen, dass sobald der Krieg beginnt, der Markt zunächst zurückkommt, dann einige Zeit seitwärts läuft, und dann wieder anzieht, falls den USA der Sieg sicher erscheint, an welchen zurzeit wohl aber kaum jemand zweifelt. (Die dummen werden die Europäer sein, wenn Sie danach im Irak mit dem Wideraufbau und einen möglichen Partisanenkrieg konfrontiert werden…)
Nasdaq und Internet-Index konnten ebenfalls nur leichte Kursgewinne verbuchen.
Die Nasdaq befindet sich immer noch im Widerstandsbereich durch den seit Anfang Dez. 2002 bestehenden Abwärtstrend, bei 1390 Punkten, wenn auch knapp darüber…
Nächster möglicher Anlaufpunkt, ist das noch immer offene GAP vom 17.01.2003, zwischen 1401-1420 Punkten.
Beim Internet-Index verläuft der seit Anfang Dez. 2002 bestehende Abwärtstrend bei 93,75 Punkten. Allerdings, und dies ist wohl entscheidender, kann man seit 23.05.2001 einen Abwärtstrend einzeichnen und an dieser Marke befindet sich der Index aktuell!
Kurzfristig sehen wir auch hier Korrekturpotential, mittelfristig besteht die Chance, dass es trotz überkaufter Lage noch einwenig nach Oben geht.
Stopps wie gehabt.
1. Stopp 1375 bzw. 88,20 Punkte (alternativ, sofort glattstellen).
2. Stopp 1325 bzw. 83,90 Punkte. (mit den zweiten Stopps verbindet sich die Hoffnung, dass wir angesichts der mittelfristigen Kaufsignale im MACD und Momentum, ein ähnliche Bewegung wie Mitte Oktober 2002 sehen, siehe Chart)
Der Biotech-Index konnte gestern nochmals erstaunlich gut zulegen!
Langsam aber sicher sollte auch hier kurzfristig das Potential begrenzt sein, der Index ist stark überkauft!
Mittelfristig muss man einmal sehen wie sich der Index jetzt verhält, denn im Bereich von 352-358 Punkten, verläuft die untere Begrenzung des lang gezogene und verlassene Dreieck!!
Auch hier wird es somit kurzfristig eng! Wir rechnen zumindest für heute mit einer Korrektur, bzw. max. mit einem Test der unteren Begrenzung des Dreiecks mit anschließend schwächeren Kursen. In den nächsten Tagen sollte der Index dann oberhalb von 330 Punkten seitwärts marschieren, ähnlich wie Oktober 2002.
1. Stopp wird daher auf 347 Punkte nachgezogen, 2. Stopp verbleibt bei 330 Punkten.
Der Neue Markt (Nemax 50) legte ebenfalls etwas zu.
Kurzfristig überkauft, mittelfristig weiteres Potential, falls die Amis mitspielen.
Der Stopp-Buy verbleibt bei 360 Punkten auf Schlusskursbasis, wobei mit einem Kauf evtl. bis zum nächsten Morgen gewartet werden sollte, da die Amis ja bekanntlich immer bis 22.00 Uhr handeln….
Fazit:
Aus technischer Sicht besteht die Chance, dass es mittelfristig weiter aufwärts geht (siehe obige Nasdaq Analyse), gerade wenn nach den ersten Kriegstagen das Ende des Irakkonfliktes, mit positiven Ausgang für die USA, absehbar wird.
Kurzfristig, sprich heute, könnte es leicht zu einem Rücksetzer kommen, denn gerade bei Nasdaq und Internet-Index ist der RSI überkauft, die Fast-Stochastik extrem überkauft und zudem zeigt das Momentum eine Divergenz!
Unsere Werbekunden würden sich über einen Besuch von Ihnen freuen:
Ihr Chartanalysen & Trading - Team Sind Sie mit unserer Arbeit zufrieden?
www.chartanalysen-trading.de
Hinweis: Die meisten Charts wurden erstellt mit Chart Analyzer 4.0 mit freundlicher Genehmigung von comdirect und von uns unter charttechnischen Gesichtspunkten aufbereitet.
